1、营运资金练习试卷 8 及答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 企业为抓住各种市场机会,获取较大利益而准备的现金主要是出于( )动机的需要。（A）交易（B）预防（C）投机（D）安全2 在成本分析模式和存货模式下确定最佳现金持有量时,都须考虑的成本是( )。（A）现金的机会成本（B）短缺成本（C）管理成本（D）转换成本3 邮政信箱法和银行业务集中法进行现金回收管理的共同优点是( )。（A）可以缩短票据邮寄时间（B）可以减少银行人员的工资（C）可以减少财务人员（D）可以缩短开发票时间4
2、下列( ) 不属于现金的持有成本。（A）现金被盗损失（B）现金安全措施费用（C）现金管理人员工资（D）现金的再投资收益5 下列( ) 属于应收账款的机会成本。（A）对客户的资信调查费用（B）收账费用（C）坏账损失（D）应收账款占用资金的应计利息6 现金是一种资产,它的( )。（A）风险小,收益低（B）风险高,收益高（C）收益高,风险低（D）收益低,风险高7 某零件年需要量 16200 件,日供应量 60 件,一次订货成本 25 元,单位储存成本 1 元/年。假设一年为 360 天,需求是均匀的,不设置保险库存并且按照经济订货量进货 ,则下列各项计算结果中错误的是( )。（A）经济订货量为 18
3、00 件（B）最高库存量为 450 件（C）平均库存量为 225 件（D）与进货批量有关的总成本为 600 元8 企业运用存货模式确定最佳现金持有量所依据的假设不包括( )。（A）现金支出过程比较稳定（B）所需现金只能通过银行借款取得（C）企业预算期内现金需要总量可以预测（D）证券的利率及每次固定性交易费用可以获悉9 希望公司全年需用 D 产品 4000 吨,每次订货成本为 200 元,每吨产品年储备成本为 30 元,则每年最佳订货次数( )。（A）14（B） 15（C） 16（D）1710 下列( ) 成本不属于变动性进货费用。（A）差旅费（B）邮费（C）专设采购机构的基本开支（D）电话费1
4、1 存货的成本包括( )。（A）资本成本（B）缺货成本（C）管理成本（D）主营业务成本12 企业在向客户提供商业信用时,不必考虑的问题有( )。（A）怎样最大限度地防止客户拖欠款（B）账款遭到拖欠时企业应采取怎样的对策（C）客户是否会拒付账款（D）企业的性质13 下列( ) 不属于现金支出的有效管理。（A）使用空头支票（B）推迟支付应付款（C）改进工资支付方式（D）采用汇票付款14 企业保留现金的原因主要是( )。（A）满足交易性、预防性、收益性需要（B）满足交易性、投机性、收益性需要（C）满足交易性、预防性、投机性需要（D）满足交易性、投资性、收益性需要二、多项选择题本类题共 10 小题，每
5、小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。15 下列各项中,( ) 属于应收账款成本构成要素。（A）机会成本（B）管理成本（C）坏账成本（D）短缺成本16 企业在确定为应付紧急情况而持有的现金数额时,需考虑的因素是( )。（A）企业愿意承担风险的程度（B）企业临时举债能力的强弱（C）金融市场投资机会的多少（D）企业对现金流量预测的可靠程度17 信用政策主要包括( )。（A）信用标准（B）信用条件（C）收账政策（D）商业折扣18 企业持有现金的动机有( )。（A）交易动机（B）预防动机（C）投机动机（D）在银行为维持补偿性余
6、额19 企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于( )。（A）企业愿意承担风险的程度（B）企业临时举债能力的强弱（C）企业对现金流量预测的可靠程度（D）企业的销售水平20 与长期负债相比,流动负债的特点有( )。（A）速度快（B）风险小（C）弹性高（D）成本低21 存货变动储存费包括( )。（A）存货资金占用费（B）存货仓储管理费（C）仓储损耗(较大)（D）仓库折旧费22 应收账款的主要功能有( )。（A）促进销售（B）阻碍销售（C）减少存货（D）增加存货三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判
7、断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。23 每日变动储存费与日变动储存费率成反比。( )（A）正确（B）错误24 现金的流动性与收益性成反比。( )（A）正确（B）错误25 一般而言,企业加强收账管理,及早收回货款,可以减少坏账损失和收账费用。( )（A）正确（B）错误26 一般来说,理想的信用政策就是企业采取或紧的信用政策时所带来的收益最大的政策。( )（A）正确（B）错误27 一般来说,企业为满足预防性动机所持有的现金余额主要取决于企业销售水平。( )（A）正确（B）错误28 营运资金是指流动资产减去流动负债后的差额。( )（A）
8、正确（B）错误29 在现金持有量的随机模式控制中,现金余额波动越大的企业,越需关注有价证券投资的流动性。( )（A）正确（B）错误30 通过应收账款账龄分析,编制账龄分析表,可以了解有多少欠款尚在信用期内,有多少欠款超过了信用期,超过时间长短的款项各占多少,但不能估计偿还欠款的可能时间。( )（A）正确（B）错误31 银行业务集中法是通过建立一个收款中心来加速现金流转的方法。( )（A）正确（B）错误32 客户偿付能力的强弱,取决于资产特别是流动资产数量、质量及其与流动负债的比率关系。( )（A）正确（B）错误四、计算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均
9、须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。33 科宇公司预计全年(一年按 360 天计算)现金需要量为 50 万元,有价证券的年利率为 12%,该公司现金管理相关总成本目标为 3000 元。要求:(1)计算有价证券的转换成本的限额;(2)计算最低现金余额;(3)计算最佳有价证券的交易间隔期。34 6.大华公司目前的信用条件为:N/45,赊销额为 100 万元,变动成本率为 60%,有价证券收益率为 12%,平均收账期为 20 天,坏账损
10、失率为 3%。该公司计划拟改变信用条件,改变后信用条件为:2/20,1/40,N/60,预计赊销额将增加 70 万元,增加部分的坏账损失率为 5%,估计有 50%的客户会利用 2%的折扣,30%的客户会利用 1%的折扣。要求:(1)计算改变信用条件增加的资金。(2)计算改变信用条件增加的收益。35 希望公司购进甲材料 1000 件,单位进价 100 元,单位售价 150 元。经销甲材料一次费用为 20000 元,若货款均来自银行贷款,年利率为 7.2%,该批材料的月保管费用率为 0.6%。销售税金附加 16000 元。要求:(1)计算该批存货的保本储存期;(2)若企业要求获得 5%的投资利润率
11、,计算保利期;(3)若该批存货实际储存 150 天,问能否实现 5%的目标投资利润率,差额利润及差额利润率为多少?36 假设某企业应收账款原有的收账政策和拟改变的收账政策如下表所示: (1)假设资金利润率为 20%,根据表中的资料,计算两种方案的收账总成本。(2)判断是否改变收账政策?营运资金练习试卷 8 答案与解析一、单项选择题本类题共 25 小题，每小题 1 分，共 25 分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 【正确答案】 C【知识模块】 营运资金2 【正确答案】 A【试题解析】 运用成本分析模式确定现金最佳持有量,只考虑因持有一定量的现金而产生的
12、机会成本及短缺成本,而不予考虑管理费用和转换成本。在存货模式下确定最佳现金持有量,只考虑机会成本和固定性转换成本,而不考虑短缺成本,故两种模式下都考虑了现金的机会成本。【知识模块】 营运资金3 【正确答案】 A【试题解析】 邮政信箱法,客户将票据直接寄给客户所在地的邮箱而不是企业总部,缩短了票据邮寄时间,同样银行业务集中法可以缩短客户邮寄票据所需时间和票据托收所需时间。【知识模块】 营运资金4 【正确答案】 A【试题解析】 B、C、D 均属于现金的持有成本。【知识模块】 营运资金5 【正确答案】 D【试题解析】 A、B 属于应收账款的管理成本,C 项属于应收账款的坏账成本。【知识模块】 营运资
13、金6 【正确答案】 A【试题解析】 风险和收益成正比,收益与流动性成反比,现金流动性高,收益低,风险小。【知识模块】 营运资金7 【正确答案】 D【试题解析】 【知识模块】 营运资金8 【正确答案】 B【试题解析】 企业运用存货模式确定最佳现金持有量时所依据的假设之一是企业所需的现金可通过证券变现取得,且证券变现的不确定性很小。【知识模块】 营运资金9 【正确答案】 D【试题解析】 【知识模块】 营运资金10 【正确答案】 C【试题解析】 A、B、D 均属于变动性进货费用。【知识模块】 营运资金11 【正确答案】 B【知识模块】 营运资金12 【正确答案】 D【试题解析】 在企业向客户提供商业
14、信用时,必须考虑 A、B 、C 三个问题。【知识模块】 营运资金13 【正确答案】 A【试题解析】 B、C、D 均属于现金支出的管理。【知识模块】 营运资金14 【正确答案】 C【知识模块】 营运资金二、多项选择题本类题共 10 小题，每小题 2 分，共 20 分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。15 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 应收账款成本构成要素是机会成本、管理成本、坏账成本。而短缺成本是存货成本构成要素。【知识模块】 营运资金16 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于以下三个方面
15、:一是企业愿意承担风险的程度;二是企业临时举债能力的强弱;三是企业对现金流量预测的可靠程度。【知识模块】 营运资金17 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 信用政策是指企业为对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范,包括信用标准、信用条件和收账政策三部分内容。【知识模块】 营运资金18 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 企业持有现金的动机有:交易动机、预防动机和投机动机,企业除了以上三项原因持有现金外,也会基于满足将来某一特定要求或者为在银行维持补偿性余额等其他原因而持有现金。【知识模块】 营运资金19 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 企业为应付紧急情况所持有的现
16、金余额主要取决于 A、B 、C 三个方面。【知识模块】 营运资金20 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 流动负债的风险大。【知识模块】 营运资金21 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 仓库折旧费为固定储存费。【知识模块】 营运资金22 【正确答案】 A,C【试题解析】 应收账款的主要功能有 A、C 两项。【知识模块】 营运资金三、判断题本类题共 10 小题，每小题 1 分，共 10 分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得 1 分，判断结果错误的扣 0.5 分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。23 【正确答案】 B【试题解
17、析】 二者成正比。【知识模块】 营运资金24 【正确答案】 A【知识模块】 营运资金25 【正确答案】 B【试题解析】 一般而言,企业加强收账管理,及早收回货款,可以减少坏账损失,但会增加收账费用。【知识模块】 营运资金26 【正确答案】 A【知识模块】 营运资金27 【正确答案】 B【试题解析】 一般来说,企业为满足交易性动机所持有的现金余额主要取决于企业销售水平。【知识模块】 营运资金28 【正确答案】 A【知识模块】 营运资金29 【正确答案】 A【试题解析】 在现金持有量的随机模型控制中,现金余额波动大,企业得经常购入或抛售出有价证券以满足最佳现金持有量的要求。因而在这种情况下,企业就
18、越需关注有价证券投资的流动性。【知识模块】 营运资金30 【正确答案】 A【试题解析】 通过账龄分析只能估计有多少欠款会因拖欠时间太久而可能成为坏账,不能估计出顾客偿还欠款的时间。【知识模块】 营运资金31 【正确答案】 B【试题解析】 银行业务集中法是通过建立多个收款中心来加速现金流转的方法。【知识模块】 营运资金32 【正确答案】 A【知识模块】 营运资金四、计算分析题本类题共 4 小题，每小题 5 分，共 20 分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解
19、释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。33 【正确答案】 最佳有价证券交易间隔期=360/20=18(天) 。【知识模块】 营运资金34 【正确答案】 结论:改变信用条件增加的资金=9.64-3.34=6.3(万元)(2) 结论:改变信用条件增加的收益为 21.534(万元)。【知识模块】 营运资金35 【正确答案】 (1)每日变动储存费用=1000100(7.2%360+0.6%30)=40(元/天) (3)批进批出经销该批商品实际获利额=40(350-150)=8000(元)差额利润=8000-10001005%=3000(元) 【知识模块】 营运资金36 【正确答案】 (2)应改变收账政策。【知识模块】 营运资金
