1、2011 年 3 月证券从业资格（证券基础知识）真题试卷及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 在深圳交易所中小企业板块中，（ ）是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。（A）运行独立（B）监察独立（C）代码独立（D）指数独立2 下列属于深证交易所的综合指数的是（ ）。（A）深证成分股指数（B）深证 A 股指数（C）深证综合指数（D）深证 B 股指数3 下列关于地方政府债券的论述，正确的是（ ）。（A）地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券（B）收益债券是指地方政府
2、为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券（C）普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券（D）地方政府债券简称“地方债券” ，也可以称为“ 地方公债”或“地方债”4 我国主权财富基金的发端是（ ）。（A）中国投资有限责任公司（B）中国国际金融有限公司（C） QFII（D）QDII5 收入型基金以获取（ ）为目的。（A）基金资产的长期稳定增值（B）当期的最大收入（C）投资组合的债券中得到适当的利息收益（D）获取稳定收益6 以下不属于证券交易所会员大会的职权的是（ ）。（A）制定和修改证券交易所章程（B）选举和罢免会员理事（C）审议和通过理事会、总经理的工作报告（D）制定证券交易价格7
3、 当未来市场利率趋于下降时，应选择发行（ ）。（A）长期债券（B）短期债券（C）不确定（D）中期债券8 债券发行的定价方式以（ ）最为典型。（A）累积投标询价（B）上网竞价（C）公开招标（D）协商定价9 金融期货不包括（ ）。（A）外汇期货（B）利率期货（C）股权类期货（D）货币期货10 证券公司自营业务的最高决策机构是（ ）。（A）公司总经理（B）自营业务部门（C）公司投资决策机构（D）董事会11 在上市公司的税后利润中，其分配顺序是（ ）。（A）公积金和公益金、优先股股息、普通股股息、盈余公积金（B）公积金和公益金、优先股股息、盈余公积金、普通股股息（C）盈余公积金、公益金、任意公积金、优
4、先股股息、普通股股息（D）公积金和公益金、普通股股息、优先股股息、盈余公积金12 履约担保的标的证券数量等于（ ）（A）权证上市数量行权比例 担保系数（B）权证上市数量+ 行权比例+ 担保系数（C）权证上市数量一行权比例一担保系数（D）权证上市数量行权比例担保系数13 保险公司次级债的期限为（ ）。（A）2 年以上（B） 3 年以上（C） 5 年以上(含 5 年)（D）10 年以上(含 10 年)14 按（ ）划分，结构化金融衍生产品分为利率联结型产品、股权联结型产品(其收益与单只股票，股票组合或股票价格指数相联系)、汇率联结型产品、商品联结型产品。（A）联结的金融基础产品（B）收益保障性（C
5、）发行方式（D）价格决定方式15 双重交易机制是（ ）的重要特征。（A）存托凭证（B）证券交易所交易基金（C）认股权证（D）备兑凭证16 债券是实际运用的（ ）证书。（A）虚拟资本（B）真实资本（C）要式证书（D）证权证书17 一般情况下，下列关于基金管理费的说法，不正确的是（ ）。（A）基金管理费足指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用（B）基金规模越大，基金管理费率越高（C）基金风险程度越高，基金管理费率越高（D）我国债券基金的管理费率一般低于股票基金18 债券发行注册制的核心是（ ）。（A）质量控制原则（B）数量控制原则（C）实质管理原则（D）公开原则19 公开披露的基金信息不包括（
6、 ）。（A）基金招募说明书、基金合同、基金托管协议（B）基金份额申购、赎回价格（C）涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼（D）基金管理人的资产20 公司型基金通过（ ）选举董事。（A）董事长（B）公司员工（C）股东大会（D）证监会21 股权类产品的衍生工具不包括（ ）。（A）股票期货（B）股票期权（C）股票指数期货（D）货币互换22 外国债券的发行一般由（ ）的金融机构、证券公司承销。（A）投资者所在国（B）发行者所在国（C）发行地所在国（D）第三国23 当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的（ ）清偿。（A）份额（B）固定
7、股息率（C）市值（D）面值24 股息率可调整优先股票的股息率的调整一般随（ ）的变化作调整。（A）公司经营状况（B）银行存款利率（C）普通股股息（D）股票市场市盈率25 在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票是（ ）。（A）B 股（B） H 股（C）红筹股（D）H 股26 外国证券机构直接从事 B 股交易的申请可由（ ）受理。（A）证券交易所（B）国务院（C）国家外汇管理局（D）中国证监会27 股东大会是股份公司的权力机构，由（ ）组成。（A）持股 5以上的股东（B）公司高级管理人员（C）全体股东（D）全体员工28 如果市场是有效的，则债券的平均收益率
8、和股票的平均收益率（ ）。（A）大体保持相对稳定（B）保持相对的关系（C）两者没有任何关系（D）大体保持相等的关系29 通常所说的“ 金边债券 ”是指（ ）。（A）政府债券（B）企业债券（C）金融债券（D）以金融储备为担保而发行的债券30 可转换公司债券享受转换特权，在转换前和转换后的形式分别为（ ）。（A）公司债券、股票（B）股票、公司债券（C）股票、股票（D）债券、债券31 我国在国际市场已发行的金融债券的最长期限为（ ）年。（A）5（B） 8（C） 12（D）1532 依据我国证券投资基金法规定，基金管理人的职责之一是（ ）。（A）出具基金业绩报告，并提供详细的基金托管情况（B）负责办理
9、基金名下的资金往来（C）安全保管基金的全部资产（D）及时向基金份额持有人分配收益33 假设某基金持有的某三种股票的数量分别为 10 万股、50 万股和 100 万股，每股的收盘价分别为 30 元、20 元和 10 元，银行存款为 1000 万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为 500 万元，应付税金为 500 万元，则基金资产净值总额为（ ）万元。（A）2200（B） 2250（C） 2300（D）235034 （ ）是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。（A）远期利率协议（B）远期汇率协议（C）债券类资产的远期合约（D）股权类资产的远期合约3
10、5 金融互换交易的主要用途是改变交易者（ ）的风险结构，从而规避相应风险。（A）资产和负债（B）资产（C）负债（D）资产或负债36 金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以（ ）为交易对手。（A）买方（B）卖方（C）期货经纪公司（D）交易所(或期货清算公司)。37 为政府、金融机构和企业提供筹集资金的渠道是（ ）的基本功能。（A）同业拆借市场（B）回购协议市场（C）证券流通市场（D）证券发行市场38 根据契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促是（ ）的权力。（A）证券公司（B）证券业协会（C）证监会（D）证券交易所39 在计算股份指数时，先计算各样本
11、股的个别指数，再加总求算术平均数，这是股票价格指数计算方法中的（ ）。（A）计算期加权法（B）基期加权法（C）综合法（D）相对法40 从财务风险的角度分析，当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的效应是（ ）。（A）资本收益（B）收益减少（C）资本损失（D）收益增长41 我国证券公司设立子公司，实行（ ）。（A）审批制（B）注册制（C）报备制（D）备案制42 证券公司应当自领取营业执照之日起（ ）日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可。（A）5（B） 7（C） 10（D）1543 下列关于证券公司的分类监管制度的说法，正确的是（ ）。（A）以净资本为基准（B）以扶优限劣为核心（C）以提
12、高风险管理能力为目的（D）以市场准入和监管措施为依据44 证券发行与承销管理办法规定，目前在深圳中小企业板公司的首次公开发行过程中，发行人及其保荐机构可以通过（ ）直接确定发行价格。（A）累计投标询价（B）初步询价（C）静态市盈率（D）动态市盈率45 股份公司申请上市的，其股本总额不得少于（ ）万元。（A）500（B） 1000（C） 2000（D）300046 股份有限公司将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的（ ）。（A）10（B） 15（C） 20（D）2547 （ ）负责证券投资者保护基金筹集、管理和使用。（A）社保基金理事会（B）证券业协会（C）中国证券投资者保护
13、基金有限公司（D）中国证券登记结算机构48 指数基金比较适合于数额较大，风险承受能力较低的（ ）投资。（A）社会闲资（B）对冲基金（C）激进的投资者（D）社保基金49 投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付的费用为（ ）。（A）手续费（B）印花税（C）申购费（D）赎回费50 基金管理费费率大小，通常（ ）。（A）与基金规模成反比，与风险成正比（B）与基金规模成反比，与风险成反比（C）与基金规模成正比，与风险成正比（D）与基金规模成正比，与风险成反比51 按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（ ）。（A）上市交易的股票（B）期货（C）上市交易的国债（D）上市交易的企业债券
14、52 除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（ ）。（A）现货期权（B）期货期权（C）看跌期权（D）奇异型期权53 股票价格指期货数的出现主要是为了规避（ ）。（A）市场风险（B）违约风险（C）系统性风险（D）非系统风险54 国债基金的收益率易受货币市场利率的影响，一般影响机制是（ ）。（A）货币市场利率下调时，国债基金的收益率下降（B）货币市场利率上升时，国债基金的收益率上升（C）货币市场利率上升时，国债基金的收益率下降（D）货币市场利率下调时，国债基金的收益率不变；只有货币市场利率上升时，国债基金的收益率才变55 根据相关规定，上市公司非公开发
15、行股票，发行对象均属于原前十名股东的，可以由上市公司（ ）。（A）代销（B）包销（C）倾销（D）自销56 拉斯贝尔加权指数是指（ ）。（A）基期加权股价指数（B）计算期加权股价指数（C）简单算术股价指数（D）几何加权股价指数57 沪深 300 指数的计算采用（ ），按照样本股的调整股本权数加权计算。（A）除数修正法（B）派许加权法（C）市值总价加权法（D）加权平均法58 关于私募证券，下列说法正确的是（ ）。（A）发行人通过中介机构发行（B）审查条件严格，投资者也较少（C）证券发行的对象是少数特定的投资者（D）采取公示制度59 关于股票的清算价值，下列说法正确的是（ ）。（A）股票清仓时，股票
16、所能获得的出售价值（B）股票的清算价值应与账面价值相等（C）股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值（D）公司破产清算时，其发行的股票的交易价值60 在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以（ ）形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的（ ）。（A）社会保障税；社会保险基金（B）社会保障税；企业年金（C）社会保险基金；社会保障基金（D）社会保险基金；企业年金二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 特殊类型基金包括（ ）。（A）系列基金（
17、B）基金中的基金（C）保本基金（D）交易型开放式指数基金62 证券、期货投资咨询人员在报刊上发表投资咨询文章时，必须注明（ ）。（A）机构地址（B）个人真实姓名（C）机构联系电话（D）机构名称63 根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括（ ）。（A）远期汇率协议（B）债权类资产的远期合约（C）远期利率协议（D）股权类资产的远期合约64 我国近年通过银行发行的凭证式国债具有的特点是（ ）。（A）不可上市流通（B）可上市流通（C）可挂失（D）可记名65 资产证券化的有关当事人包括（ ）。（A）信用增级机构（B）资金和资产存管机构（C）特定目的机构或特定目的受托人（D）原始权益人66 国际证监会组
18、织公布的证券市场监督目标（ ）。（A）保证证券市场的公平、效率和透明（B）稳定市场价格（C）降低系统性风险（D）保护投资者67 我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司增资的方式有（ ）。（A）向原股东配售股份（B）向不特定对象公开募集股份（C）非公开发行股票（D）发行可转换公司债券68 金融互换可分为（ ）。（A）利率互换（B）股权互换（C）货币瓦换（D）信用互换69 期货价格克服了分散、局部的市场价格在（ ）的局限性（A）时间上（B）空间上（C）数量上（D）质量上70 下列既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的是（ ）。（A）政府机构（B）保险公司（C）商业银行（D）个人71 股票发行
19、市场的主要参与者是（ ）。（A）股票承销商（B）股票发行者（C）股票投资者（D）证券业协会72 固定收益证券综合电子平台所交易的固定收益证券包括（ ）。（A）ETF（B）公司债券（C）分离交易的可转换公司债券中的公司债券（D）国债73 外国债券一般是南发行地所在国的（ ）承销。（A）证券公司（B）几家大银行（C）金融机构（D）中央银行74 契约型基金与公司型基金的区别主要在于（ ）。（A）投资对象不同（B）基金的营运依据不同（C）投资者的地位不同（D）资金的性质不同75 股权类产品的衍生 T 具的种类包括（ ）。（A）股票指数期权（B）股票指数期货（C）股票期权（D）股票期货76 固定收入型基
20、金的主要投资对象是（ ）。（A）债券（B）普通股（C）优先股（D）期权77 中国证监会对申请没立子公司的证券公司在（ ）等方面提出了审慎性要求。（A）风险控制指标（B）智力结构（C）内部控制机制（D）经营管理能力78 证券投资基金具有（ ）特点。（A）定向投资（B）集合投资（C）专业理财（D）分散风险79 影响股票价格的宏观经济与政策因素包括（ ）。（A）货币政策（B）市场利率（C）通货膨胀（D）经济周期循环80 债券按照其券面形态可分为（ ）。（A）凭证式债券（B）记账式债券（C）附息债券（D）实物债券81 证券市场按交易结构可分为（ ）。（A）货币市场（B）外汇市场（C）无形市场（D）有形
21、市场82 随着信用制度的发展，（ ）等融资方式不断 m 现，越来越多的信用工具随之涌现。（A）银行信用（B）国家信用（C）私人信用（D）商业信用83 证券业从业人员执业行为准则要求从业人员（ ）。（A）不得损害所在机构的合法权益（B）不得从事与其履行职责有利益冲突的业务（C）不得对外透露自营买卖信息，诱导客户买卖该种证券（D）不得在经纪业务中接受客户的全权委托84 证券交易市场包括（ ）。（A）证券交易所市场（B）票据交易所市场（C）场外交易市场（D）产权交易中心85 关于股票的内在价值，下列说法正确的是（ ）。（A）股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值（B）股票的内在价值决定股票
22、的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动（C）由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值（D）经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，但内在价值不会变化86 财政政策是政府的重要宏观经济政策，其对股票价格的影响表现在（ ）。（A）通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展（B）通过调节税率影响企业利润和股息（C）十预资本市场各类交易适用的税率（D）国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格87 根据我国政府对 WT(O 的承诺，在加入后 3 年内，允许
23、合资券商（ ）。（A）开发咨询服务及其他辅助性金融服务，包括公开收购及公司重组等（B）对所有新批准的证券业务给予国民待遇（C）设立合营公司，外资比例不超过 14（D）在中国设立分支机构88 基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有（ ）的情形。（A）违反基金合同关于投资范围、投资策略租投资比例等约定（B）一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的 10（C）一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的 7（D）同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的589 担任合规总监的任职选择条款包括（ ）。（A）具有任职资格（B）具有 8 年以上证券工作
24、经验（C）通过有关专业考试或具有 8 年以上法律工作经历（D）从事证券工作 5 年以上90 根据我国公司法规定，公司可以收购本公司股份的情形有（ ）。（A）将股份奖励给本公司职工（B）为减少公司注册资本（C）维护二级市场股价（D）与持有本公司股份的其他公司合并91 按照现行规定，下列哪些不是我国混合资本债券所具有的基本特征?（ ）（A）当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之前（B）当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序先于股权资本（C）混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务，或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之
25、前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息（D）期限在 10 年以上，发行之日起 5 年内不得赎回92 有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督的机构有（ ）。（A）指定商业银行（B）证券登记结算机构（C）资产托管机构（D）证券交易所93 如果（ ），那么资产评估机构不能申请证券评估资格。（A）在执业活动中受到刑事处罚、行政处罚，自处罚决定执行完毕之日起至提出申请之日止未满 3 年（B）因以欺骗等不正当手段取得证券评估资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满 3 年（C）申请证券评估资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料
26、被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满 3 年（D）最近 3 年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构有不良诚信记录94 下列各项中，不属于证券公司短期融资债的发行市场的有（ ）。（A）银行间债券市场（B）公募基金市场（C）沪深股票市场（D）国际资本市场95 下列关于封闭式基金和开放式基金的说法中，正确的有（ ）。（A）封闭式基金一般有固定的存续期限（B）开放式基金一般没有同定的存续期限（C）封闭式基金投资人少（D）开放式基金投资人多96 我国中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变” 和“四个独立”，其中“ 两个不变”
27、是指（ ）。（A）中小企业板块的监控系统与主板相同（B）中小企业板块的股票编码与主板市场相同（C）中小企业板块遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同（D）中小企业板块的发行上市条件和信息披露要求与主板市场相同97 下列关于金融衍生工具概念的说法中，正确的有（ ）。（A）又称金融衍生产品，与基础金融产品相对应（B）其价格取决于基础金融产品价格的变动（C）包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具（D）衍生工具包括金融远期合约、金融期货、金融互换和期权98 下列各项中，属于金融衍生工具特征的有(）（A）跨期性（B）期限性（C）联动性（D）收益性99 金融期货的主要交易制度有（ ）。（A）集中交易制度（B）
28、标准化的期货合约和对冲机制（C）保证金制度（D）限仓制度100 下列关于期货交易保证金的说法中，正确的有（ ）。（A）期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，所以双方都要缴纳保证金（B）双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金（C）保证金账户必须保持一个最低的水平，称为维持保证金（D）当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达维持保证金水平三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 为避免现货多头部位所面临的价格风险，期货交易市场的
29、套期保值者应做多头套期保值。（A）正确（B）错误102 我国证券法规定，上市公司最近三年连续亏损由中国证监会决定暂停其股票上市交易。（A）正确（B）错误103 在资产证券化当事人中，接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构是资金和资产存管机构。（A）正确（B）错误104 对于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而不存在再投资风险。（A）正确（B）错误105 我国股票市场融资国际化是以发行红筹股作为突破口的。（A）正确（B）错误106 证券业协会的权利机构是理事会。（A）正确（B）错误107 金融期货合约设计成标准化合约的目的之一是为了便于对冲，从而避免实物交割。（A）正确（B）错误108 金融期权是指以金融期货为基础工具的买卖选择权交易。（A）正确（B）错误109 发行一级有担保存托凭证，美国的相关法律对其公开性没有详细要求。（A）正确
