1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 94 及答案与解析0 债券市场是金融市场体系的重要组成部分。大力发展债券市场，有利于改善我国融资结构，优化市场资源配置，也能够有效地促进储蓄向投资转化，降低金融系统性风险。随着我国经济增长方式的转变及市场化程度的提高，债券市场在经济金融中的作用愈发重要。1 记账式债券具有( ) 等特点。（A）可上市流通（B）不可上市流通（C）可挂失（D）可记名2 债券和股票的主要区别是( )。（A）期限不同（B）风险不同（C）权利不同（D）收益不同3 债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义有( )。（A）发行人必须在约定的时间还本付息（B）债券反映了发行者和投资者之
2、间的债券债务关系，而且是这一关系的法律凭证（C）投资者是出借资金的经济主体（D）发行人是借入资金的经济主体4 债券的有价证券属性主要表现为( )。（A）债券可赎回（B）债券本身有一定的面值（C）持有债券可按期取得利息（D）债券是虚拟资本5 中国人民银行 2006 年 11 月 3 日宣布，自 11 月 15 日起，存款类金融机构存款准备金率再次上调 0.5 个百分点。这样，自 2006 年 7 月到 2007 年 5 月，我国存款准备金率已累计上调七次，共上调 3.5 个百分点，达到 11%的水平。这也是自 1998年 3 月以来，我国法定存款准备金达到的最高水平。5 按照一般经济原理，我国存
3、款准备金率上调是在实施( )货币政策。（A）紧缩（B）防御性（C）进攻型（D）宽松6 存款准备金率上调会使商业银行的( )。（A）超额准备金减少（B）信贷量增多（C）信贷量减少（D）超额准备金增多7 存款准备金率上升后，货币乘数会( )。（A）不变（B）下降（C）上升（D）波动增大8 作为一种货币政策，我国最近频繁使用该货币政策工具，其主要原因是近两年来( )。（A）我国银行体系流动性过剩（B）我国国际收支顺差矛盾突出（C）我国物价上涨过快已有较严重通货膨胀（D）央行使用该工具欲较快达到调控目的8 以下资料选自 2009 年 7 月中国建筑股份有限公司首次公开发行 A 股的发行公告。中国建筑首
4、次公开发行不超过 120 亿股人民币普通股(A 股)的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可 2009627 号文核准。本次发行的保荐人是中国国际金融有限公司。本次发行采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行，其中网下初始发行规模不超过 48 亿股，约占本次发行数量的 40；网上发行数量为本次发行总量减去网下最终发行量。对网下发行采用询价制，分为初步询价和累计投标询价。发行人及保荐人通过向询价对象和配售对象进行预路演和初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过向配售对象累计投标询价确定发行价格。网上申购对象是持有上交所股票账户卡的自然人、法人及其他机构。各地投资者可在指
5、定的时间内通过与上交所联网的各证券交易网点，以发行价格区间上限和符合本公告规定的有效申购数量进行申购委托，并足额缴付申购款。9 股份有限公司首次公开发行股票时，通常由投资银行充当金融中介，因此，中国国际金融公司是此次股票发行的( )。（A）做市商（B）承销商（C）交易商（D）经纪商10 从公告中可知，我国目前对企业首次公开发行股票所采取的监管制度是( )。（A）审批制中的指标管理（B）核准制中的保荐制（C）注册制（D）备案制11 下列机构中属于我国新股发行的询价对象的有( )。（A）商业银行（B）证券公司（C）财务公司（D）证券投资基金管理公司12 竞价方式与累计投标咨询方式的共同之处是发行方
6、式与投资者进行信息沟通，发行方由此了解投资者需求信息，但是，二者在发行价格的确定上存在区别，即( )。（A）在竞价方式中，发行价格最终由做市商确定（B）在竞价方式中，发行价格最终由投资方确定（C）在累计投标询价中，发行价格最终由发行方确定（D）在累计投标询价中，发行价格最终由承销商确定12 货币供给增长并非在任何时候都会主导通胀形势。当经济不在均衡增长状态时，经济形势变化是由货币需求主导的，只有经济处于均衡状态时，或者说经济处于偏热状态时，货币供给才会直接影响通货膨胀。值得注意的是，在当前的全球金融环境下，宽松的货币供应可能演变成金融资本，这会产生一个非常不确定的通胀因素。13 凯恩斯认为，债
7、券的市场价格与市场利率( )。（A）正相关（B）负相关（C）无关（D）不一定14 认为货币流通速度是不稳定的经济学家是( )。（A）凯恩斯（B）弗里德曼（C）费雪（D）庇古15 根据货币供求情况，货币流通可以分为( )三种情况。（A）国民收入超分配（B）通货紧缩（C）通货膨胀（D）财政赤字（E）货币均衡16 形成一定时期内货币供应量超过客观需求量的因素有( )。（A）国家信贷原因（B）国际收支原因（C）市场因素（D）国家财政原因（E）经济结构原因16 受国际金融危机冲击及经济周期变化的双重影响，我国的物价在过去两年多的时间里经历了较大的起伏。2007 年 CPI 上涨 48，2008 年上涨
8、59，2009年上半年下降 11。下表是 2008 年以来有关物价指数的月度同比数据：根据上述资料，回答下列问题。17 实际利率是由名义利率扣除( )后的利率。（A）利息所得税率（B）商品变动率（C）物价变动率（D）平均利润率18 从物价数据来看，我国当前的主要风险是( )。（A）通货膨胀（B）通货紧缩（C）通货复缩（D）通货复胀19 2008 年我国发生了( )通货膨胀。（A）温和式（B）爬行式（C）隐蔽型（D）公开型20 2008 年的物价形势导致的负面影响有( )。（A）企业利润下降（B）实际消费水平下降（C）流通领域过度投机（D）债权人受损失21 治理当前物价问题可供选择的措施有( )
9、。（A）宽松的货币政策（B）积极的财政政策（C）从严的收入政策（D）加快产业结构调整二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。22 实行混业经营集中监管的国家，对银行机构业务经营的范围( )。（A）实行严格的限制（B）实行一定程度的限制（C）基本没有限制（D）完全没有限制23 人民币由商业银行和其他金融机构现金业务库通过不同渠道进入流通领域称为 ( )。（A）现金发行（B）现金归行（C）现金投入（D）现金回笼24 诺斯.戴维斯以及塞拉认为金融创新就是( )。（A）降低交易成本（B）规避管制（C）制度变革（D）寻求利润的最大化25 经济学家将通货膨胀分
10、为预期型和非预期型两种，主要作用在于考察( )。（A）通货膨胀的效应（B）通货膨胀的成因（C）通货膨胀的后果（D）通货膨胀的起源26 关于债券的票面价值，下列描述正确的是( )。（A）在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额（B）票面金额定得较小，发行成本也就较小（C）票面金额定得较大，有利于小额投资者购买（D）债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑27 银行在日常经营中因各种人为的失误、欺诈及自然灾害、意外事故引起的风险是 ( )。（A）操作风险（B）市场风险（C）利率风险（D）国家风险28 通常情况下，市场利率上升会导致证券市场行情( )。
11、（A）看涨（B）看跌（C）看平（D）以上均有可能29 按照巴塞尔协议的规定，商业银行总资本(核心资本与附属资本之和)与加权风险总资产的比率不得低于( )。（A）4%（B） 8%（C） 10%（D）25%30 商业银行利润分配的时候，按照税后利润的( )提取法定盈余公积金。（A）5（B） 8（C） 10（D）1531 ( )是指在一定时期经济运行中的货币需求与货币供给在动态上保持一致的状态。（A）货币失衡（B）货币均衡（C）经济均衡（D）经济失衡32 我国商业银行的风险加权资产指标是指( )与资产总额之比。（A）表内风险加权资产（B）贷款风险加权总额（C）表内、外风险加权资产（D）不良贷款风险加
12、权总额33 下列会计要素中反映企业财务状况的静态要素的是( )。（A）收入（B）负债（C）利润（D）费用34 下列关于银行间外汇市场的说法，错误的是( )。（A）进行人民币与外币之间的交易（B）采用会员制（C）体现了价格与时间平等的原则（D）实行撮合成交、集中清算制度35 一国货币对外贬值对贸易收支的影响是( )。（A）有利于出口（B）不利于出口（C）不相关（D）导致贸易收支的恶化36 下列商业银行营业外收支中，属于营业外支出的是( )。（A）利息支出（B）罚没收入（C）出纳长款收入（D）违约金支出37 交易双方在合约中规定，在未来某一确定时间以约定价格购买或出售一定数量的某种资产的衍生金融工
13、具是( )。（A）金融期货 （B）互换（C）远期合约 （D）金融期权38 我国某企业在海外承建了某项目，但因海外爆发政府与反政府武装的冲突而不得不中断项目建设，并撤出人员，项目工地被洗劫，这种情形属于该企业的( )。（A）市场风险（B）信用风险（C）国家风险（D）操作风险三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。39 作为企业有股东，金融资产管理公司可以( )。（A）对企业进行全面管理（B）派员参加企业董事会（C）按规定派员任企业经理（D）派员参加企业监事会（E）参加
14、分红但无股东权力40 目前较为普遍的金融衍生品合约有( )。（A）金融远期（B）金融期货（C）金融期权（D）回购协议（E）信用衍生品41 下列属于衍生金融工具的有( )。（A）贷款承诺（B）金融期货（C）互换（D）金融期权（E）备用信用证42 我国商业银行管理储蓄存款的原则是( )。（A）存款自愿（B）取款自由（C）存款有息（D）方便存取（E）为储户保密43 作为资本市场上最为重要的工具之一，债券具有的特征包括( )。（A）偿还性（B）收益性（C）安全性（D）流动性（E）派生性44 下列关于确定银行贷款利率的 iR 法正确的是( )。（A）下限放开，实行上限管理（B）上限放开，实行下限管理（C
15、）统一使用中国人民银行规定的基准利率（D）可在中国人民银行规定的基准利率基础上向上浮动45 依据货币可兑换的范围，货币可兑换分为( )。（A）完全可兑现（B）部分可兑换（C）对内可兑换（D）对外可兑换（E）经常项目可兑换46 导致金融危机的金融因素有( )。（A）金融结构失衡（B）金融机构经营管理不当（C）金融市场的过度投机（D）金融监管缺失或不到位（E）人们的信心缺失47 从内部控制的角度看，成功的商业银行一般具有的共同特征是( )。（A）职责分离，相互制约的部门和岗位设置（B）实行行长负责制（C）实行全员劳动合同制（D）纵向的授权和审批制度（E）完善的信息系统48 下列范畴中，属于通货紧缩
16、的标志有( )持续下降。（A）价格总水平（B）经济增长率（C）银行存款（D）外汇储备（E）货币供应量经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 94 答案与解析1 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 记账式债券是没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程。记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。2 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 债券与股票的区别主要表现在：权利不同； 目的不同；期限不同；收益不同； 风险不同。3 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 债
17、券所规定的借贷双方的权利义务关系包含四个方面的含义：发行人是借入资金的经济主体；投资者是出借资金的经济主体；发行人必须在约定的时间付息还本；债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。4 【正确答案】 B,C【试题解析】 债券属于有价证券，主要表现为：债券反映和代表一定的价值，本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现；持有债券可按期取得利息，利息也是债券投资者收益的价值表现；债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移。5 【正确答案】 A【试题解析】 存款准备金率通常被认为是货币政策最猛烈的工具
18、之一。其作用于经济的途径有：(1)对货币乘数的影响。按存款创造原理，货币乘数随法定存款准备金率做反向变化，即法定存款准备金率高，货币乘数则小，银行原始存款创造的派生存款亦少；反之则相反。(2)对超额准备金的影响。当降低存款准备金率时，即使基础货币和准备金总额不发生变化，也等于解冻了一部分存款准备金，转化为超额准备金，超额准备金的增加使商业银行的信用扩张能力增强；反之则相反。(3)宣示效果。存款准备金率上升，说明信用即将收缩，利率随之上升，公众会自动紧缩对信用的需求；反之则相反。6 【正确答案】 A,C【试题解析】 当提高存款准备金率时，即使基础货币和准备金总额不发生变化，也等于冻结了一部分存款
19、准备金，超额准备金的减少使商业银行的信用扩张能力减弱。存款准备金率上升，说明信用即将收缩，利率随之上升，公众会自动紧缩对信用的需求；反之则相反。7 【正确答案】 B【试题解析】 按存款创造原理，货币乘数随法定存款准备金率做反向变化，即法定存款准备金率高，货币乘数则小，银行原始存款创造的派生存款亦少；反之则相反。8 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 目前中国的情况是，中央银行被动地大量投放基础货币。中央银行资产负债表中资产方增加意味着社会流动性的增加。在资产方，现在中央银行已经没有太大的主动性了：央行对金融机构的再贷款已经降到了最低，仅剩下一些政策性的、目前不可能收回的贷款；中央银行所持有的
20、政府有价证券数量非常有限，只够偶尔来用一用；而外汇占款是大量增加的。央行在资产方没有主动性，只能在负债方进行调控。现在用得比较多的是调整法定存款准备金率和进行公开市场操作。在市场流动性过多时，提高法定存款准备金率对市场没有较大的震动，因为收走的只是市场上多余的流动性，另外，在被动投放基础货币的情况下，利率工具并不能发挥吸收市场流动性的作用。利率工具一般在影响市场需求上会发生作用。9 【正确答案】 B【试题解析】 首次公开发行简称 IPO，是指股票发行者第一次将其股票在公开市场发行销售。因此，投资银行承销首次公开发行股票的业务，通常也称 IPO 业务。10 【正确答案】 B【试题解析】 2004
21、 年 4 月我国开始推出保荐人制度，于 2005 年 1 月正式实施。11 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 初步询价阶段，发行人及保荐机构应向不少于 20 家的符合证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者和合格境外机构投资者，以及其他证监会认可的机构投资者进行询价。12 【正确答案】 B,C【试题解析】 竞价方式的显著特征是价格由需求方决定。累计投标询价阶段，发行人及其保荐机构应在以确定的发行价格区间内向询价对象进行累计投标询价，并根据累计投标询价结果确定发行价格。13 【正确答案】 A【试题解析】 不仅凯恩斯如此认为，经济学共识。14 【正
22、确答案】 A【试题解析】 凯恩斯的货币需求中的投机性需求不稳定。15 【正确答案】 B,D,E【试题解析】 根据货币供求情况，货币流通可以分为以下三种情况：通货紧缩、财政赤字、货币均衡。16 【正确答案】 A,B,D,E【试题解析】 形成一定时期内货币供应量超过客观需求量的因素有国家信贷原因、国际收支原因、国家财政原因、经济结构原因。三、本章测试题17 【正确答案】 C【试题解析】 实际利率=名义利率-通货膨胀率18 【正确答案】 B【试题解析】 2009 年 1 月以来，CPI、PPI 都呈现出负增长，所以答案是 B。19 【正确答案】 A【试题解析】 温和式通货膨胀是价格总水平上涨比爬行式
23、高，但又不是很快，具体百分比没有一个统一的说法。20 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 通货膨胀较严重时，投机活动猖獗、价格信号扭曲，降低了人们的实际消费水平，那些以一定利息为报酬持有债权的人，则由于实际利率下降而受到损失。本题间接考查通货膨胀的影响。21 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 当前存在通货紧缩的情况，所以要采用宽松的货币和财政政策，加快产业结构调整，推进金融制度建设。本题间接考查治理通货紧缩的政策措施。二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。22 【正确答案】 B【知识模块】 金融机构与金融制度23 【正确答案】 C24 【正
24、确答案】 C【试题解析】 E.凯恩认为：金融机构对政府管制所造成的利润下降和经营不利等局面做出的反应就是不断创新，以此来规避管制，从而把约束以及由此造成的潜在损失减少到最低限度。25 【正确答案】 A【试题解析】 经济学家将通货膨胀分为预期型和非预期型两种，主要作用在于考察通货膨胀的效应。一般认为只有非预期性通货膨胀才有真实效应，而预期性通货膨胀没有实在性的效应，因为经济主体已采取相应对策抵消其影响了。26 【正确答案】 D【试题解析】 A 项，在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，还要规定债券的票面金额；B 项，票面金额定得较小，债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高；C 项，票
25、面金额定得较大，有利于少数大额投资者购买，但使小额投资者无法参与。27 【正确答案】 A28 【正确答案】 B【试题解析】 利率上升，货币供给减少，导致证券市场中货币的流动性降低，行隋看跌。29 【正确答案】 B【试题解析】 按照巴塞尔协议的规定，商业银行总资本(核心资本与附属资本之和)与加权风险总资产的比率不得低于 8%，附属资本不得超过核心资本的100%。30 【正确答案】 C【试题解析】 商业银行实现的利润总额按照国家规定进行调准后，首先依法交纳所得税，利润分配的时候，按照税后利润的 10提取法定盈余公积金。31 【正确答案】 B【试题解析】 货币均衡又称货币供求均衡，是指在一定时期经济
26、运行中的货币需求与货币供给在动态上保持一致的状态。32 【正确答案】 C【试题解析】 风险加权资产指标是表内、外风险加权资产与资产总额之比。本题考查风险加权资产指标的公式。33 【正确答案】 B【试题解析】 资产、负债和所有者权益是反映企业财务状况的静态要素，收入、费用和利润是反映企业经营成果的动态要素。34 【正确答案】 C【试题解析】 1994 年 4 月 1 日，银行间外汇市场中国外汇交易中心在上海成立，采用会员制、实行撮合成交、集中清算制度，并体现价格优先、时间优先的原则。35 【正确答案】 A【试题解析】 贬值使得本国商品便宜，有利于出口。36 【正确答案】 D【试题解析】 营业外支
27、出内容包括固定资产盘亏、毁损报损的净损失、抵债资产处置发生的损失额及处置费用、出纳短款、赔偿金、违约金、证券交易差错损失、非常损失、公益救济性捐赠等。37 【正确答案】 C【试题解析】 金融期货是在交易所进行的特定期货合约的交易，互换是两种不同币种、期限的金融产品的相互交易，金融期权是一种权利合约，交易的对象是一种选择权；远期合约约定的就是买卖双方一定时间以约定价格买卖一定数量的某种资产的交易方式。38 【正确答案】 C【试题解析】 国家主权行为所引起的或与国家社会变动有关。三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选
28、，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。39 【正确答案】 B,D40 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 目前较为普遍的金融衍生品合约有金融远期、金融期货、金融期权、金融互换和信用衍生品等。41 【正确答案】 B,C,D42 【正确答案】 A,B,C,E43 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 作为资本市场上最为重要的工具之一，债券具有以下特征：(1)偿还性；(2)流动性；(3)收益性；(4)安全性。44 【正确答案】 B,D【试题解析】 2004 年 10 月 29 日，中国人民银行决定放开人民币贷款利率的上限，允许金融机构上浮贷款利率。45 【正确答案】 C,D【试
29、题解析】 对内可兑换与对外可兑换是依据货币可兑换的范围划分的；完全可兑换和部分可兑换是依据货币可兑换的程度划分的。46 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 金融危机爆发于金融领域，因此，导致金融危机的原因首先在于金融因素。这些金融因素主要是金融结构失衡、金融机构经营管理不当、金融市场的过度投机、金融监管缺失或不到位等等。47 【正确答案】 A,D,E【试题解析】 尽管每家银行的外部环境、经营规模、业务品种各不相同，内部管理的具体做法也有不小的差异，但从内部控制的角度看，成功的银行一般具有以下共同的特征审慎经营的理念和内部控制的文化氛围；职责分离、相互制约的部门和岗位设置；纵向的授权与审批制度；系统内部控制和业务活动融为一体的控制活动；完善的信息系统。48 【正确答案】 A,B,E【试题解析】 通货紧缩的标志有价格总水平、经济增长率、货币供应量持续下降。
