1、注册税务师财务与会计（营运资金管理、财务分析与评价）模拟试卷1 及答案与解析一、单项选择题共 40 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 甲企业 2016 年全年现金需求量为 22500 元，现金一次转换成本为 20 元，有价证券的报酬率为 10，则该企业的最佳现金持有量应该为( )元。（A）40（B） 200（C） 3000（D）60002 甲企业 2016 年全年所需原材料为 10000 千克，企业每次的订货成本为 16 元，年单位储存变动成本为 200 元。则该企业的经济订货批量应该为( )千克。（A）40（B） 200（C） 3000（D）60003 甲企业采用
2、的流动资产融资策略为全部波动性流动资产均由短期来源提供资金，全部永久性流动资产以及非流动资产均由长期来源提供资金，则该企业采用的是( )。（A）期限匹配融资策略（B）保守融资策略（C）激进融资策略（D）偏激融资策略4 某企业向银行借款 1000 万元，利率为 10，期限 1 年，银行要求采用贴现法付息，则企业实际借款利率为( )。（A）10（B） 1111（C） 1212（D）205 某企业即将进入销售旺季，为大量购入原材料所持有现金的动机属于( )。（A）交易性动机（B）预防性动机（C）销售性动机（D）投机性动机6 甲企业本年度共需要现金 6400 元，已知有价证券的报酬率为 10，最佳现金
3、持有量为 1600 元，则甲企业每次转换现金的交易成本为( )元。（A）10（B） 20（C） 30（D）407 在采用存货模式确定最佳现金持有量时，应考虑的成本是( )。（A）管理成本和持有成本（B）管理成本和转换成本（C）持有成本和存货成本（D）持有成本和转换成本8 甲企业预计年销售收入为 5400 万元，提供给客户的信用条件为(220，N50)，估计其中 50的客户会享受折扣，剩余 50在信用期满付款，假设企业的资金成本率为 10，一年按 360 天计算，假设不予考虑变动成本率的影响，则该企业的应收账款机会成本为( ) 万元。（A）4075（B） 45（C） 48（D）5259 某企业预
4、计年销售收入为 10000 万元，向客户提供的信用条件为(210 ，120，N30) ，估计 10的客户在第 10 天付款，30的客户在第 20 付款，剩余客户均在信用期满时付款，则该企业的现金折扣成本为( )万元。（A）10（B） 60（C） 50（D）10010 某企业向客户提供的信用条件为(510，330，N60)，估计 10的客户在第 10 天付款，20的客户在第 30 天付款，50的客户在信用期满时付款，剩余客户均在信用期满后 10 天付款，则该企业应收账款的平均收款时间为( )天。（A）44（B） 47（C） 51（D）5411 某企业预计明年需购进甲产品 128000 件，企业每
5、次的订货费用为 50 元，甲产品的年单位变动储存成本为 20 元，则预计明年甲产品经济订货量下相关存货总成本为( )元。（A）8000（B） 16000（C） 12000（D）80012 某企业进行一项固定资产投资，第一年流动资产需用额为 580 万元，流动负债需用额为 195 万元，则该企业第一年需要投资的营运资金为( )万元。（A）195（B） 385（C） 775（D）58013 下列有关紧缩的流动资产投资策略的特点表述中，正确的是( )。（A）企业维持低水平的流动资产与销售收入比率（B）企业维持高水平德流动资产与销售收入比率（C）风险较低（D）收益较低14 公司制定流动资产投资策略时，
6、需要权衡资产的收益性和风险性，理论上最优的流动资产应该是( ) 。（A）维持较低水平的流动资产与销售收入比率，是持有成本最低（B）维持较高水平的流动资产与销售收入比率，使短缺成本最低（C）维持适中水平的流动资产与销售收入的比率，使持有成本和短缺成本之和最低（D）维持适中水平的流动资产与销售收入的比率，使持有成本和短缺成本之和最高15 乙企业目前的流动性流动资产为 200 万元，永久性流动资产为 300 万元，非流动资产为 800 万元，该企业的自发性了流动资产负债、长期负债以及所有者权益总额为 1000 万元，则表明该企业采用的流动资产融资策略为( )。（A）期限匹配融资策略（B）保守融资策略
7、（C）激进融资策略（D）偏激融资策略16 某公司应收账款周转期为 100 天，存货周转期为 80 天，应付账款周转期为 120天，则该公司现金周转期为( )天。（A）30（B） 60（C） 100（D）30017 某企业向银行借款 800 万元，利率为 8，期限 1 年，银行要求采用贴现法付息，并要求企业保留 20的补偿性余额，则企业实际借款利率为( )。（A）8（B） 92（C） 1111（D）120518 甲企业采用的流动资产融资策略为部分波动性流动资产由短期来源提供资金，部分波动性流动资产、全部永久性流动资产以及非流动资产均由长期来源提供资金，则该企业采用的是( ) 。（A）期限匹配融资
8、策略（B）保守融资策略（C）激进融资策略（D）适中融资策略19 某企业向银行借款 1000 万元，利率为 10，期限 1 年，银行要求采用加息法付息，则企业实际借款利率约为( )。（A）10（B） 1111（C） 1212（D）2020 若按“1 10，N30” 的付款条件购入货物，若一年按 360 天计算，在第 40 天，付款放弃现金折扣的信用成本为( )。（A）1843（B） 1818（C） 1212（D）1229二、多项选择题共 30 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。21 企业的应收账款是企业在销售
9、产品时由于延迟收款而形成的，企业应收账款存在对企业的主要影响有( )。（A）减少企业的收入（B）增加企业的竞争力（C）促进产品销售（D）占用企业资金（E）可能会出现坏账损失三、计算题共 8 题，每题 2 分。每题的备选项中只有 1 个最符合题意。21 某企业生产某种自行车，年销售量为 5000 万台，每台单价 3600 元，该企业变动成本率为 70，该企业现在实行的信用条件为“N30”，有 80的客户在信用期满时付款，剩余 20的客户在信用期满后第 10 天付款，商业信用管理成本占销售收入的 1，坏账损失占逾期收款额的 3。企业为扩大销售规模，预计推出新的信用政策，改变信用政策后，信用条件为“
10、210，130，N60”，实行新的信用政策可以增加 20的销售量，预计有 30的客户在第 10 天付款，40的客户在第 30 付款，20的客户在信用期满时付款，剩余客户在信用期满后第 20 天付款，商业信用管理成本占销售收入的 2，坏账损失占逾期收款额的 5。预计企业的变动成本率不变，资金的机会成本率为 12，一年按 360 天计算。根据上述资料，回答下列问题：22 实行新的信用政策后，增加的应收账款机会成本为( )万元。（A）42000（B） 70000（C） 80000（D）9000023 实行新的信用政策后，增加的管理成本和坏账损失合计为( )万元。（A）110000（B） 252000
11、（C） 198000（D）13200024 实行新的信用政策后，现金折扣成本为( )万元。（A）178000（B） 92000（C） 68000（D）21600025 实行新的信用政策增加的税前利润为( )万元。（A）456000（B） 570000（C） 960000（D）1080000注册税务师财务与会计（营运资金管理、财务分析与评价）模拟试卷1 答案与解析一、单项选择题共 40 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。1 【正确答案】 C【试题解析】 最佳现金持有量=(22250020)10 12 =3000(元)。【知识模块】 营运资金管理2 【正确答案】 A【试题解
12、析】 经济订货批量=(21000016)200 12 =40(千克)。【知识模块】 营运资金管理3 【正确答案】 A【试题解析】 在期限匹配融资策略中，永久性流动资产和非流动资产以长期融资方式融通，波动性流动资产用短期来源融通。【知识模块】 营运资金管理4 【正确答案】 B【试题解析】 实际利率=10(1-10)=1111。【知识模块】 营运资金管理5 【正确答案】 A【试题解析】 本题持有现金是为了满足日常生产经营的需要，所以属于交易性动机。【知识模块】 营运资金管理6 【正确答案】 B【试题解析】 由公式 Q*=(2TFR) 12 可知，每次转换现金的交易成本=1600210 (26400
13、)=20(元)。【知识模块】 营运资金管理7 【正确答案】 D【试题解析】 采用存货模式确定最佳现金持有量要考虑持有成本和转换成本两种成本，选项 D 正确。【知识模块】 营运资金管理8 【正确答案】 D【试题解析】 应收账款的收款时间=2050+5050=35( 天)，应收账款平均余额=5400 36035=525( 万元 )，应收账款的机会成本 =52510=52 5(万元)。【知识模块】 营运资金管理9 【正确答案】 C【试题解析】 现金折扣成本=10000102 +10000301=50(万元)。【知识模块】 营运资金管理10 【正确答案】 C【试题解析】 应收账款的平均收款时间=101
14、0+2030+5060+20(60+10)=51(天 )。【知识模块】 营运资金管理11 【正确答案】 B【试题解析】 经济订货量下相关总成本=(21280005020) 12 =16000(元)。【知识模块】 营运资金管理12 【正确答案】 B【试题解析】 营运资金=流动资产-流动负债=580-195=385(万元) 。【知识模块】 营运资金管理13 【正确答案】 A【试题解析】 在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与销售收入比率，同时因为流动资产维持水平较低，可能伴随着更高的风险，同样也会提高企业效益，选项 A 正确。【知识模块】 营运资金管理14 【正确答案】 C【试题解
15、析】 理论上最优的流动资产投资应该是维持适中水平的流动资产与销售收入的比率，使持有成本和短缺成本之和最低。【知识模块】 营运资金管理15 【正确答案】 C【试题解析】 临时性流动负债=负债及所有者权益合计-自发性流动负债、长期负债以及所有者权益总额=资产合计-自发性流动负债、长期负债以及所有者权益总额=(200+300+800)-1000=300(万元)，则该企业波动性流动资产临时性流动负债，表明该企业采用的是激进融资策略，选项 C 正确。【知识模块】 营运资金管理16 【正确答案】 B【试题解析】 现金周转期=经营周期-应付账款周转期 =应收账款周转期+存货周转期-应付账款周转期=100+8
16、0-120=60(天)。【知识模块】 营运资金管理17 【正确答案】 C【试题解析】 实际利率=8(1-8-20)=1111。【知识模块】 营运资金管理18 【正确答案】 B【试题解析】 在保守融资策略中，长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产，剩余部分波动性流动资产由短期资金来源筹集。【知识模块】 营运资金管理19 【正确答案】 D【试题解析】 实际利率2名义利率210 20 。【知识模块】 营运资金管理20 【正确答案】 C【试题解析】 1(1-1)360(40-10)=12 12 。【知识模块】 营运资金管理二、多项选择题共 30 题，每题 2 分。每题的备选项中，有
17、 2 个或 2 个以上符合题意。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。21 【正确答案】 B，C ，D，E【试题解析】 存在应收账款，有利于增加企业的收入，选项 A 错误；企业应收账款的存在，对企业有利的影响是增加企业的竞争力，促进产品销售，增加企业盈利。不利影响是占用企业的资金，企业在管理应收账款时会增加成本，有一些应收账款可能会出现坏账损失，选项 B、C、D、E 正确。【知识模块】 营运资金管理三、计算题共 8 题，每题 2 分。每题的备选项中只有 1 个最符合题意。【知识模块】 营运资金管理22 【正确答案】 A【试题解析】 原信用政策：应收账款的收款时间=3080+(3
18、0+10)20 =32(天)应收账款的机会成本=500036003603270 12=134400(万元)新信用政策： 应收账款的收款时间=1030+3040 +6020+(60+20)10=35( 天)应收账款机会成本=50003600(1+20 ) 360357012=176400( 万元)增加的应收账款机会成本=176400-134400=42000(万元)【知识模块】 营运资金管理23 【正确答案】 B【试题解析】 增加的管理成本=50003600(1+20)2-500036001=252000(万元 )增加的坏账损失=50003600(1+20 )105 -50003600203=0(万元)增加的管理成本和坏账损失合计=252000+0=252000(万元)【知识模块】 营运资金管理24 【正确答案】 D【试题解析】 现金折手口成本=50003600(1+20)302+50003600(1+20)401=216000(万元)【知识模块】 营运资金管理25 【正确答案】 B【试题解析】 增加的销售产品的利润=5000360020(1-70)=1080000(万元)改变信用政策增加的税前利润=1080000-42000-252000-216000=570000(万元)。【知识模块】 营运资金管理
