1、2011 年 11 月证券从业资格（证券发行与承销）真题试卷及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 ( )可以定期或不定期地对证券经营机构从事投资银行业务的情况进行现场和非现场检查，并要求其报送股票承销及相关业务资料。（A）中国证监会（B）中国银监会（C）财政部（D）中国人民银行2 美国 1864 年的( ) 禁止国民银行从事证券市场活动，只有那些私人银行可以通过吸收储户存款，然后在证券市场上开展承销或投资活动。（A）麦克法顿法（B） 国民银行法（C） 证券法（D）格拉斯? 斯蒂格尔法3 公司因
2、将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的( )。（A）15%（B） 10%（C） 5%（D）1%4 从 1994 年开始，我国进行股票发行价格改革，在一段时间内实行竞价发行(只有几家公司试点，后没有被使用)，大部分采用( )方式。（A）固定数量（B）固定发行范围（C）固定价格（D）固定市盈率5 拟发行上市公司在改组时对是否存在同业竞争，发行人( )应从业务的性质、业务的客户对象、产品或劳务的可替代性、市场差别等方面判断，并充分考虑对拟发行上市公司的客观影响。（A）董事（B）监事（C）法人股东（D）控股股东6 1998 年( ) 出台后，提出要打破行政推荐上市公司
3、家数的办法，以后国家就不再确定发行额度，发行申请人需要由主承销商推荐，由发行审核委员会审核，中国证监会核准。（A）中华人民共和国证券投资基金法（B） 证券市场禁入规定（C） 中华人民共和国证券法（D）证券发行与承销管理办法7 发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到( )票的，可以对该股票发行申请暂缓表决。（A）3（B） 5（C） 10（D）158 下列关于首次公开发行股票的询价和定价的说法错误的是( )。（A）首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者询价的方式确定股票发行价格（B）发行人及其主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书和发行公告后向询价对象进行推
4、介和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介（C）询价分为初步询价和累计投标询价。发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格（D）首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商根据累计投标询价结果确定发行价格9 根据证券法，申请股票在证券交易所上市的公司，股本总额不少于人民币( )万元。（A）1000（B） 5000（C） 10000（D）2000010 发起人向社会公开募集股份，应当由依法设立的( )承销，签订承销协议。（A）保险公司（B）证券公司（C）基金公司（D）银行11 投资价值研究报告应当由( )的研究人员独立撰写并署名。（A
5、）发行人（B）承销商（C）证监会（D）证券交易所12 依据上海证券交易所的相关规定，申购日后的( )日，发行人和主承销商公布确定的发行价格和中签率，并进行摇号抽签、中签处理。（A）T（B） T1（C） T2（D）T 313 ( )是律师对股份有限公司在发行准备阶段的审查工作依法作出的结论性意见。（A）法律意见书（B）律师工作报告（C）核查意见（D）推荐函14 股东大会是由股份有限公司全体股东组成的、表达公司最高意志的权力机构。股东大会的职权可以概括为( )。（A）决定权和执行权（B）决定权和审批权（C）经营权和决定权（D）经营权和执行权15 公司应当自作出减少注册资本决议之日起( )日内通知债
6、权人，并于 30 日内在报纸上公告。（A）10（B） 15（C） 20（D）3016 公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请( )级土地评估机构评估。（A）A（B） AA（C） AAA（D）A17 境外评估机构根据上市地有关法律、上市规则的要求，通常( )。（A）仅对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估（B）仅对公司的无形资产进行评估（C）要求对公司所有者权益进行评估（D）要求对公司所有资产进行评估18 发行可转换公司债券的上市公司盈利能力应具有持续性，且最近( )个会计年度连续盈利。（A）2（B） 3（C）
7、 4（D）519 现任董事、高级管理人员最近( )个月内受到过中国证监会的行政处罚，上市公司不得非公开发行股票。（A）6（B） 12（C） 24（D）3620 回售条款相当于债券持有人( )。（A）无条件出售给发行人的一张美式卖权（B）无条件向发行人购买的一张美式买权（C）无条件出售给发行人的一张美式买权（D）无条件向发行人购买的一张美式卖权21 上市公司最近( ) 个月内受到过证券交易所的公开谴责，不得公开发行证券。（A）6（B） 12（C） 24（D）3622 发行人应当遵循( ) 原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。（A）
8、准确性（B）重要性（C）完整性（D）及时性23 发行人应披露近( ) 年关联交易对其财务状况和经营成果的影响。（A）1（B） 2（C） 3（D）424 股份有限公司发起人起草的公司章程须提交( )表决通过；发起人向社会公开募集股份的，须向( ) 报送公司章程草案。（A）创立大会；中国证监会（B）股东大会；中国证监会（C）董事会；财政部（D）监事会；财政部25 公开发行可转换公司债券应当提供担保，但最近 1 期期末经审计的净资产不低于人民币( )亿元的公司除外。（A）5（B） 10（C） 15（D）2026 定价增发、摇号抽签操作过程中，( )日，主承销商刊登摇号结果，资金解冻。（A）T 1（B
9、） T2（C） T3（D）T 427 股票承销前的尽职调查主要由( )承担。（A）会计师事务所（B）证券监督机构（C）证券交易所（D）主承销商28 新申请人预期上市时的市值须至少为：如新申请人具备 24 个月活跃业务记录，则实际上不得少于( ) 万港元。（A）3000（B） 4000（C） 4600（D）500029 ( )是指由收购人与上市公司特定的股票持有人就收购该公司股票的条件、价格、期限等有关事项达成协议，由公司股票的持有人向收购者转让股票，收购人支付资金，达到收购的目的。（A）用现金购买资产（B）用现金购买股票（C）协议收购（D）要约收购30 公司反收购策略中，( )不属于保持公司控
10、制权策略。（A）限制董事资格（B）每年部分改选董事会成员（C） MBO 收购（D）超级多数条款31 重大资产重组超过( )个月未实施完毕的，核准文件失效。（A）6（B） 12（C） 24（D）3632 持续督导期间为可转换公司债券上市当年剩余时间及其后( )个完整的会计年度。（A）1（B） 2（C） 3（D）433 发行金融债券的承销人应为金融机构，且注册资本不低于( )亿元人民币。（A）1（B） 2（C） 3（D）534 在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向( )等窗口单位递交债券发行申请。（A）财政部（B）中国人民银行（C）国家发改委（D）中国证监会35 商业银行发行金融债券需要
11、满足最近( )年连续盈利的条件。（A）1（B） 2（C） 3（D）436 内地企业在香港创业板发行与上市，上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的( )。（A）20%（B） 30%（C） 35%（D）50%37 公司发行可转换公司债券设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于( )。（A）担保金额（B）最近 1 期期末经审计的净资产（C）最近 1 期期末经审计的总资产（D）债券总值38 发行人董事、监事、高级管理人员在近( )年内曾发生变动的，应披露变动情况和原因。（A）1（B） 2（C） 3（D）439 发行可转换为股票的公司债券的有限责任公司，其净资产
12、不低于人民币( )万元。（A）5000（B） 6000（C） 7000（D）800040 2008 年，为了防范华尔街危机波及高盛和摩根斯坦利，美国联邦储备委员会批准了摩根斯坦利和高盛( )。（A）要求金融机构在证券业务与存贷业务之间做出选择（B）从投资银行转型为传统的银行控股公司（C）投资银行业与商业银行在业务上严格分离（D）更加复杂的衍生金融交易可以使用电脑程序安排41 律师履行职责时应按照公认的行业业务标准和道德规范，对其出具文件内容的( )进行核查和验证。（A）真实性、及时性、准确性（B）真实性、准确性、完整性（C）及时性、可信性、完整性（D）准确性、可行性、可信性42 下列属于资产评
13、估报告正文的内容有( )。（A）评估资产的汇总表（B）评估方法和计价标准（C）评估机构和评估人员资料证明文件的复印件（D）评估资产的明细表43 2009 年月 1 日，某股份有限公司刊登招股说明书，上网定价发行 3500 万股，承销期为 4 月 1 日5 月 1 日，公司注册股本为 7500 万股，7 年盈利预测中的利润总额为 2323 万元，净利润为 1711 万元，那么，加权平均法下的每股收益为( )。（A）0.174 元（B） 0.179 元（C） 0.236 元（D）0.243 元44 可转换公司债券的( )是指上市公司可按事先约定的条件和价格买回尚未转股的可转换公司债券。（A）回购（
14、B）回售（C）购回（D）赎回45 ( )负责向中国证监会报送可转债发行申请文件。（A）发行申请人（B）发行申请人律师（C）上市公司（D）主承销商46 配股时，控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量( )的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。（A）30%（B） 50%（C） 70%（D）90%47 可转换公司债券的利率( )。（A）经中国人民银行核准（B）经中国证监会核准（C）由发行公司确定（D）由发行公司和主承销商确定48 非公开发行股票的特定对象应当符合的规定：特定对象符合股东大会决议规定的条件、发行对象不超过( )名
15、，发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。（A）10（B） 15（C） 20（D）2549 发行人申请可转换公司债券上市，可转换公司债券实际发行额须在( )以上。（A）5000 万元（B） 1 亿元（C） 2 亿（D）8000 万元50 公开发行公司债券，发行人累计债券余额不超过( )的 40%。（A）公司总资产（B）公司净资产（C）公司注册资本（D）公司流动资产51 分离交易的可转换公司债券的期限最短为( )，最长为( )。（A）1 年；6 年（B） 1 年；无限制（C） 1 年；3 年（D）6 个月；1 年52 目前，财政部在上海、深圳证券交易所和银行间债券市场上以( )
16、方式发行记账式国债。（A）承购包销（B）行政分配（C）承购代销（D）公开招标53 公司申请公司债券上市交易，公司债券实际发行额应该不少于人民币( )。（A）3000 万元（B） 5000 万元（C） 8000 万元（D）1 亿元54 公开发行可转换公司债券应当提供担保，但最近 1 期期末经审计的净资产不低于人民币( )亿元的公司除外。（A）5（B） 10（C） 15（D）2055 国际推介的对象主要是( )。（A）机构投资者（B）承销商（C）个人投资者（D）主承销商56 以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种方式为( )。（A）荷兰式（B）美
17、国式（C）既是美国式又是荷兰式（D）都不是57 在现行多种价格的公开招标方式下，财政部允许承销商在发行期内( )，随行就市发行。（A）自定销售价格（B）按面值发行（C）按财政部规定发售价格发行（D）以上都不是58 债券发行人有下列( )行为的，将会受到中国人民银行的处罚。（A）未经中国人民银行核准擅自发行金融债券（B）超规模发行金融债券（C）以不正当手段操纵市场价格、误导投资者（D）以上都是59 财务公司在为并购公司担任顾问时提供的服务是( )。（A）评价目标公司和它的组成业务，为目标公司提供对要约价格是否公平的建议（B）帮助准备要约文件、股东通知和收购公告，确保准确无误（C）发现 “白马骑士
18、”（D）制订有效的收购防御政策60 发行新股时的律师费用属于( )。（A）发行费用（B）承销费用（C）发行手续费用（D）评估费用二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 我国 2006 年 1 月 1 日实施的经修订的证券法的新规定包括( )。（A）在发行监管方面明确了公开发行和非公开发行的界限（B）规定了证券发行前的公开披露信息制度，强化社会公众监督（C）肯定了证券发行、上市保荐制度，进一步发挥中介机构的市场服务职能（D）将证券上市核准权赋予了证券交易所，强化了证券交易所的监管职
19、能62 公司法第一百七十八条规定，股份有限公司需要减少注册资本时，必须编制( )。（A）利润分配表（B）费用表（C）资产负债表（D）财产清单63 公司可以解散的原因有( )。（A）股东大会决议解散（B）因公司合并或分立需要解散（C）依法被吊销营业执照、责令关闭或被撤销（D）主要股东破产64 下列各项对金融服务现代化法案的描述，正确的是( )。（A）该法案对美国 20 世纪 60 年代以来的有关金融监管、金融业务的法律规范进行了突破性的修改（B）该法案对投资银行的影响在于，该法律在名称上不提银行，而提金融服务，金融服务当然可以包括银行的传统业务，如存贷款活动，但已经超过了这个范围（C）该法案对金
20、融性质的活动及其附属活动的内容列举很广，足以容纳现今金融市场上全部的金融活动（D）该法案意味着 20 世纪影响全球各国金融业的分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代65 我国经济体制改革以后，国内发行金融债券的开端为 1985 年由( )发行的金融债券。（A）中国建设银行（B）国家开发银行（C）中国农业银行（D）中国工商银行66 拟发行上市公司的关联关系主要是指在财务和经营决策中，能对发行人直接或间接控制或施加重大影响，主要包括关联方与发行人之间存在的( )。（A）股权关系（B）人事关系（C）管理关系（D）商业利益关系67 股份有限公司的发起人
21、在出资时可以用货币出资，也可以用( )作价出资。（A）实物（B）工业产权（C）土地使用权（D）个人肖像权68 关于股东大会的决议，下列说法错误的是( )。（A）公司股东大会的决议内容违反法律、行政法规的无效（B）股东大会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起 30 日内，请求人民法院撤销（C）人民法院可以应公司的请求，要求提起诉讼的股东提供相应担保（D）公司根据股东大会决议已办理变更登记的，人民法院宣告该决议无效或者撤销该决议后，公司应当向证监会申请撤销变更登记69 创立大会行使的职权包括( )。（A）审议发起人关于公司筹办
22、情况的报告（B）选举公司各部门负责人（C）对发起人用于抵作股款的财产的作价进行审核（D）发生不可抗力或者经营条件发生重大变化直接影响公司设立的，可以作出不设立公司的决议70 有限责任公司和股份有限公司的差异包括( )。（A）在成立条件和募集资金方式上有所不同（B）股权转让难易程度不同（C）股权证明形式不同（D）公司治理结构简化程度不同71 下列属于企业股份制改组优点的是( )。（A）可以实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系（B）建立起以股东大会、董事会、监事会、经理分权与制衡为特征的公司治理结构（C）将公司直接置于市场的竞争与监督之中，使公司的经营情况能够迅速地反映出来，公司经营者的业绩也直
23、接由市场加以评价（D）较好地建立起公司的竞争机制、激励机制和管理结构，以促进公司的发展72 下列关于董事会决议的说法错误的是( )。（A）董事会会议应有过半数的董事出席方可举行（B）董事会作出决议，必须经全体董事的 2/3 以上通过（C）董事会决议的表决，实行一人一票（D）董事会的决议违反法律、行政法规或者公司章程、股东大会决议，参与决议的董事可以免除责任73 保荐总结报告书应当包括( )。（A）发行人的基本情况；保荐工作概述（B）履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况（C）项目运作流程、存在问题及其解决情况（D）对证券服务机构参与证券发行上市相关工作情况的说明及评价74 在运用可比公司法时
24、，可以采用比率指标进行比较，比率指标包括 P/E(市盈率) 、P/B(市净率) 、EV/EBITDA( 企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益的比率 )等等。其中最常用的比率指标是( )。（A）市盈率（B）市净率（C）企业价值与利息的比率（D）企业价值与摊销前收益的比率75 关于中小企业板块上市公司的保荐，下列说法正确的是( )。（A）保荐人和保荐代表人应当遵守法律、行政法规、中国证监会以及上海证券交易所的规定和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，尽职推荐发行人证券上市，持续督导发行人履行相关义务（B）保荐人和保荐代表人应当保证向深圳证券交易所出具的文件真实、准确、完整（C）保荐人应当在发行人证券
25、上市前与深圳证券交易所签订深圳证券交易所中小企业板块上市推荐与持续督导协议，明确双方的权利、义务和有关事项（D）依据中小企业板上市公司保荐工作评价办法 ，上海证券交易所每年对中小企业板上市公司保荐人、保荐代表人的保荐工作进行评价，评价期间与对中小企业板上市公司信息披露工作考核期间一致76 拟上市公司必须保证其财务独立，具体要求包括( )。（A）拟发行上市公司应设立其自身的财务会计部门，建立独立的会计核算体系和财务管理制度，并符合有关会计制度的要求，独立进行财务决策（B）拟发行上市公司应拥有其自身的银行账户，不得与其股东单位、其他任何单位或人士共用银行账户（C）拟发行上市公司可与其股东单位联合对
26、外签订合同（D）拟发行上市公司应依法独立进行纳税申报和履行缴纳义务77 发行人董事会应对关联关系的实质进行判断，而不仅仅是基于与关联方的法律联系形式，应指出关联方对发行人进行控制或影响的( )。（A）具体方式（B）收益（C）途径（D）程度78 可转换公司债券发行申请文件的扉页应附( )的姓名、电话及其他联系方式。（A）发行申请人的董事长（B）发行申请人的董事会秘书（C）主承销商相关部门负责人（D）主承销商项目负责人79 下列关于保荐业务的说法正确的是( )。（A）同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担（B）保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，向国务院、证
27、券交易所出具保荐意见（C）证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过 3 家（D）证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任80 询价对象有( ) 情形的，中国证券业协会应当将其从询价对象名单中去除。（A）不再符合证券发行与承销管理办法规定的条件（B）最近 24 个月内因违反相关监管要求被监管谈话 3 次以上（C）最近 12 个月内因违反相关监管要求被监管谈话 3 次以上（D）未按时提交年度总结报告81 股票配售对象限于( )。（A）全国社会保障基金（B）经批准设立的证券公司集合资产管理计划（C）信托投
28、资公司设立并已向相关监管部门履行报告程序的集合信托计划（D）合格境外机构投资者管理的证券投资账户82 为发行人发行可转换公司债券提供服务的注册会计师的职责包括( )。（A）如果最近 3 年的财务会计报告被注册会计师出具非标准无保留意见审计报告的，则所涉及的事项应对发行人无重大影响或影响已经消除，违反合法性、公允性和一贯性的事项应已纠正（B）发行人应在申请文件中提供最近 3 年经审计的财务会计报告，以及由注册会计师就非标准无保留意见审计报告涉及的事项是否已消除或纠正所出具的补充意见（C）注册会计师还应负责可转换公司债券上市后的持续督导责任，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后 1 个完整的会计年
29、度，自上市之日算起（D）上市公司在报送可转换公司债券发行申请文件时，应当提供由注册会计师出具的有关前次募集资金使用情况的专项报告83 关于可转换债券的期限，下列说法正确的是( )。（A）可转换公司债券的最短期限为 1 年，最长期限为 6 年（B）分离交易的可转换公司债券的期限最短为 1 年，无最长期限限制（C）认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于 6 个月（D）认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于 10个月84 上市公司向证券交易所申请可转换公司债券上市，应当提交( )。（A）上市报告书(申请书)（B）申请上市的董事会和股东大会决议（C）按照
30、有关规定编制的上市公告书；保荐协议和保荐人出具的上市保荐书（D）发行结束后经具有执行证券、期货相关业务资格的资产评估机构出具的验资报告85 政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送( )。（A）金融债券发行申请报告（B）发行人近 5 年经审计的财务报告及审计报告（C）金融债券发行办法（D）募集说明书86 金融债券承销人有( )行为的，由中国人民银行按照中华人民共和国中国人民银行法第四十六条的规定予以处罚。（A）以不正当竞争手段招揽承销业务（B）发布虚假信息或泄露非公开信息（C）超规模发行金融债券（D）未经中国人民银行核准擅自发行金融债券87 首次公开发行股票信息披露的方式主要包括( )。（A
31、）发行人及其主承销商应当将发行过程中披露的信息刊登在至少一种中国证监会指定的报刊（B）发行人及其主承销商应当将发行过程中披露的信息刊登在中国证监会指定的互联网网站（C）发行人及其主承销商应当将发行过程中披露的信息置备于中国证监会指定的场所（D）发行人及其主承销商应当将发行过程中披露的信息打印成册分发给战略投资者88 信息披露事务管理制度应当包括( )。（A）明确上市公司应当披露的信息，确定披露标准；未公开信息的传递、审核、披露流程（B）信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责；董事和董事会、监事和监事会、高级管理人员等的报告、审议和披露的职责（C）董事、监事、高级管理人员履行职责的记录
32、和保管制度；未公开信息的保密措施，内幕信息知情人的范围和保密责任（D）财务管理和会计核算的内部控制及监督机制；与投资者、证券服务机构、媒体等的信息沟通与制度89 若有国有股份或外资股份的，发行人须根据有关主管部门对股份设置的批复文件披露( ) 。（A）股东名称（B）持股数量（C）持股比例（D）股东资产总额90 保荐人尽职调查中募集资金运用调查包括( )。（A）历次募集资金使用情况（B）本次募集资金使用情况（C）募集资金投向产生的关联交易（D）盈利状况91 申请发行新股的上市公司需要组织机构健全、运行良好，必须符合的规定有( )。（A）公司章程合法有效，股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全
33、，能够依法有效履行职责（B）公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性；内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷（C）现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反公司法第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为，且最近 24个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近 12 个月内未受到过证券交易所的公开谴责（D）上市公司与控股股东或实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理；最近 12 个月内不存在违规对外提供担保的行为92 上市公司发行新股的方式包括( )。（A）向特定对象发行股票（B）向不特
34、定对象公开募集股份（C）原股东配售股份（D）向原股东公开募集股份93 根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定第九条，已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，除应具备募集设立公司申请发行境内上市外资股前 3 项条件外，还应当符合( )。（A）公司前一次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好（B）公司净资产总值不低于 2 亿元人民币（C）公司从前一次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为（D）公司在最近 3 年内连续盈利；原有企业改组或者国有企业作为主要发起人设立的公司，可以连续计算94 内地企业在香港创业板发行与上市，股东人数方面要求(
35、)。（A）如发行人具备 24 个月活跃业务记录，至少有 300 名股东（B）如发行人具备 24 个月活跃业务记录，至少有 100 名股东（C）如发行人具备 12 个月活跃业务记录，至少有 100 名股东（D）如发行人具备 12 个月活跃业务记录，至少有 300 名股东95 发行人应披露所有者权益变动表，扼要披露报告期内各期末股东权益的情况，包括( )。（A）股本（B）资本公积（C）未分配利润（D）少数股东权益的情况96 关于网下网上同时定价发行，下列说法正确的是( )。（A）这种方式是发行人和主承销商按照“发行价格应不低于公告招股意向书前 10个交易日公司股票均价或前 1 个交易日的均价”的原
36、则确定增发价格，网下对机构投资者与网上对公众投资者同时公开发行（B）这是目前通常的增发方式（C）在此种发行方式下，对于网上发行部分，既可以按统一配售比例对所有公众投资者进行配售，也可以按一定的中签率以摇号抽签方式确定获配对象（D）发行人和主承销商必须在发行公告中预先说明97 在企业债券发行的具体申报上，仍然采取( )方式报送国家发改委。（A）财政部直接管理企业的申请材料直接申报（B）国务院行业管理部门所属企业的申请材料由行业管理部门转报（C）地方企业的申请材料由所在省、自治区、直辖市、计划单列市发展改革部门转报（D）国家发改委受理企业发债申请后，依据法律法规及有关文件规定，对申请材料进行审核9
37、8 投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的 5%但未达到 20%的，应当编制包括( )的简式权益变动报告书。（A）投资者及其一致行动人的姓名、住所；投资者及其一致行动人为法人的，其名称、注册地及法定代表人（B）持股目的，是否有意在未来 24 个月内继续增加其在上市公司中拥有的权益（C）在上市公司中拥有权益的股份达到或者超过上市公司已发行股份的 5%或者拥有权益的股份增减变化达到 5%的时间及方式（D）权益变动事实发生之日前 6 个月内通过证券交易所的证券交易买卖该公司股票的简要情况99 外国投资者对我国上市公司进行战略投资应符合的要求有( )。
