1、经济师中级金融专业知识与实务（金融创新与发展）模拟试卷 2 及答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 金融创新就是( ) 。（A）在金融市场开展金融业务（B）金融体系与金融结构的变化（C）在金融领域内，各种要素实行新的组合（D）金融市场监管与金融发展关系的确定2 金融创新按其创新的主体可分为( )。（A）机构的创新和制度的创新（B）技术推动型和理财型（C）市场主导型和政府主导型（D）逃避管制型和规避风险型3 ( )是金融业务创新的核心内容。（A）非银行金融机构的创新（B）跨国银行金融机构的创新（C）商业银行的业务创新（D）中央银行机构的创
2、新4 金融制度是金融体系中的一个重要方面，金融制度的创新就是( )。（A）金融市场监管与发展关系的确定（B）与国际惯例接轨（C）从分业经营到混业经营的改变（D）金融体系与金融结构的新变化5 西尔伯的约束诱致假说认为金融创新是为了( )。（A）降低交易成本（B）寻求利润最大化（C）规避管制（D）扩大市场需求6 “自由一管制 ”的博弈由 ( )提出。（A）E. 凯恩（B） D.诺斯（C） L.E.戴维斯（D）R.塞拉7 互换合约实质上可以分解为一系列( )组合。（A）期货合约（B）期权合约（C）远期合约（D）实物合约8 按照交易成本理论，金融创新的过程就是不断降低( )的过程。（A）交易成本（B）
3、金融管制力度（C）交易风险（D）金融制度成本9 ( )开创了当代金融创新的先河。（A）国际债务危机的解决（B）欧洲货币市场的建立（C）石油危机与石油美元回流（D）国际货币体系的转变10 在影响存款经营的因素中，( )使商业银行的服务领域大大拓展。（A）存款利率的提高（B）存款金额的扩大（C）支付机制的创新（D）存款限制的减少11 商业银行贷款业务“ 表外化 ”的具体做法有( )。（A）可转让支付命令账户（B）个人退休金账户（C）周转性贷款承诺（D）货币市场互助基金12 负债业务创新的一个趋势是( )。（A）在金融领域内创造金融工具（B）银行派生存款的创造（C）活期存款比重下降，定期及储蓄存款比
4、重上升（D）在金融市场上开展金融业务13 ( )功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过集中竟价形成期货价格的功能。（A）价格发现（B）转嫁风险（C）套期保值（D）投机14 以下不是制度学派代表人物的是( )。（A）诺斯（B）戴维斯（C）塞拉（D）凯恩15 欧洲货币市场属于( )。（A）离岸金融市场（B）无形市场（C）传统型金融市场（D）有形市场16 金融创新是指各种金融要素的重新组合，是为了追求( )而不断发生的金融改革。（A）科学管理（B）工作高效率（C）最大利润（D）最小风险17 期权与其他衍生金融工具的主要区别是( )。（A）期权交易的风险在买卖双方之间的分布是对称的（B
5、）其他衍生金融工具所产生的风险格局是对称的（C）期权买方的损失是有限的，不会超过期权费（D）其他衍生金融工具所产生的损失有限的18 狭义的金融创新以( )为典型标志。（A）金融期权的出现（B）以美国首次推出的大额转让定期存单（C）金融期货的出现（D）西方发达国家的放松金融管制19 商业银行中间业务的创新内容有( )。（A）资产业务的创新（B）负债业务的创新（C）货款证券化（D）结算业务日益向转账发展20 金融创新的支配因素就是降低交易成本，这是西方经济学家( )的观点。（A）西尔伯（B）凯恩（C）诺斯和戴维斯（D）希克斯和尼汉斯21 最早建立存款保险制度的国家是( )。（A）英国（B）美国（C
6、）法国（D）加拿大22 创设新型存款账户属于( )的创新。（A）资产业务（B）中间业务（C）资金业务（D）负债业务23 信托业务的创新与私人银行的兴起源于( )创新。（A）中间业务（B）资产业务（C）负债业务（D）贷款证券化24 回购协议实质上是( )。（A）长期资金借贷的一种有担保的手段（B）短期资金借贷（C）短期资金借贷的一种有担保的具有流动性的手段（D）银行向银行借款25 CD 是由( )于 1961 年首创。（A）中国人民银行（B）日本住友银行（C）英格兰银行（D）美国花旗银行二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项
7、。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。26 下列关于金融创新的说法，正确的有( )。（A）金融创新是在金融领域内各种要素实行新的组合（B）广义上的金融创新是金融体系方方面面的变革和改进（C）金融创新的最终目的是为了追求利润的最大化（D）金融创新是不以盈利为目的的金融组合（E）狭义的金融创新是指金融工具的金融创新27 金融创新的直接动因为( )。（A）金融管制的放松（B）市场竞争的日益激烈（C）科学技术的进步（D）追求利润的最大化（E）规避风险28 金融创新的内容十分广泛，按创新的主体来分，金融创新可分为( )。（A）逃避管制型（B）技术推动型（C）业务的创新（D）市场主导型（
8、E）政府主导型29 目前较为流行的金融衍生工具合约主要有( )。（A）远期合约（B）期货交易（C）对冲交易（D）期权（E）互换30 贷款业务的创新主要反映在( )。（A）农业贷款（B）消费者信贷（C）住宅放款（D）一次性偿还贷款（E）科技贷款31 商业银行中间业务创新的内容主要包括( )。（A）结算业务的创新（B）现金管理业务的创新（C）创设新型存款账户（D）贷款证券化（E）自动化服务的创新32 目前商业银行的表外业务主要有( )。（A）期货与远期交易（B）消费贷款业务（C）银行承兑汇票（D）备用信用证（E）电算化存款业务33 大额可转让定期存单的新变种有( )。（A）可变利率定期存单（B）牛
9、市定期存单（C）扬基定期存单（D）欧洲或亚洲美元存单（E）熊市定期存单34 金融自由化论者主张( )。（A）取消对金融业在利率、汇率、对市场准人、经营范围、资本流动等方面的政策限制，将其完全由市场决定（B）取消一切管理行为，完全由市场去自由发展（C）取消一切银行等金融机构，对银行业实行自由进入和退出（D）金融自由化并不否认金融监管，也主张政府的干预是必要的（E）金融自由化认为金融监管应当充当金融体系“ 保护神”的作用35 下列对交易成本的表述正确的有( )。（A）交易成本是金融深化的原因（B）交易成本是金融深化的动力（C）交易成本是完成交易所需的全部成本（D）交易成本是所交易的商品的总成本（E
10、）交易成本是金融深化的背景所致36 金融自由化与金融监管的关系有( )。（A）两者互不相干（B）金融自由化是相对金融监管而言的（C）要加强金融监管，就是放弃金融自由化（D）金融自由化并不否认金融监管（E）既要赞同金融自由化，也要主张政府适当干预的金融监管37 金融监管当局为实现促进市场效益最大化的最基本、最重要的任务有( )。（A）控制逆向选择（B）控制风险（C）控制金融自由化（D）控制市场体系的失败（E）控制利率增长经济师中级金融专业知识与实务（金融创新与发展）模拟试卷 2 答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 【正确答案】 C【试题
11、解析】 金融创新就是在金融领域内，各种要素实行新的组合。具体讲，就是指金融机构和金融管理当局出于对微观和宏观利益的考虑而对金融业务、金融工具、金融机构、金融市场以及金融制度等方面所进行的开发活动和创造性变革。【知识模块】 金融创新与发展2 【正确答案】 C【试题解析】 金融创新按其创新的主体可划分为：市场主导型和政府主导型。按创新的动因来划分，金融创新可以分为逃避管制型、规避风险型、技术推动型和理财型等；按创新的内容来划分，金融创新可以分为制度创新、业务创新、工具创新。【知识模块】 金融创新与发展3 【正确答案】 C【试题解析】 在金融业务的创新中，因为商业银行业务在整个金融业务中占据举足轻重
12、的地位，所以，商业银行的业务创新构成了金融业务创新的核心内容。【知识模块】 金融创新与发展4 【正确答案】 D【试题解析】 金融制度的创新是指金融体系与金融结构的大量新变化。主要表现在以下三个方面：分业管理制度的改变；对商业银行与非银行金融机构实施不同管理制度的改变；金融市场准入制度趋向国民待遇，促使国际金融市场和跨国银行业务获得极大的发展。【知识模块】 金融创新与发展5 【正确答案】 B【试题解析】 西尔伯的约束诱致假说认为金融创新是微观金融组织为了寻求利润最大化，实现金融工具和金融交易的创新。【知识模块】 金融创新与发展6 【正确答案】 A【试题解析】 E.凯恩认为，金融机构对政府管制所造
13、成的利润下降和经营不利等局面做出的反应就是不断创新，以此来规避管制，从而把约束以及由此造成的潜在损失减少到最低限度，并以此提出“自由一管制”的博弈理论。【知识模块】 金融创新与发展7 【正确答案】 C【试题解析】 互换合约实质上可以分解为一系列远期合约组合。例如最常见的利率互换，双方约定：一方按期根据以本金额和某一固定利率计算的金额向对方支付；另一方按期根据本金额和浮动利率计算的金额向对方支付，实际只支付差额。【知识模块】 金融创新与发展8 【正确答案】 A【试题解析】 交易成本理论认为：交易成本是作用于货币需求的一个重要因素，不同的需求会产生对不同类型金融工具的要求，交易成本高低使微观主体对
14、需求的预期发生变化。而交易成本逐渐降低的趋势，使货币向更为高级的形式演变和发展，从而产生新的交易媒介、新的金融工具、新的服务方式，等等。所以说，金融创新的过程就是不断降低交易成本的过程。【知识模块】 金融创新与发展9 【正确答案】 B【试题解析】 对近三四十年来的金融创新有较大影响的经济事件主要有：欧洲货币市场的兴起、国际货币体系的转变、石油危机与石油美元的回流、国际债务危机等。其中，欧洲货币市场的建立，开创了当代金融创新的先河，其灵活多样的经营管理手段，为以后的金融创新树立了典范。【知识模块】 金融创新与发展10 【正确答案】 C【试题解析】 支付机制是指一种用于资金转账，进行支付和债务结算
15、的系统。支付机制的创新对商业银行的存款经营模式以及银行之间的竞争关系产生重大影响，使商业银行的服务领域大大拓展。【知识模块】 金融创新与发展11 【正确答案】 C【试题解析】 为了规避风险，或为了逃避管制，还可能是为了迎合市场客户之需，商业银行的贷款业务有逐渐“表外化”的倾向。具体业务有：回购协议、贷款额度、周转性贷款承诺、循环贷款协议、票据发行便利等。【知识模块】 金融创新与发展12 【正确答案】 C【试题解析】 商业银行存款业务的创新是对传统业务的改造、新型存款方式的创设与拓展，其发展趋势表现在以下四个方面：存款工具功能的多样化，即存款工具由单一功能向多功能方向发展；存款证券化，即改变存款
16、过去那种固定的债权债务形式，取而代之的是可以在二级市场上流通转让的有价证券形式；存款业务操作电算化；存款结构发生变化，即活期存款比重下降，定期及储蓄存款比重上升。【知识模块】 金融创新与发展13 【正确答案】 A【试题解析】 所谓价格发现，是指利用市场公开竞价交易等交易制度，形成一个反映市场供求关系的市场价格。具体来说就是，市场的价格能够对证券市场未来走势做出预期反应，同现货市场上的证券指数一起，共同对国家的宏观经济和具体上市公司的经营状况做出预期。【知识模块】 金融创新与发展14 【正确答案】 D【试题解析】 该理论学派的主要学者有诺斯、戴维斯，以及塞拉等。他们主张从经济发展史的角度来研究金
17、融创新，认为金融创新并非 20 世纪电子时代的产物，而是与社会制度密切相关的。金融创新是一种与经济制度相互影响、相互因果的制度变革。【知识模块】 金融创新与发展15 【正确答案】 A【试题解析】 所谓离岸金融市场，是指非居民之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币交易的市场，也被称为欧洲货币市场。【知识模块】 金融创新与发展16 【正确答案】 C【试题解析】 金融创新，是金融机构和金融管理当局出于对微观和宏观利益的考虑而对金融机构、金融制度、金融业务、金融工具以及金融市场等方面所进行的创造性变革和开发活动。【知识模块】 金融创新与发展17 【正确答案】 B【试题解析】 与其他衍生金
18、融工具所产生的风险格局对称不同的是，期权交易中，期权的买方是有权利而无义务(只是交纳期权费)，而卖方则只有义务却无自由选择的权利。这与远期、期货的买卖双方到期时都必须履约完全不同。【知识模块】 金融创新与发展18 【正确答案】 B【试题解析】 狭义的金融创新是指近二三十年来的微观金融主体的金融创新，以1961 年美国花旗银行首次推出的大额可转让定期存单(CD)为典型标志。【知识模块】 金融创新与发展19 【正确答案】 D【试题解析】 商业银行业务创新包括：资产业务的创新、负债业务的创新和中间业务创新。贷款证券化是商业银行资产业务的创新。【知识模块】 金融创新与发展20 【正确答案】 D【试题解
19、析】 希克斯和尼汉斯于 1976 年提出了金融创新的交易成本理论。它的基本命题是：金融创新的支配因素是降低交易成本。该命题包含两层含义：一是降低交易成本是金融创新的首要动机，交易成本决定了金融业务和金融工具是否具有存在的实际价值；二是金融创新实际上是对科技进步导致交易成本下降的直接反应。【知识模块】 金融创新与发展21 【正确答案】 B【试题解析】 1933 年，美国政府为了稳定金融体系而建立存款保险制度，是最早建立存款保险制度的国家。【知识模块】 金融创新与发展22 【正确答案】 D【试题解析】 商业银行负债业务的创新主要表现在商业银行的存款业务上，体现为：改造传统业务，创设与拓展新型存款方
20、式；创设新型存款账户；扩大借人款的范围与用途。【知识模块】 金融创新与发展23 【正确答案】 A【试题解析】 中间业务是指银行为客户办理收付和其他委托代理事项提供各种金融服务的业务。中间业务可形成银行非利息收入。【知识模块】 金融创新与发展24 【正确答案】 C【试题解析】 回购协议是指商业银行进行短期融资的一种方式，其含义是指出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定的期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金。回购协议是一种以出售金融资产的形式取得短期资金的行为，实质上是短期资金借贷的一种有担保的具有流动性的手段。【知识模块】 金融创新与发展25 【正确答案】 D【试题解析
21、】 转让大额存单 CD 是 1961 年美国花旗银行首创的一种金融工具。【知识模块】 金融创新与发展二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。26 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 金融创新是在金融领域内各种要素之间实行新的组合。具体讲，就是指金融机构和金融监管当局出于对微观和宏观利益的考虑而对金融业务、金融工具、金融机构、金融市场以及金融制度等方面所进行的开发活动和创造性变革。【知识模块】 金融创新与发展27 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 金融业作为
22、一个特殊的行业，一些复杂的原因和条件，构成了金融创新的直接动因。它们主要有：金融管制的放松；市场竞争日趋激烈；追求利润的最大化；科学技术的进步。【知识模块】 金融创新与发展28 【正确答案】 D,E【试题解析】 金融创新的内容十分广泛，按其创新的主体可分为市场主导型和政府主导型。按创新的内容可分为逃避管制型、规避风险型、技术推动型和理财型。【知识模块】 金融创新与发展29 【正确答案】 A,B,D,E【试题解析】 目前较为流行的金融衍生工具合约主要有远期、期货、期权和互换。远期合约，是指合约双方约定在未来某一日期，按约定的价格，买卖约定数量的相关资产；期货交易，是指交易双方按约定价格在未来某一
23、期间完成特定资产交易行为的一种方式；期权，是指合约的买方有权在约定的时间或约定的时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以放弃行使这一权利；互换，是指交易双方约定，在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率(利率、股票指数收益率等)相互交换支付的约定。【知识模块】 金融创新与发展30 【正确答案】 B,C【试题解析】 商业银行的资产业务创新主要表现在贷款业务上。在消费贷款领域，消费信贷已经成为不少商业银行的主要资产项目，消费者在购买住宅、汽车、大型家电、留学、修缮房屋等方面，都可以向商业银行申请一次性偿还或分期偿还的消费贷款。【知识模块】 金融创新与发展31
24、【正确答案】 A,B,E【试题解析】 商业银行中间业务创新的内容主要有以下方面：结算业务的创新；信托业务的创新；现金管理业务的创新；信息咨询方面的创新；自动化服务的创新。C 项属于负债业务的创新；D 项属于资产业务的创新。【知识模块】 金融创新与发展32 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 目前商业银行的表外业务主要有：贸易融通业务(如商业信用证、银行承兑汇票)、金融保证业务(如担保、备用信用证、贷款承诺、贷款销售与资产证券化)、衍生产品业务( 如各种互换交易、期货和远期交易、期权交易)等。B 项是资产业务；E 项是负债业务。【知识模块】 金融创新与发展33 【正确答案】 A,B,C,D【试
25、题解析】 大额可转让定期存单的新变种包括：可变利率定期存单是指在存期内被分成几个结转期，在每一个结转期，银行根据当地的市场利率水平重新设定存单利率的存单；牛市定期存单，与美国标准普尔公司的 500 种股票相联系，虽然存单的投资者没有固定的利息收益，但可根据定期存单的时限长短而获取股票指数增长额的3770的利率上升收益；扬基定期存单是外国银行在美国发行的可转让定期存单，大多由位于纽约的外国著名银行发行；欧洲或亚洲美元存单是美国银行在欧洲或亚洲的金融市场上发行的定期存单，以吸引国外资金，不必向美联储交存准备金和存款保证金。【知识模块】 金融创新与发展34 【正确答案】 A,D,E【试题解析】 金融
26、自由化是相对于实施金融管制而言的，即放松或取消对金融业在利率、汇率、市场准入、经营范围、资本流动等方面的政策限制，将其完全交由市场去决定。金融自由化并不否认金融监管，也主张政府的干预是必要的。金融自由化下的审慎金融监管不同于金融压制下的金融管制，审慎监管强调应着眼于保护市场有效运作的基础上，通过经济力量本身对金融机构和金融市场的活动实施制约，同时也有利于市场参与监督。金融监管应该充当“裁判”的作用和金融体系“保护神”的作用。【知识模块】 金融创新与发展35 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 交易成本是完成交易所需的全部成本。信息不对称的存在和生产信息的需要，以及生产信息需要交易成本，是推动
27、金融发展和深化的主要原因和最原始的动力。【知识模块】 金融创新与发展36 【正确答案】 B,D,E【试题解析】 金融自由化是相对于实施金融管制而言的，即放松或取消对金融业在利率、汇率、市场准入、经营范围、资本流动等方面的政策限制，将其完全交由市场去决定。金融自由化并不否认金融监管，也主张政府的干预是必要的。金融自由化下的审慎金融监管不同于金融压制下的金融管制，审慎监管强调应着眼于保护市场有效运作的基础上，通过经济力量本身对金融机构和金融市场的活动实施制约，同时也有利于市场参与监督。金融监管应该充当“裁判”的作用和金融体系“保护神”的作用。【知识模块】 金融创新与发展37 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 控制逆向选择、控制风险和控制市场体系的失败是监管当局为实现促进市场效益最大化的最基本、最重要的任务。这是当前我国市场经济对政府和监管当局提出的最高要求，也是市场经济要获得成功发展对金融深化和发展提出的必然要求。【知识模块】 金融创新与发展
