1、经济师初级经济基础知识（金融体系与金融市场）模拟试卷 2 及答案与解析一、单项选择题共 70 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 按照金融交易的交割期限，可以把金融市场分为( )。（A）货币市场和资本市场 （B）现货市场和期货市场（C）股票市场和债券市场 （D）初级市场和次级市场2 下列各项中，不属于现代金融体系基本要素的是( )。（A）金融工具 （B）政府（C）金融中介 （D）金融制度和调控机制3 作为金融活动的载体，可以在金融市场上交易的是( )。（A）信用 （B）金融工具 （C）商品 （D）货币4 发挥蓄水池作用是指金融市场的( )。（A）聚敛功能 （B）配置功
2、能 （C）调节功能 （D）反映功能5 资金总是流向最有发展潜力、能够为投资者带来最大利益的部门和企业，这是金融市场( ) 功能的体现。（A）资源配置 （B）财富再分配 （C）风险再分配 （D）资金流通6 金融市场上，金融交易所形成的价格称为( )。（A）利率 （B）汇率（C）股价 （D）金融产品的价格7 货币资金供过于求，( )。（A）利率上升 （B）利率下降 （C）利率不变 （D）不能确定8 期权交易是一种协议，它给协议一方拥有在一定时期内以一定的价格买进或卖出某种资产的权利，协议的另一方则承担在约定时期内卖出或买进这种资产的义务，期权的两个基本要素是( )。（A）价格和利率 （B）时间和风
3、险 （C）利率和风险 （D）价格和时间9 下列各项属于资本市场子市场的是( )。（A）国库券市场 （B）股票市场和债券市场（C）同业拆借市场 （D）票据市场10 交易双方经过协商，同意在未来某个约定的时间按照协议约定的价格和数量进行的交易是( ) 。（A）现货交易 （B）期货交易 （C）期权交易 （D）互换交易11 供应短期货币资本，主要解决短期资金周转过程中资金余缺的融通问题，所流通的金融工具的期限在一年以内，这是指( )。（A）股票市场 （B）货币市场 （C）资本市场 （D）银行信贷12 下列关于金融工具四个特征之间的关系表述不正确的是( )。（A）风险性与流动性成反比例关系 （B）收益性
4、与期限性成反比例关系（C）收益性与风险性成正比例关系 （D）收益性与流动性成反比例关系13 在实际保留金融工具期间所获得的实际年平均收益与该金融工具购买时的市价的比率称为( ) 。（A）名义收益率 （B）当期收益率 （C）实际收益率 （D）预期收益率14 金融工具的票面收益与本金的比率称为( )。（A）名义收益率 （B）当期收益率 （C）实际收益率 （D）平均收益率15 金融工具的票面收益与该金融工具购买时的市价的比率称为( )。（A）名义收益率 （B）当期收益率 （C）实际收益率 （D）平均收益率16 出现实际利率为负而致使收益下降甚至本金受损的风险属于( )。（A）违约风险 （B）国家风险
5、 （C）操作风险 （D）市场风险17 持有金融工具能否按期收回本利、特别是本金是否会遭受损失指的是金融工具的( )。（A）期限性 （B）流动性 （C）风险性 （D）收益性18 在极短时间内变卖为现金而不至于亏损的能力是指金融工具的( )。（A）期限性 （B）流动性 （C）风险性 （D）收益性19 金融工具当期收益率计算公式为( )。（A）年利息收入面值100（B）年利息收入市场价格100（C）年利息收入 期限+ 面值市场价 市场价 保留年数 100（D）年利息收入银行利率10020 ( )是指中请人将款项交存银行，由银行签发给其凭以在同城范围内办理转账结算或支取现金的票据。（A）支票 （B）商
6、业汇票 （C）银行汇票 （D）银行本票21 衍生金融工具是通过某种交易方式，从普通金融工具派生出来的金融工具，其自身价值决定于其所( )。（A）派生的普通金融工具的价值 （B）代表的基础金融工具的价值变化（C）代表的普通金融工具的价值升值 （D）派生的普通金融工具的价值贬值22 具有一定格式，约定由债务人按期无条件支付一定金额，并能够转让流通的债权、债务证书是( ) 。（A）互换 （B）股票 （C）票据 （D）期货23 国库券属于( ) 。（A）短期金融工具 （B）长期金融工具（C）衍生金融工具 （D）期权24 股票是一种( ) 。（A）短期金融工具 （B）衍生金融工具（C）所有权证书 （D）
7、债权证书25 下列金融工具中属于长期金融工具的是( )。（A）商业汇票 （B）银行本票 （C）政府债券 （D）银行汇票26 在金融市场上，金融工具对于购买者是一种( )。（A）债权或资产 （B）债务凭证 （C）书面契约 （D）货币资金27 双方签订协议，协议一方拥有在一定时期内以一定的价格买进或卖出某种资产的权利，协议的另一方则承担在约定时期内卖出或买进这种资产的义务，这种交易方式是( ) 。（A）期货交易 （B）期权交易 （C）期限互换 （D）互换28 下列金融工具中不属于衍生金融工具的是( )。（A）公司债务 （B）期货 （C）互换 （D）期权29 企业之间根据购销合同进行延期付款时所开具
8、的反映债权、债务关系的票据是( )。（A）支票 （B）商业汇票 （C）银行汇票 （D）本票30 中央银行根据市场资金供求状况，通过调整( )，影响商业银行借入资金成本，从而调节货币供应量。（A）存款准备金率 （B）再贴现率（C）市场利率 （D）贷款利率31 对于利息的本质，下列说法正确的是( )。（A）利息是出借资金的报酬或使用资金的代价（B）利息是保有流动性持有现金而付的代价（C）利息是现时消费和未来消费的时差值（D）利息是剩余价值的一部分32 ( )是指在利率体系中起主导作用、能够带动和影响其他各种利率的利率，又称中心利率，一般由一国货币当局(中央银行)掌握。（A）计划利率 （B）基准利率
9、 （C）市场利率 （D）官方利率33 一张 2006 年发行的，面额 1 000 元，期限 5 年，按年付息，到期一次还本的国库券，于 2009 年在市场上出售。经计算，年实际收益为 50 元。若当时 2 年期的定期存款利率为 48，则这张国库券最接近同期利率水平的市场价格为( )元。（A）1022 （B） 1032 （C） 1042 （D）105234 利息计算不涉及的因素是( )。（A）本金 （B）汇率 （C）期限 （D）利率35 利率与通货膨胀率之间的关系是( )。（A）实际利率名义利率+通货膨胀率（B）实际利率名义利率通货膨胀率（C）实际利率通货膨胀率名义利率（D）实际利率名义利率通货
10、膨胀率5036 某笔存款期限为一年，金额为 10 万元，月利率为 08，如果按单利计算，可获得利息( ) 万元。（A）0.08（B） 0096 （C） 08 （D）09637 某人将 1000 民币存人银行，期限 3 年，利率 4，如果采用单利办法计算利息，则 3 年后的本利和应为( )元。（A）1012 （B） 1120 （C） 115763 （D）120038 决定利率水平的基本困素是( )。（A）资金供求关系 （B）通货膨胀水平（C）平均利润率 （D）国际市场利率水平39 假设一国的通货膨胀率为 8，名义利率为 10，则实际利率为( )。（A）18 （B） 10 （C） 8 （D）240
11、 当实际利率大于零时，反映( )。（A）名义利率高于通货膨胀率（B）名义利率低于通货膨胀率（C）名义利率低于零（D）名义利率等于零二、多项选择题共 35 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。41 长期金融工具主要是指各类证券，包括( )。（A）长期政府债券 （B）银行债券 （C）银行汇票 （D）股票（E）银行本票42 收支在时间上或空间上的分离，使得利息成为企业或个人选择收支方式的主要价值依据，利息的价值判断作用主要体现在( )。（A）促进社会财富再分配 （B）促进储蓄向投资的转化（C）利
12、息可以提高资金使用效率 （D）为金融资产提供充分的流动性（E）利息是衡量不同时期货币资金实际价值的尺度43 金融体系由( ) 构成。（A）金融市场 （B）资金盈余单位（C）资金短缺单位 （D）政府（E）中央银行44 总体而言，金融市场的基本功能包括( )。（A）聚敛功能 （B）调节功能 （C）配置功能 （D）反映功能（E）发展功能45 金融市场的配置功能体现在以下( )方面。（A）资源配置 （B）财富再分配 （C）风险再分配 （D）利润再分配（E）成本再分配46 下列关于金融市场交易主体表述正确的有( )。（A）工商企业既是金融市场的资金需求者，也是金融交易的买方（B）银行及其他金融机构是金融
13、市场的主要参与者（C）政府是金融市场重要的资金需求者，但也充当资金供给者（D）居民个人是金融市场的主要资金供给者（E）银行及其他金融机构是金融市场的主要交易中介机构47 金融市场的交易主体包括( )。（A）政府 （B）金融机构 （C）工商企业 （D）个人（E）高等院校48 金融工具的发行方式有( )。（A）定向发行 （B）私募发行 （C）配售发行 （D）公开发行（E）公募发行49 金融工具的流动性一般会受到( )影响。（A）利率市场化程度 （B）交易成本（C）偿还期限 （D）债务人信誉程度（E）即期收益率50 金融工具的收益率分为( )。（A）名义收益率 （B）当期收益率 （C）实际收益率 （
14、D）基期收益率（E）贴现收益率51 互换是指交易中交易商出于筹资或避险等不同需要，在交易的( )等方面进行的对换。（A）实物 （B）期限 （C）利率 （D）币种（E）价格52 期货交易的形式有( )。（A）实物期货 （B）货币期货 （C）利率期货 （D）汇率期货（E）股票指数期货53 短期金融工具包括( )。（A）国库券 （B）公司债券 （C）银行汇票 （D）银行债券（E）支票54 票据一般包括( ) 。（A）商业票据 （B）银行本票 （C）银行汇票 （D）银行债券（E）支票55 衍生金融工具包括( )。（A）期货 （B）互换 （C）股票 （D）公司债券（E）银行债券56 下列有关金融工具的定
15、义表述正确的有( )。（A）商业汇票指企业之间由于延期付款而开具的反映债权债务关系的票据（B）银行本票指申请人将款项交付银行，由银行签发给其凭以在同城范围内办理转账结算或支取现金的票据（C）支票指由存款人签发给收款人在同城范围内办理结算或委托银行将款项付给收款人的票据（D）国家债券指由政府发行的向本国居民筹资以解决自身财政需要的债券（E）公司债券是指股份公司发给投资者的股份资本所有权的书面凭证57 下列有关固定利率与浮动利率的说法，正确的有( )。（A）固定利率在融资期限内不作任何调整（B）浮动利率可以任意随时调整（C）浮动利率的水平较接近市场利率水平（D）固定利率手续繁杂，成本较高（E）浮动
16、利率计算依据多样，成本较高58 中央银行利用手中所掌握的货币政策工具，通过( )对利率水平发生影响。（A）变动再贴现率 （B）变动信用规模（C）变动货币供给 （D）直接干预各种存贷利率（E）变动超额存款准备金率经济师初级经济基础知识（金融体系与金融市场）模拟试卷 2 答案与解析一、单项选择题共 70 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 【正确答案】 B【试题解析】 根据金融交易的交割期限不同，可以把金融市场分为现货市场、期货市场和期权市场。A 项是按交易的金融工具的期限长短进行划分的； D 项是按金融工具的发行和转让流通的不同进行划分的；C 项同属于资本市场的子市场。
17、【知识模块】 金融体系与金融市场2 【正确答案】 B【试题解析】 金融体系的基本要素包括：由货币制度所规范的货币流通； 金融中介；金融市场； 金融工具；金融制度和调控机制。【知识模块】 金融体系与金融市场3 【正确答案】 B【试题解析】 金融工具，即金融产品或金融商品，它是金融活动的载体，可以在金融市场上交易。【知识模块】 金融体系与金融市场4 【正确答案】 A【试题解析】 金融市场的聚敛功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合，发挥蓄水池的作用。【知识模块】 金融体系与金融市场5 【正确答案】 A【试题解析】 金融市场的配置功能体现在三个方面：资源配置功能，
18、体现在资金总是流向最有发展潜力、能够为投资者带来最大利益的部门和企业；财富再分配功能，体现在金融市场上金融资产价格的波动使一部分人的财富增加，而另一部分人的财富减少，从而实现社会财富的再分配：风险再分配功能，体现在厌恶风险的人可以利用各种金融工具，把风险转嫁给风险厌恶程度较低的人，从而实现风险的再分配。【知识模块】 金融体系与金融市场6 【正确答案】 D【试题解析】 金融市场上，金融交易所形成的价格称为金融产品的价格，如利率、汇率、保险费率、股价等。在商品经济中，市场价格随市场供求关系的变化而围绕价值上下波动。其中，利率是最重要的金融交易价格之一。【知识模块】 金融体系与金融市场7 【正确答案
19、】 B【试题解析】 在金融市场上，利率围绕资金供求关系上下波动。借款者多而放款者少、货币资金供不应求时，利率上升；反之，放款者多而借款者少、货币资金供过于求时，利率下降。【知识模块】 金融体系与金融市场8 【正确答案】 D【试题解析】 期权交易是一种协议，协议一方拥有在一定时期内以一定的价格买进或卖出某种资产的权利，协议的另一方则承担在约定时期内卖出或买进这种资产的义务。拥有权利的一方为获得该种权利，必须事先给予承担这种义务的一方一定的费用。期权有两个基本要素价格和时间。【知识模块】 金融体系与金融市场9 【正确答案】 B【试题解析】 资本市场的功能是供应长期货币资金，主要解决投资方面的资金需
20、要，所流通的金融工具的期限在一年以上。其子市场主要有：股票市场、债券市场等。ACD 三项属于货币市场的子市场。【知识模块】 金融体系与金融市场10 【正确答案】 B【试题解析】 期货交易一般是指交易协议达成后，在未来某一特定时间，如几周、几个月之后才办理交割的交易。【知识模块】 金融体系与金融市场11 【正确答案】 B【试题解析】 按交易的金融工具的期限长短，可以把金融市场划分为货币市场和资本市场。货币市场所流通的金融工具的期限在一年以内，资本市场所流通的金融工具的期限在一年以上，其子市场主要有：股票市场、债券市场等。【知识模块】 金融体系与金融市场12 【正确答案】 B【试题解析】 期限越长
21、，未来的不确定因素就越多，面 l 临的风险越大，因此，其收益性越高，即收益性与期限性成正比例关系。【知识模块】 金融体系与金融市场13 【正确答案】 C【知识模块】 金融体系与金融市场14 【正确答案】 A【知识模块】 金融体系与金融市场15 【正确答案】 B【知识模块】 金融体系与金融市场16 【正确答案】 D【试题解析】 风险一般可分为两类：违约风险，即某种金融工具的债务人不履行发行该种金融工具时所订立的合约、不按时归还本息的风险；市场风险，包括因通货膨胀、货币贬值而致使收益下降甚至本金受损的风险，也包括因银行利率上升所导致的金融工具价格下跌，致使持有者的金融资产价值受损的风险。【知识模块
22、】 金融体系与金融市场17 【正确答案】 C【试题解析】 A 项，期限性是指债务人必须在信用凭证所载明的发行日至到期日的期限内清偿债务；B 项，流动性是指金融工具在极短时间内变卖为现金而不至于亏损的能力；D 项，收益性是指持有金融工具所获得的利息或股息收入与预付本金的比率。【知识模块】 金融体系与金融市场18 【正确答案】 B【试题解析】 金融工具的流动性一般会受到两个方面的影响：偿还期限。中、长期金融工具流动性较弱，而短期金融工具的流动性要强一些；债务人信誉程度。若债务人的信誉较差，则该金融工具在转让时容易受市场价格波动的影响，可能会造成在变现过程中耗费相当高的交易成本。【知识模块】 金融体
23、系与金融市场19 【正确答案】 B【试题解析】 当期收益率指金融工具的票面收益与该金融工具购买时的市价的比率，其计算公式为：年利息收入市场价格 x 100【知识模块】 金融体系与金融市场20 【正确答案】 D【试题解析】 A 项是指银行的存款人签发给收款人办理结算或委托开户银行将款项支付给收款人的票据；B 项是指企业之间根据购销合同进行延期付款时所开具的反映债权、债务关系的票据；C 项是指汇款人将款项交存银行，由该银行签发给汇款人持往异地办理转账结算或支取现金的票据。【知识模块】 金融体系与金融市场21 【正确答案】 B【试题解析】 衍生金融工具是通过某种交易方式，从普通金融工具派生出来的金融
24、工具，其自身价值决定于其所代表的基础金融工具的价值变化。其主要包括期权、期货和互换。【知识模块】 金融体系与金融市场22 【正确答案】 C【试题解析】 票据是指具有一定格式的书面契约，足约定由债务人按期无条件支付一定金额、并能够转让流通的债权、债务证 r15。其主要包括商业汇票、银行汇票、银行本票、支票笔。【知识模块】 金融体系与金融市场23 【正确答案】 A【试题解析】 短期金融工具主要是指国库券、大额可转让定期存单(CDs)、各类票据等。【知识模块】 金融体系与金融市场24 【正确答案】 C【试题解析】 股票是一种长期金融工具，是股份有限公司发给投资者的股份资本所有权的书面凭证。就其性质而
25、言，股票是一种所有权证书，而不是债权证书。【知识模块】 金融体系与金融市场25 【正确答案】 C【试题解析】 长期金融工具主要指各类证券，主要包括长期政府债券、公司债券、银行债券和股票等。ABD 三项属于短期金融工具。【知识模块】 金融体系与金融市场26 【正确答案】 A【试题解析】 金融工具又称信用工具，是债权、债务双方缔结的具有法律效力的债权、债务契约，是列明借贷金额和偿还债务等具体条件的书面文件。【知识模块】 金融体系与金融市场27 【正确答案】 B【试题解析】 期权交易是一种协议，协议一方拥有在一定时期内以一定的价格买进或卖出某种资产的权利，协议的另一方则承担在约定时期内卖出或买进这种
26、资产的义务。拥有权利的一方为获得该种权利，必须事先给予承担这种义务的一方一定的费用。【知识模块】 金融体系与金融市场28 【正确答案】 A【试题解析】 衍生金融工具是通过某种交易方式，从普通金融工具派生出来的金融工具，其自身价值决定于其所代表的基础金融工具的价值变化。衍生金融工具的种类主要有：期货和期权； 互换。A 项属于普通金融工具。【知识模块】 金融体系与金融市场29 【正确答案】 B【试题解析】 A 项是指银行的存款人签发给收款人办理结算或委托开户银行将款项支付给收款人的票据；C 项是指汇款人将款项交存银行，由该银行签发给汇款人持往异地办理转账结算或支取现金的票据；D 项是指申请人将款项
27、交存银行，由银行签发给其凭以在同城范围内办理转账结算或支取现金的票据。【知识模块】 金融体系与金融市场30 【正确答案】 B【试题解析】 中央银行利用手中所掌握的货币政策工具，通过变动再贴现率、信用规模和货币供给，或直接干预各种存贷款利率，都会通过不同途径对利率水平发生影响。【知识模块】 金融体系与金融市场31 【正确答案】 A【试题解析】 对于债权方而言，利息是贷款者由于让渡货币资金的使用权而从借款者手中取得的超过本金的那一部分报酬；对于债务方而言，利息是借款者由于取得货币资金的使用权，而付给贷款者的超过本金的那一部分代价。简言之，利息是出借资金的报酬或使用资金的代价。【知识模块】 金融体系
28、与金融市场32 【正确答案】 B【知识模块】 金融体系与金融市场33 【正确答案】 D【试题解析】 将五年后到期的国库券贴现到 2009 年，其现值为：【知识模块】 金融体系与金融市场34 【正确答案】 B【试题解析】 利息的计算，涉及到三个因素：本金、期限和利率。计息方法包括单利和复利两种。【知识模块】 金融体系与金融市场35 【正确答案】 B【试题解析】 实际利率等于名义利率减去通货膨胀率，是扣除通货膨胀因素，或者是在货币的实际购买力不变的情况下计算的利率，它可以衡量发生通货膨胀时的真实收益。【知识模块】 金融体系与金融市场36 【正确答案】 D【试题解析】 可获得的利息为：1008120
29、96(万元)。【知识模块】 金融体系与金融市场37 【正确答案】 B【试题解析】 计息方法包括单利和复利两种。单利计息方法，即仅以原有本金计息的方式。所以 3 年后本利和应为：1000(1+34)1120(元) 。【知识模块】 金融体系与金融市场38 【正确答案】 C【试题解析】 影响利率水平的因素主要有：平均利润率、货币资金供求关系、通货膨胀率、历史的沿革、中央银行货币政策以及国际金融市场利率。其中，平均利润率是决定利率水平的基本因素。【知识模块】 金融体系与金融市场39 【正确答案】 D【试题解析】 实际利率名义利率通货膨胀率1082。【知识模块】 金融体系与金融市场40 【正确答案】 A
30、【试题解析】 实际利率名义利率通货膨胀率，若实际利率大于零，则名义利率高于通货膨胀率。【知识模块】 金融体系与金融市场二、多项选择题共 35 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。41 【正确答案】 A，B，D【试题解析】 长期金融工具主要是指各类证券，主要包括：长期政府债券；公司债券； 银行债券； 股票。CE 两项属于短期金融工具。【知识模块】 金融体系与金融市场42 【正确答案】 C，E【试题解析】 利息的价值判断作用主要体现在：利息是衡量不同时期货币资金实际价值的尺度；利息可以提高资金
31、使用效率。ABD 三项属于金融市场的基本功能。【知识模块】 金融体系与金融市场43 【正确答案】 A，B，C，E【试题解析】 金融体系是有关资金的集中、流动、分配和再分配的一个系统。它由资金的流出方(资金盈余单位)、流人方(资金短缺单位)和连接这两者的金融中介机构和金融市场，以及对这一系统进行管理的中央银行和其他金融监管机构共同构成。【知识模块】 金融体系与金融市场44 【正确答案】 A，B，C，D【试题解析】 金融市场一般具有四个方面的基本功能：聚敛功能，是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合，发挥蓄水池的作用；配置功能，体现在三个方面：资源配置、财富再分配、
32、风险再分配；调节功能，是指金融市场对宏观经济的调节作用； 反映功能，金融市场历来被认为是国民经济的晴雨表和气象台，是公认的国民经济的信号系统。【知识模块】 金融体系与金融市场45 【正确答案】 A，B，C【试题解析】 金融市场的配置功能体现在：资源配置、财富再分配、风险再分配。资源配置功能体现在：资金总是流向最有发展潜力、能够为投资者带来最大利益的部门和企业；财富再分配功能体现在：金融市场上金融资产价格的波动使一部分人的财富增加，而另一部分人的财富减少，从而实现社会财富的再分配；风险再分配功能体现在：厌恶风险的人可以利用各种金融工具，把风险转嫁给风险厌恶程度较低的人，从而实现风险的再分配。【知
33、识模块】 金融体系与金融市场46 【正确答案】 A，B，D，E【试题解析】 C 项政府是金融市场的非常重要的资金需求者，因为有政府参加的金融交易通常是大额交易，并不充当资金供给者。【知识模块】 金融体系与金融市场47 【正确答案】 A，B，C，D【试题解析】 金融市场上的交易主体包括任何参与交易的个人或者家庭、工商企业、政府部门、金融机构和中央银行。【知识模块】 金融体系与金融市场48 【正确答案】 A，B，D，E【试题解析】 金融工具的发行有两种方式：将金融工具销售给特定的机构，这种方式称为定向发行或私募发行；将金融工具广泛地发售给社会公众，这种方式称公开发行或公募发行。【知识模块】 金融体
34、系与金融市场49 【正确答案】 C，D【试题解析】 金融工具的流动性一般会受到两个方面的影响：受偿还期的影响。中、长期金融工具流动性较弱，而短期金融工具的流动性要强一些；受债务人信誉程度的影响。若债务人的信誉较差，则该金融工具在转让时容易受市场价格波动的影响，可能会造成在变现过程中耗费相当高的交易成本。【知识模块】 金融体系与金融市场50 【正确答案】 A，B，C【试题解析】 从不同角度解释，收益率可以有三种计算方式：名义收益率，指金融工具的票面收益与本金的比率；当期收益率，指金融工具的票面收益与该金融工具购买时的市价的比率；实际收益率，又称平均收益率，指在实际保留金融工具期间所获得的实际年平
35、均收益与该金融工具购买时的市价的比率。【知识模块】 金融体系与金融市场51 【正确答案】 B，C ，D【试题解析】 互换是指交易中交易商出于筹资或避险等不同需要，在交易的期限、利率、币种等方面进行的对换。商业银行既可以互换业务的当事人直接参与此项业务，也可以充当互换业务的中介人或保证人而间接参与。【知识模块】 金融体系与金融市场52 【正确答案】 B，C ，E【试题解析】 期货交易是指交易双方经过协商，同意在约定的时间按照协议约定的价格和数量进行的交易。主要有：货币期货，是两种不同货币在期货交易所的远期买卖价格；利率期货，主要与各种流动性强的有价证券交易联系在一起；股票指数期货，是指根据股票指
36、数表示的价格进行交易的一种期货形式。【知识模块】 金融体系与金融市场53 【正确答案】 A，C，E【试题解析】 短期金融工具主要是国库券、大额可转让定期存单、各类票据等。票据包括商业票据、银行汇票、银行本票、支票。BD 两项属于长期金融：r 具。【知识模块】 金融体系与金融市场54 【正确答案】 A，B，C，E【试题解析】 票据是指具有一定格式的书面契约，是约定由债务人按期无条件支付一定金额、并能够转让流通的债权、债务证书。主要包括：商业汇票、银行汇票、银行本票、支票等，属于短期金融工具。D 项银行债券属于长期金融工具。【知识模块】 金融体系与金融市场55 【正确答案】 A，B【试题解析】 衍生金融工具是通过某种交易方式，从普通金融工具派生出来的金融工具，其自身价值决定于其所代表的基础金融工具的价值变化。其种类主要有：期货和期权； 互换。 CDE 三项属于普通金融工具。【知识模块】 金融体系与金融市场56 【正确答案】 A，B，C，D【试题解析】 E 项，公司债券是指股份公司直接向社会集资，为解决自身积累和固定资产投资方面的资金需要，按照法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。【知识模块】 金融体系与金融市场57 【正确答案】 A，C，E
