1、金融市场与金融工具练习试卷 1 及答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 同业拆借活动都是在金融机构之间进行，对参与者要求严格，因此，其拆借活动基本上都是( ) 拆借。（A）质押（B）抵押（C）担保（D）信用2 银行的活期存款人通知银行在其存款额度内无条件支付一定金额给持票人的书面凭证是( ) 。（A）支票（B）汇票（C）本票（D）存单3 我国境内注册的公司在香港发行并在香港上市的普通股票称为( )。（A）F 股（B） H 股（C） B 股（D）A 股4 货币市场工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，有( )之誉。（A）货币（B
2、）票据（C）基础货币（D）准货币5 在现行的外汇管理体制下，人民币已经实现了( )。（A）世界货币（B）与外币自由兑换（C）经常项目可兑换（D）资本项目可兑换6 金融市场的规模和发展程度决定于( )。（A）市场成熟度（B）市场交易主体的数量（C）国家政策（D）交易频繁程度7 金融市场上主要的资金供应者是( )。（A）家庭（B）企业（C）政府（D）金融机构8 金融市场上最活跃的交易者是( )。（A）监管机构（B）企业（C）中央银行（D）金融机构9 在金融市场上，既是重要的交易主体又是监管机构的是( )。（A）国务院（B）政府（C）中央银行（D）金融机构10 国债属于( ) 。（A）货币市场工具（
3、B）资本市场工具（C）所有权凭证（D）衍生金融工具11 货币市场工具与资本市场工具的主要区别在于( )。（A）成本不同（B）期限不同（C）交易方式不同（D）交易地点不同12 金融工具不具有的性质是( )。（A）风险性（B）短期性（C）风险性（D）收益性13 金融工具的流动性是指( )。（A）金融工具能迅速变现（B）金融工具能转让流通（C）金融工具能在金融市场上简便快捷地转让变现而不致遭受损失（D）金融工具能在金融市场上以市场价格迅速变现14 金融工具的风险来源之一是( )。（A）信用风险（B）逆选择风险（C）操作风险（D）经营风险15 按金融工具的交易程序划分，金融市场可分为( )。（A）股票
4、市场、债券市场和投资基金市场（B）发行市场和流通市场（C）传统市场与衍生市场（D）直接金融市场与间接金融市场16 金融市场作为社会经济运行的“晴雨表” 所发挥的功能是 ( )。（A）交易功能（B）资源配置功能（C）反映功能（D）预测功能17 货币市场是交易期限在( )，以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的交易市场。（A）六个月以内（B）一年以内（C）一年以上（D）二年以上18 金融机构之间融通资金以解决临时资金不足的市场是( )。（A）发行市场（B）资本市场（C）同业拆借市场（D）流通市场19 同业拆借是( ) 。（A）一种特殊的存款形式（B）最长不得超过 6 个月（C）参与者包括银行、非
5、银行金融机构与中介机构（D）属于担保信用二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。20 在证券回购市场上回购的品种有( )。（A）大额可转让定期存单（B）商业票据（C）国库券（D）支票（E）政府债券21 下列属于衍生金融工具的有( )。（A）贷款承诺（B）金融期货（C）互换（D）金融期权（E）备用信用证22 构成金融市场的基本要素有( )。（A）金融市场交易的参与者（B）金融工具（C）金融市场中介（D）金融交易场所（E）金融市场价格23 在一国金融市场上，政府通常是( )
6、。（A）资金的需求者（B）主要的资金供给者（C）暂时的资金供给者（D）重要的套期保值者（E）最活跃的交易者24 金融市场上的非存款性金融机构主要包括( )。（A）信用合作社（B）保险公司（C）退休养老基金（D）投资银行（E）投资基金25 下列属于原生金融工具的有( )。（A）国库券（B）基金（C）商业票据（D）期权（E）CDS26 金融工具的收益一般来源于( )。（A）定期股息（B）利息（C）买卖价差（D）发行溢价（E）折价收益27 金融工具四个性质之间的关系是( )。（A）期限性与收益性成正比（B）期限性与风险性成反比（C）收益性与流动性成反比（D）收益性与风险性成正比（E）期限性与流动性成
7、正比28 金融市场形成的基础是( )。（A）金融市场的主体（B）金融市场的客体（C）金融市场中介（D）金融市场价格（E）金融市场法规29 直接金融市场包括( )。（A）股票发行市场（B）债券发行市场（C）银行信贷市场（D）企业借贷市场（E）外汇市场30 在直接金融市场上，中介机构所扮演的角色是( )。（A）不参与交易（B）资金供给者（C）资金需求者（D）信息中介（E）服务中介31 在发行市场中，作为经营者，承担政府和公司企业新发行债券的承购、分销业务的是( ) 。（A）商业银行（B）投资银行（C）经纪人（D）券商（E）交易所32 按交易是否存在固定场所划分，金融市场可分为( )。（A）有形市场
8、（B）无形市场（C）直接市场（D）间接市场（E）发行市场32 甲机构在交易市场上按照每份 10 元的价格，向乙机构出售 100 万份证券。同时双方约定在一段时期后甲方按每份 11 元的价格，回购这 100 万份证券。 根据上述资料，回答下列问题。33 这种证券回购交易属于( )。（A）货币市场（B）票据市场（C）资本市场（D）股票市场34 这种回购交易实际上是一种( )行为。（A）质押融资（B）抵押融资（C）信用借款（D）证券交易35 我国回购交易有关期限规定不能超过( )个月。（A）1（B） 3（C） 6（D）1236 甲机构卖出证券的价格与回购证券的价格存在着一定的差额，这种差额实际上就是
9、( )。（A）证券的收益（B）手续费（C）企业利润（D）借款利息金融市场与金融工具练习试卷 1 答案与解析一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 【正确答案】 D【试题解析】 同业拆借活动都是在金融机构之间进行的，市场准入条件比较严格，金融机构主要以其信誉参加拆借活动。也就是说，同业拆借市场基本上都是信用拆借。【知识模块】 金融市场与金融工具2 【正确答案】 A【试题解析】 按照票据法的规定，我国的票据包括汇票、本票和支票。其中，支票是银行的活期存款人通知银行在其存款额度内或在约定的透支额度内，无条件支付一定金额给持票人或指定人的书面凭证。【知识模
10、块】 金融市场与金融工具3 【正确答案】 B【试题解析】 我国上市公司股票按发行范围可分为 A 股、B 股、H 股和 F 股。其中，H 股是指我国境内注册的公司在香港发行并在香港上市的普通股票。【知识模块】 金融市场与金融工具4 【正确答案】 D【试题解析】 货币市场的交易期限在一年以内。货币市场中交易的金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。【知识模块】 金融市场与金融工具5 【正确答案】 C【试题解析】 我国的外汇市场自建立以来发展迅速，交易主体不断增加，交易品种不断丰富，业务范围不断扩大，服务时间不断延长。1994 年 4 月 5 日增设港币交易。199
11、5 年 3 月 1 日开办日元交易。1996 年 12 月 1 日，我国宣布实现人民币经常项目可兑换。【知识模块】 金融市场与金融工具6 【正确答案】 B【试题解析】 在金融市场上，市场主体具有决定性意义。市场交易主体的数量决定着金融工具的数量和种类，进而决定了金融市场的规模和发展程度。【知识模块】 金融市场与金融工具7 【正确答案】 A【试题解析】 家庭是金融市场上主要的资金供应者。他们以购买债券、股票、投资基金等金融工具的方式，将手中的闲置资金投入市场，实现资金的保值和增值。【知识模块】 金融市场与金融工具8 【正确答案】 D【试题解析】 金融机构是金融市场上最活跃的交易者，分为存款性金融
12、机构和非存款性金融机构。各类金融机构通过各种方式，一方面向社会吸收闲散资金，另一方面又向需要资金的部门提供资金，在金融市场上扮演着资金需求者和资金供给者的双重身份。【知识模块】 金融市场与金融工具9 【正确答案】 C【试题解析】 中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，既是金融市场中重要的交易主体，又是监管机构之一。参与市场交易是指中央银行作为银行的银行，为金融市场提供资金。同时，为了执行货币政策，中央银行常以公开市场操作的方式参与金融市场交易。此外，中央银行还与其他监管机构一起，代表政府对金融市场上交易者的行为进行监督和管理。【知识模块】 金融市场与金融工具10 【正确答案】 B【试题解析】
13、 资本市场工具是期限在一年以上，代表债权和股权关系的金融工具，包括股票、企业债券、国债等。国债代表债权，属于债权凭证，而非所有权凭证。【知识模块】 金融市场与金融工具11 【正确答案】 B【试题解析】 按期限不同，金融工具可分为货币市场工具和资本市场工具。货币市场工具是期限在一年以内的金融工具；资本市场工具是期限在一年以上，代表债权和股权关系的金融工具。【知识模块】 金融市场与金融工具12 【正确答案】 B【试题解析】 金融工具是指金融市场上的交易对象或交易标的物，具有以下四个性质：期限性； 流动性； 收益性；风险性。【知识模块】 金融市场与金融工具13 【正确答案】 C【试题解析】 金融工具
14、的流动性是指金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力，它主要通过买卖、承兑、贴现与再贴现等交易来实现。【知识模块】 金融市场与金融工具14 【正确答案】 A【试题解析】 金融工具的风险一般来源于两个方面：信用风险，即一方不能履行责任而导致另一方发生损失的风险；市场风险，是指金融工具的价值因汇率、利率或股价变化而发生变动的风险。【知识模块】 金融市场与金融工具15 【正确答案】 B【试题解析】 按照金融工具的交易程序不同，金融市场可以划分为发行市场和流通市场：前者是指金融工具首次出售给公众所形成的交易市场；后者是指已发行的金融工具在投资者之间买卖流通的市场。【知识模块】 金融
15、市场与金融工具16 【正确答案】 C【试题解析】 金融市场具有如下几个功能：资金积聚功能； 财富功能；风险分散功能；交易功能； 资源配置功能； 反映功能，即指金融市场常被看做是社会经济运行的“晴雨表”，能够及时而灵敏地反映各种经济状况；宏观调控功能。【知识模块】 金融市场与金融工具17 【正确答案】 B【试题解析】 货币市场是指交易期限在一年以内，以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的交易市场，主要包括同业拆借市场、回购协议市场、票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场等。【知识模块】 金融市场与金融工具18 【正确答案】 C【试题解析】 同业拆借市场是指具有法人
16、资格的金融机构或经过法人授权的金融分支机构之间进行短期资金头寸调节、融通的市场。【知识模块】 金融市场与金融工具19 【正确答案】 C【试题解析】 同业拆借市场是指具有法人资格的金融机构或经过法人授权的金融分支机构之间进行短期资金头寸调节、融通的市场。同业拆借市场具有的特点为：期限短，最长不得超过一年； 参与者广泛，包括商业银行、非银行金融机构和中介机构；在拆借市场交易的主要是金融机构存放在中央银行账户上的超额准备金；金融机构主要以其信誉参加拆借活动。【知识模块】 金融市场与金融工具二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。
17、错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。20 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 在证券回购协议中，作为标的物的主要是国库券等政府债券或其他有担保债券，也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具。【知识模块】 金融市场与金融工具21 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 金融衍生工具主要有远期、期货、期权和互换。贷款承诺、备用信用证是商业银行的表外业务。【知识模块】 金融市场与金融工具22 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 尽管各国各地区金融市场的组织形式和发达程度有所不同，但都包含四个基本的构成要素，即：金融市场主体、金融市场客体、金融市场中介和金融市
18、场价格。其中，金融市场的主体即指金融市场上交易的参与者，一般包括家庭、企业、政府、金融机构、中央银行及监管机构；金融市场客体即金融工具，如股票、债券；金融市场中介是指在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人；金融市场的价格通常表现为各种金融工具的价格。【知识模块】 金融市场与金融工具23 【正确答案】 A,C【试题解析】 在金融市场上，各国的中央政府和地方政府通常是资金的需求者。它们通过发行国债或地方政府债券来筹措资金，用于弥补财政赤字、投资基础建设项目等。政府也会出现短期资金盈余，如税款集中收进却尚未产生支出时。此时，政府部门也会成为暂时的资金供应者。【知识模块】
19、金融市场与金融工具24 【正确答案】 B,C,D,E【试题解析】 在金融市场上，非存款性金融机构不直接吸收公众存款，而是通过发行债券或以契约的形式聚集社会闲散资金，包括保险公司、退休养老基金、投资银行和投资基金等机构。A 项属于存款性金融机构。【知识模块】 金融市场与金融工具25 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 按与实际信用活动的关系，金融工具可分为原生金融工具和衍生金融工具：前者是指商业票据、股票、债券、基金等基础金融工具；后者是在前者的基础上派生出来的，包括期货合约、期权合约、互换合约等新型金融工具。【知识模块】 金融市场与金融工具26 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 金融工具
20、具有收益性，即金融工具的持有者可以获得一定的报酬和价值增值。它包括两个方面：金融工具定期的股息和利息收益； 投资者出售金融工具时获得的价差。【知识模块】 金融市场与金融工具27 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 金融工具的四个性质之间存在着一定的联系。一般而言，金融工具的期限性与收益性、风险性成正比，与流动性成反比。而流动性与收益性成反比，即流动性越强的金融工具，越容易在金融市场上迅速变现，所要求的风险溢价就越小，其收益水平往往也越低。同时，收益性与风险性成正比，高收益的金融工具往往风险也高，低收益的金融工具往往风险亦低。【知识模块】 金融市场与金融工具28 【正确答案】 A,B【试题解析
21、】 金融市场的四个要素之间相互联系、相互影响。其中，金融市场主体和金融市场客体是构成金融市场最基本的要素，是金融市场形成的基础。【知识模块】 金融市场与金融工具29 【正确答案】 A,B【试题解析】 按照交易中介作用的不同，金融市场可以划分为直接金融市场和间接金融市场：前者是指资金需求者直接向资金供给者融通资金的市场，一般指的是政府、企业等通过发行债券或股票的方式在金融市场上筹集资金；而后者则是以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场，资金供给者将闲置资金贷放给银行等中介机构，再由这些信用中介机构转贷给资金需求者。【知识模块】 金融市场与金融工具30 【正确答案】 D,E【试题解析】
22、直接金融市场是指资金需求者直接向资金供给者融通资金的市场。在直接金融市场上，中介机构并不作为资金的中介，而仅仅是充当信息中介和服务中介。【知识模块】 金融市场与金融工具31 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 发行市场又称一级市场、初级市场，是金融工具首次出售给公众所形成的交易市场。在发行市场中，投资银行、经纪人和证券商等作为经营者，承担政府和公司企业新发行债券的承购和分销业务。【知识模块】 金融市场与金融工具32 【正确答案】 A,B【试题解析】 按照交易是否存在固定场所，金融市场可划分为有形市场和无形市场两类。其中，有形市场是指有固定的交易场所、集中进行交易的市场，一般指证券交易所、期货
23、交易所等；无形市场是在证券交易所外进行的金融资产交易的总称，一般通过现代化的电信工具和网络实现交易。【知识模块】 金融市场与金融工具【知识模块】 金融市场与金融工具33 【正确答案】 A【试题解析】 货币市场是指交易期限在一年以内，以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的交易市场，主要包括同业拆借市场、回购协议市场、票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场等。【知识模块】 金融市场与金融工具34 【正确答案】 A【试题解析】 从表面上看，证券回购是一种证券买卖，但实际上它是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通，是一种质押融资行为。证券的卖方以一定数量的证券为抵押进
24、行短期借款，条件是在规定期限内再购回证券，且购回价格高于卖出价格，两者的差额即为借款的利息。【知识模块】 金融市场与金融工具35 【正确答案】 D【试题解析】 目前，我国的证券回购市场已是一个发展稳定、交易规范的市场。市场的交易主体是具备法人资格的金融机构，交易场所是证券交易所和经批准的融资中心，回购券种为国债和经中国人民银行批准的金融债券，回购期限在 1 年以下。【知识模块】 金融市场与金融工具36 【正确答案】 D【试题解析】 在证券回购中，证券的卖方相当于以一定数量的证券进行质押借款，条件是一定时期内再购回证券，且购回价格高于卖出价格，两者的差额即为借款的利息。【知识模块】 金融市场与金融工具
