1、2012 年 3 月证券从业资格（证券交易）真题试卷及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 下列( ) 不属于证券交易的原则。（A）公开原则（B）互助原则（C）公平原则（D）公正原则2 公开原则的核心要求是( )。（A）上市公司的信息披露及时（B）证券公司公开业务（C）实现市场信息公开化（D）证券交易实现社会化3 下列关于开放式基金的买价和卖价的说法，正确的是( )。（A）在资产净值的基础上加一定的手续费（B）以资产净值确定（C）在资产总值的基础上加一定的手续费（D）以资产总值确定4 下列不属于
2、金融期货的有( )。（A）外汇期货（B）利率期货（C）股票价格指数期货（D）期权期货5 下面( ) 不是设立证券公司应当具备的条件。（A）有符合法律、行政法规规定的公司章程（B）有合格的经营场所和业务设施（C）主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近 10 年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币 5 亿元（D）董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券业从业资格6 经营证券经纪与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务的，注册资本最低限额为人民币( ) 元。（A）1 亿（B） 5 亿（C） 5000 万（D）3 亿7 ( )是投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证
3、券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。（A）市价委托（B）限价委托（C）当面委托（D）电话委托8 根据( ) ，委托指令分为买进委托和卖出委托。（A）买卖证券的方向（B）委托订单的数量（C）委托价格限制（D）委托时效限制9 在证券委托交易中，证券经纪商必须以客户指定的价格，或者低于指定价格的价格买入证券，这属于( ) 。（A）开市委托（B）市价委托（C）卖空委托（D）限价委托10 深圳证券交易所无涨跌幅限制债券，上市首日在连续竞价时间的有效竞价范围为最近成交价的上下( ) 。（A）10%（B） 30%（C） 5%（D）20%11 投资者参与 A 股转让报价的最小变动单位为( )。
4、（A）0.001 元（B） 0.005 元（C） 0.01 元（D）0.1 元12 下列各项中，不属于证券交易委托指令的基本要素的是( )。（A）买卖数量（B）委托地点（C）证券账号（D）买卖方向13 某上市公司每 10 股派发现金红利 5 元，同时按 10 配 4 的比例向现有股东配股，配股价格为 6.8 元。若该公司股票在除权除息日的前收盘价为 12 元，则除权(息)报价应为( ) 元。（A）9.4（B） 10（C） 10.3（D）11.514 根据要求，证券指数的编制遵循的原则是( )。（A）公平原则（B）公开透明（C）公开、公正、公平（D）公司优先15 所有合格投资者持有同一上市公司挂
5、牌交易 A 股数额，合计达到该公司总股本的( )及其后每增加 ( )时，证券交易所于该交易日结束后通过交易所网站，公布合格投资者已持有该公司挂牌交易 A 股的总数及其占公司总股本的比例。（A）10% ；1%（B） 10%；2%（C） 15%；3%（D）16% ；2%16 在证券交易所，大宗交易的成交申报须经( )确认。（A）结算公司（B）证券公司（C）证券交易所（D）中国证监会17 询价交易中，交易商以( )方式申报。（A）匿名（B）匿名或实名（C）实名（D）匿名和实名18 上海证券交易所证券交易的收盘价为( )。（A）当日该证券最后一笔交易前 1 分钟所有交易的成交量加权平均价 (含最后一笔
6、交易)（B）通过集合竞价的方式产生（C）当日该证券最后一笔交易成交价（D）通过交易所直接定价的方式产生19 下列不属于证券经纪商权利与义务的是( )。（A）代理客户决策（B）坚持了解客户原则（C）为客户保密（D）忠实办理受托业务20 证券经纪商对委托人的首要义务是( )。（A）为客户的一切交易保密（B）坚持了解客户原则（C）认真与客户签订证券买卖代理协议（D）严格按委托人的要求办理委托事务21 按我国现行的做法，投资者人市应事先到( )及其代理点开立证券账户。（A）商业银行（B）证券交易所（C）证券公司（D）中国证券登记结算有限责任公司上海或深圳分公司22 投资者买入的证券需要记录在投资者(
7、)当中，并体现在证券发行人的股东名册等证券持有人名册上。（A）企业年金账户（B）资金账户（C）个人储蓄账户（D）证券账户23 下面的( ) 不属于证券经纪业务的禁止行为。（A）挪用客户交易结算资金（B）根据委托单内容(可能并非当时最有利的委托价格)向交易所申报（C）在批准的营业场所之外接受客户委托（D）降低证券交易收费标准24 关于证券经纪业务，以下说法中错误的有( )。（A）在证券经纪业务中，证券公司不赚差价（B）在证券经纪业务中，证券公司要收取一定比例的佣金（C）在证券经纪业务中，证券公司要代理客户买卖证券（D）在证券经纪业务中，证券公司的业务收入来源于投资者缴付的税费25 证券经纪公司和
8、证券投资者在代理委托关系中建立的环节为( )。（A）开户和签订证券协议（B）证券交易过户和签订证券协议（C）开户和证券交易过户（D）开户和接受具体委托26 以下不属于网上竞价发行优点的是( )。（A）经济性（B）高效性（C）市场性（D）收益性27 新股竞价发行在国外指的是一种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式，也可以称为( )。（A）承销购买方式（B）支付购买方式（C）招标购买方式（D）同一价购买方式28 从( ) 起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。（A）1998 年 4 月 1 日（B） 1995 年 9 月 1 日（C） 200
9、0 年 8 月 1 日（D）1992 年 12 月 1 日29 在我国，股票账户可以买卖的对象有( )。（A）基金（B）债券（C）股票（D）以上都可以30 在上海证券交易所市场上，既可以用于买卖股票，也可以用于买卖债券和基金的账户是( )。（A）人民币普通股票账户（B）债券账户（C）基金账户（D）专用账户31 新股网上定价发行与网上竞价发行的不同点有( )。（A）定价发行方式是事先确定价格；而竞价发行方式是事后确定发行底价，由发行时竞价决定发行价（B）定价发行方式是事后确定价格；而竞价发行方式是事后确定发行底价，由发行时竞价决定发行价（C）定价发行方式按投票决定；竞价发行方式按价格优先、同等价
10、位时间优先原则决定（D）定价发行方式按抽签决定；竞价发行方式按价格优先、同等价位时间优先原则决定32 从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到人民币( )。（A）3000 万元（B） 1 亿元（C） 2 亿元（D）5000 万元33 证券自营业务与经纪业务相比较，根本区别是( )。（A）自营业务是证券公司代理客户买卖的证券，经纪业务是证券公司为盈利而自己买卖证券（B）自营业务是证券公司为公益事业而自己买卖证券，经纪业务是证券公司代理客户买卖证券（C）自营业务是证券公司为盈利而自己买卖证券，经纪业务是证券公司代理客户买卖证券（D）自营业务是证券公司为中国证监会委托的资金而买卖证券，经纪
11、业务是证券公司代理中小客户买卖证券34 以下关于银行间市场自营买卖的说法，错误的是( )。（A）采取询价交易方式进行，交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交（B）交易手续简单、清晰，费时少（C）银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己名义进行的证券自营买卖（D）目前银行间市场的交易品种主要是债券35 以下关于证券公司自营业务的特点，说法错误的是( )。（A）利润的可观性（B）收益的不确定性（C）交易的风险性（D）决策的自主性36 ( )是证券公司自营业务面临的主要风险。（A）法律风险（B）经营风险（C）政策风险（D）市场风险37 根据证券公司内部控制的基本要求，证
12、券公司自营业务内部控制中重点防范的风险不包括( ) 。（A）账外自营（B）信用交易（C）决策失误（D）操纵市场38 证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币( )。（A）300 万元（B） 200 万元（C） 100 万元（D）50 万元39 集合资产管理计划推广期间，应当由( )负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金。（A）证券公司（B）推广机构（C）结算托管部门（D）托管银行40 个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划资产净值的( )。（A）5%（B） 10%（C） 15%（D）50%41 证券公司未经批准，用多个客户的资产进行集合投
13、资，或者将客户资产专项投资于特定目标产品的，依照证券法的规定，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以( )的罚款。（A）3 万元以上 10 万元以下（B） 1 万元以上 3 万元以下（C） 3 万元以上 5 万元以下（D）10 万元以上 15 万元以下42 以下关于证券公司开展资产管理业务的禁止行为，不正确的是( )。（A）将证券资产管理业务与证券公司其他业务混合操作（B）以获取佣金或者其他利益为目的，用客户委托资产进行不必要的交易（C）接受单一客户委托资产净值低于规定的最低限额（D）定向资产管理业务先于自营业务进行交易43 证券公司违反相关证券法
14、规规定，擅自开办资产管理业务的，( )。（A）责令改正，并处以警告、罚款（B）责令改正，以后不得再申请资产管理业务（C）责令停业整顿，并处以警告、罚款（D）责令改正，并处罚相关责任人，一年内不得再申请44 融资融券业务的决策与授权体系原则上按照( )的架构设立和运行。（A）业务决策机构业务执行部门分支机构 董事会（B）董事会业务决策机构业务执行部门分支机构（C）业务决策机构董事会业务执行部门分支机构（D）业务决策机构业务执行部门董事会分支机构45 客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，应向证券公司提交不低于交易所和证券公司规定比例的( )。（A）融资融券信用保证（B）有价值的实物（C
15、）融资融券保证金（D）债权46 单只标的证券的融资余额降低至( )以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。（A）10%（B） 20%（C） 15%（D）30%47 根据相关规定，证券公司应当在每个月结束后( )个工作日内向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月的相关情况。（A）15（B） 5（C） 30（D）1048 根据要求，证券交易所应当对证券公司报送的信息进行汇总、统计，并在( )前予以公告。（A）未来 3 天（B）未来 3 个交易日（C）次一交易日（D）当前交易日49 下面不属于“ 证券公司不得向其融资、融券的情形” 的是( )。（A）在证券公司从事证
16、券交易不足半年（B）有重大违约记录的客户（C）交易结算资金已纳入第三方存管（D）证券公司的股东、关联人50 在我国证券交易所及全国银行间同业拆借中心两个交易市场中主要的债券回购品种是( ) 。（A）融资券（B）特种金融债券（C）企业债（D）国债51 上海证券交易所规定国债、企业债、公司债等可参与回购的债券均可折成( )。（A）企业债（B）国债（C）国债和企业债（D）标准券52 企业债回购交易中提交的质押券应当为( )。（A）国债和企业债（B）企业债和融资券（C）国债（D）企业债53 全国银行间债券市场回购业务是机构投资者之间以( )方式进行的债券交易行为。（A）招标（B）询价（C）封闭式集合竞
17、价（D）开放式集合竞价54 全国银行间债券市场交易管理办法第 34 条规定，债券回购业务参与者有“制造并提供虚假资料和交易信息” 行为的，由监管机构给予警告，并可处 ( )的罚款。（A）1 万元人民币以下（B）人民币 3 万元以上 30 万元以下（C） 10 万元人民币以下（D）3 万元人民币以下55 上海证券交易所债券交易实施细则规定，债券质押式回购交易实行国债回购交易按( )进行申报，企业债回购交易按( ) 进行申报。（A）席位；席位（B）证券账户；证券账户（C）证券账户；席位（D）席位；证券账户56 实现证券和资金的收付称之为( )。（A）清算（B）交收（C）结算（D）交割57 目前，我
18、国对( ) 实行 T+3 交收方式。（A）债券（B） B 股（C）基金券（D）A 股58 净额清算方式的主要优点是( )。（A）防止证券公司的信用风险（B）防止在市场风险特别大的情况下净额交收风险积累（C）防止买空卖空行为的发生，保护市场正常运行（D）简化操作手续，减少资金在交收环节的占用59 买断式回购采用的方式为( )。（A）两次成交，两次结算（B）一次成交，一次结算（C）一次成交，两次结算（D）两次成交，一次结算60 证券登记结算公司就结算备付金的利息向结算参与人结息的时间间隔为( )。（A）半年（B）三个季度（C）每一会计年度（D）每季度二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.
19、5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 根据相关条件，下列属于基础性金融产品的是( )。（A）权证（B）可转换债券（C）债券（D）股票62 债券种类主要包括( )大类。（A）公司债券（B）金融债券（C）政府债券（D）私人债券63 基金交易是指以基金为对象进行的流通转让活动。从基金的基本类型来看，一般可以分为( ) 。（A）收益性基金（B）股票型基金（C）封闭式基金（D）开放式基金64 根据相关规定的要求，证券公司经营( )业务时，注册资本最低限额为人民币5000 万元。（A）证券自营（B）证券资产管理（C）证券经纪（D）证券投
20、资咨询65 下列各项不属于报价驱动系统特点的有( )。（A）证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定（B）投资者买卖证券的对手是其他投资者（C）证券成交价格的形成由做市商决定（D）投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系66 证券交易的特征，主要表现为证券的( )。（A）风险性（B）收益性（C）流动性（D）安全性67 关于债券价格报价，以下说法正确的是( )。（A）全价交易是以含有应计利息的价格报价，按全价价格进行交割（B）净价交易是以含有应计利息的价格报价，按净价价格进行交割（C）我国从 2002 年起，国债交易采取净价交易的原则（D）在净价交易方式下应计利息根据票面利息按月
21、计算68 在证券交易过程中，证券营业部接收到投资者的委托后，应当对( )进行审核，方能接受委托。（A）委托内容（B）委托人身份（C）委托卖出的证券数量（D）委托买入的资金金额69 在申报价格最小变动单位方面，以下符合深圳证券交易所交易规则规定的有( )。（A）A 股、债券的申报价格最小变动单位为 0.01 元人民币（B）基金交易为 0.001 元人民币（C）债券质押式回购交易为 0.005 元人民币（D）B 股交易为 0.01 港元70 下列关于申报时间说法错误的是( )。（A）每个交易日 9：209：25 为开盘集合竞价阶段，上海证券交易所主机不接受撤单申报（B）深圳证券交易所接受会员竞价交
22、易申报的时间为每个交易日 9：1511：30，13：0015：00（C）每个交易日 9：209：25，14：5715：00 深圳证券交易所交易主机只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报进行处理（D）上海证券交易所接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日 9：209：25，9：3011：30，13：0015：00，深圳证券交易所接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日 9：209：25，9：3011：30，13：0015：0071 上海证券交易所固定收益平台交易采用( )两种方式。（A）询价交易（B）报价交易（C）低价交易（D）定价交易72 在上海证券交易所进行的证券买卖符合( )的，可以采用大宗交易
23、方式。（A）A 股单笔买卖申报数量应当不低于 50 万股，或者交易金额不低于 300 万元人民币（B） B 股单笔买卖申报数量应当不低于 50 万股，或者交易金额不低于 300 万元人民币（C）基金大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于 300 万份（D）国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于 5 万手73 上市公司出现以下情形之一的，证券交易所对其股票交易实行退市风险警示( )。（A）最近 3 年连续亏损（B）在法定期限内未披露年度报告或者半年度报告，公司股票已停牌 2 个月（C）处于股票恢复上市交易日至其恢复上市后首个年度报告披露日期间（D）因财务会计报告存在重大会计差错或虚假记
24、载，被中国证监会责令改正，在规定期限内未改正，且公司股票已停牌 2 个月74 在我国证券交易市场，退市风险警示的处理措施包括( )。（A）股票报价的日涨跌幅限制为 10%（B）股票报价的日涨跌幅限制为 5%（C）在公司股票简称前冠以“*ST”字样，以区别于其他股票（D）在公司股票简称前冠以“*TS”字样，以区别于其他股票75 证券经纪业务的合规风险主要包括的情形有( )。（A）不按规定存放、管理客户的交易结算资金，违反规定动用客户的交易结算资金和证券（B）为客户开立账户时不按规定与客户签订业务合同，或者未在业务合同中载入规定的必备条款（C）向客户推荐的产品或者服务与所了解的客户情况不相适应（D
25、）违规为客户证券交易提供融资、融券等信用交易76 证券经纪业务技术风险的防范措施有( )。（A）应根据业务需求建立完善的信息技术系统及相应的容错备份系统和灾难备份系统（B）制定并严格执行信息系统运行管理制度和备份方案、系统故障及业务应急处理预案（C）做好信息系统的日常管理和维护保养，定期按应急处理预案进行演练（D）建立经纪业务检查稽核制度。公司应对营业部经纪业务开展情况及操作过程进行定期或不定期检查或稽核，发现问题及时督促整改。对违法违规行为应按公司有关制度规定追究有关责任人的责任77 在证券经纪关系中，客户是( )。（A）委托人（B）受托人（C）授权人（D）代理人78 证券经纪业务的风险，按
26、风险起因不同可以分为( )。（A）技术风险（B）管理风险（C）市场风险（D）经营风险79 依据证券公司提供中间介绍业务的业务规则，证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息( )。（A）受托从事的介绍业务范围（B）从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片（C）期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式（D）客户开户和交易流程、出入金流程80 证券公司应当按照( )经营的原则，制定并有效执行介绍业务规则、内部控制、合规检查等制度，确保有效防范和隔离介绍业务与其他业务的风险。（A）合规（B）审慎（C）合法（D）创新81 以下关于封闭式基金的说法，正确的有( )。（A）封闭
27、式基金如果是非上市的，投资者可以进行基金份额的申购和赎回（B）封闭式基金在成立后，基金管理公司可以申请其基金在证券交易所上市（C）封闭式基金的竞价原则和买卖程序与买卖股票、债券一样（D）封闭式基金如果获得批准，则投资者就可以在二级市场上买卖基金份额82 关于上海证券交易所上市的可转债“债转股” 的说法，正确的是 ( )。（A）通过证券交易所交易系统进行（B）申报方向为卖出，价格 100 元（C）单位为手，1 手为 1000 元面值（D）每次申请转股的可转债数额必须是 1 手或 1 手的整数倍83 证券公司自营业务的内部风险控制措施包括( )。（A）建立防火墙制度（B）应加强自营账户的集中管理和
28、访问权限控制（C）应建立完善的投资决策和投资操作档案管理制度（D）证券公司应建立独立的实时监控系统84 证券公司自营业务的风险主要有( )。（A）经营风险（B）市场风险（C）利率风险（D）合规风险85 证券公司自营买卖业务的首要特点即为决策的自主性，表现在( )。（A）交易行为的自主性（B）选择交易方式的自主性（C）选择交易品种、价格的自主性（D）选择交易场所的自主性86 下列属于内幕信息的有( )。（A）公司经营方针或经营范围发生重大变化（B）公司发生重大的投资行为和重大购置财产的决定（C）公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况（D）公司发生重大亏损或者重大损失87 资产托管机构办
29、理集合资产管理计划资产托管业务，应当履行( )职责。（A）安全保管集合资产管理计划资产（B）出具资产托管报告（C）执行证券公司的投资或者清算指令（D）负责办理集合资产管理计划资产运营中的资金往来88 以下属于限定性集合资产管理计划的资产投资方向的有( )。（A）在证券交易所上市的企业债券（B）国家重点建设债券（C）股票型证券投资基金（D）国债89 证券公司定向资产管理业务应当建立投资交易控制体系，主要内容包括( )。（A）执行公平的交易分配制度，公平对待客户（B）建立交易监测系统、预警系统和反馈系统，完善相关的安全设施（C）建立投资指令审核制度（D）建立完善的交易记录制度，每日投资组合列表等应
30、当及时核对并存档保管90 证券公司开展集合资产管理业务，关于内控制度应该遵循的业务规范，下面描述正确的是( ) 。（A）建立集合资产管理计划投资主办人员制度，即应当指定专门人员具体负责每一个集合资产管理计划的投资管理事宜（B）对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务隔离制度（C）投资主办人员须具有 10 年以上证券自营、资产管理或证券投资基金从业经历，且应当具备良好的职业道德，无不良行为记录（D）严格执行相关会计制度的要求，为集合资产管理计划建立独立完整的账户、核算、报告、审计和档案管理制度91 关于融资融券业务含义的描述，下面错误的是( )。（A）指在证券交易所或者国务院批准的其他
31、证券交易场所进行的证券交易（B）证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出（C）客户不交存担保物，需要信用担保即可（D）它是一种商业贷款行为92 证券公司申请融资融券业务试点，应具备的条件( )。（A）公司经营证券经纪业务满 3 年，且被证券业协会评审为创新试点类证券公司（B）公司及其董事、监事、高管人员近 2 年未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚（C）财务状况良好，最近 2 年各项风险指标持续符合规定（D）最近 12 个月净资产均在 6 亿元以上93 下列证券公司不得向该客户融资、融券的情况有( )。（A）缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的客户（B）未按照要求提供有关情况（
32、C）在证券公司从事证券交易不足 5 年（D）其他证券公司的股东、关联人94 证券公司对客户融资融券的授信方式包括( )。（A）循环授信（B）双边授信（C）固定授信（D）非固定授信95 全国银行间市场质押式回购的参与者有( )。（A）境内具有法人资格的商业银行的授权分支机构（B）境内具有法人资格的非银行金融机构（C）经营人民币业务的外国银行分行（D）外资银行驻华办事处96 银行间市场质押式回购债券交易参与者的自主报价分为( )。（A）格式化报价（B）公开报价（C）成交报价（D）对话报价97 全国银行间市场买断式回购的( )由交易双方确定。（A）到期交付方式（B）首期交易净价（C）到期交易净价（D
33、）回购债券数量98 全国银行间市场对买断式回购采取了如下风险控制措施( )。（A）保证金或保证券制度（B）仓位限制（C）中国人民银行派人就交易过程进行监督（D）房产抵押制度99 我国内地证券市场目前存在两种滚动交收周期，包括( )。（A）T+2（B） T+1（C） T+3（D）T+0100 根据净额清算原则，在证券清算中( )。（A）清算价款时，同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算（B）清算价款时，不同清算期发生的价款不能合并计算（C）清算证券时，只有在同一清算期内且同种证券才能合并计算（D）清算证券时，不同清算期内同种证券不能合并计算三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 证券投资者是买卖证券的主体，他们可以是自然人，也可以是法人。( )（A）正确（B）错误102 权证交易只能在证券交易所内进行。( )（A）正确（B）错误103 股票交易可以在场外交易市场进行，也可以在证券交易所中进行。前者通常称为“上市交易 ”，后者的常见形式是柜台交易。 ( )（A）正确（B）错误104 在我国，证券交易所的组建和解散都是由国务院来决定的。( )（A）正确（B）错误105 店头市场即场外交易市场，二者可以等同。( )（A）正确（B）错误
