1、2011 年证券从业资格（证券交易）真题试卷及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 根据( ) ，委托指令分为买进委托和卖出委托。（A）委托时效限制（B）委托价格限制（C）委托订单的数量（D）买卖证券的方向2 证券交易竞价原则是( )（A）价格优先，时间优先（B）价格优先，客户优先（C）价格优先，数量优先（D）时间优先，数量优先3 ( )是指对证券买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。（A）拍卖竞价（B）集合竞价（C）招标竞价（D）连续竞价4 证券交易所的交易席位实质包含了( )的含义。（A）经营权限
2、（B）席位资格（C）交易资格（D）基金账户5 上海证券交易所 B 股佣金的最低标准是( )（A）10 美元（B） 5 美元（C） 1 美元（D）2 美元6 上海证券交易所于( ) 正式开业。（A）1990 年 12 月（B） 1990 年 11 月（C） 1991 年 2 月（D）1991 年 7 月7 电话自动委托、自助终端委托的身份确认凭( )识别。（A）委托人（B）密码（C）营业部（D）受托人8 证券指数的编制遵循( )原则。（A）公平竞争（B）公开透明（C）公开、公平、公正（D）客户优先9 上海证券交易所当日账户开立，( )日生效。（A）T+1（B） T（C） T+2（D）T+310
3、证券业管理人员可以买卖经批准发行的( )（A）国债（B） A 股（C）基金（D）B 股11 证券交易所会员应当设会员代表( )名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。（A）1（B） 2（C） 3（D）412 从内容上看，认股权证的性质是( )（A）债券（B）交易（C）期权（D）收益13 信用交易是投资者通过交付( )取得经纪人信用而进行的交易。（A）订金（B）押金（C）保证金（D）定金14 证券交易所无法连续交易是指证券交易所交易、通讯系统出现( )分钟以上中断的情形。（A）10（B） 8（C） 5（D）215 投资者要求开办网上委托，需向( )提交申请。（A）中国证券业协会（B）证券交
4、易所（C）证券登记结算公司（D）具有资格的证券公司16 根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格为( )（A）股票申报价格不高于前收盘价格的 900%，且不低于前收盘价格的 50%（B）基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的 120%，且不低于前收盘价格的 30%（C）股票申报价格不高于前收盘价格的 700%，且不低于前收盘价格的 30%（D）基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的 150%，且不低于前收盘价格的 50%17 中国证券登记结算有限责任公司是( )的法人。（A）风险自负的营利性（B）不以营利为目的（C）由证券交易所管理（D）经财
5、政部批准设立18 同自营业务相比，下列选项中，( )是证券经纪业务的特点。（A）交易行为的自主性（B）选择交易方式的自主性（C）客户资料的保密性（D）收益的不稳定性19 对于首次公开发行上市的股票、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票等在首个交易日不实行价格涨跌幅限制的证券，证券交易所公布其当日买入、卖出金额最大的( ) 会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其买入、卖出金额。（A）10 家（B） 7 家（C） 5 家（D）3 家20 证券公司与客户签订专项资产管理合同，形成“一对一” 关系的业务是( )（A）专项资产管理业务（B）限定性集合资产管理业务（C）定向资产管理业务（
6、D）非限定性集合资产管理业务21 不是场外交易市场。（A）银行间债券市场（B）债券柜台市场（C）证券交易所（D）店头市场22 按照( ) 划分，证券交易种类主要分为股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。（A）交易对象的品种（B）交易场所（C）交易性质（D）交易规模23 下列不属于集中性市场营销策略的是( )（A）地区集中策（B）品种集中策略（C）客户集中策略（D）无差异市场营销策略24 目前，我国通过证券交易所交易的证券交易均采用( )形式。（A）口头报价（B）书面报价（C）电脑报价（D）电话报价25 证券交易所证券交易的开盘价为( )（A）当日该证券的第一笔成交价（B）当日
7、该证券的第一笔买入价（C）当日该证券的最后一笔成交价（D）当日该证券的最后一笔买入价26 从事 IB 业务的证券公司只能接受( )的 IB 业务，不能接受其他金融机构的 IB业务。（A）全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司（B）全资拥有或者控股的，或者被不同机构控制的期货公司（C）全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的证券公司（D）全资拥有或者控股的，或者被不同机构控制的证券公司27 我国开始启动股权分置改革试点工作的时间是( )（A）1990 年 4 月底（B） 2000 年年初（C） 2005 年 4 月底（D）2007 年年初28 证券交易必须遵循的原则不包括( )（A）信
8、息公开原则（B）公平原则（C）公允原则（D）公开原则29 可转换债券具有( ) 的双重特性。（A）债权和期权（B）债权和股权（C）债权和权证（D）股权和期权30 以下关于交易单元的说法，正确的是( )（A）交易所会员所设立的交易单元禁止提供给其他机构使用（B）通过交易单元，会员可以进行 ETF、LOF 等开放式基金的申购与赎回（C）深圳证券交易所会员必须申请立 3 个或 3 个以上的交易单元（D）交易所会员只可以用一个网关进行一个交易单元的交易申报31 在我国，证券公司要取得交易席位，应向( )提出申请。（A）证券登记结算机构（B）证券交易所（C）中国证监会（D）证券业协会32 证券交易所决定
9、接纳或者开除会员应当在决定后的( )个工作日内向中国证监会备案。（A）5（B） 7（C） 10（D）1533 在订单匹配原则方面，各国证券交易所普遍使用( )原则作为第一优先原则。（A）数量优先（B）客户优先（C）价格优先（D）时间优先34 证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移的过程属于（A）交收（B）清算（C）成交（D）结算35 目前我国 A 股账户不可用于买卖( )（A）B 股（B）人民币普通股票（C）债券（D）证券投资基金36 零数委托是指买进或卖出的证券不足证券交易所规定的( )交易单位。（A）0.5 个（B） 100 个（C） 1 个（D）10 个37 证券营业部日常管理
10、的主要内容是( )（A）从业人员的日常管理（B）经纪业务的运作管理（C）内部监管的控制管理（D）客户开发的维护管理38 证券经纪业务营销是以( )为载体的金融服务营销。（A）证券类经纪产（B）证券类金融产品（C）证券类委托产品（D）证券类代理产品39 关于分红派息，以下说法错误的是( )（A）发放股票股利是分红派息的一种形式（B）分红派息是股东实现自己权益的过程（C）发放现金股利是分红派息的一种形式（D）上市公司分红派息工作须在年终决算之前进行40 全国银行间债券市场债券回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以( )进行的债券交易行为。（A）竞价方式（B）询价方式（C）招投标方式
11、（D）定价方式41 竞价市场上，匹配成功的订单按( )成交。（A）当日开市价（B）市场价格（C）委托订单规定的价格（D）做市商报价42 投资者持有一个上市公司已发行的股份的 5%后，通过证券交易所的证券交易，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少( )，应向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司并予以公告。（A）2%（B） 3%（C） 5%（D）10%43 在场外交易市场，金融机构的柜台是( )（A）交易的组织者（B）交易的直接参与者（C）既是交易的组织者，又是交易的直接参加者（D）交易的监管者44 证券公司开展定向资产管理业务的研究工作，应当建立( )（A）有
12、效的投资风险评估制度（B）研究与交易之间的交流制度（C）投资对象备选库制度（D）完善的交易记录制度45 我国证券登记结算有限责任公司的证券结算风险基金不得( )（A）从证券登记结算有限责任公司的业务收入中提取（B）从证券登记结算有限责任公司的收益中提取（C）从证券登记结算有限责任公司业务量的一定比例缴纳（D）从证券交易所的业务收入中提取46 连续竟价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括：实时最高( )买入申报价格和数量。（A）5 个（B） 6 个（C） 7 个（D）8 个47 严格地说，证券是用来证明证券持有人有权取得相应( )的凭证。（A）现金股利和股票股利（B）投票权和表
13、决权（C）权益（D）投资回报48 下列关于开放式基金申购价格和赎回价格的确定的说法，正确的是( )（A）以资产净值确定（B）在资产净值的基础上加一定的手续费确定（C）以资产总值确定（D）在资产总值的基础上加一定的手续费确定49 下列属于限价委托优点的是( )（A）执行指令容易（B）成交迅速（C）有利于投资者实现预期投资计划（D）成交率高50 内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。对上市公司而言，下列各项尚未公开的信息中，除( )外，均属于内幕信息。（A）公司 10 名董事发生变动（B）公司一次性抵押或出售 40%的营业用主要资产
14、（C）公司的经营政策或经营范围发生重大变化（D）公司的股权结构发生重大变化51 国债回购交易实质是一种以( )为抵押拆借资金的信用行为。（A）优先股票（B）基金证券（C）有价证券（D）可转换债券52 证券交易的竞价结果，不可能出现( )（A）全部成交（B）部分成交（C）不成交（D）推迟成交53 下列不属于委托人权利的是( )（A）自由选择经纪商（B）自由买卖、赠与、质押自已名下的证券（C）对证券交易过程的知情权（D）随时变更或撤销委托54 深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定的交易或其他业务权限不包括( )（A）一类或多类证券品种或特定证券品种的交易（B）大宗交易
15、（C）协议转（D）自营证券交易55 证券营业部采用无形席位进行交易，委托指令一般不经过( )（A）营业部电脑系统（B）交易所电脑主机（C）营业部终端处理机（D）场内交易员56 证券公司从事资产管理业务，应当符合的条件不包括( )（A）经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围（B）净资本不低于人民币 2 亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定（C）资产管理业务人员具有证券业从业资格，无不良行为记录，其中，具有 2 年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于 5 人（D）具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行
16、57 证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，按证券面值计算，不得超过该( ) 的 10%。（A）上市公司净资产（B）证券交易总量（C）证券流通市值（D）证券发行总量58 投资者与证券经纪商之间特定的经纪关系建立的过程不包括( )（A）签署风险揭示书和客户须知（B）签订 证券交易委托代理协议和客户交易结算资金第三方存管协议（C）开立资金账户与建立第三方存管关系（D）了解交易风险，按规定缴存交易结算资金59 对于市场风险的控制，单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的( )时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。（A）20%（B） 25%（C） 30%（D）3
17、5%60 ( )是指对结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金应收、应付加以相抵，得出该结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。（A）双边净额清算（B）多边净额清算（C）连续净额清算（D）集中净额清算二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 上海证券交易所和深圳证券交易所在连续竞价期间发布的即时行情的内容包括( )（A）当日最高成交价（B）当日累计成交数量（C）证券代码（D）当日累计成交金额62 证券营业部进行人工电话委托时，要求客户报出的信息有( )（A
18、）委托买卖价格（B）证券代码（C）委托买卖数量（D）资金账号(或股东账号)63 下列属于证券经纪人及证券营销人员的禁止行为有( )（A）提供、传播虚假信息（B）替客户办理账户开立（C）客户招揽（D）与客户约定分享投资收益64 市场细分的主要依据有( )（A）地理因素（B）人口因素（C）心理因素（D）行为因素65 投资者具有( ) 情形时，交易参与人不得为其申报撤销指定交易。（A）撤销当日有交易行为的（B）撤销当日有申报的（C）新股申购未到期的（D）相关机构未允许撤销的66 ( )可以使回购式债券不被冻结从而提高债券的利用效率。（A）开放式回购（B）抵押式回购（C）质押式回购（D）买断式回购67
19、 理财顾问服务的特点包括( )（A）顾问性（B）专业性（C）综合性（D）长期性68 证券市场进行投资者教育的目的是( )（A）提高投资者的风险识别能力（B）提高投资者理性投资的能力（C）提高投资者的风险意识（D）提高投资者自我保护的能力69 在证券交易结算中，最低结算备付金限额的相关参数有( )（A）上月末保证金余额（B）最低结算备付金比例（C）上月交易天数（D）上月证券买入金额70 ( )与股份首次公开发行登记类似，可参照股份首次公开发行登记的相关内容办理。（A）企业债发行登记（B）权证发行登记（C）公司债发行登记（D）基金募集登记71 证券公司不按规定将证券自营账户报证券交易所备案的，可能
20、会受到的处罚包括( )（A）没收违法所得（B）罚款（C）警告（D）追究刑事责任72 对送股的股权登记、增加某股东股数的计算依据是( )（A）上市公司股东人数（B）红利分配方案决议确定的送股比例（C）股东的持股数（D）股东的流通股数73 客户如要求柜台在打印的对账单上加盖营业部业务用章的，柜台必须( )（A）仔细核对客户身份（B）请客户出示公证书（C）认真核对对账单与电脑上的时点证券余额或资金余额是否一致（D）请客户出示委托书74 净额清算方式的主要优点是( )（A）防止风险积累（B）防止买空卖空行为的发生（C）减少资金在交收环节的占用（D）简化操作手续75 证券公司营销渠道主要分为( )（A）
21、直接营销渠道（B）个人营销渠道（C）间接营销渠道（D）机构营销渠道76 在全国银行间债券市场进行买断式回购，交易双方可以协商确定( )（A）回购债券数量（B）到期交易净价（C）回购期限（D）首期交易净价77 在证券经纪业务中，包含的要素包括( )（A）股票和债券的发行人（B）证券交易对象（C）证券经纪商和委托人（D）证券交易所78 目前上海证券交易所国债买断式回购的回购期限包括( )（A）273 天（B） 91 天（C） 28 天（D）7 天79 下列关于全国银行间债券市场回购业务的描述，错误的是( )（A）资金清算额分首次资金清算额和到期资金清算额（B）回购交易单住为万元，债券结算单位为元（
22、C）回购期限不含首次交收日，含到期交收日（D）计算回购利息的基础天数为 360 天80 中国结算公司上海分公司对债券买断式回购交易履约金的规定有( )（A）履约金比率由交易所设定，所有回购品种均采用同一比率（B）融资方结算参与人与融券方结算参与人均需按规定缴纳履约金（C）履约金比率如有调整，已发生交易的履约金应追溯调整（D）中国结算公司上海分公司按金融同业存款利率对履约金计付利息81 境内自然人申请开立证券账户，需提供的材料有( )（A）客户本人填写的自然人证券账户注册申请表 （B）住宅证明（C）单位介绍信或街道证明（D）本人有效身份证明文件及复印件82 在“客户交易结算资金第三方存管” 制度
23、框架下，下列说法正确的是 ( )（A）存管银行根据证券公司的资金划付指令办理交易资金划付（B）证券公司与客户的资金清算交收，需要由证券公司和客户配合完成（C）证券公司与客户的资金清算交收，由证券公司独立完成（D）证券公司与客户的资金清算交收，需要由证券公司和存管银行配合完成83 关于清算与交收，下列表述正确的有( )（A）清算完成资金的收付，交收实现证券的转移（B）交收发生财产的实际转移（C）清算在前，交收在后（D）清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成84 根据我国最新颁布的有关制度规定，下列各项中，( )属于证券经纪商从事证券经纪业务的禁止行为。（A）为客户提供融资融券服务（B）将
24、客户的资金和证券出借或抵押并给予客户一定报酬（C）对投资者进行风险教育、提出证券投资风险（D）提供内幕交易信息以提高客户的投资收益85 境内自然人因遗产继承办理公众股非交易过户，申请人需提供的材料有( )（A）继承公证书（B）证明被继承人死亡的有效法律文件及复印件（C）继承人身份证原件及复印件（D）证券账户卡原件及复印件86 下列有关证券交易所质押式回购的清算与交收，说法正确的有( )（A）证券交易所质押式回购的清算与交收包括初始清算交收和到期清算交收（B）证券交易所质押式回购的清算与交收实行标准券制度（C）标准券折算率由中国人民银行定期计算和发布（D）中国结算公司一般在每星期三收市后发布下一
25、星期适用的标准券折算率87 关于证券交易结算流程的证券交收和资金交收环节，下列表述正确的有( )（A）中国结算公司不具体处理结算参与人与客户的资金交收（B）中国结算公司受证券公司的委托办理结算参与人与客户的证券交收（C）证券交易结算流程的资金交收环节仅指中国结算公司与结算参与人之间的资金交收（D）中国结算公司与结算参与人的资金交收通过 “集中资金交收账户”完成88 关于证券结算风险的概念和种类，下列说法正确的是( )（A）信用风险包括买方不能履行资金交收义务的风险，或卖方不能履行证券交收义务的风险（B）如果买卖双方任意一方不能按约定条件履约交收，证券登记结算机构作为共同对手方，都要向守约方支付
26、其应收的证券或资金（C）在发生资金交收违约时，证券登记结算机构一般暂不向违约方交付证券，因此证券登记结算机构无需承担信用风险（D）证券登记结算机构一旦出现流动性风险，很可能导致证券登记结算系统无法正常运转，证券市场被迫闭市89 关于结算账户的开立、撤销，下列说法正确的是( )（A）结算系统参与人名称或其结算账户、清算路径内容发生变更时，需重新开立新的结算账户（B）证券公司参与结算应当按规定取得结算参与人资格，并开立结算账户（C）结算系统参与人停止资金结算业务后，应结清与证券登记结算公司的债权、债务后，申请撤销结算账户（D）结算系统参与人应当在证券登记结算公司开立两个结算账户：一个资金交收账户、
27、一个指定收款账户90 关于交收违约处理，下列说法正确的是( )（A）如果违约结算参与人未能在规定期限内弥补资金交收违约，中国结算公司将暂停该结算参与人的结算业务（B）如果违约结算参与人在规定期限内未能弥补证券交收违约，中国结算公司将利用暂不交付的款项补购证券（C）如果违约结算参与人未能在规定期限内弥补资金交收违约，中国结算公司将冻结该结算参与人的资金交收账户（D）发生证券交收违约时，中国结算公司将暂不向违约结算参与人交付其应收的资金，同时按规则计收违约金91 下列符合全国银行间债券市场买断式回购风险控制规定的是( )（A）某市场参与者单只券种的待返售债券余额占该只债券流通量的 11%（B）某市
28、场参与者单只券种的待返售债券余额占该只债券流通量的 5%（C）某市场参与者待返售债券总余额占其在中央结算公司托管的自营债券总额的75%（D）某市场参与者待返售债券总余额占其在中央结算公司托管的自营债券总额的120%92 关于证券交易结算流程中的清算环节，下列说法正确的是( )（A）中国结算公司会在接收完证券交易数据的当日日终作为共同对手方，对各结算参与人负责清算的证券交易对应的应收、应付价款进行轧抵处理（B）在清算过程中，印花税、经手费、监管规费等税费单独清算（C）我国证券交易所实行滚动交收制度（D）实践中，投资者应收的现金分红、利息，以及转让限售股应缴纳的个人所得税等也会纳入到净额清算中93
29、 买卖上海证券交易所有价格涨跌幅限制的证券，连续竞价时，符合( )的申报为有效申报。（A）买入申报价格为 12.50 元，该股票前一交易日收盘价为 12 元（B）卖出申报价格为 15 元，该股票前一交易日收盘价为 13.80 元（C）卖出申报的价格为 12 元，该 ST 股票前一交易日收盘价为 11 元（D）买入申报的价格为 8 元，该*ST 股票前一交易日收盘价为 8.20 元94 关于我国的证券结算风险防范和管理措施，下列描述正确的有( )（A）为防范流动性风险，证券登记结算管理办法 规定证券登记结算机构可以动用结算参与人的担保资金、结算互保金和其他资金完成交收（B）为防范流动性风险，证券
30、登记结算管理办法规定证券登记结算机构可以按照有关规定申请授信额度，或将专用清偿账户中的证券用于质押申请贷款完成资金交收（C）证券登记结算机构引入货银对付交收机制以后就不再发生信用风险（D）目前沪、深证券交易所对 A 股等多数品种实施前端监控，一般情况下不可能出现证券交收违约95 关于证券交易所质押式回购清算与交收过程中标准券的计算和公布，下列表述中正确的有( )（A）已在证券交易所上市的、可用以回购交易的债券，中国结算公司一般在每星期三收市后计算下一星期适用的标准券折算率（B）对于新上市债券，中国结算公司最迟在新上市债券上市前一日计算该品种债券上市日(含当日) 至适用星期适用的标准券折算率（C
31、）在标准券折算率计算过程中无需考虑违约风险防范问题（D）标准券折算率由中国结算公司负责计算，沪、深证券交易所负责向投资者发布计算结果96 逆回购方是指在债券回购交易中（A）融入资金的一方（B）融出资金的一方（C）将债券质押的一方（D）获得债券质权的一方97 投资咨询服务中需要防止的行为有（A）诱使客户进行不必要的证券买卖（B）介绍技术分析软件的使用方法（C）调解投资者在交易过程中发生的纠纷（D）对证券市场的走势发表肯定性意见98 下列行为属于全国银行间债券市场交易管理办法第三十四条规定的违规行为的有( )（A）违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏（B）操纵债券交易价格（C）交易双方自行确定
32、回购利率（D）制造并提供虚假资料和交易信息99 下面有关清算的解释，正确的是（A）是指一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算（B）是指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和（C）是银行同业往来中应收或应付差额的轧抵（D）证券交易清算具体指在每一营业日中每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额净额进行计算的处理过程100 客户分析中，不属于客户基本情况分析内容的是（A）客户的年龄（B）客户的职业（C）家庭固定资产状况（D）家庭年收入三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 报价驱动系
33、统是一种连续交易商市场，也称为订单驱动市场。( )（A）正确（B）错误102 派遣合格代表入场从事证券交易活动是沪、深证券交易所会员的义务。( )（A）正确（B）错误103 根据证券交易所管理办法的规定，证券交易所决定接纳或开除正式会员以外的其他会员，应当在履行有关手续 5 个工作日之后报中国证监会批准。( )（A）正确（B）错误104 境外证券经营机构驻华代表处必须依法设立且满 3 年，方可申请成为证券交易所的特别会员。( )（A）正确（B）错误105 深圳证券交易所规定，会员不得将其设立的交易单元提供给其他机构使用。( )（A）正确（B）错误106 证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中发生违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。( )（A）正确
