1、2011 年 9 月证券从业资格（证券基础知识）真题试卷及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 开放式基金的基金份额申购或赎回价格都直接按( )计价。（A）基金份额面值（B）基金资产总值（C）市场的供求状况（D）基金份额资产净值2 股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式简称为( )。（A）配股（B）增发（C）定向增发（D）发行可转换公司债券3 中国证券登记结算公司仅为( )开立结算账户，专用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履约担保作用。（A）客户（B）证券公司（C）证券交易所（D）证券业
2、协会4 金融期货交易结算所实行的每日清算制度是一种( )。（A）有资产的结算制度（B）无资产的结算制度（C）无负债的结算制度（D）有负债的结算制度5 普通股票是标准的股票，通过发行普通股票所筹集的资金成为股份公司( )的基础。（A）总资产（B）净资本（C）净资产（D）注册资本6 以获取非法利益为目的，违反证券管理法规，在证券发行、交易及相关活动中从事欺诈客户、虚假陈述等行为，属于( )行为。（A）操纵市场（B）内幕交易（C）制造传播虚假消息（D）欺诈客户7 证券交易所连续、公开( )方式形成证券交易价格。（A）竞价（B）议价（C）竞标（D）叫价8 股票是一种有价证券，它是( )签发的证明股东所
3、持股份的凭证。（A）注册公司（B）股份有限公司（C）合业企业（D）有限公司9 下列关于美国存托凭证发行的说法，不正确的是( )。（A）存券银行发出 ADR（B）存券银行一定要命令托管银行移送证券（C）将所购买的证券存放在托管银行（D）存券向 ADR 的持有者派发红利或利息10 一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于( )。（A）期限较长的债券流动性差，风险相对较大（B）期限较长的债券流动性好，风险相对较小（C）期限较长的债券流动性差，风险相对较小（D）期限较长的债券流动性好，风险相对较大11 我国证券公司融资融券业务试点管理办法规定，客户交存的担保价值与其债务的比例超过证券交易所规定
4、的水平的，客户可以按照证券交易所的规定和( )的约定，提取担保物。（A）融资融券合同（B）担保协议（C）委托代理协议（D）托管协议12 净资本是证券公司在( )的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。（A）总资产（B）净资产（C）总资本（D）注册资本13 证券市场监管的( ) 原则要求证券市场具有充分的透明度。（A）公开（B）公平（C）公正（D）监督与自律相结合14 我国证券法规定，上市公司应当在每一会计年度的上半年结束之日起( )内，提供中期报告。（A）4 个月（B） 3 个月（C） 2 个月（D）1 个月15 证券服务机构的虚假陈述采取过错推定，由( )举
5、证其无过错。（A）证券服务机构（B）发行人（C）上市公司（D）证券投资者16 对股票投资来讲，公司财务风险中最大的风险是( )。（A）公司信用风险（B）公司经营风险（C）公司利率风险（D）公司亏损风险17 在股份有限公司中，签署公司股票是( )的职权。（A）董事会（B）股东会（C）监事会（D）董事长18 ( )是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。（A）B 股（B） H 股（C）蓝筹股（D）红筹股19 在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是( )除以发行在外的普通股票的股数求得的。（A）公司净资产（B）公司总资产（C）公司总负债（D）公司总
6、收入20 既可以发行股票，又可以发行债券的经济主体是( )。（A）股份有限公司（B）有限责任公司（C）股份责任公司（D）合伙制企业21 以下风险不属于系统风险的是( )。（A）信用风险（B）利率风险（C）经济周期波动风险（D）政策风险22 股权式衍生工具的种类不包括( )。（A）货币期货（B）股票期货（C）股票期权（D）股票指数期货23 无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有( )，它与面额股票的差别仅在表现形式上。（A）面额价值（B）票面价值（C）内在价值（D）名义价值24 目前我国证券投资基金主要投资于( )。（A）未上市企业股权（B）实业（C）国内依法公开发行上市的证券（D）商品期货2
7、5 为了增加( ) 的资本金，我国发行过特别国债。（A）国有商业银行（B）国有政策性银行（C）财政部（D）中央政府26 证券公司风险控制指标管理办法规定，净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于( ) 。（A）50%（B） 70%（C） 80%（D）100%27 股票风险的内涵是指预期收益的( )。（A）不确定性（B）变动性（C）跳跃性（D）间断性28 各国政府对股票基金的监管都十分严格，其主要目的是( )。（A）限制基金投资（B）减少基金的投资风险，保证投资收益（C）防止基金过度投机和操纵股市（D）避免投资过于分散29 经纪类证券公司最低注册资本限额为( )元人民币。（A）5000 万（B
8、） 1 亿（C） 2 亿（D）3 亿30 行业分类的依据主要是公司( )的来源比重。（A）收入或利润（B）原材料（C）负债（D）总资产31 如果要在美国市场上筹集资本，则须采用( )。（A）三级有担保存存托凭证（B）一级有担保存存托凭证（C）二级有担保存存托凭证（D）144A 存托凭证32 欧洲债券是指借款人( )。（A）在欧洲发行的债券（B）在本国以外的国家发行以本国货币为面值的债券（C）在本国以外的国家发行以该国货币为面值的债券（D）在本国以外的国家发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券33 证券公司的内部控制应当符合国家有关法律法规和中国证监会的有关规定，并与经营规模、业务范围、
9、风险状况及所处的环境相适应，以( )实现内部控制目标。（A）适当的价格（B）合理的成本（C）稳健的速度（D）相互制衡为目的34 对有证据证明可能转移违法资金、证券等涉案财产的，经( )批准，中国证监会可以予以冻结或者查封。（A）证券交易所（B）国务院证券监督管理机构主要负责人（C）执法机构（D）司法部门35 在证券发行市场上，不属于证券发行人的是( )。（A）公司（B）企业（C）政府（D）个人36 证券投资基金管理人的目标函数是( )利益的最大化。（A）管理人（B）托管人（C）份额持有人（D）监管人37 公司债发行试点办法规定，公司债券发行采用( )，实行保荐制度，发行程序简单规范。（A）备案
10、制（B）核准制（C）注册制（D）批准制38 最可能存在投资者大量赎回风险的证券投资基金是( )。（A）契约型基金（B）开放式基金（C）封闭式基金（D）公司型基金39 我国证券交易所采用的交易方式为( )。（A）专家经纪人制（B）经纪制（C）自助方式（D）做市商制40 通常，加权股份指数是以样本股票( )为权数加以计算。（A）价格（B）发行量或成交量（C）量比（D）换手率41 我国公司法规定，公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，可以从税后利润中提取( )。（A）公益金（B）红利（C）任意公积金（D）股息42 当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种
11、差价称为( ) 。（A）股息（B）红利（C）资本利得（D）利息43 ( )是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。（A）法人股（B）国有股（C）社会公众股（D）限售股44 合约双方同意在未来日期按照固定价格买卖基础金融资产的合约，称为( )。（A）远期合约（B）期货合约（C）金融远期合约（D）金融期货合约45 深圳证券交易所中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担，这是指( ) 。（A）监察独立（B）运行独立（C）代码独立（D）指数独立46 目前，我国权证交易实行( )回转交易。（A）T+0（B） T+1（C） T+2（D）T+
12、347 证券公司可以接受( )家期货公司的委托，从事期货 IB 业务。（A）1（B） 2（C） 3（D）448 我国证券公司融资融券业务试点管理办法规定，证券公司申请融资融券业务试点的条件之一是经营证券经纪业务已满( )年的创新试点类证券公司。（A）1（B） 2（C） 3（D）449 ( )被视为最具权威性的股份指数，也被认为是反映美国政治、经济和社会最灵敏的指标。（A）金融时报交易所指数（B）日经 225 股价指数（C）道琼斯股价平均数（D）NASDAQ 市场及其指数50 我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司向原股东配售股份应当采用( )方式发行。（A）自销（B）包销（C）代销（D）直
13、销51 在国际债券市场上，不需要官方主管机构批准，也不受货币发行国法令管制约束的债券是( ) 。（A）武士债券（B）扬基债券（C）熊猫债券（D）欧洲债券52 下列有关实物债券的表述，正确的是( )。（A）是一种以收款凭证的格式记载债权人认购数量的债券（B）是一种需借助投资者电脑账户作记录的债券（C）是一种具有标准格式实物券面的债券（D）是以某种货币为本位而发行的国债53 证券公司融资融券业务试点管理办法规定，证券公司从事融资融券业务，应当与客户签订( ) 。（A）买者自负承诺函（B）风险揭示书（C）委托代理协议（D）融资融券合同54 目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采用多边( )方式
14、。（A）金额结算（B）净额结算（C）逐笔结算（D）全员结算55 股票本身没有价值，但股票是一种代表( )的有价证券。（A）收益权（B）财产权（C）物权（D）股东权56 在很多股票交易所中，买卖成交后并不立即进行资金和证券的交收和交割，而是在几个交易日内完成交割程序。因此，很多人认为远期交易本质上是( )的一种特殊情形。（A）期货交易（B）现货交易（C）期权交易（D）互换交易57 ( )是证券监管工作的首要目标。（A）依法监管（B）保护投资者利益（C）保证证券市场的公平、效率和透明（D）降低系统性风险58 我国基金法规定，在基金管理人、基金托管人都不召集基金份额持有人大会时，代表基金份额( )
15、以上的基金份额持有人有权自行召集。（A）5%（B） 8%（C） 10%（D）20%59 依照我国刑法的规定，未经国家有关主管部门批准发行股票或公司、企业债券的属于( ) 。（A）欺诈发行股票、债券罪（B）操纵市场罪（C）内幕交易罪（D）非法发行股票和公司、企业债券罪60 投资人可在规定的时间和场所向基金管理公司申购和赎回的基金被称为( )。（A）封闭式基金（B）开放式基金（C）契约型基金（D）公司型基金二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 下列关于证券市场特征和有价证券的表述，
16、正确的是( )。（A）证券市场是财产权利直接交换的场所（B）证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的有价证券（C）有价证券是价值的直接代表（D）证券市场是风险直接交换的场所62 证券市场的基本功能包括( )。（A）定价功能（B）筹资一融资功能（C）资本配置功能（D）调节供求功能63 证券市场禁人措施的使用对象包括( )。（A）发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员，其他信息披露义务人或者其他信息披露义务人的董事、监事、高级管理人员（B）发行人、上市公司的控股股东，实际控制人，实际控制人的董事、监事、高级管理人员（C）证券公司的控股股东、实际控制人或者证券公司的控股股东、实际控制人的董事、监
17、事、高级管理人员（D）散户投资者64 开放式基金的特点有( )。（A）收益率一般低于封闭性基金的收益率（B）基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购和赎回（C）交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小（D）基金份额不固定65 证券公司的资产管理业务包括( )。（A）定向资产管理业务（B）集合资产管理业务（C）专项资产管理业务（D）特定资产管理业务66 根据证券行权时买卖的标的股票来源不同，权证分为( )。（A）认股权证（B）股权类权证（C）债券类权证（D）备兑权证67 设立证券公司需要符合的条件是( )。（A）有符合法律、行政法规规定的公司章程（B）有符合证券法规定的注册资金（C）主要股东具
18、有持续盈利能力，信誉良好，最近 3 年无重大违法违规记录，净资产不得低于人民币 2 亿元（D）主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近 3 年无重大违法违规记录，净资产不得低于人民币 3 亿元68 证券投资咨询机构及其从业人员不得从事的活动有( )。（A）代理委托人从事证券投资（B）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失（C）买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票（D）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假信息或者误导投资者的信息69 下列项目中可以作为债权类资产远期合约的基础工具的是( )。（A）定期存款单（B）短期债券（C）长期债券（D）单个股票70 首次公开发行股票中，符合中
19、国证监会关于询价对象规定条件的机构是( )。（A）证券投资基金公司（B）证券公司（C）信托投资公司（D）财务公司71 债券是( ) 。（A）债权债务关系的表现（B）真实资本（C）无期证券（D）有价证券72 在证券市场中，发行市场与流通市场的关系是( )。（A）发行市场是交易市场的基础和前提（B）交易市场是发行市场得以持续扩大的必要条件（C）交易市场是发行市场的基础和前提（D）发行市场是交易市场得以持续扩大的必要条件73 深证证券交易所选取成份股的一般原则是( )。（A）有一定的上市交易时间（B）有一定的上市规模（C）交易活跃（D）股价较高74 作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会
20、团体可以用货币出资，也可以用( )等其他形式的资产作价出资，（A）工业产权（B）实物（C）非专利技术（D）土地使用权75 根据现行规定，证券业从业人员禁止从事的行为是( )。（A）损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益（B）贬损同行或以不正当竞争手段争揽业务（C）拒绝从事与其履行职责有利益冲突的业务（D）违规向客户作出投资不受损失或保证最低收益的承诺76 宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素，这种影响因素的特点是( )。（A）干扰因素深（B）涉及范围广（C）作用机制复杂（D）对股票短期影响大77 对于发行人而言，发行现金汇入型附认股权证的公司债券的不利影响包括( )。（A）一次
21、发行，两次融资（B）相对于普通可转换债券，发行者一直都有偿还本息的义务（C）无赎回或强制转股条款，从而在发行人股票价格高涨或者市场利率大幅度降低时，发行人需要承担一定的机会成本（D）如果债券附带美式权证，会给发行人的资金规划带来一定的不利影响78 金融衍生工具对应的基础金融产品包括( )。（A）债券（B）股票（C）银行定期存款单（D）金融衍生工具79 证券市场的产生和发展，主要归因于( )。（A）股份制的发展（B）信用制度的发展（C）社会分工的日益复杂，商品经济日益发展（D）社会化大生产产生了对巨额资金的需求80 下列表述正确的是( )。（A）参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括存券银行、
22、托管银行和中央存托公司（B）在 ADR 交易过程中，托管银行负责 ADR 的注册和过户（C）存券银行为 ADR 持有者和基础证券发行人提供信息和咨询服务（D）中央存托公司负责 ADR 的保管和清算81 下列计算基金资产净值和基金份额净值的公式，正确的是( )。（A）基金资产净值=基金资产总额 /基金负债（B）基金资产净值= 基金资产总额-基金负债（C）基金份额净值= 基金资产净值/基金总份额（D）基金份额净值=基金资产净值 -基金总份额82 我国证券法规定，证券登记结算机构应履行的职责包括( )。（A）证券交易所上市证券交易的清算和交收（B）证券持有人名册登记（C）为证券发行出具法律意见书（D
23、）证券的存管和过户83 按基础工具的种类，金融衍工具可以分为( )。（A）股权类产品和衍生工具（B）货币衍生工具（C）利率衍生工具（D）信用衍生工具84 根据我国企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量的规定，衍生工具包括( )。（A）独立衍生工具（B）股票衍生工具（C）嵌入式衍生工具（D）信用衍生工具85 基金份额持有人享有基金的( )。（A）基金份额转让权（B）投资管理权（C）收益权（D）资产保管权86 根据证监会的规定，可以接受证券公司提供 IB 业务的期货公司有( )。（A）证券公司全资拥有的期货公司（B）证券公司控股的期货公司（C）与证券公司被同一机构控制的期货公司（D）与证券公司
24、无业务往来的公司87 公司的内部控制目标包括( )。（A）保证经营的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行（B）规范经营风险和道德风险（C）保证客户和证券公司资产的安全、完整（D）保证公司的业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时88 证券投资基金支付的费用主要有( )。（A）基金管理费（B）申购赎回费（C）基金托管费（D）基金销售服务费89 每个经济周期一般都要经过( )等阶段。（A）高涨（B）稳定（C）停滞（D）衰退90 下列关于证券投资基金、股票、债券的说法，正确的是( )。（A）反映的经济关系不同（B）所筹集资金的投向不同（C）风险水平不同（D）基金所筹集的资金主要投向实业91
25、 无记名股票的特点包括( )。（A）股东权利归属股票的持有人（B）认购股票时要求一次缴纳出资（C）转让相对简便（D）安全性较差92 债券票面金额定得较小，将会( )。（A）使印刷费用较高（B）使持有者分布较广（C）使发行工作量大（D）有利于小额投资者购买93 我国目前对基金投资进行限制的主要目的是( )。（A）引导基金分散投资，降低风险（B）避免基金操纵市场（C）发挥基金引导市场的积极作用（D）保证基金的投资收益94 根据市场的功能划分，证券市场可分为( )。（A）证券回购市场（B）证券发行市场（C）证券转换市场（D）证券交易市场95 一般说来，证券投资基金当事人之间的关系包括( )。（A）发
26、行人和持有人之间的关系（B）持有人和管理人之间的关系（C）管理人与托管人之间的关系（D）持有人与托管人之间的关系96 证券发行的承销方式主要有( )。（A）全额包销（B）余额包销（C）自销（D）代销97 创业板股票首次公开发行的程序包括( )。（A）首先由发行人董事会就股票发行的具体方案、募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准（B）其次，发行人股东大会就本次发行股票作出决议（C）最后，由发行人按照中国证监会有关规定制作申请文件（D）由保荐人保荐并向中国证监会申报98 投资者投资于债券的收益来自( )（A）资本利得（B）再投资收益（C）利息收益（D）公积金转增收益9
27、9 根据资产证券化的基础资产不同，可以分为( )等类别。（A）不动产证券化（B）信贷资产证券化（C）未来收益证券化（D）债券组合证券化100 债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义有( )。（A）发行人是借入资金的经济主体（B）投资者是出借资金的经济主体（C）发行人必须在约定的时间付息还本（D）债券发行反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 根据产品形态，金融衍生工具可分为交易所交易的衍生工具和嵌入式衍生工具。( )（A）正确（B）错误102
28、修正股份平均数是在简单算术股份平均数法的基础上，当发生拆股、增资配股时，通过变动除数，使股价平均数不受影响。( )（A）正确（B）错误103 我国现在法律规定，90%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。( )（A）正确（B）错误104 股票市场中，经常观察到某一行业(例如房地产)或者板块(例如金融)的股票在特定时期中表现出齐涨共跌的特征。( )（A）正确（B）错误105 地方政府债券是由地方政府发行，由中央政府负责偿还的债券。( )（A）正确（B）错误106 外国债券也被称为无国籍债券。( )（A）正确（B）错误107 流通国债的转让只能通过证券交易所进行。( )（A）正确（B）错误108 基金份额持有人是基金资产的实际所有者。( )（A）正确（B）错误
