1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 97 及答案与解析0 证券市场风险主要包括系统性风险、非系统性风险和交易过程风险三大类。股市风云变幻，高收益伴随着高风险。任何一个准备或已经参与证券市场当中的投资者，在具体的投资品种面前，在做出操作选择之际，都应认清、正视收益与风险的辩证关系，从而树立风险意识。1 个人投资者投资证券的主要目的有( )。（A）谋求操纵证券市场（B）追求盈利（C）谋求资本的保值（D）谋求资本的增值2 下列叙述正确的有( ) 。（A）只有股份有限公司才能发行股票（B）机构投资者是证券市场最广泛的投资者（C） 2005 年，我国首次明确个人可以从事资本项目交易（D）按照我国现行法
2、规，企业年金可由年金受托人或受托人指定的专业投资机构进行证券投资3 理论上，可以将投资者区分为( )。（A）风险偏好型（B）风险寻找型（C）风险中立型（D）风险回避型4 违反投资适当性原则的主要原因在于( )。（A）投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息（B）投资者自身经验和知识的欠缺（C）投资服务机构可能会提供一些虚假的信息（D）投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知4 央行网站 27 日的更新显示，自 12 月 26 日起上调对金融机构贷款(再贷款)利率，其中一年期上调 052 个百分点至 385；再贴现利率由 180上调至 25。二者均为 2008 年 1 月份以来的首次 E 调
3、。5 唯一能够提供“ 银行货币 ”(活期存款)的金融机构是 ( )。（A）政策性银行（B）中央银行（C）商业银行（D）投资银行6 中央银行的再贴现、再贷款属于( )业务。（A）资产业务（B）负债业务（C）表外业务（D）中间业务7 中央银行从事公开市场操作的目的在于( )。（A）盈利（B）增加资产（C）减少资产（D）调节货币供应量8 中央银行在公开市场上大量抛售有价证券，意味着货币政策( )。（A）放松（B）收紧（C）不变（D）不一定8 进入 2010 年以来，国际外汇市场针对人民币升值与否的问题做了无数次的讨论和争辩，最终还是回到人民币升值的几大关注问题上来：“人民币为什么会升值，人民币升值后
4、的影响是什么，人民币升值的利与弊在哪里，如何找寻人民币升值的原因，人民币汇率升值后会产生哪些人民币升值受益股，同时有伴随哪些人民币升值的危害”。9 外汇主要包括( ) 。（A）外币有价证券（B）外国货币（C）黄金（D）特别提款权（E）外币支付凭证10 根据静态外汇的概念，外汇应具备( )条件。（A）以外币表示的国外资产（B）可以兑换成其他支付手段的外币资产（C）在国际上能得到偿还的货币债权（D）以国际信誉为基础（E）与特别提款权相联系11 在公布外汇牌价时，使用的标价方法有( )。（A）直接标价法（B）间接标价法（C）国际国际法（D）欧元标价法（E）美元标价法12 按照外汇交易过程中成交之后交
5、割外汇时间来划分形成的汇率有( )。（A）成交汇率（B）即期汇率（C）远期汇率（D）中期汇率（E）长期汇率12 刊登在外管局网站的新闻稿称，中国外汇储备的货币结构不是一成不变的，而是动态调整优化。目前外汇储备中有美元、欧元、日圆等主要货币，也有新兴市场国家货币。另外，外管局并指出，中国外汇储备规模很大，提高信息透明度必须慎重、稳步，不能操之过急。据中国人民银行发布数据，中国 3 月末外汇储备余额为24471 亿美元，同比增长 2525；一季度外汇储备增加 479 亿美元。中国国家外汇管理局稍早公布，截至 2010 年 3 月末，中国外债余额为 44336 亿美元。较去年底增长 34。13 国际
6、收支平衡表中，不能代表实际交易活动的项目是( )。（A）经常项目（B）资本项目（C）金融项目（D）错误与遗漏项目14 基本国际收支差额是( )。（A）商品出口额和进口额差额（B）商品交易差额和服务收支差额（C）商品、服务收益与单方面转移收支差额（D）经常项目和长期资本移动差额15 判断一国国际收支是否平衡的重要标志是( )。（A）经常项目差额（B）基本项目差额（C）商品、服务和收益差额（D）贸易进出口收支差额16 一个国民收入提高时，国际收支会出现( )。（A）顺差（B）逆差（C）平衡（D）不显著变化16 我国某商业银行在某发达国家新设一家分行，获准开办所有的金融业务。该发达国家有发达的金融市
7、场，能够进行所有的传统金融交易和现代金融衍生产品交易。17 该分行在将所获利润汇回国内时，承受的金融风险是( )。（A）信用风险（B）汇率风险中的交易风险（C）汇率风险中的折算风险（D）国家风险中的主权风险18 该分行为了控制在当地经营中的利率风险，可以采取的方法是( )。（A）进行远期外汇交易（B）进行货币期货交易（C）进行利率衍生产品交易（D）进行缺口管理19 该分行为了控制在当地贷款中的信用风险，可以采取的方法是( )。（A）进行持续期管理（B）对借款人进行信用的“5C”、“3C” 分析（C）建立审贷分离机制（D）保持负债的流动性20 该分行为了通过风险转移来管理操作风险，可以采取的机制
8、和手段是( )。（A）对职员定期轮岗（B）保证信息系统的安全（C）业务外包（D）优化管理流程二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。21 下列银行业监管内容中，属于市场准入监管的是( )。（A）审批业务范围（B）监管资产安全性（C）监管内控有效性（D）监管流动适度性22 狭义的金融创新是指近三四十年来( )的金融创新。（A）微观金融主体（B）宏观金融市场（C）金融发展史（D）银行业务23 期权与其他衍生金融工具的主要区别在于买卖双方之间交易风险分布的( )。（A）不确定（B）确定（C）不对称（D）对称24 商业信用的债务人是( )。（A）中央政府（
9、B）企业（C）银行（D）消费者25 宏观调控是国家运用宏观经济政策对宏观经济运行的调节和干预，其中，金融宏观调控是指( ) 。（A）收入政策的运用（B）货币政策的运用（C）财政政策的运用（D）产业政策的运用26 巴塞尔资本协议的资本标准规定，核心资本占整个风险资产的比例最少为( )。（A）4%（B） 8%（C） 12%（D）16%27 商业银行向中央银行借款的方式之一是( )。（A）发行债券（B）回购协议（C）贴现（D）再贴现28 政府通过一系列金融政策在民间部门创造租金机会，以达到既防止金融压抑的危害又能促使银行主动规避风险的目的，这种理论被称为( )。（A）金融自由化（B）金融约束论（C）
10、金融深化论（D）金融抑制论29 国库券是( ) 。（A）商业信用（B）国家信用（C）银行信用（D）消费信用30 凯恩斯认为，如果人们预期利率下降，其理性行为应是( )。（A）多买债券、多存货币（B）少存货币、多买债券（C）卖出债券、多存货币（D）少买债券、少存货币31 中国人民银行负责国家的金融稳定，防范和化解( )。（2008 年真题）（A）银行风险（B）信用风险（C）非系统性风险（D）系统性风险32 2004 年 5 月，中国证监会正式批准深圳证券交易所设立( )。（A）主板市场（B）创业板市场（C）代办股份转让市场（D）中小企业板市场33 货币发行是指中央银行的( )。（A）资产业务（B
11、）负债业务（C）中间业务（D）存款准备金业务34 隐蔽性通货膨胀发生时，物价总体水平( )。（A）明显上涨（B）变化不明（C）明显下降（D）持续下降35 ( )是通过投资者发行股票或受益凭证募集资金，再以适度分散的组合方式投资于各类金融产品，为投资者以分红的方式分配收益，并从中牟取自身利润的金融组织机构。（A）投资银行（B）投资基金（C）养老基金（D）退休基金36 中国人民银行成立于( )。（A）1948 年（B） 1949 年（C） 1984 年（D）1983 年37 以下既包括在货币概览中，也包括在货币当局概览储备货币之中的是( )。（A）活期存款 （B）流通中现金（C）定期存款 （D）储
12、蓄存款三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。38 下列属于吸收个人和机构存款，并发放贷款的存款性金融机构是( )。（A）中央银行（B）商业银行（C）养老基金（D）储蓄银行（E）信用合作社39 与传统金融工具相比，金融衍生品的特点有( )。（A）期限短（B）杠杆比例高（C）定价复杂（D）高风险性（E）全球化程度高40 常用的预测经济周期波动的方法有( )。（A）经济增长速度预测（B）先行指标预测（C）经济扩展范围预测（D）“瓶颈”分析（E）供求预测41 凯恩斯认为，
13、人们对货币需求的行为，决定于以下动机( )。（A）保值动机（B）预防动机（C）交易动机（D）投机动机（E）贮藏动机42 不构成对经常项目可兑换限制的措施有( )。（A）为实现监测目的而制定的验证和登记手续（B）规定以某种特定形式和渠道支付或转移外汇（C）源于其他原因或目的而出现的间接外汇支付限制（D）非政府行为引起的支付阻碍或拖延（E）实行外汇留成制并规定留成外汇的使用方向43 金融资产管理公司的主要经营目标是( )。（A）进行宏观调控（B）维护金融秩序（C）追求盈利（D）最大限度保全被剥离资产（E）尽可能减少资产处置过程中的损失44 金融深化与发展的控制原则包括( )。（A）价值最大化原则（
14、B）风险控制原则（C）满足市场需要原则（D）鼓励有效竞争原则（E）利润最大化原则45 利用信用方法弥补财政赤字是指( )。（A）增加税收（B）发行国债（C）提高利率（D）提供法定存款准备金率（E）向银行借款或透支银行信贷资金46 基础货币包括( ) 。（A）活期存款准备金（B）商业银行在中央银行的贴现票据（C）商业银行持有库存现金（D）超额准备金（E）定期存款准备金47 目前最为常见的金融衍生品有( )。（A）金融远期（B）金融期货（C）金融期权（D）金融互换（E）可转换债券经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 97 答案与解析1 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 个人投资者由于资金有限而
15、高度分散，无法操纵证券市场，只为了谋求资本的保值、增值，追求盈利。2 【正确答案】 A,D【试题解析】 B 项，个人投资者是证券市场最广泛的投资者，它是指从事证券投资的社会自然人；C 项，2006 年，我国首次明确个人可以从事资本项目交易。3 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将其区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种类型。实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。4 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 投资适当性原则经常被违反，其主要原因在于：投资者并不
16、一定能够掌握有关产品的充分信息；由于投资者自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息也不一定能够评估产品的风险水平；投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知。5 【正确答案】 C【试题解析】 商业银行具有货币创造功能。6 【正确答案】 A【试题解析】 中央银行再贴现属于持有证券资产，再贷款属于中央银行的债权。7 【正确答案】 D【试题解析】 买卖有价证券就是增加或者减少货币供应量。8 【正确答案】 B【试题解析】 中央银行在公开市场上大量抛售有价证券，是为了回笼流通中的货币，货币政策从紧。9 【正确答案】 A,B,E【试题解析】 外汇主要包括外币有价证券、外国货币、外币支付凭证。10
17、【正确答案】 A,B,C【试题解析】 根据静态外汇的概念，外汇应具备以外币表示的国外资产，可以兑换成其他支付手段的外币资产，在国际上能得到偿还的货币债权。11 【正确答案】 A,B,E【试题解析】 直接、间接和美元标价法三种。12 【正确答案】 B,C【试题解析】 按照时间分为即期汇率、远期汇率。13 【正确答案】 D【试题解析】 错误与遗漏项目是为了平衡资产负债表人为设置的。14 【正确答案】 D【试题解析】 不包括错误和遗漏。15 【正确答案】 B【试题解析】 基本项目是国际手指是否平衡的重要标志。16 【正确答案】 B【试题解析】 收入增加导致进口增加，逆差出现。17 【正确答案】 C【
18、试题解析】 折算风险是指有关主体(主要是跨国公司)在因合并财务报表而引致的不同货币的相互折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受账面经济损失的可能性。18 【正确答案】 C,D【试题解析】 本题考查利率风险的管理方法。利率风险的管理方法有：选择有利的利率；调整借贷期限；缺口管理；持续期管理；利用利率衍生产品交易。19 【正确答案】 B,C【试题解析】 选项 B 属于信用风险事前管理的方法。选项 C 属于信用风险的管理机制。20 【正确答案】 C【试题解析】 风险转移就是充分利用保险和业务外包等机制和手段，将自己做承担的操作风险转移给第三方。二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每
19、题的备选项中，只有 l 个最符合题意。21 【正确答案】 A【试题解析】 市场准入监管应当全面涵盖以下几个环节：审批注册机构、审批注册资本、审批高级管理人员的任职资格、审批业务范围。22 【正确答案】 A【试题解析】 狭义的金融创新是指近三四十年来的微观金融主体的金融创新。广义的金融创新不仅包括微观意义上的金融创新，还包括宏观意义上的金融创新；不仅包括近三四十年来的金融创新，还包括金融发展史上曾经发生的所有的金融创新。23 【正确答案】 C【试题解析】 除期权外的其他衍生金融工具交易双方共同面临和承担等量的风险，风险格局靖称；但期权交易的风险在买卖双方之间的分布不对称，期权买方的损失是有限的(
20、期权费) ，收益无限；而期权卖方收益有限(期权费)，而损失无限。24 【正确答案】 B【试题解析】 商业信用的双方当事人都是商品的经营者。商业信用由于是以商品形式提供的，因此，不仅债务人是从事生产或流通活动的商品经营者，债权人也必然是商品经营者，因为只有他们才有商品赊销给别人而成为债权人。25 【正确答案】 B【试题解析】 货币政策是实现货币供给，其作用对象必然是决定货币供给的主要变量。中央银行采取一系列宏观金融调控措施来操纵货币供给，改变中央银行能够施以直接影响的中介变量值，进而指导和影响社会经济活动，保证国家的宏观经济目标得以实现。从操纵货币供给到影响中介目标的过程则是中央银行调控宏观金融
21、的操作过程。26 【正确答案】 A【试题解析】 资本充足率必须大于等于 8%，核心资本充足率必须大于等于4%。27 【正确答案】 D【试题解析】 商业银行可以向中央银行借款融资，其中的方式之一是再贴现。28 【正确答案】 B【试题解析】 金融约束论是指通过选择一组金融政策对准入加以限制和对来自资本市场的竞争加以限制等，为金融部门和生产部门制造租金机会，从而为这些部门提供必要的激励，促进它们在追逐租金机会的过程中把私人信息并入到配置决策中。29 【正确答案】 B30 【正确答案】 B【试题解析】 利率下降，债券价格上涨，所以现在多买债券，等价格上涨时卖出。31 【正确答案】 D【试题解析】 完善
22、金融宏观调控体系，负责防范、化解系统性金融风险，维护国家金融稳定与安全。中国人民银行职责第 4 条。32 【正确答案】 D【试题解析】 2004 年 5 月，中国证监会正式批准深圳证券交易所设立中小企业板市场，这对于促进中小企业及民营企业的发展、实现资本与技术的结合及调整国民经济结构等方面具有重要意义。33 【正确答案】 B【试题解析】 货币发行是指中央银行依据一定的货币发行制度，遵循一定的货币发行原则，经由不同的途径从事货币发行业务。货币发行属于中央银行的负债业务。34 【正确答案】 B【试题解析】 隐蔽型通货膨胀是表面上货币工资没有下降，物价总水平也未提高，但居民实际消费水准却下降的现象。
23、35 【正确答案】 B【试题解析】 投资基金是通过投资者发行股票或受益凭证募集资金，再以适度分散的组合方式投资于各类金融产品，为投资者以分红的方式分配收益，并从中牟取自身利润的金融组织机构。投资基金的优势：投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。36 【正确答案】 A【试题解析】 1948 年 11 月，中国人民银行成立于石家庄市。37 【正确答案】 B【试题解析】 货币概览剔除了中央银行和存款银行之间的信贷往来，那么能够同时出现了货币概览和货币当局概览储备货币之中的就只有现金了，也就是流通中的现金。三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意
24、，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。38 【正确答案】 B,D,E【试题解析】 存款性金融机构是吸收个人和机构存款，并发放贷款的金融中介机构。主要包括商业银行、储蓄银行和信用合作社等。中央银行是金融调控监管机构，养老基金是投资性金融机构。【知识模块】 金融机构与金融制度39 【正确答案】 B,C,D,E【试题解析】 与传统金融工具相比，金融衍生品有以下特征：(1)杠杆比例高；(2)定价复杂；(3) 高风险性； (4)全球化程度高。40 【正确答案】 A,B,D41 【正确答案】 B,C,D42 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 1996 年实现了
25、人民币经常项目可兑换后，为了区分经常项目和资本项目交易，防止无交易背景的逃骗汇及洗钱等违法犯罪行为，经常项目外汇管理仍然实行真实性审核(包括指导性限额管理)。根据国际惯例，这并不构成对经常项目可兑换的限制。(1)经常项目外汇收入实行限额结汇制度。(2)境内机构经常项目用汇，除个别项目须经外汇局进行真实性审核外，可以直接按照市场汇率凭相应的有效凭证用人民币向外汇指定银行购汇或从其外汇账户上对外支付。(3)实行进出口收付汇核销制度。43 【正确答案】 D,E【试题解析】 金融资产管理公司以最大限度保全被剥离资产、尽可能减少资产处置过程中的损失为主要经营目标，依法独立承担民事责任。44 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 金融深化与发展的控制原则包括：(1)风险控制原则；(2)满足市场需要原则；(3)鼓励有效竞争原则。45 【正确答案】 B,E【试题解析】 弥补财政赤字的两种方法。46 【正确答案】 A,C,D,E【试题解析】 基础货币=流通中通货+活期存款准备金+定期存款准备金+ 超额准备金。47 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 目前最为常见的金融衍生品有远期、期货、期权、互换和信用衍生品。
