1、经济师初级金融专业知识与实务（金融市场）模拟试卷 2 及答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 广义的金融市场是指以“( )” 这种特殊商品为交易对象，通过买卖各种金融商品融通资金的市场。（A）信用（B）金融（C）证券（D）货币2 ( )是交易双方在成交后即时清算交割的交易市场。（A）有形市场（B）无形市场（C）即期市场（D）远期市场3 货币市场具有( ) 的特点。（A）期限短、风险小和流动性差（B）流通快、数量大和风险大（C）期限短、风险小和流动性强（D）流通快、数量大和无风险4 票据市场是以票据作为工具，通过( )进行融资活动的货币市
2、场。（A）托收承付和汇兑（B）信用卡和银行本票（C）汇兑和贴现（D）票据的发行承兑和贴现5 付款人按照票面记载的事项做出保证到期无条件兑付款项的表示，即票据的( )。（A）发行（B）承兑（C）贴现（D）再贴现6 除中央银行以外的金融机构之间融通资金以解决临时资金不足的市场是( )。（A）发行市场（B）资本市场（C）同业拆借市场（D）流通市场7 同业拆借市场的主要特征是( )。（A）同业性、长期性、担保性、大额交易和不提交存款准备金（B）同业性、短期性、无担保性、大额交易和提交存款准备金（C）同业性、短期性、市场准入性、大额交易和不提交存款准备金（D）同业性、长期性、市场准入性、大额交易和不提交
3、存款准备金8 某银行出售某证券的同时，与买方约定于 91 天后以双方事先商定的价格将等量的该证券再买回的融资方式称为( )。（A）期货交易（B）回购交易（C）现货交易（D）信用交易9 通常的证券回购市场是指( )回购市场。（A）定期存单（B）商业票据（C）商业汇票（D）国债10 关于 CD 与 CD 市场，下列说法正确的是( )。（A）是可转让大额定期存单转让而非发行的市场（B）到期时，CD 持有人只能向银行提取利息，不能提取本金（C） CD 面额一般较小（D）CD 一般不能提前支取11 证券业协会属于( ) 。（A）证券市场的主体（B）中介机构（C）自律性组织（D）监管机构12 对股东不加以
4、特别的限制而享有平等权利，并随公司利润大小而取得相应收益的股票 称为( ) 。（A）普通股（B）优先股（C）上市股（D）社会公众股13 ( )优先于普通股的股票称为优先股。（A）收益分配权（B）剩余资产分配权（C）收益和剩余资产分配权（D）表决权14 向境外投资者募集但在我国境内上市的股票称为( )。（A）A 股（B） B 股（C） H 股（D）N 股15 发行总额不固定，可以追加发行，投资者可以请求发行机构赎回，也可以再追加买入的基金称为( ) 。（A）信托制基金（B）公司制基金（C）封闭型幕金（D）开放型基金16 持有者在一定条件下可以将其转换为发行公司股票的债券称为( )。（A）政府债券
5、（B）公司债券（C）金融债券（D）可转换债券17 证券市场按交易的性质不同，可分为( )。（A）股票市场和债券市场（B）现货市场和期货市场（C）场内市场和场外市场（D）发行市场和流通市场18 投资者之间买卖已发售债券的场所为( )。（A）一级市场（B）二级市场（C）同业拆借市场（D）无形市场19 公开向社会非特定投资者广泛募集资金的证券发行方式是( )。（A）内部发行（B）公募发行（C）私募发行（D）分散发行20 对已发行的证券进行买卖、转让的市场称为( )。（A）证券发行市场（B）证券流通市场（C）初级市场（D）一级市场21 投资者要求经纪商按限定的价格或更有利的价格买卖证券的委托称为( )
6、。（A）市价委托（B）限价委托（C）柜台委托（D）自动委托22 证券买卖成交后，办理变更股东或债权人名簿记载的手续称为( )。（A）清算（B）交割（C）成交（D）过户23 ( )的核心内容是价格优先、时间优先原则。（A）开户（B）竞价成交（C）委托（D）清算、交割24 ( )又称柜台市场，是分布广泛的证券中介机构如证券公司组成的交易市场。（A）第三市场（B）第二市场（C）无形市场（D）店头市场25 证券交易价格是证券流通市场上由( )决定的价格。（A）票据面值（B）买方竞价（C）买卖双方供求关系（D）同期利率26 在证券市场的信用交易中，垫头在交易价款中所占比例一般由( )决定。（A）由投资者
7、（B）由投资者和经纪人双方合议（C）由证券交易所（D）中央银行27 证券交易双方在成交后，按照契约规定的数量和价格，在将来的某一特定日期进行清算交割的交易方式是( )。（A）现货交易（B）远期交易（C）期权交易（D）信用交易28 关于期货交易，下列说法正确的是( )。（A）期货交易实际上是预约成交、定期交割（B）进行期货交易的目的只是为了投机（C）预期某证券的价格将要上涨，投资者宜做空头交易（D）期货合同签订后，在成交日到交割日的时间里，只有买方可以进行转手，而卖方只有在交割时可按原定价格和数量交出所卖的证券二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合
8、题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。29 按金融交易的交割时间，金融市场可分为( )。（A）短期金融市场（B）长期金融市场（C）即期市场（D）远期市场（E）一级市场30 对于金融市场的构成要素，下列说法正确的有( )。（A）资金供给者可以是金融机构、企业、个人及政府部门（B）资金需求者就是金融商品的发行者或出卖者（C）金融市场上所有融资都是通过中介者来实现的（D）短期金融商品包括商业票据、银行汇票、银行本票等（E）长期金融商品包括长期债券和大额可转让存单31 无形市场是观念上的市场，主要包括( )。（A）拆借市场（B）贴现市场（C）票据清算市场（D）
9、股票市场（E）证券场外交易市场32 按金融交易涉及的地域，可将金融市场分为( )。（A）国内金融市场（B）国际金融市场（C）债务融资市场（D）权益资本市场（E）衍生金融市场33 下列金融工具不需要办理承兑手续的有( )。（A）本票（B）支票（C）即期汇票（D）远期汇票（E）提货单34 对于金融市场，下列说法正确的有( )。（A）国际金融市场的活动受所在国的政府干预较少（B）拆借市场可以解决借款者短期资金周转不足的需要（C）票据市场是专门办理大额定期存单转让的市场（D）黄金市场只进行金银交易（E）保险市场是投保人与承保人进行保险业务交易的场所35 对于同业拆借市场，下列说法正确的是( )。（A）
10、期限为 7 天(含) 以内的同业拆借为头寸拆借（B）各省、自治区、直辖市、计划单列市专业银行，可分别保留一家经批准的资金拆借中介机构（C）金融机构用于拆出的资金限于交足存款准备金，留足备付金和归还中国人民银行到期贷款之后的闲置资金（D）可以利用拆入资金发放固定资产贷款或用于投资（E）拆借资金的利率，不在中国人民银行规定的最高限额限制之中36 下列属于货币市场的有( )。（A）CD 市场（B）保险市场（C）短期债券市场（D）票据市场（E）拆借市场37 资本市场具有( ) 的特点。（A）期限长（B）期限短（C）风险大（D）风险小（E）收益高38 证券投资基金主要投资于( )。（A）中央银行（B）票
11、据（C）证券公司（D）股票（E）债券39 证券投资基金的特点主要有( )。（A）积少成多、规模经营（B）专业性管理（C）价格波动较小（D）多元化经营、分散风险（E）收益较高40 证券中介机构包括( )。（A）企事业单位（B）社会公益基金（C）证券经营机构（D）证券服务机构（E）政府部门41 证券经营机构可分为( )。（A）证监会（B）证券承销商（C）证券经纪商（D）证券自营商（E）证券业协会42 投资者欲进行证券交易，首先要开设( )。（A）活期存款账户（B）定期存款账户（C）证券账户（D）资金账户（E）结算账户43 对于信用交易，下列说法正确的有( )。（A）信用交易方式下投资者凭自己的信誉
12、，在交纳一定的保证金后即可进行超过自己手头持有资金或证券的买卖（B）信用交易是证券和借贷制度相分离形成的新型交易方式（C）信用交易首先要求投资者和经纪人之间的特殊信用关系为前提（D）垫头在交易价款中所占比例一般由投资者和经纪人双方合议而定（E）在保证金多头交易中，经纪人向投资者垫付的款项是对投资者的融资，要收取相应的利息作为补偿43 某投资者 L 预期甲股票价格将会下跌，于是与另一投资者 z 订立卖出合约，合约规定有效期限为三个月，L 可按每股 10 元的价格卖给 Z5000 股甲股票，期权价格为 05 元股。44 根据上述情况，下面说法正确的是( )。（A）L 所做的交易属于看跌期权，期权费
13、为 2500 元（B） L 所做的交易属于看涨期权，期权费为 2500 元（C） L 所做的交易属于买进期权，期权费为 2500 元（D）L 所做的交易属于卖出期权，期权费为 7500 元45 一个月后，甲股票价格果然降至每股 8 元，L 认为时机已到，于是以现货方式买进 5000 股甲股票，然后按原订合约行使期权卖给 z。该笔交易 L 获利( )元。(不考虑佣金和税金等因素)（A）10000（B） 12500（C） 42500（D）750046 如果当时 L 做期货交易，行情及买卖时机相同，获利 ( )元。（A）10000（B） 50000（C） 12500（D）750047 如果 L 订立
14、期权合约后，甲股票价格便一路上涨，在三个月期满后，已涨至每股 13 元，L 损失( )元。（A）17500（B） 2500（C） 15000（D）1250048 如果 L 当时做期货交易，在上题的行情下，直到期满交割， L 损失( )元。（A）17500（B） 2500（C） 15000（D）12500经济师初级金融专业知识与实务（金融市场）模拟试卷 2 答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 【正确答案】 D【知识模块】 金融市场2 【正确答案】 C【知识模块】 金融市场3 【正确答案】 C【试题解析】 货币市场是指融资期限在一年以内的
15、金融市场，其融通的资金主要是用于短期生产周转需要，偿还期比较短，流动性比较高，风险比较小。因此货币市场具有期限短、风险小和流动性强的特点。【知识模块】 金融市场4 【正确答案】 D【知识模块】 金融市场5 【正确答案】 B【试题解析】 票据的承兑是指票据的付款人承诺在票据到期日支付汇票金额的票据行为，按承兑人的不同，承兑有商业承兑和银行承兑两种。由于银行信用高于普通企业的信用，因而银行承兑比商业承兑更受人信赖。【知识模块】 金融市场6 【正确答案】 C【试题解析】 A 项发行市场是指金融商品的发行者将其发行的票据或证券等金融商品创造出来并首次出售给投资者的市场；B 项资本市场是指融资期限在一年
16、以上的金融市场；D 项流通市场是指已发行的票据或证券进行流通转让的市场。【知识模块】 金融市场7 【正确答案】 C【知识模块】 金融市场8 【正确答案】 B【试题解析】 A 项期货交易是指在期货交易所买卖标准期货合约的交易行为； C项现货交易是指买卖双方出自对实物商品的需求与销售实物商品的目的，根据商定的支付方式与交货方式，采取即时或在较短的时间内进行实物商品交收的一种交易方式；D 项信用交易又称“保证金交易”和垫头交易，是指证券交易的当事人在买卖证券时，只向证券公司交付一定的保证金，或者只向证券公司交付一定的证券，而由证券公司提供融资或者融券进行交易。【知识模块】 金融市场9 【正确答案】
17、D【试题解析】 证券回购交易是指资金需求者出售中短期证券的同时，与买方约定于未来某一时间以事先确定的价格再将等量的该种证券买回的短期融资方式。通过证券回购交易融通资金的市场就是回购市场。回购市场上交易的证券主要是国债。通常的回购市场就是指国债回购市场。【知识模块】 金融市场10 【正确答案】 D【试题解析】 A 项 CD 市场(可转让大额存单市场 )，是可转让定期存单的发行和转让市场；B 项到期时，CD 持有人可向银行提取本息；C 项 CD 的特点是期限固定、面额较大、到期前可流通转让；D 项 CD 的利率一般都高于同档次定期存款利率，不办理提前支取，不分段计息，不计逾期利息。【知识模块】 金
18、融市场11 【正确答案】 C【试题解析】 证券业协会是证券市场的自律性组织，其职责是协助监管机构组织会员执行有关法律法规，维护会员的合法权益，为会员提供信息服务，制定规则，组织培训和业务交流，调节纠纷等。【知识模块】 金融市场12 【正确答案】 A【试题解析】 B 项优先股是股份公司发行的在分配公司收益和剩余财产时比普通股具有优先权的股票；C 项上市股票是指在证券交易所取得上市资格，允许挂牌交易的股票；D 项社会公众股是指社会公众以其合法财产向股份公司投资所形成的股票。【知识模块】 金融市场13 【正确答案】 C【试题解析】 优先股是相对于普通股而言的，主要指在利润分红及剩余资产分配的权利方面
19、优先于普通股。【知识模块】 金融市场14 【正确答案】 B【试题解析】 B 股是指以人民币为股票面值，以外币为认购和交易币种的股票，它是境外投资者和国内投资者向我国的股份有限公司投资而形成的股份；A 项 A股的正式名称是人民币普通股票，是指由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人(不含台、港、澳投资者)以人民币认购和交易的普通股股票；C 项 H 股也称国企股，是指注册地在内地、上市地在香港的外资股；D 项 N 股，是指那些在中国大陆注册、在纽约上市的外资股。【知识模块】 金融市场15 【正确答案】 D【试题解析】 根据运作方式的不同，基金可分为封闭式基金和开放式基金：前者是指限定基金的发行
20、总额，一旦发行期满，基金就宣告成立，并封闭起来，不再追加发行，因此也称为固定型基金；后者是指基金的发行总额不固定，可以追加发行，投资者可以请求发行机构赎回，也可以再追加买入该基金，因此也称为追加型基金。【知识模块】 金融市场16 【正确答案】 D【试题解析】 政府、企业、金融机构等为筹集资金而发行的约定在一定期限还本付息的有价证券分别称为政府债券、公司债券和金融债券。题中描述的是可转换债券的概念。【知识模块】 金融市场17 【正确答案】 D【知识模块】 金融市场18 【正确答案】 B【试题解析】 证券市场包括证券发行市场和证券交易市场：前者一般没有集中固定的场所，是一种无形市场，也称为一级市场
21、；后者是投资者买卖已发售的证券的场所，也称为二级市场。【知识模块】 金融市场19 【正确答案】 B【试题解析】 证券发行可分为公募发行和私募发行：前者是指公开向社会非特定的投资者广泛募集资金的证券发行方式；后者是指向特定的投资者发行，一般是以少数与发行者业务联系密切的投资者为对象来募集资金的证券发行方式。【知识模块】 金融市场20 【正确答案】 B【试题解析】 按金融交易的性质，可将金融市场分为一级市场和二级市场：前者又称为初级市场或发行市场，是指金融商品的发行者将其发行的票据或证券等金融商品创造出来并首次出售给投资者的市场；后者又称为次级市场、交易市场或转让市场，是指已发行的票据或证券进行流
22、通转让的市场。【知识模块】 金融市场21 【正确答案】 B【试题解析】 A 项市价委托是指投资者发出委托指令时，要求经纪商按当时的市场价格买进或卖出某种证券；C 项柜台委托又称“ 柜台递单委托”，是指投资者到证券部营业柜台填写书面买卖委托单，委托证券商代理买卖股票的方式。【知识模块】 金融市场22 【正确答案】 D【知识模块】 金融市场23 【正确答案】 B【试题解析】 竞价成交按照一定的竞争规则进行，其核心内容是价格优先、时间优先原则：前者是在买进证券时，较高的买进价格申报优先于较低的买进价格申报；卖出证券时，较低的卖出价格申报优先于较高的卖出价格申报。后者要求当存在若干相同价格申报时，应当
23、由最早提出该价格申报的一方成交，即同价位申报，按照申报时序决定优先顺序。【知识模块】 金融市场24 【正确答案】 D【知识模块】 金融市场25 【正确答案】 C【知识模块】 金融市场26 【正确答案】 D【知识模块】 金融市场27 【正确答案】 B【知识模块】 金融市场28 【正确答案】 A【试题解析】 B 项进行期货交易的目的有两个，即保值和投机；C 项预期某证券的价格将要上涨，投资者宜做多头交易，而预期某证券价格将要下跌，投资者宜做空头交易；D 项期货合同签订后，在成交日到交割日的时间里，买卖双方都可不断地进行转手。【知识模块】 金融市场二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选
24、项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。29 【正确答案】 C,D【试题解析】 AB 两项是按金融商品的期限划分的分类； E 项是按金融交易的性质划分的分类。【知识模块】 金融市场30 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 C 项金融市场上的融资可以分为直接融资和间接融资，只有间接融资是通过中介来实现的；E 项大额可转让存单属于短期金融商品。【知识模块】 金融市场31 【正确答案】 A,B,C,E【知识模块】 金融市场32 【正确答案】 A,B【试题解析】 CDE 三项是按金融交易工具的品种进行的分类。【知识模块】 金融
25、市场33 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 金融市场34 【正确答案】 A,B,E【试题解析】 C 项票据市场是通过票据的发行、承兑和贴现进行融资活动的货币市场，而 CD 市场是专门办理大额定期存单发行和转让的市场；D 项黄金市场是集中进行黄金买卖和金币兑换的市场。【知识模块】 金融市场35 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 D 项严禁将利用拆入资金发放固定资产贷款或用于投资； E 项拆借资金的利率应在中国人民银行规定的最高限额限制之中。【知识模块】 金融市场36 【正确答案】 A,C,D,E【试题解析】 B 项保险市场属于金融市场。【知识模块】 金融市场37 【正确答案】 A,C,E
26、【试题解析】 资本市场主要活动是发行和买卖各种债券、股票，满足政府和企业对长期资金的需要，其融资具有期限长、风险大、收益高的特点，是金融市场的重要组成部分。【知识模块】 金融市场38 【正确答案】 D,E【试题解析】 证券投资基金是集中众多投资者的资金，委托专门的机构管理和运用，主要投资于股票、债券等证券的一种收益共享、风险共担的集合证券投资方式。【知识模块】 金融市场39 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 证券投资基金的特点有：集少成多、规模经营，在进行证券投资时，资金越雄厚，优势越大，规模效益越显著；专业性管理，基金的管理人员一般都经过专门训练，能对金融市场的变动趋势做出较正确的判断，
27、减少投资的失误；分散化投资、分散风险。【知识模块】 金融市场40 【正确答案】 C,D【试题解析】 ABE 三项作为机构投资者，是证券市场的主体。【知识模块】 金融市场41 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 A 项属于监管机构；E 项属于自律性组织。【知识模块】 金融市场42 【正确答案】 C,D【试题解析】 投资者欲进行证券交易，首先要开设证券账户和资金账户：前者是证券登记结算机构用于记载投资者持有的证券种类、名称、数量及相应权益和变动情况的账册，是证明股东身份的重要凭证；后者用于记录投资者资金的余额及变动情况。【知识模块】 金融市场43 【正确答案】 A,C,E【知识模块】 金融市场【
28、知识模块】 金融市场44 【正确答案】 A【试题解析】 看跌期权又称为卖出期权，是期权购买者预期未来某证券价格下跌，而与他人订立卖出合约，并支付期权费购买在一定时期内按合约规定的价格和数量卖出该证券给对方的权利。期权费=500005=2500(元)。【知识模块】 金融市场45 【正确答案】 D【试题解析】 (10-8)5000-2500=7500(元) 。【知识模块】 金融市场46 【正确答案】 A【试题解析】 若做期货交易，则不存在期权费。获利为：(10-8)5000=10000(元)。【知识模块】 金融市场47 【正确答案】 B【试题解析】 对于看跌期权，若价格上涨，则不行使期权，只损失期权费，即2500 元。【知识模块】 金融市场48 【正确答案】 C【试题解析】 (13-10)5000=15000(元)。【知识模块】 金融市场
