1、2010 年 5 月证券从业资格（证券基础知识）真题试卷及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国( )的规定。（A）财政法（B） 证券法（C） 税法（D）预算法2 1602 年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是( )。（A）纽约（B）伦敦（C）巴黎（D）阿姆斯特丹3 股份有限公司将法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的( ) 。（A）0.1（B） 0.15（C） 0.2（D）0.254 反映了净资产中的高流动性
2、部分，表明证券公司变现以满足支付需要和应对风险的资金数的是( ) 。（A）净资本（B）净利润（C）票面利率（D）交易价格5 ( )是我国主权财富基金的发端。（A）中国投资有限公司（B）中国国际金融有限公司（C） QFII（D）QDII6 下列关于股票的清算价值的说法，正确的是( )。（A）股票清仓时，股票所能获得的出售价值（B）股票的清算价值应与账面价值相等（C）股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值（D）公司破产清算时，其发行的股票的交易价值7 下列关于基金的说法，正确的是( )。（A）国债基金是以国债为主要投资对象的证券投资基金，其风险较高（B）货币市场基金是以全球的货币市场为
3、投资对象的一种基金（C）黄金基金是以黄金或其他贵金属及其相关产业的证券为主要投资对象的基金；收益率一般随贵金属的价格波动而变化，不稳定（D）指数基金的特点是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例8 无国籍债券是指( ) 。（A）外国债券（B）扬基债券（C）欧洲债券（D）武士债券9 股票实质上代表了股东对股份公司的( )。（A）产权（B）债券（C）物权（D）所有权10 有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票是( )。（A）可转换优先股票（B）不可转换优先股票（C）参与优先股票（D）非参与优先股票11 公司以货币形式支付的股息，称为( )。（A）现金股息（B）股票股息（C）财产股息（
4、D）负债股息12 下列关于债券的说法，错误的是( )。（A）债券票面利率与期限成正比，所以不可能存在短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象（B）债券和股票都属于有价证券（C）从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段（D）凭证式国债和储蓄国债(电子式)都在商业银行柜台发行，不能上市流通13 金融期货一般不包括( )。（A）利率期货（B）货币期货（C）期权期货（D）股票指数期货14 以下不可能成为询价对象的是( )。（A）证券公司（B）财务公司（C）保险机构投资者（D）股份有限公司15 资产证券化是( ) 。（
5、A）风险管理型创新的重要成果（B）增强流动性型创新的重要成果（C）信用创造型创新的重要成果（D）股票创新型创新的重要成果16 兼有债权和股权双重性质的公司债券是( )。（A）优先股（B）可转换公司债券（C）收益公司债券（D）信用公司债券17 利率期货以( ) 作为基础资产。（A）浮动利率（B）固定利率（C）市场利率（D）各类固定收益金融工具18 上海证券交易所选择已经完成股权分置改革的沪市上市公司组成样本计算的指数是( )。（A）上证综合指数（B）新上证综合指数（C）上证公司治理指数（D）上证成分股指数19 外国债券的发行一般由( )的金融机构、证券公司承销。（A）投资者所在国（B）发行人所在
6、国（C）发行地所在国（D）第三国20 债券代表其投资者的权利，这种权利称为( )。（A）债权（B）资金使用权（C）财产支配权（D）资产所有权21 基金持有人与托管人之间的关系是( )。（A）所有人与经营者的关系（B）经营与监管的关系（C）持有与监管的关系（D）委托与受托的关系22 证券市场可分为发行市场和交易市场，这反映了证券市场的( )。（A）交易结构（B）层次结构（C）品种结构（D）主体结构23 QFII 制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇人一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地( )，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种制度。（
7、A）证券市场（B）基金市场（C）信托市场（D）房地产市场24 根据证券投资基金管理暂行办法的规定，基金收益分配采用现金形式，每年至少一次，分配比例不得少于基金净收益的( )。（A）0.5（B） 0.6（C） 0.8（D）0.925 提前兑取凭证式债券时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的( )收取手续费。（A）1（B） 2（C） 3（D）426 下列关于基金份额持有人大会的说法，错误的是( )。（A）代表基金份额 5以上的基金份额持有人就同一事项有权要求召开基金份额持有人大会（B）基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额 10%以上的基金份额持有人
8、有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案（C）基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集（D）一般由基金管理人召集27 在股份有限公司中，签署公司股票是( )的职权。（A）董事会（B）股东会（C）监事会（D）董事长28 证券公司开展经纪业务时，应当置备统一制定的( )，供委托人使用。（A）交割单（B）证券买卖委托书（C）指定交易协议书（D）买卖成交报告单29 若期货交易保证金为合约金额的 6，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的( ) 倍。（A）5.7（B） 10.7（C） 16.7（D）2030 由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于( )。（A）利率风险
9、（B）经济周期波动风险（C）购买力风险（D）违约风险31 目前，最大的衍生交易品种为( )。（A）按名义金额计算的互换交易（B）按实际金额计算的互换交易（C）远期利率协议（D）金融期货合约32 在债券的招标发行中，如果采用的是以价格为标的的美式招标，则( )。（A）以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格（B）全体中标者的中标价格是单一的（C）以募满发行额为止中标者各自的投标价格的平均价作为各中标者的最终中标价（D）各中标者的认购价格是不相同的33 证券投资基金管理人与托管人之间是( )关系。（A）所有者和经营者（B）相互制衡（C）委托与受托（D）债权与债务34 证券市场中介机
10、构是指( )。（A）为证券的发行与交易提供服务的各类机构（B）从事证券的发行与交易的机构（C）为证券的发行与交易提供政策的监管部门（D）通过证券市场筹集资金的公司35 金融衍生工具产生的最基本原因是( )。（A）逃避金融管制（B）金融机构的利益驱动（C）避险（D）存在套利机会36 下列属于存托凭证业务中，托管银行所提供的服务是( )。（A）按照 ADR 持有人的要求领取红利或利息，用于再投资或汇回 ADR 发行国（B）负责 ADR 的注册和过户（C）负责保管 ADR 所代表的基础证券（D）负责对公司管理监督37 指数型 ETF 能否成功发行与( )的选择有密切关系。（A）成分股票（B）基础指数
11、（C）受托人（D）投资人38 无面额股票的价值与公司资产价值( )。（A）同方向变化（B）反方向变化（C）相等（D）无关39 国家股、法人股的持有者放弃配股权，将配股权有偿转让给其他法人或社会公众，这些法人或社会公众行使相应的配股权时所认购的新股，叫做( )。（A）配股（B）转配股（C）除权股（D）除息股40 某股价平均数，按简单算术平均法计算，选择 A、B 、C 三种股票为样本股。某计算日这三种股票的收盘价分别为 8.00 己、9.00 元、7.60 元，当天 B 股票拆为3 股，次日为股本变动日。次日，这三种股票的收盘价分别为 8.20 元、3.40 元、7.80 元。计算该日修正股价平均
12、数为( )元。（A）8.37（B） 8.45（C） 8.55（D）8.8541 ( )是 20 世纪 90 年代以来发展最为迅速的一类衍生产品。（A）股权类产品的衍生工具（B）货币衍生工具（C）利率衍生工具（D）信用衍生工具42 下列关于实物国债的说法中，正确的是( )。（A）实物国债是以某种商品实物为本位而发行（B）实物国债是一种具有标准格式实物券面的债券（C）实物国债是债权人认购债券的一种收款凭证（D）实物国债是以货币为本位而发行的债券43 深证综合指数( ) 。（A）以 1992 年 2 月 28 日为基期（B）以全部 H 股为样本股（C）以全部 S 股为样本股（D）以全部上市股票为样本
13、股44 可转换公司债券实质上嵌入了普通股票的( )。（A）远期合约（B）期货合约（C）看跌期权（D）看涨期权45 债券发行的定价方式以( )最为典型。（A）累积投标询价（B）上网竞价（C）公开招标（D）协商定价46 期权的权利期间与期权的时间价值存在( )的影响。（A）同方向但非线性（B）同方向线性（C）反方向但非线性（D）反方向线性47 有限责任公司的经理对( )负责。（A）董事会（B）股东会（C）董事长（D）公司全体员工48 下列关于证券登记结算公司的说法，错误的是( )。（A）是法人（B）以营利为目的（C）为证券交易提供集中的登记、存管与结算服务（D）设立证券登记结算公司必须经国务院证券
14、监督管理机构批准49 ( )是证券法律制度的核心任务。（A）保证证券发行人能够筹集到所需资金（B）保证证券交易价格的稳定（C）促进证券经营机构的不断壮大（D）保护投资者的合法权益50 美国和日本的证券经营机构的类型为( )。（A）分离型（B）综合型（C）中间型（D）集中型51 下列关于证券业务管理的基本原则的说法，错误的是( )。（A）业务实行分层管理（B）依法合规，加强内控，严格防范和控制风险，切实维护客户资产的安全（C）开展业务需经监管部门批准，不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务（D）证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资
15、银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离52 下列关于债券发行方式的说法，错误的是( )。（A）定向发行属直接发行（B）承购包销，指发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商条件签订承购包销合同，由承销团分销拟发行债券的发行方式（C）招标发行，指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式（D）根据招标规则不同，可分为美式招标(单一价格中标)和荷兰式招标(多种价格中标)53 开放式基金、封闭式基金的费率由( )确定。（A）基金托管人（B）基金管理人（C）基金份额持有人（D）证监会54 证券交易所的监察系统中的日常监控不包括( )。（A）行情监控（B）交易监控（C）机构
16、监控（D）证券监控55 现阶段指导我国证券市场健康发展的八字方针是( )。（A）公开、公平、公正、守信（B）法制、监管、自律、规范（C）公开、公平、公正、自律（D）法律、监管、规范、发展56 国务院证券监督管理机构发现证券公司存在重大风险隐患，可以派出风险监控现场工作组对证券公司进行专项检查，并及时向( )通报情况。（A）有关地方人民政府（B）国务院（C）国务院证券监督管理机构（D）证券公司57 某投资者买了 1 张年利率为 10的国债，其名义收益率为 10。若 1 年中通货膨胀率为 5，则该国债的实际收益率为( )。（A）0（B） 0.05（C） 0.1（D）0.1558 债券按计息方式有多
17、种分类方法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，这种债券叫( ) 。（A）单利债券（B）复利债券（C）贴现债券（D）累进利率债券59 在计算股价指数时，先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数，是股价指数计算方法中的( ) 。（A）相对法（B）综合法（C）基期加权法（D）计算期加权法60 下列不属于证券投资咨询公司的业务人员禁止的行为是( )。（A）提供财务顾问服务（B）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失（C）买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票（D）代理委托人从事证券投资二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项
18、中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督的机构有( )。（A）指定商业银行（B）证券登记结算机构（C）资产托管机构（D）证券交易所62 依据我国证券法规定，下列说法中符合公开发行的特点的是( )。（A）向不特定对象发行证券（B）向特定对象发行证券累计超过 200 人（C）行政法规规定的其他属于公开发行的行为（D）向特定对象发行证券累计超过 500 人63 我国股票按投资主体来分，可以分为( )不同的类型。（A）国家股（B）法人股（C）社会公众股（D）外资股64 下列属于债券与股票的
19、相同点是( )。（A）发行目的相同（B）两者的收益率相互影响（C）两者都是筹措资金的手段（D）两者都属于有价证券65 证券交易所主要的交易规则包括( )。（A）交易时间（B）价位（C）报价方式（D）价格决定66 有关虚拟资本定义的描述，正确的是( )。（A）是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，其本身不能在生产过程中发挥作用（B）是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本（C）虚拟资本是有价证券的一种形式（D）虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化67 与银行存款相比，金融债券具有( )特征。
20、（A）利率较低（B）专用性（C）集中性（D）流通性68 股东大会可以行使的职权有( )。（A）修改公司章程（B）选举和更换非由职工代表担任的董事，决定有关董事的报酬事项（C）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案（D）审议代表公司发行在外有表决权股份总数的 2以上的股东的提案69 下列属于金融互换的是( )。（A）货币互换（B）利率互换（C）股权互换（D）信用互换70 我国股份有限公司首次公开发行股票采取( )相结合的方式。（A）对公众投资者上网发行（B）对机构投资者配售（C）定向发行（D）招标发行71 下列关于外资股的表述，正确的有( )。（A）外资股的发行对象限于外国和我国香港、澳门地区
21、投资者（B）境外上市外资股主要由 H 股、N 股、S 股等构成（C） B 股以人民币标明面值（D）境外上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购72 股票应载明的事项主要有( )。（A）票面金额（B）股票的编号（C）公司名称（D）公司成立的日期73 普通股股东的权利是( )。（A）公司重大决策参与权（B）公司盈余和剩余资产分配权（C）优先分配公司盈余和剩余资产权（D）对公司财产有直接支配权74 下列关于国债基金的说法，正确的是( )。（A）国债基金是一种以国债为唯一投资对象的证券投资基金（B）风险较低，适合于稳健投资者（C）收益率会受货币市场利率的影响（D）当货币市场利率下调时，
22、其收益将上升75 下列关于可转换债券的叙述，正确的是( )。（A）当股票价格下跌时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利（B）可以转换成普通股票（C）是一项看跌期权（D）是一种附有转股权的债券76 金融期货的基本功能有( )。（A）价格发现功能（B）套期保值功能（C）投机功能（D）套利功能77 与一般债券不同，收益公司债券( )。（A）有固定到期日（B）清偿时债权排列顺序先于股票（C）利息只在公司有盈利时才支付（D）如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增增加后再补发78 金融性汇率风险包括( )。（A）商业性汇率风险（B）债权债务风险（C）储备风险（D）贸易性汇率风险79 传统理论认
23、为，汇率下降，则( )。（A）本币升值（B）本币贬值（C）不利于出口而利于进口（D）不利于进口而利于出口80 下列关于指数基金的说法，正确的有( )。（A）收益随证券价格指数上下波动（B）始终保持即期的市场平均收益水平（C）可以完全消除投资组合的非系统风险（D）可以消除一部分投资组合的非系统风险81 证券交易内幕知情人包括( )。（A）发行人的高级管理人员（B）股东（C）证券监管机构的工作人员（D）保荐人82 下列关于我国刑法对证券犯罪规定的叙述，不正确的有( )。（A）欺诈发行股票、债券罪，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处以10 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额
24、 1以上 5以下罚金（B）以欺骗手段取得银行或者其他金融机构货款、票据承兑、信用证、保函等，给银行或者其他金融机构造成重大损失或者有其他严重情节的，处以 3 年以下有期徒刑或拘役（C）操纵证券、期货市场情节严重的，处 5 年以下有期徒刑或者拘役（D）编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，处以 5 年以下有期徒刑或者拘役，并处 1 万元以 10 万元以下罚金83 有价证券有广义与狭义之分，广义的有价证券包括( )。（A）商品证券（B）货币证券（C）资本证券（D）凭证证券84 证券市场监管的对象包括( )。（A）证券发行人（B）个人投资者（C）机构投资者
25、（D）证券中介机构85 证券公司不需要经国务院证券监督管理机构审批的事项有( )。（A）设立或撤销分支机构（B）变更注册资本（C）更换总经理（D）更换法定代表人86 对冲基金具有的特点是( )。（A）投资效应的高杠杆性（B）投资活动的复杂性（C）筹资方式的私募性（D）操作的隐蔽性和灵活性87 金融衍生工具按交易场所分类，包括( )。（A）股权类产品的衍生工具（B）货币衍生工具（C） OTC 交易的衍生工具（D）交易所交易的衍生工具88 公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载( )事项。（A）股东的姓名或者名称及住所（B）各股东所持股份数（C）各股东所持股票的编号（D）各股东的信誉状况89
26、基金份额持有人是( )。（A）基金投资者（B）基金的出资人（C）基金资产的所有者（D）基金投资回报的受益人90 资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动。属于直接融资的工具有( )。（A）股票（B）定期存单（C）储蓄存单（D）公司债券91 金融期权与金融期货存在的区别有( )。（A）基础资产不同（B）交易者权利与义务的对称性不同（C）履约保证不同（D）现金流转不同92 证券公司必须持续符合的风险控制指标有( )。（A）净资本与净资产的比例不得低于 40%（B）净资本与负债的比例不得低于 8（C）净资产与负债的比例不得低于 20（D）流动资产与流动负债
27、的比例不得低于 10093 我国证券投资基金法规定，应当通过召开基金份额持有人大会审议决定的事项有( ) 。（A）提前终止基金合同（B）基金扩募或者延长基金合同期限（C）转换基金运作方式（D）更换基金管理人、基金托管人94 下列关于经营证券自营业务的证券公司必须符合规定的描述，正确的是( )。（A）持有一种证券的市值与该类证券总市值的比例不得超过 5，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外（B）持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的 60（C）证券公司自营业务规模不得超过净资本的 200%，自营业务规模是指证券公司持有的股票投资和证券投资基金(不包括货币市场基金)投资按成本价计算的总
28、金额（D）自营股票规模不得超过净资本的 100%，自营股票规模是指证券公司持有的股票投资按成本价计算的总金额95 证券投资基金是一种( )的投资工具。（A）集中资金（B）专家管理（C）分散投资（D）降低风险96 下列各项属于证券发行市场的作用是( )。（A）为资金需求者提供筹措资金的渠道（B）支持人民币汇率稳定（C）为资金供应者提供投资的机会（D）传导央行货币政策97 原 STAO、NET 系统挂牌公司和沪、深证券交易所退市公司按其资质和信息披露履行情况，其股票采取每周集合竞价( )的方式进行转让。（A）1 次（B） 2 次（C） 3 次（D）5 次98 中证全债指数的样本债券种类是在( )上
29、市的国债、金融及企业债。（A）上海证券交易所（B）深圳证券交易所（C）银行间市场（D）证券登记结算公司99 证券公司内部控制应当贯彻的原则有( )。（A）健全性（B）合理性（C）制衡性（D）独立性100 指数基金的特点主要表现在( )。（A）费用低廉（B）风险较小（C）可以作为避险套利的工具（D）可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 证券交易市场又称“ 二级市场 ”或“次级市场“ ，是已发行和新发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。 ( )（A）正确（B）错误102 股
30、票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格。 ( )（A）正确（B）错误103 机构投资者主要包括证券公司、商业银行、保险公司、社保基金、证券投资基金、信托投资公司、企业和事业法人及社会团体等。 ( )（A）正确（B）错误104 记名股票转让简便不受限制。 ( )（A）正确（B）错误105 商品证券是证明持有人有商品使用权或所有权的凭证，取得了这种证券就等于取得了这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。 ( )（A）正确（B）错误106 转增股本后，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均发生变化。 ( )（A）正确（B）错误107 场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，而是出现了多层次的证券市场结构。 ( )（A）正确（B）错误108 一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名；如果股票是归国家授权投资的机构或者法人所有，则应记载国家授权投资机构或者法人代表的名称。 ( )（A）正确（B）错误
