1、2005 年 5 月理财规划师（二级）实操知识真题试卷及答案与解析一、单项选择题以下每小题的备选答案中，只有一项是正确的。1 在理财规划过程中，属于客户职责的是_。（A）提出要求（B）编制家庭资产负债表（C）确定理财目标（D）经济环境分析2 不属于个人财务安全衡量标准_。（A）是否有稳定充足收入（B）是否购买适当保险（C）是否享受社会保障（D）是否有遗嘱准备3 _不属于理财规划服务合同主文条款。（A）委托事项条款（B）当事人条款（C）权利与义务条款（D）争议解决条款4 一般而言，决定租用房而不是购买住房的最重要原因是_。（A）租房成本低于购房（B）没有足够的首付款（C）已购房屋不易变现（D）认
2、为房价会持续贬值5 _属于客户非财务信息。（A）社会保障情况（B）风险管理信息（C）投资偏好（D）工资薪金6 在与客户的交流沟通中，一般不建议理财规划师采用_方式进行提问：（A）诱导式提问（B）开放式提问（C）封闭式提问（D）重申式提问7 _是指客户净资产与总资产的比值。（A）投资与净资产比率（B）清偿比率（C）即付比率（D）流动性比率8 理财方案通常由 8 个部分构成，但不包括_。（A）收益承诺（B）重要提示（C）效果预测（D）附录备查9 理财规划师实施理财方案应取得客户授权，同时客户还应出具一份客户申明，其内容不包括_。（A）关于理财规划师资质的声明（B）关于客户许可的声明（C）关于实施效
3、果的声明（D）关于预期收益率的声明10 做长期理财规划时需要做一系列的假设，下列_不是必要的假设。（A）国内政治、经济环境不会有重大改变（B）假定一个通货膨胀率（C）假定未来的收入水平（D）假定某股票的年平均收益率11 _不是财政政策工具。（A）在公开市场上买卖债券（B）转移支付（C）税收（D）财政补贴12 _不能视为现金或现金等价物。（A）3 年定期存款（B）货币市场基金（C）一幅名画（D）活期存款13 某先生付年金每期付款额 1000 元，连续 20 年，年收益率 5%，则期末余额为_。（A）34719.25 元（B） 33065.95 元（C） 31491.38 元（D）36455.21
4、 元14 在个人/家庭资产负债表中，不能使净资产值上升的是 _（A）所持有的股票升值。（B）接受捐赠。（C）还清债务。（D）房地产市场持续上涨，家庭住宅估值上升。15 为调控房地产市场投资过热的情况，_不属于中国人民银行的调控措施。（A）大量发行央行票据（B）降低房贷基准利率（C）提高存款准备金率（D）提高贷款首付比例16 某商业银行公布的美元兑人民币的外汇牌价为 USD.1=C.NY8.1075/8.1035。一名客户当日到银行网点将手中的 1 万美元兑换成人民币存入，1 小时后因有急用，又将人民币兑换成美元取出。那么该客户拿到的美元数额是_(不考虑手续费)。（A）10000.00 元（B）
5、 9991.56 元（C） 10007.40 元（D）9992.60 元17 _的客户是死亡险的最大需求者。（A）某单身年轻白领，收入丰厚，酷爱旅游（B）某小企业主，孩子尚幼，妻子家务（C）某公务员，临近退休，孩子已经大学毕业（D）某大学教师，本人及配偶收入均十分丰厚，孩子正在上小学18 某证券承诺在 1 年后支付 100 元，在 2 年后支付 200 元，在 3 年后支付 300 元。如果投资者期望的年复利回报率为 14%，那么该证券现在的价格接近于_。（A）404 元（B） 444 元（C） 462 元（D）516 元19 某公司于 2000 年 1 月 1 日发行了一种 10 年期面值为
6、 1000 元的通货膨胀指数化债券，票面利率为 6%。2000 年 1 月的 CPI 指数为 110.2，2005 年 1 月的 CPI 指数为 114.7，那么该债券在 2005 年 1 月支付的利息是_。（A）60 元（B） 68.82 元（C） 66.12 元（D）62.45 元20 通常认为，通货膨胀是财政的大敌，但也不尽然。通货膨胀对_是较为有利的。（A）定息债券投资（B）固定利率的债务（C）持有大量现金（D）投资于防守型股票21 王先生今年 35 岁，以 5 万元为初始投资，希望在 55 岁退休时能累计 80 万元的退休金，则每年需还须投资约_于年收益率 8%的投资组合上。（A）0
7、.8 万元（B） 1.24 万元（C） 1.8 万元（D）2.26 万元22 等额本金还款法与等额本息还款法相比，下列说法错误的是_。（A）前者利息支出总额较小（B）后者利息支出总额较小（C）前者后期还款压力较小（D）前者前期还款压力较大23 某购房者以抵押贷款的方式购买住房，贷款总额为 60 万，贷款期限 25 年，年利率 5.08%。在某一月份，经过计算得知其累计已还本金 67865 元，那么当月应还款金额为_。（A）2353 元（B） 4353 元（C） 2253 元（D）4253 元24 为确保借款人能按时偿还房屋月供款项，客户需要达到的支付比率指标有_（A）房屋月供款占借款人税前月收
8、入的比率，一般不应超过 20%25%。（B）房屋月供款占借款人税前月收入的比率，一般不应超过 25%30%。（C）房屋月供款占借款人税前月收入的比率，一般不应超过 30%35%。（D）房屋月供款占借款人税前月收入的比率，一般不应超过 35%40%。25 在保险规划中，个人风险衡量通常包括三种情况，即_（A）人身死亡，生存死亡，退休死亡。（B）重大疾病，交通意外，生理死亡。（C）生理死亡，生存死亡，退休死亡。（D）遗产风险，死亡风险，财产风险。26 投资规划的合理步骤是_。（A）客户分析-资产配置-证券选择-投资评估（B）客户分析-证券选择-资产配置-投资评估（C）客户分析-投资评估-资产配置-
9、证券选择（D）客户分析-投资评估-证券选择-资产配置27 郎医生采用固定投资比例策略(即两种或多种资产的比例固定)，设定股票与定期存款各占 50%。若股价上升后，股票市值为 40 万元，定期存款为 36 万元，则下列操作中_合乎既定策略。（A）买入股票 4 万元（B）买入股票 2 万元（C）卖出股票 4 万元（D）卖出股票 2 万元28 某开放式基金的管理费为 1.2%，申购费为 1.0%，托管费为 0.2%。一投资者前天以 55000 元现金申购基金，今天查询得知前天的基金单位净值为 1.23 元，那么该投资者得到的基金份额是_。(假设保留两位小数)（A）43752.88 份（B） 4366
10、7.43 份（C） 44272.72 份（D）44715.45 份29 某个人投资者认购某 5 年期贴现发行的债券，贴现率为 7%，票面利率为8%，1 年后到期收益率 4 年期市场利率变为 6%，那么该投资者的持有期收益率为_。（A）0.0984（B） 0.1498（C） -0.0702（D）0.235830 某债券目前市场价格为 98 元，当利率上升 25 个基点时，价格下降 1.98 元，当利率下降 25 个基点时，价格上升 1.67 元，那么如果利率上升 100 个基点，价格最接近于_。（A）90.7 元（B） 88 元（C） 90.08 元（D）91.32 元31 某债券的票面价值为
11、1000 元，到期期限 10 年，票面利率 10%，每年付息，如果到期收益率为 8%，则该债券的发行价格为_。（A）887.02 元（B） 1134.2 元（C） 887.11 元（D）1135.9 元32 5 年期零息债券面值 1000 元，发行价格为 821 元。另一信用等级相同的 5 年期普通债券，面值 1000 元，票面利率 6%，每年付息，则其发行价格为_。（A）857.69 元（B） 1087.96 元（C） 1010.46 元（D）1020.46 元33 关于零息债券的说法不正确的是_（A）在同期限债券中，其利率风险最大。（B）可以折价、平价或溢价发行。（C）投资收益全部来自资本
12、利得。（D）可以用来计算到期收益率，进而对其他债券进行定价。34 以下是对某债券发行的描述：发行主体：中国铁路物资总公司，实际发行规模：500000000 元，债券期限：0.7397 年，计息方式：贴现，票面金额：100 元，兑付条款：到期一次还本付息，发行对象：全国银行间债券市场得机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)，发行价格：98.02 元，上市地点：银行债券市场，上市开始日 2005-10-21。某货币市场基金购买了 1000 万元该债券，并持有到期，其到期收益率为_。（A）0.0274（B） 0.0202（C） 0.0211（D）0.025735 _不属于市场实际选择：（A）在周
13、期型股票和防守型股票之间进行转换。（B）在货币市场基金和股票基金之间进行转换。（C）在短期债券和长期债券之间进行转换。（D）在指数基金和积极管理基金之间进行转换。36 某上市公司得总股本为 1 亿股，其中流通股 2000 万股，股价 12 元。在股权分置改革中，该公司的方案为：非流通股股东向流通股股东每 10 股送 3 股，非流通股 1 年后上市流通。该方案获得通过。那么，交易完成后，股票价格最接近于_。（A）9.23 元（B） 9.68 元（C） 10.69 元（D）11.32 元37 理财规划师杨某收集到关于某上市公司的如下数据：(1)1 年后每股预期盈利为10 元(2)股利支付比例为 4
14、0%(3)增长率为 10%(4)投资者要求的回报率为 16%。那么，目前该股票的理论价格为_。（A）100 元（B） 66.7 元（C） 62.5 元（D）60.6 元38 按上题数据，如果该公司的市价等于其理论价格，则其市盈率为_（A）10（B） 6.67（C） 16.68（D）11.1239 伞形基金是含有多只子基金的基金，各子基金之间可以在一定条件下免费转换。某伞形基金含有 3 只子基金，分别是成长股票基金、收入股票基金和债券基金。理财规划师为一位 40 岁的客户做养老规划，那么相对最合理的子基金组合为_。（A）30% 成长股票基金+30%收入股票基金+40%债券基金（B） 20%成长股
15、票基金+60%收入股票基金+20% 债券基金（C） 60%成长股票基金+30%收入股票基金+10% 债券基金（D）40% 成长股票基金+10%收入股票基金+50%债券基金40 某企业员工本月税前月薪 6000 元，当地个税免征额为 800 元。如果当月个人缴纳的“三险“合计为 300 元，则其应纳所得税 _。（A）735 元（B） 490 元（C） 365 元（D）610 元41 王先生今年 5 月份各项税前投资所得及利息收入如下：(1)存款利息 467 元(2)国债利息 160 元(3)股票账户利息 20 元(4) 股票价差收入 2400 元则其本月此类收入应缴纳的个人所得税为_。（A）60
16、9.4 元（B） 93.4 元（C） 97.4 元（D）577.4 元42 国家税务局法文通知，允许“年终奖” 按 12 个月分摊纳税。如果北京某企业员工年终奖为一次性 3 万元，则其可比原纳税方式少缴税款_。(北京市个人所得税免征额为 1200 元)（A）4565 元（B） 5625 元（C） 6625 元（D）5175 元43 杭州市市民王先生和杜先生换房，王先生家的住房计价 65 万，杜先生家的住房计价 100 万元，如果契税税率为 3%，则契税缴纳情况应为_。（A）王先生和杜先生应分别缴纳契税 28500 元、 39000 元（B）王先生和杜先生应分别缴纳契税 39000 元、2850
17、0 元（C）应由王先生缴纳契税 10500 元（D）应由杜先生缴纳契税 10500 元44 吕小姐与某房地产开发商签订商品房买卖合同购买了一套总价 60 万元人民币的住房，一次性付款后领取了房屋产权证，则吕小姐应缴纳印花税_。（A）185 元（B） 165 元（C） 275 元（D）280 元45 小张以他的一套价值 50 万的底层住房作为出资，设立一家有限责任公司，则其应缴纳的营业税为_。（A）15 万元（B） 0.15 万元（C） 0.25 万元（D）0 万元46 刘先生贷款 8 万元购置了一辆新车，贷款利率 5.5%，3 年还清，等额本息方式还款，则月供为_。（A）2216 元（B） 2
18、416 元（C） 3109 元（D）3209 元47 _可以作为合理税收筹划方法。（A）用发票冲抵费用（B）以多人名义分领劳务报酬（C）尽量采用现金交易（D）充分利用费用扣除规定二、案例单选题以下每小题的备选答案中，只有一项是正确的。47 某公司债券面值 100 元，票面利率为 8%，每年付息，到期期限 10 年。48 如果投资者要求的收益率为 7%，那么该债券发行的方式为_。（A）折价发行（B）溢价发行（C）平价发行（D）条件不足，无法确定49 如果到期收益率为 8.5%，该债券发行价格为_。（A）95.93 元（B） 96.72 元（C） 101.24 元（D）103.68 元50 如果债
19、券发行时到期收益率为 8%，1 年后降为 7%，则持有期收益率为_。（A）0.0652（B） 0.08（C） 0.1352（D）0.145251 如果该债券规定投资者可以在第 1 年以后，第 8 年以内将债券转换成公司的普通股，_因素可能促使投资者行使转换权利。（A）市场利率大幅下降（B）公司一项新的发明专利可能使盈利大增（C）全球油价持续上涨，公司生产成本上升（D）该债券票面利率与通胀率挂钩，而预期通胀将大幅上扬52 如果将债券的利息单独作为证券出手，并且投资者要求的收益率为 9%，那么该“利息证券 ”的发行价格为 _。（A）39.18 元（B） 51.34 元（C） 42.24 元（D）7
20、2.86 元53 经过计算，得知该债券的久期为 7.4 年，那么如果市场利率上升 27 个基点，该债券的价格将最可能_。（A）上升 1%（B）下降 1%（C）上升 2%（D）下降 2%53 西安市民赵女士一家最近购买了一套总价 60 万元的新房，首付 20 万元，贷款总额 40 万元，其中公积金贷款 10 万，期限 10 年，年利率 4.5%，商业贷款 30 万，期限 20 年，年利率 6%。54 如果采用等额本息方式还款，公积金贷款部分每月还款额为_。（A）1036.38 元（B） 1110.21 元（C） 1116.78 元（D）1200.68 元55 接上题，商业贷款部分每月还款额为_。
21、（A）3020.54 元（B） 2940.82 元（C） 2149.29 元（D）2559.46 元56 若 30 万元商业贷款采用等额本金方式还款，利息总额为_。（A）240850 元（B） 160850 元（C） 220750 元（D）180750 元57 接上题，第 1 月还款额为_。（A）2750 元（B） 4750 元（C） 3950 元（D）4950 元58 若赵女士选用了等额本息还款法。8 年后，赵女士有一笔 15 万元的偶然收入，她计划用这笔钱来提前归还部分商业贷款，提前还贷后，希望每月还款额不变，但缩短还款期限。办理完手续后，距还清贷款还有_。(不考虑公积金贷款)（A）24
22、个月（B） 36 个月（C） 48 个月（D）52 个月59 接上题，如果赵女士提前偿还 15 万元后，希望维持原还款期限，则经计算后，新的每月还款额为_。（A）815.68 元（B） 815.68 元（C） 785.52 元（D）685.52 元59 企业职员周先生今年 40 岁，打算 60 岁退休，考虑到通货膨胀，退休后每年生活费需要 10 万元，预计可以活到 80 岁。周先生今年拿出 10 万元作为退休基金的启动资金，并打算每年末投入一笔等额的资金。周先生在退休前采取较为积极的投资策略，预期年收益率能达到 9%，退休后采取较为保守的投资策略，预期年收益率为 4%。60 周先生 60 岁时
23、退休基金须达到的规模为_。（A）135.90 万元（B） 130.68 万元（C） 141.34 万元（D）156.55 万元61 10 万元的启动资金到周先生 60 岁时增长为_。（A）56.04 万元（B） 79.86 万元（C） 78.04 万元（D）89.46 万元62 根据周先生对退休基金的需要，除了启动资金 10 万元外，退休基金缺口为_。（A）69.5 万元（B） 85.3 万元（C） 78.5 万元（D）89.5 万元63 为了完成退休规划，现在每年要投入_。（A）0.6 万元（B） 1.23 万元（C） 1.56 万元（D）1.67 万元64 开始投资时周先生投资组合中比例最
24、小的最可能是_。（A）银行存款（B）长期债券（C）成长股股票（D）股票型基金65 周先生退休后，其投资组合中比例最大的最可能为_。（A）货币市场基金（B）中短期债券（C）长期债券（D）小盘股基金65 欧阳先生今年 34 岁，在一家大型国有企业工作。该企业按照劳动和社会保障部颁布的企业年金试行办法和企业年金基金管理试行办法的相关规定，成立了企业年金理事会，并分别委托一家基金管理公司作为投资管理人，一家商业银行作为托管人和账户管理人。66 该企业年金计划中的受托人是_。（A）投资管理人（B）账户管理人（C）账户管理人（D）企业年金理事会67 我国目前的企业年金计划均试行确定交费计划(DC 计划)，
25、下列哪一项不是退休时个人账户资产的组成部分_。（A）个人缴费（B）企业缴费（C）投资受益（D）社会统筹68 企业年金是一种补充养老保险，下列关于企业年金与基本养老保险的的关系的描述，正确的是_。（A）所有企业必须在建立了基本养老保险的基础上，才能实行企业年金计划。（B）只有构有企业必须在建立了基本养老保险的基础上，才能实行企业年金计划，其他类型企业不限。（C）企业可自行选择参加基本养老保险和企业年金计划中的一个或两个。（D）基本养老保险和企业年金缺一不可。69 如果欧阳先生每月缴费 800 元，公司按照 1:1 的比例缴费，在 6%的年平均收益率下，到 60 岁退休时，个人账户余额约为_。（A
26、）598457.5 元（B） 567901.27 元（C） 1196915 元（D）1135802.55 元70 如果欧阳先生的计税工资为 6000 元，其适用的个人所得税率为_。（A）0.1（B） 0.15（C） 0.2（D）0.2571 接上题。假设国家为了促进企业年金的发展，规定每月个人缴费不超过 1000 元的部分可以在税前抵扣。如果欧阳先生每月缴费 1000 元，公司按照 1:1 的比例缴费。个人税收优惠按每年 6%的贴现率进行折现的现值约为_。（A）23954 元（B） 31562 元（C） 38675 元（D）41089 元72 如果欧阳先生自己决定个人账户资金投资于开放式基金，
27、那么以下策略合理的是_。（A）年轻时大量投资于成长型基金，较少投资于收入型基金。（B）随着退休日期的临近，逐渐加大指数基金的投资比重。（C）应尽可能的投资多只基金，以分散风险。（D）由于基金有投资风险，临近退休时应赎回全部基金，转换为债券。72 现年 45 岁的杨先生在某律师事务所担任专职律师，每月税前收入为 8500 元。杨先生的妻子孙女士现年也是 45 岁，是一所中学的高级教师，每月税前收入约为4800 元。他们唯一的儿子今年 17 岁，读高中三年级。杨先生的父母目前都住在农村，由于有杨先生弟弟的照料，杨先生也比较放心。为出行方便，杨先生贷款 10万元买了一辆总价值 16 万的家庭经济型轿
28、车，贷款期限为 5 年，利率 5.5%，采用等额本金方式还款，2006 年 1 月杨先生将偿还第 4 个月的车贷。杨先生一家都很谨慎，所以他们目前在银行的各类存款有 10 万元，包含去年全年取得银行利息约1800 元(税后) ；他们还有总价约 15 万元的国债，去年全年收到利息 5500 元；除此之外，他们还有总值约 12 万元的债券基金和信托产品，其中包含全年的 6000 元税后收益。杨先生目前住房的市场价值已经升至 75 万元。除了每月需要偿还车贷外，杨先生一家每月的生活开支保持在 3500 元左右。每个月杨先生还要向父母汇去600 元的生活费。杨先生的保险意识很好，曾请专业人士进行过保险
29、规划(忽略保险分红收入)，每年保费支出约为 13000 元，保险单现金价值为 10 万元。杨先生会不定期地携带全家到外地旅游，去年为此花掉了 5000 元。为应付日常需要，杨先生家里备有 1500 元的现金。(注：各项财务信息截至 2005 年 12 月 31 日，数据采集时间为 2006 年 1 月 10 日)73 对客户财务状况进行分析的第一步是_。（A）填制数据调查表（B）编制客户财务报表（C）测算财务比率（D）分析宏观经济形势74 客户现金流量表反映的三客户个人_的收入和支出情况。（A）某一时点（B）上一年末（C）某一时期（D）上一年度75 杨先生家庭的资产负债表中“现金与现金等价物小
30、计” 一栏的数值应为_。（A）101500 元（B） 251500 元（C） 370000 元（D）250000 元76 杨先生家庭的资产负债表中“其他金融资产小计” 一栏的数值应为_。（A）120000 元（B） 150000 元（C） 270000 元（D）370000 元77 杨先生家庭的资产负债表中“净资产” 一栏的数值应为 _。（A）1186446 元（B） 1186500 元（C） 1286446 元（D）1286500 元78 杨先生家庭的资产负债表中“总资产” 一栏的数值应为 _。（A）1020000 元（B） 1281500 元（C） 1381500 元（D）1311500
31、元79 杨先生的年税后工资总额应为_。(2005 年，个人所得税每月税前费用减除统一标准为 800 元)（A）89640 元（B） 88020 元（C） 83520 元（D）85520 元80 杨先生家庭的年现金流量表中“经常性收入” 一栏的数值应为 _。（A）153220 元（B） 111220 元（C） 163220 元（D）121220 元81 由于杨先生采用的是等额本金还款方式，则杨先生家庭的年现金流量表中“还款支出”一栏的数值应为 _。（A）5000 元（B） 6352 元（C） 5730 元（D）6152 元82 杨先生家庭的年现金流量表中“经常性支出小计” 一栏的数值应为_。（A
32、）5183 元（B） 62202 元（C） 68552 元（D）5713 元83 杨先生家庭的年现金流量表中“支出总计” 一栏的数值应为 _。（A）73552 元（B） 10713 元（C） 67202 元（D）10183 元84 杨先生家庭的年现金流量表中“结余/超支” 一栏的数值应为_。（A）86020 元（B） 79668 元（C） 65782 元（D）59600 元85 按新修订的个人所得税每月费用减除统一标准 1600 计算，杨先生家庭每年将增加收入_。（A）3360 元（B） 3260 元（C） 4100 元（D）4200 元86 杨先生家庭的结余比率为_。（A）0.36（B） 0
33、.45（C） 0.52（D）0.6187 杨先生家庭的投资与净资产比率为_。（A）0.21（B） 0.228（C） 0.34（D）0.1888 杨先生家庭的负债比率为_。（A）0.034（B） 0.121（C） 0.076（D）0.06989 杨先生家的结余比率_，负债比率_。（A）偏低；偏低（B）偏高；偏低（C）偏低；偏高（D）偏高；偏高90 杨先生夫妇预计 65 岁退休，假定到时每年需要生活费 11 万元，预计他们可以活到 80 岁，他们准备采用定期定额投资方式准备退休金，假定退休后的投资以稳健为主，投资利益率为 3%，则到他们退休时，退休金的规模应当达到_。（A）31.56 万元（B）
34、103.77 万元（C） 135.26 万元（D）142.48 万元91 接上题。杨先生准备投入 10 万元作为启动资金，假定退休前的投资收益率为6%，则到退休时这 10 万元可增值为约_。（A）17.91 万元（B） 32.07 万元（C） 33.06 万元（D）41.05 万元92 接上题。到退休时杨先生的退休金缺口约为_。（A）103.19 万元（B） 109.42 万元（C） 71.70 万元（D）73.65 万元93 接上题。杨先生应当每年投入_。（A）1.6 万元（B） 3.4 万元（C） 4.2 万元（D）2.8 万元94 _最适于退休金储备。（A）原油期货（B）活期存款（C）平衡型基金（D）成长型股票95 如果杨先生最初采用了等额本息还款方式，则每月的还款支出为_。（A）1910 元（B） 1950 元（C） 1670 元（D）1750 元96 贷款期满后，等额本金还款方式与等额本息还款方式的总利息差额为_。（A）1589 元（B） 628 元（C） 976 元（D）2346 元97 如果杨先生不幸突然逝世，以下关于遗产继承的说法中错误的是_（A）杨先生的父母是第一序列继承人。（B）杨先生的孩子是第一序列继承人。（C）杨先生的弟弟是第一序列继承人。（D）法定继承优先于遗嘱继承。
