1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 87 及答案与解析0 中国现代股票市场在政府的推动下，以搭建市场平台和建立运行规则为主要内容，已经走过了近 20 个年头并取得了举世瞩目的成就。按照市场成长的标志分为三个阶段，第一阶段股票市场的初创阶段(1990 一 1992)，1990 年 12 月 19 日上交所正式成立，尽管首批挂牌上市交易的股票只有 7 只，总股本与流通市值也很小，规模非常有限，至 1991 年年底，沪深两市市价总值也只有 10919 亿元。但是，上交所的成立标志着中国的股票市场进人了从小柜台到大市场的新时期。第二阶段股票市场的规范和发展阶段(19932001)，该阶段股票市场大起
2、大落，政府行为成为股市最主要影响，1992 年底证监会成立后标志着市场监管开始规范化，1999 年 7 月1 日中华人民共和国证券法正式实施，标志着集中统一的监管体制建立，也标志着我国证券市场法制化建设步人新阶段。第三阶段股票市场的调整与创新阶段(2002 至今 )，该阶段的显著特点是我们开始关注中国的具体国情，研究探索适合中国特色国情的股票市场制度，并结合国外的实践经验不断完善我国股票市场制度。1 股票作为投资的凭证，每一股份代表公司一定数量的( )。（A）资产价值（B）资产份额（C）资产净值（D）债务责任2 股份公司通过发行股票筹措的资金是公司用于营运的( )。（A）真实资本（B）债务资金
3、（C）虚拟资本（D）应付账款3 持有人对公司的财产有直接分配处理权的证券，称之为( )。（A）证权证券（B）设权证券（C）物权证券（D）债权证券4 一般情况下，优先股票的股息率是( )的，其持有者的股东权利受到一定限制。（A）不确定（B）固定（C）随公司盈利变化而变化（D）浮动5 资料：在金本位制时期，1 美元含金量为 23.22 格令，1 英镑含金量为 113.0016格令，当时在英美两国之间运送一英镑黄金的各项费用(运输、包装、保险)要花费3 美分。根据以上资料，回答下列问题：5 金本位制时期，( ) 是各国汇率的决定基础。（A）利率差异（B）铸币平价（C）购买力平价（D）通货膨胀率差异6
4、 金本位时期( ) 是汇率变动的上下限。（A）官定浮动范围（B）黄金输送点（C）黄金价格（D）1%7 若外汇市场上的英镑兑美元的汇价为 1 英镑=5 美元，那么将会出现以下哪种情况： ( )。（A）进口英国商品的美国商人直接运送黄金到英国清偿债务（B）进口英国商品的美国商人在外汇市场上购买英镑清偿债务（C）出口商品到英国的美国商人，将其获得的英镑在英国购进黄金，运回本国（D）外汇市场上对英镑的需求会增加8 影响两国汇率变化的直接原因是( )。（A）两国国际收支状况（B）两国的国内利率水平（C）两国的国内物价水平（D）外汇市场上的两种货币的供求状况8 证券市场风险主要包括系统性风险、非系统性风险
5、和交易过程风险三大类。股市风云变幻，高收益伴随着高风险。任何一个准备或已经参与证券市场当中的投资者，在具体的投资品种面前，在做出操作选择之际，都应认清、正视收益与风险的辩证关系，从而树立风险意识。9 个人投资者投资证券的主要目的有( )。（A）谋求操纵证券市场（B）追求盈利（C）谋求资本的保值（D）谋求资本的增值10 下列叙述正确的有( )。（A）只有股份有限公司才能发行股票（B）机构投资者是证券市场最广泛的投资者（C） 2005 年，我国首次明确个人可以从事资本项目交易（D）按照我国现行法规，企业年金可由年金受托人或受托人指定的专业投资机构进行证券投资11 理论上，可以将投资者区分为( )。
6、（A）风险偏好型（B）风险寻找型（C）风险中立型（D）风险回避型12 违反投资适当性原则的主要原因在于( )。（A）投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息（B）投资者自身经验和知识的欠缺（C）投资服务机构可能会提供一些虚假的信息（D）投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知12 3 月份以来，中国通胀预期提高、资产价格上升，却并未见到货币政策紧缩。3年期央票发行重启，仅仅让债市打了一个寒颤，而其后发行利率竟然下降 1 个基点，又令债市恢复了原来的高温，7 天回购利率仍在 16至 17的低位徘徊。央行并未显著推高货币及债券市场利率源于新增信贷规模被有效的控制在央行目标之内，笔者估计 4 月
7、份新增人民币信贷可能仅有 4000 亿至 5000 亿，按照这样的进度，全年新增信贷规模控制在 75 万亿以内并不困难，央行似乎已无必要大力紧缩银行间市场流动性。13 弗里德曼认为货币需求函数具有( )的特点。（A）不稳定（B）不确定（C）相对稳定（D）相对不稳定14 凯恩斯的货币需求函数非常重视( )。（A）恒久收入的作用（B）货币供应量的作用（C）利率的作用（D）汇率的作用15 凯恩斯认为，债券的市场价格与市场利率( )。（A）正相关（B）负相关（C）无关（D）不一定16 认为货币流通速度是不稳定的经济学家是( )。（A）凯恩斯（B）弗里德曼（C）费雪（D）庇古16 金融监管不力是当前国际
8、金融危机爆发和蔓延的重要根源之一。危机发生后国际社会强烈呼吁强化金融监管，改革国际金融秩序。2009 年 6 月 17 日，美国奥巴马政府公布金融监管改革计划，构建新的监管体制框架：成立金融服务管理理事会(FSOC)，负责宏观审慎监管；强化美联储的监管权力，由美联储对一级金融控股公司进行并表监管；在财政部设立全国保险办公室(ONI)，弥补保险业监管在联邦层面的真空；取消证券交易委员会对投资银行的监管，并将监管权力转移至美联储；证券交易委员会和商品期货交易委员会专注于市场监管和投资者保护；成立消费者金融保护局，以此来加强对消费者的金融保护。奥巴马政府的改革计划一经推出，便引起激烈的争论和多方面的
9、批评。奥巴马希望国会在年底前通过该计划，但能否如其所愿，仍有待观察。17 当前美国的金融监管体制属于( )。（A）集中统一（B）分业监管（C）不完全集中统一（D）完全不集中统一18 该监管体制的缺陷是( )。（A）监管成本高（B）缺乏金融监管的竞争性（C）容易导致金融监管的官僚主义（D）容易出现重复交叉监管或监管真空问题19 近年来一些发达国家转向了( )监管体制。（A）集中统一（B）分业监管（C）不完全集中统一（D）完全不集中统一20 2003 年 9 月以来，我国对金融控股集团的监管采取( )制度。（A）中央银行监管（B）主监管（C）统一监管（D）集体监管二、一、单项选择题共 60 题，每
10、题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。21 实际利率是指名义利率扣除( )后的利率。（A）物价变动率（B）汇率变动率（C）利率变动率（D）通货变动率22 在商业银行的负债业务中，处于最重要地位的业务是( )。（A）吸收存款（B）筹集资本金（C）发行债券（D）向央行借款23 2004 年 5 月，中国证监会正式批准深圳证券交易所设立( )。（A）主板市场（B）创业板市场（C）二板市场（D）中小企业板市场24 证券市场“ 公开原则” 是指该市场 ( )公开化。（A）成交量（B）制度（C）信息（D）成交价25 清算是终结解散银行机构法律关系、消灭解散银行机构( )的程序。（A）法人资格
11、（B）经营资格（C）存款资格（D）贷款资格26 一般而言中央银行货币政策的首要目标是( )。（A）充分就业（B）稳定物价（C）国际收支平衡（D）经济增长27 金融风险是由于各种( )因素的影响，从而发生损失的可能性。（A）确定性（B）不确定性（C）稳定性（D）不稳定性28 弗里征曼认为，货币政策的传导变量应为( )。（A）基础货币（B）超额储备（C）货币供应量（D）利率29 中国人民银行从银行间外汇市场购人外汇时，相应会( )。（A）回笼基础货币（B）投放基础货币（C）购入基础货币（D）买断基础货币30 下列项目中属于核心资本的有( )。（A）普通呆账准备金（B）资产重估储备（C）公开储备（D
12、）未公开储备31 识别和认定银行各类资产风险含量的基本标准是资产风险的( )。（A）基本权数（B）基本程度（C）基本数量（D）基本性质32 包含了信用风险与通货膨胀风险的利率是( )。（A）实际利率（B）优惠利率（C）浮动利率（D）名义利率33 古典学派认为，利率是某些经济变量的函数，即( )。（A）货币供给增加，利率水平上升（B）投资增加，利率水平下降（C）货币需求增加，利率水平上升（D）储蓄增加，利率水平下降34 某债券面值 100 元，每年按 5 元付息，10 年还本，则其名义收益率是( )。（A）2（B） 4（C） 5（D）1035 货币供给包括( ) 。（A）货币供给行为和货币供给量
13、（B）货币供给频率和货币供给政策（C）货币供给行为和货币供给频率（D）货币供给量和货币供给政策36 在项目融资的贷款协议中，贷款的完全追索权一般发生在( )阶段。（A）项目论证 （B）项目开发建设（C）项目转让 （D）项目经营37 商业信用是企业之间进行商品交易时提供的信用，除分期付款、委托代销、预付货款外，还包括( ) 。（A）消费贷款（B）赊销商品（C）抵押贷款（D）质押贷款 三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。38 我国资本市场包括( )。（A）债券市场（
14、B）股票市场（C）投资基金市场（D）外汇市场（E）回购市场39 常用的预测经济周期波动的方法有( )。（A）经济增长速度预测（B）先行指标预测（C）经济扩展范围预测（D）“瓶颈”分析（E）供求预测40 凯恩斯把人们持有货币的三个动机划分为两类需求，即( )。（A）对保险品的需求（B）对投资品的需求（C）对奢侈品的需求（D）对消费品的需求41 在 BOT 项目融资中，项目发起人一般是项目所在国( )。（A）政府机构（B）政府（C）政府指定的集团公司（D）金融机构（E）跨国公司42 下面物价上涨现象不属于通货膨胀的是( )。（A）一次性的大涨（B）暂时性的大涨（C）季节性的上涨（D）一般商品的持续
15、上涨（E）一般劳务的持续上涨43 2003 年 4 月之前，中国人民银行公开市场业务的交易品种包括( )。（A）债券（B）银行票据（C）股票（D）外汇（E）投资基金44 下述关于农村资金互助社的说法中正确的是( )。（A）只能吸收社员存款（B）能够吸引公众存款（C）只能向社员发放贷款（D）可以购买金融债券45 金融对经济增长的作用主要表现在( )。（A）动员增加社会储蓄（B）分配社会资本资源（C）监督企业经理人员的管理活动（D）监督企业的财务纪律（E）转移和分散金融风险46 商业银行中间业务包括( )。（A）结算业务（B）代理业务（C）存款业务（D）投资银行业务（E）证券买卖业务47 下列关于
16、反洗钱叙述正确的是( )。（A）金融机构应当依法履行建立健全客户身份识别制度的反洗钱义务（B）各地银行业协会负责各地的反洗钱监督管理工作（C）对依法履行反洗钱职责或者义务获得的客户身份资料和交易信息，应当予以保密（D）只有金融机构和其工作人员，有权向反洗钱行政主管部门或者公安机关举报。其他单位和个人无权举报经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 87 答案与解析1 【正确答案】 C【试题解析】 资产净值或称净资产是公司现有的实际资产，是总资产减去总负债的净值。资产净值是全体股东的权益，也是决定股价的重要基准。股票作为投资的凭证，每一股份代表一定数量的净值。一般而言，每股净值应与股价保持一定比例，
17、即净值下，股价下；净值，股价。2 【正确答案】 A【试题解析】 发行股票是股份公司筹措自有资本的手段。因此，股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。3 【正确答案】 C【试题解析】 物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券；债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券；设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作产生的，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的；证权证券是指证券是权利的一种物化的外
18、在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。4 【正确答案】 B【试题解析】 优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股票股东享有优先权。5 【正确答案】 B6 【正确答案】 B7 【正确答案】 A8 【正确答案】 D9 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 个人投资者由于资金有限而高度分散，无法操纵证券市场，只为了谋求资本的保值、增值，追求盈利。10 【正确答案】 A,D【试题解析】 B 项，个人投资者是证券市场最广泛的投资者，它是指从事证券投资的社会自然人；C 项，2006
19、年，我国首次明确个人可以从事资本项目交易。11 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将其区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种类型。实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。12 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 投资适当性原则经常被违反，其主要原因在于：投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息；由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息也不一定能够评估产品的风险水平；投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知。13 【正确答案】 C【试题
20、解析】 弗里德曼所指的货币需求是实际货币需要量，扣除掉价格上涨的。因此短期看实际货币需求量相对稳定。14 【正确答案】 C【试题解析】 凯恩斯把利率引入货币需求函数，是投资性需求的减函数。15 【正确答案】 B【试题解析】 这个涉及中级教程的知识点：债券定价公式和货币时间价值的概念。不仅仅是凯恩斯这样认为，所有经济学者都同意这个事实。16 【正确答案】 A【试题解析】 因为有投机性需求，热钱(hotmoney)会使流动速度很不稳定。17 【正确答案】 B【试题解析】 分业监管体制主要是在银行、证券和保险等不同金融领域分别设立专职的监管机构，负责对各行业进行审慎监管。从案例资料看，美国目前存在美
21、联储、金融服务管理理事会、全国保险办公室、证券交易委员会和商品期货交易委员会、消费者金融保护局等多个机构分别对金融业不同主体及业务范围的监管。18 【正确答案】 A,D【试题解析】 本题考查分业监管体制的缺点。分业监管体制具有分工明确、不同监管机构之间存在竞争性、监管效率高等优点。同时也存在由于监管机构多，使得监管成本较高、机构协调困难、容易出现重复交叉监管或监管真空问题等缺陷。19 【正确答案】 A【试题解析】 20 世纪 90 年代末，英国、日本等国的金融监管逐步转变为集中监管模式。20 【正确答案】 B【试题解析】 早在 2003 年 9 月，银监会、证监会、保监会已采取主监管制度来实行
22、对金融控股集团的监管。二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。21 【正确答案】 A22 【正确答案】 A23 【正确答案】 D【试题解析】 2004 年 5 月，中国证监会正式批准深圳证券交易所设立中小企业板市场。24 【正确答案】 B25 【正确答案】 A【试题解析】 清算是终结解散银行机构法律关系、消灭解散银行机构法人资格的程序。通过清算终结解散银行机构现存的法律关系，收取债权，偿付债务，处理解散剩余财产。26 【正确答案】 B【试题解析】 物价稳定是指在经济运行中物价总水平在短期内不发生显著的波动，进而维持国内币值的稳定。物价稳定一般是中央
23、银行货币政策的首要目标。27 【正确答案】 B【试题解析】 金融风险是指金融机构在货币资金的借贷和经营过程中，由手各种不确定性因素的影响，使得预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。28 【正确答案】 C29 【正确答案】 B30 【正确答案】 C31 【正确答案】 A32 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查名义利率的概念。名义利率是指政府官方制定或银行公布的利率，是包含了信用风险与通货膨胀风险的利率。注意理解名义利率、实际利率和通货膨胀率之间的关系。33 【正确答案】 B【试题解析】 古典学派认为，利率决定于储蓄与投资的相互作用，储蓄是利率的递增函数，投资为利率的递减函数。由此
24、得知，B 选项正确。34 【正确答案】 C【试题解析】 名义收益率：票面收益票面金额=5100=5 35 【正确答案】 A【试题解析】 货币供给是相对于货币需求而言的，它包括货币供给行为和货币供给量两大内容。货币供给行为是指银行体系通过自己的业务活动向再生产领域提供货币的全过程，研究的是货币供给的原理和机制。货币供应量是指金融系统根据货币需求量，通过其资金运用，注入流通中的货币量。36 【正确答案】 B【试题解析】 只在项目开发建设阶段，贷款人有权对项目发起人进行追索。37 【正确答案】 B【试题解析】 商业信用的具体方式很多，如赊销商品、委托代销、分期付款、预付货款及补偿贸易等。三、二、多项
25、选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。38 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 我国的资本市场主要包括股票市场、债券市场和投资基金市场。【知识模块】 金融市场与金融工具39 【正确答案】 A,B,D40 【正确答案】 B,D41 【正确答案】 A,B,C42 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 通货膨胀所指的物价上涨并非个别商品或劳务价格的上涨，而是指一般物价水平；一般物价水平的上涨是一定时间内的持续的上涨，而不是一次性的、暂时性的上涨。43 【正确答案】 A,D44 【
26、正确答案】 A,C,D【试题解析】 农村资金互助社以吸收社员存款、接受社会捐赠资金和从其他银行业金融机构融入资金作为资金来源，其资金应主要用于发放社员贷款，满足社员贷款需求后确有富余的可存放其他银行业金融机构，也可购买国债和金融债券。农村资金互助社不得向非社员吸收存款、发放贷款及办理其他金融业务，故 B 选项错误。45 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 金融对经济增长的作用除了直接承担商品和服务交换的资金清算外，还主要发挥以下四个方面的作用：(1)动员增加社会储蓄；(2)分配社会资本资源；(3)监督企业经理人员的管理活动；(4)转移和分散金融风险。46 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 本题考查商业银行中间业务所包括的内容。47 【正确答案】 A,C【试题解析】 反洗钱法规定：国务院反洗钱行政主管部门负责全国的反洗钱监督管理工作。(金融机构反洗钱规定规定：中国人民银行是国务院反洗钱行政主管部门，故 B 选项错误。根据饭洗钱法第七条，任何单位和个人发现反洗钱活动，有权向反洗钱行政主管部门或者公安机关举报，故 D 选项错误。
