1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 89 及答案与解析0 以下资料列述了中国银行股改上市过程中的重要事件：2003 年 12 月 30 日，中国银行获得政府注资 225 亿美元，成为国有商业银行股份制改造试点。2004 年 7月 7 日，中国银行在银行间市场发行 140.7 亿元资次级债，这是国有企业银行首次发行次级债补充附属资本。2004 年 8 月 26 日，中国银行正式挂牌改建为中国银行股份有限公司。2005 年 1 月初，中国银行哈尔滨河松街支行“高山案” 爆发，原河松街支行行长高山，早在 2000 年初便通过“背书转让” 形式将多家企业存款转至其他账户。2005 年中国银行陆续与苏
2、格兰皇家银行(RBS)、新加坡淡马锡、瑞士银行以及亚洲开发银行签定了战略合作协议。2005 年中国银行陆续确定了高盛、瑞士银行与中国国际为中国银行境外股票首次公开发行的投资银行。2006 年 6 月 1 日中国银行(HK3988) 在港开盘上市，假设汇率按 1:1 计算，该股收盘于 3.4 元，较招股价 2.95 元上涨 15.25%。 根据以上材料回答以下问题。1 中国银行发行次级债补充其附属资本，按“巴塞尔协议” 规定，附属资本最高不得超过( )。（A）注册资本的 100%（B）加权风险资产的 8%（C）核心资本的 100%（D）资产总额的 8%2 中国银行“ 高山案” 所暴露的风险属于商
3、业银行的( )。（A）市场风险（B）流动性风险（C）国家风险（D）操作风险3 中国银行在上市前引进苏格兰皇家银行(RBs)等战略投资者是为了 ( )。（A）补充资本金（B）避免同业竞争（C）引进先进管理经验（D）改变银行的产权结构4 高盛等投资银行在中国银行首次公开发行股票中的主要角色是( )。（A）经纪商（B）承销商（C）做市商（D）自营商4 由中国人民银行上海总部牵头组织相关部门专家学者共同撰写的中国金融市场发展报告2011 年 4 月 8 日发布。报告显示，2010 年我国金融市场规模快速增长，金融市场交易量再创新高。其中，银行间债券市场的现券成交金额为 64 万亿元，比上年增长 355
4、。债券市场规模已跃居亚洲第二、世界第六。黄金市场累计成交金额为 1615781 亿元，同比增长 5704。期货市场累计成交金额为30912 万亿元5 证券的流动性不能通过以下哪种方式实现( )（A）贴现（B）记账（C）交易（D）承兑6 证券市场按层次结构关系，可以分为( )。（A）发行市场和流通市场（B）集中市场和场外市场（C）股票市场和债券市场（D）国内市场和国际市场7 有价证券之所以能够买卖是因为它( )。（A）具有价值（B）具有使用价值（C）代表着一定量的财产权利（D）具有交换价值8 关于有价证券的定义和特点，下列描述错误的是( )。（A）有价证券本身具备价值（B）有价证券是虚拟资本的一
5、种形式（C）有价证券可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格（D）有价证券价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格8 现有一种债券，期限 3 年，息票利率 10，面值 1000 美元，每年付息一次，请根据以上信息回答以下问题。9 如果某投资者在持有该债券 2 年后将其出售，出售时的市场利率为 20，则出售时的价格为( ) 美元。（A）1000（B） 847（C） 917（D）83310 如果该债券每年付息一次，到期日返还本金，假设市场收益率为 15，那么该债券的认购价格应为( ) 美元。（A）658（B） 779（C） 886（D）90811 如果该债券只在到期日一次性返还本金和利息
6、，市场收益率为 15，那么该债券的市场价格应为( ) 美元。（A）976（B） 970（C） 855（D）75112 不定期的信用工具主要指( )。（A）银行券（B）汇票（C）国库券（D）公司债券12 金融监管不力是当前国际金融危机爆发和蔓延的重要根源之一。危机发生后国际社会强烈呼吁强化金融监管，改革国际金融秩序。2009 年 6 月 17 日，美国奥巴马政府公布金融监管改革计划，构建新的监管体制框架：成立金融服务管理理事会(FSOC)，负责宏观审慎监管；强化美联储的监管权力，由美联储对一级金融控股公司进行并表监管；在财政部设立全国保险办公室(ONI)，弥补保险业监管在联邦层面的真空；取消证券
7、交易委员会对投资银行的监管，并将监管权力转移至美联储；证券交易委员会和商品期货交易委员会专注于市场监管和投资者保护；成立消费者金融保护局，以此来加强对消费者的金融保护。奥巴马政府的改革计划一经推出，便引起激烈的争论和多方面的批评。奥巴马希望国会在年底前通过该计划，但能否如其所愿，仍有待观察。13 当前美国的金融监管体制属于( )。（A）集中统一（B）分业监管（C）不完全集中统一（D）完全不集中统一14 该监管体制的缺陷是( )。（A）监管成本高（B）缺乏金融监管的竞争性（C）容易导致金融监管的官僚主义（D）容易出现重复交叉监管或监管真空问题15 近年来一些发达国家转向了( )监管体制。（A）集
8、中统一（B）分业监管（C）不完全集中统一（D）完全不集中统一16 2003 年 9 月以来，我国对金融控股集团的监管采取( )制度。（A）中央银行监管（B）主监管（C）统一监管（D）集体监管16 以下资料选自 2009 年 7 月中国建筑股份有限公司首次公开发行 A 股的发行公告。中国建筑首次公开发行不超过 120 亿股人民币普通股(A 股)的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可2009627 号文核准。本次发行的保荐人是中国国际金融有限公司。本次发行采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行，其中网下初始发行规模不超过 48 亿股，约占本次发行数量的 40%；网上发行数量
9、为本次发行总量减去网下最终发行量。对网下发行采用询价制，分为初步询价和累计投标询价。发行人及保荐人通过向询价对象和配售对象进行预路演和初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过向配售对象累计投标询价确定发行价格。网上申购对象是持有上交所股票账户卡的自然人、法人及其他机构。各地投资者可在指定的时间内通过与上交所联网的各证券交易网点，以发行价格区间上限和符合本公告规定的有效申购数量进行申购委托，并足额缴付申购款。17 股份有限公司首次公开发行股票时，通常由投资银行充当金融中介，因此，中国国际金融公司是此次股票发行的( )。（A）做市商（B）承销商（C）交易商（D）经纪商18 从公告中可知，我国
10、目前对企业首次公开发行股票所采取的监管制度是( )。（A）审批制中的指标管理（B）核准制中的保荐制（C）注册制（D）备案制19 下列机构中属于我国新股发行的询价对象的有( )。（A）商业银行（B）证券公司（C）财务公司（D）证券投资基金管理公司20 竞价方式与累计投标咨询方式的共同之处是发行方式与投资者进行信息沟通，发行方由此了解投资者需求信息，但是，二者在发行价格的确定上存在区别，即( )。（A）在竞价方式中，发行价格最终由做市商确定（B）在竞价方式中，发行价格最终由投资方确定（C）在累计投标询价中，发行价格最终由发行方确定（D）在累计投标询价中，发行价格最终由承销商确定二、一、单项选择题共
11、 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。21 发行人依法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的有价证券凭证是( )。（A）债券（B）所有权凭证（C）金融衍生工具（D）证券投资基金22 某只股票年末每股税后利润为 0.40 元，市场利率为 5%，则该只股票价格为( )元。（A）8（B） 12（C） 16（D）2023 下面关于我国对货币的划分正确的是( )。（A）M 0=法定准备金（B） M1=M0+现金（C） M2=M1+单位定期存款（D）M 3=M2+商业票据+大额可转让定期存单24 对同一借款客户的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过( )。（A）0.08（
12、B） 0.1（C） 0.15（D）0.0525 通过国际经济交往取得的外汇是( )。（A）记账外汇（B）自由外汇（C）远期外汇（D）贸易外汇26 我国资本项目存在部分管制，其中实行计划管理的是( )。（A）外商来华投资（B）企业对外直接投资（C）证券投资（D）外债27 商业银行资产在不受损失的情况下能够迅速变现的意义是指( )。（A）经营的盈利性（B）经营的安全性（C）资产的流动性（D）负债的流动性28 窗口指导属于( ) 货币政策工具。（A）一般性（B）选择性（C）直接信用控制的（D）间接信用控制的29 在经济转轨时期，衡量货币是否均衡的标志是( )。（A）货币流通速度与物价指数（B）汇价变
13、化率（C）货币流通速度变化率（D）物价变化率30 ( )的基本命题是：金融创新的支配因素是降低交易成本。（A）约束诱致假说（B） “自由管制” 的博弈（C）制度学派（D）交易成本理论31 我国金融信托公司业务不包括( )。（A）信托存款（B）委托存款（C）信托贷款（D）委托贷款32 对我国信托投资公司进行监管的金融机构是( )。（A）中国人民银行（B）中国证监会（C）中国银行（D）中国银监会33 以一年期贷款为例，现行基准利率为 5.31%，扩大贷款利率浮动区间后，商业银行、城市信用社按市场原则自主确定贷款利率的区间是( )。（A）2.56% 7.01%（B） 3.67%8.02%（C） 4.
14、78%9.03%（D）5.89% 9.04%34 由于市场价格的变动，使得经济主体蒙受损失的可能性，属于( )。（A）信用风险（B）决策风险（C）市场风险（D）操作风险35 提高法定存款准备金比率，可以改变货币乘数，( )。（A）提高商业银行的信用扩张能力，起到收缩货币供应量的效果（B）限制商业银行的信用扩张能力，起到收缩货币供应量的效果（C）降低商业银行的信用扩张能力，起到扩张货币供应量的效果（D）提高商业银行的信用扩张能力，起到扩张货币供应量的效果36 马克思货币必要量规律的理论基础是( )。（A）劳动价值论（B）剩余价值论（C）货币金属论（D）货币数量论37 金融业务创新的核心内容是(
15、)。（A）分业管理制度的改革（B）商业银行的业务创新（C）金融工具的创新（D）金融服务的创新三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。38 对于项目主办者来说，BOT 方式的吸引力包括( )。（A）独特的定位优势和资源优势（B）独占的市场竞争地位（C）带动投资方产品出口，开拓产品市场（D）丰厚的投资回报（E）提供持续性服务，继续取得服务收入，继续扩大技术设备山口39 有问题银行机构的特征表现为( )。（A）负债过于集中（B）资产质量低下（C）资产过于集中（D）内部控制
16、制度失效40 我国衡量银行收益合理性的监测指标包括( )。（A）资产利润率（B）利息回收率指标（C）成本收入比（D）资本利润率（E）风险率41 造成通货紧缩的原因有( )。（A）货币紧缩（B）资产泡沫的产生（C）多种结构性因素（D）流动性陷阱（E）货币膨胀42 商业银行贷款业务“ 表外化 ”的目的是( )。（A）监管要求（B）规避风险（C）逃避管制（D）迎合市场客户之需（E）对客户的承诺43 金融风险的基本特征是( )。（A）客观性与不确定性（B）隐蔽性与叠加性（C）相关、可控与扩散性（D）复杂性与公开性（E）宏观性与开放性44 股票是一种权益性信用工具，以下属于股票的特性的是( )。（A）股
17、票具有不可返还性（B）股票具有风险性（C）股票市场价格具有强烈波动性（D）股票具有极大的投机性（E）股票反映的是债权债务关系45 在二级市场上，决定债券流通转让价格的主要因素是( )。（A）票面金额（B）消费水平（C）票面利率（D）物价水平（E）实际持有期限46 从严的收入政策有( ) 。（A）工资物价指导线（B）费用指数化（C）以税收为基础的收入政策（D）工资价格管制及冻结（E）利率下降47 商业银行中间业务包括( )。（A）结算业务（B）代理业务（C）存款业务（D）投资银行业务（E）证券买卖业务经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 89 答案与解析【知识模块】 商业银行经营与管理1 【正确
18、答案】 C【试题解析】 按“巴塞尔协议”规定，附属资本最高不得超过核心资本的 100%。【知识模块】 商业银行经营与管理2 【正确答案】 D【试题解析】 操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。“高山案”明显是由于原河松街支行行长高山违规操作所致。【知识模块】 商业银行经营与管理3 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 商业银行股改上市过程中引入战略投资者的功能有：引入资金，一般战略投资者要投入一笔不少的资金，而且是长期投资；引进先进的管理经验；战略投资者进入后银行的股权结构也随之改变了，可以说是得到优化。【知识模块】 商业银行经营与管理
19、4 【正确答案】 B【知识模块】 商业银行经营与管理5 【正确答案】 B【试题解析】 证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流动性是不同的。6 【正确答案】 A【试题解析】 层次结构是指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已
20、发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。7 【正确答案】 C【试题解析】 有价证券代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。8 【正确答案】 A【试题解析】 有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证，其本身没有价值，不过它代表着一定量的财产权利。9 【正确答案】 C【试题解析】 根据附息债券收益率的计算公式得到：(1000x10)(1+20)+1000 (1+20)=917。10 【正确答案】 C【试题解析】 (100010)(1+1
21、5)+(100010)(1+15) 2+(100010)(1+15) 3+1000(1+20) 3=886。11 【正确答案】 C【试题解析】 1000(1+103)(1+15) 3=855。12 【正确答案】 A【试题解析】 各种票据(汇票、期票、支票等)、国库券属于短期信用工具；公司债券属于长期信用工具。13 【正确答案】 B【试题解析】 分业监管体制主要是在银行、证券和保险等不同金融领域分别设立专职的监管机构，负责对各行业进行审慎监管。从案例资料看，美国目前存在美联储、金融服务管理理事会、全国保险办公室、证券交易委员会和商品期货交易委员会、消费者金融保护局等多个机构分别对金融业不同主体及
22、业务范围的监管。14 【正确答案】 A,D【试题解析】 本题考查分业监管体制的缺点。分业监管体制具有分工明确、不同监管机构之间存在竞争性、监管效率高等优点。同时也存在由于监管机构多，使得监管成本较高、机构协调困难、容易出现重复交叉监管或监管真空问题等缺陷。15 【正确答案】 A【试题解析】 20 世纪 90 年代末，英国、日本等国的金融监管逐步转变为集中监管模式。16 【正确答案】 B【试题解析】 早在 2003 年 9 月，银监会、证监会、保监会已采取主监管制度来实行对金融控股集团的监管。17 【正确答案】 B【试题解析】 首次公开发行简称 IPO，是指股票发行者第一次将其股票在公开市场发行
23、销售。因此，投资银行承销首次公开发行股票的业务，通常也称 IPO 业务。18 【正确答案】 B【试题解析】 2004 年 4 月我国开始推出保荐人制度，于 2005 年 1 月正式实施。19 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 初步询价阶段，发行人及保荐机构应向不少于 20 家的符合证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者和合格境外机构投资者，以及其他证监会认可的机构投资者进行询价。20 【正确答案】 B,C【试题解析】 竞价方式的显著特征是价格由需求方(投资方)决定。累计投标询价阶段，发行人及其保荐机构应在以确定的发行价格区间内向询价对象进行累
24、计投标询价，并根据累计投标询价结果确定发行价格。二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。21 【正确答案】 A【试题解析】 债券是债务人依照法定程序发行，承诺按约定的利率和日期支付利息，并在约定日期偿还本金的书面债务凭证。22 【正确答案】 A【试题解析】 45%=8(元)。23 【正确答案】 D【试题解析】 我国对货币层次的划分是：M0=现金；M1=M0+单位活期存款；M2=M1+个人储蓄存款+单位定期存款；M3=M2+商业票据+大额可转让定期存单。24 【正确答案】 B25 【正确答案】 D26 【正确答案】 D【试题解析】 我国对外债实行计划
25、管理。27 【正确答案】 C【试题解析】 商业银行的资产流动性是指商业银行资产在不受损失的情况下能够迅速变现。28 【正确答案】 D【试题解析】 间接信用控制是指中央银行利用道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造。29 【正确答案】 A30 【正确答案】 D31 【正确答案】 B32 【正确答案】 D【试题解析】 中国银监会成立后，为规范信托行为，于 2005 年 1 月 18 日发布了信托投资公司信息披露管理暂行办法，这一办法的出台对进一步规范我国信托业的发展起到有效作用。由此，可见中国银监会负责监管信托投资公司。33 【正确答案】 C34 【正确答案】 C35 【正确答案】 B
26、【试题解析】 法定存款准备金率高，货币乘数则小，从而降低了整个商业银行体系创造信用、扩大信用规模的能力，其结果是货币供应量减少。36 【正确答案】 A【试题解析】 马克思揭示的货币必要量规律，是以他的劳动价值论为基础的。37 【正确答案】 B【试题解析】 商业银行的业务创新构成了金融业务创新的核心内容。三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。38 【正确答案】 A,B,C,E39 【正确答案】 B,C,D40 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 我国关于收益合理性
27、的监管指标包括：(1)成本收入比，即营业费用与营业收入之比，不应高于 35%；(2)资产利润率，即净利润与资产平均余额之比，不应低于 0.5%；(3)资本利润率，即净利润与所有者权益平均余额之比，不应低于 11%。41 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 根据近代世界各国发生的通货紧缩的情况分析，大体有以下几个方面的原因：货币紧缩、资产泡沫破灭、多种结构性因素、流动性陷阱。42 【正确答案】 B,C,D43 【正确答案】 A,B,C44 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 股票代表持有者(即股东)对股份公司的所有权，而不是债权，所以E 选项错误。45 【正确答案】 A,C,E【试题解析】 债券在二级市场上的流通转让价格依不同的经济环境决定，但有一个基本的“理论价格”决定公式，它由债券的票面金额、票面利率和实际持有期限三个因素决定。46 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 收入政策主要针对成本推动型通货膨胀，通过对工资和物价上涨进行直接干预来降低通货膨胀。从发达国家的经验来看，从严的收入政策主要采取了以下几种措施：工资物价指导线、以税收为基础的收入政策、工资物价管理及冻结。47 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 本题考查商业银行中间业务所包括的内容。
