1、2012 年 6 月证券从业资格（证券基础知识）真题试卷及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 中央政府债券的发行主体是( )。（A）证监会（B）国务院（C）中央银行（D）财政部2 证券的风险性是指证券收益的( )。（A）不可预期性（B）可预期性（C）不确定性（D）确定性3 有价证券的特征不包括( )。（A）收益性（B）风险性（C）期限性（D）固定性4 证券市场是( ) 直接交换的场所。（A）价值（B）价格（C）资本（D）股票5 证券市场根据品利，结构，可分为( )。（A）发行市场和交易市场（B
2、）初级市场和次级市场（C）场外市场和场内市场（D）股票市场和债券市场6 交易所交易基金又称为( )。（A）ETF（B） LOF（C） QDII 基金（D）结构型基金7 合格境外机构投资者的境内股票投资，所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的( )。（A）5%（B） 10%（C） 20%（D）30%8 社会保障基金的资金来源，不包括( )。（A）国有股减持划入的资金和股权资产（B）中央财政拨人资金（C）发行彩票公益金的 80%上缴社保基金（D）劳动者或单位缴纳的社会保险费9 ( )不是证券市场的中介机构。（A）证券公司（B）证券投资咨询机构（C）证券登记结
3、算机构（D）证券业协会10 2007 年 8 月，国家外汇管理局批复同意( )进行境内个人直接投资境外证券市场的试点。（A）香港特别行政区（B）澳门特别行政区（C）天津滨海新区（D）上海浦东新区11 某上市公司发行普通股 1000 万股，每股面值 1 元，每股发行价格 5 元，支付手续费 20 万元，支付咨询费 60 万元，该公司普通股本的会额为( )元。（A）1000 万（B） 4920 万（C） 4980 万（D）500 万12 股票持有人出席股东大会会议的，应当于会议召开 5 日前至股东大会闭幕时将( )交存于公司。（A）记名股票（B）无记名股票（C）普通股票（D）优先股票13 普通股票
4、筹集的资金，成为公司( )的基础。（A）注册资本（B）股份回购（C）转增股本（D）增资减资14 公司申请股票上市的条件是：向社会公开发行的股份达到公司股份总数的( )以上；公司股本总额超过人民币 4 亿元的，向社会公开发行股份的比例为 10%以上。（A）10%（B） 15%（C） 25%（D）30%15 在债券存续期内，对持有人定期支付利息的债券是( )。（A）公募债券（B）息票累积债券（C）贴现债券（D）附息债券16 政府债券的特征不包括( )。（A）流通性弱（B）安全性高（C）收益稳定（D）免税待遇17 以个人为发行对象的( )，一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，敞有时被称为“储蓄债券 ”
5、。（A）流通国债（B）非流通国债（C）实物国债（D）货币国债18 向四大国有商业银行定向发行的是( )。（A）长期建设国债（B）特别国债（C）记账式国债（D）凭证式国债19 Shibor 以( )家报价行的报价为基础。（A）10（B） 12（C） 14（D）1620 以下关于现金股利说法错误的是( )。（A）现金股利的发放是以现金分红方式（B）个人投资者取得现金红利的过程中不用支付利息税（C）现金股利是将公司盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东（D）现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额21 公司债券的发行采取( )。（A）审批制（B）注册制（C）核准制（D）登记制22 (
6、 )是指借款人在本周境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。（A）欧洲债券（B）外国债券（C）亚洲债券（D）龙债券23 龙债券以( ) 为基准。（A）欧洲美元定期存款单利率（B）香港银行间同业拆放利率（C）伦敦银行同业拆放利率（D）中国人民银行同业拆放利率24 香港把证券投资基金称为( )。（A）共同基金（B）单位信托基金（C）证券投资信托基金（D）信托基金25 指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的( )。（A）稳定性（B）系统风险（C）流动性风险（D）非系统风险26 ( )不是平衡型基金的特点。（A）风险比较低（B）分别投资于两种不同特性的证券上（C）成长潜力不大（
7、D）成长潜力比较大27 ( )是一种既可以在场内也可以在场外进行申购、赎回的基金。（A）SPDRs（B） LOF（C） TIPs（D）QDII 基金28 公开披露的基金信息不包括( )。（A）基金招募说明书（B）基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及长期和年度基金报告（C）基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动（D）涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼29 独立衍生工具不包括( )。（A）远期合同（B）可转换公司债券（C）期货合同（D）互换和期权30 以下关于金融衍生工具联动性的说法正确的是( )。（A）无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来
8、某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出（B）金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具（C）金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动（D）金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具 (变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度31 按揭支持证券的基础产品是( )。（A）资产池（B）应收账款（C）房地产（D）商业银行房地产按揭贷款32 下列说法不正确的有( )。（A）如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过评级机构进行信用评级（B）特定目的机构通常聘请信誉良好的金融机构进行资金和资产的托管（C）有些证券化交易中采用超额抵押
9、等方法进行内部增级（D）信用评级机构负责提升证券化产品的信用等级33 下列说法错误的有( )。（A）证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场（B）发达的发行市场不可以冲破地区限制，为发行者扩大筹资范围和对象（C）证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成（D）证券发行市场通过市场机制选择发行证券的主体34 契约型基金是基于( )组织起来的代理投资方式。（A）公约原理（B）信托原理（C）代理原理（D）委托原理35 恒生指数的特点不包括( )。（A）基期选择恰当（B）成分股代表性强（C）计算频率适中（D）指数连续性好36 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的( )列入公司法定
10、公积金。（A）5%（B） 10%（C） 30%（D）50%37 首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法规定，发行人最近一期末净资产不少于( ) 万元，且不存在未弥补亏损。（A）1000（B） 2000（C） 3000（D）400038 当公司增资扩股后，在短期内，公司的每股税后净利润通常会因此而( )。（A）摊薄（B）增加（C）不确定（D）流动39 IB 制度起源于( ) 。（A）中国（B）韩国（C）美国（D）英国40 ( )标志着中国资本市场区域性试点推向全国，全国性资本市场由此开始发展。（A）上海证券交易所和深圳证券交易所正式营业（B）第一家专业证券公司深圳特区证券公司成立（C）国务院
11、证券管理委员会和中国证监会成立（D）证券法正式颁布并实施41 股票是一种有价证券，它是( )签发的证明股东所持股份的凭证。（A）有限公司（B）合伙企业（C）股份有限公司（D）注册公司42 股权分置改革后公司原非流通股股份的出售，应当遵循的规定之一是，自改革方案实施之日起，至少在( )个月内不得上市交易或转让。（A）12（B） 24（C） 18（D）3643 证券公司设立子公司的监管要求不包括( )。（A）禁止同业竞争（B）子公司股东的股权与公司表决权和董事推荐权相适应（C）最近 12 个月各项风险控制指标持续符合规定标准，最近一年净资本不低于12 亿元人民币（D）证券公司不得利用其控股地位损害
12、子公司、子公司其他股东和子公司客户的合法权益44 记账式国债的特点不包括( )。（A）具有一定的风险（B）期限有长有短，适合中长期国债的发行（C）可上市转让，流通性好（D）可以记名、挂失45 律师事务所，有( ) 名以上执业律师，其中( )名以上曾从事过证券法律业务。（A）52（B） 205（C） 103（D）15246 下列关于银行业金融机构证券投资范围的表述中，正确的是( )。（A）对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可以买卖（B）可以买卖可转换债券（C）可以买卖政府债券和金融债券（D）只可用自有资金投资证券47 ( )是自我整改的一种处置措施。（A）托管、接管（B）行政重组（C）撤销
13、（D）停业整顿48 申请从事证券、期货投资咨询业务的机构，要求有( )万元人民币以上的注册资本。（A）100（B） 200（C） 300（D）40049 我国证券法规定，证券投资者保护基金由( )缴纳的资金及其他募集的资金组成。（A）上市公司（B）证券登记结算公司（C）证券业协会（D）证券公司50 通常情况下，债券的收益率( )。（A）与偿还期成正比，与风险性成反比（B）与偿还期成反比，与风险性成反比（C）与偿还期成正比，与风险性成正比（D）与偿还期成反比，与风险性成正比51 以下关于定向资产管理业务的说法不正确的是( )。（A）证券公司为单一客户办理定向资产管理业务（B）证券公司与客户可以是
14、一对一，也可以是一对多的投资管理服务（C）具体投资的方向在资产管理合同中约定（D）必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行52 证券公司申请融资融券业务试点，应当具备的条件不包括( )。（A）经营经纪业务已满 5 年，且在分类评价中等级较高的公司（B）公司治理健全，内控有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险（C）公司信用良好，最近两年来有违法违规经营的情形（D）有完善和切实可行的业务实施方案和内部管理制度，具备开展业务所需的人员、技术、资金和证券53 净资本是证券公司在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行( )后得出的综合性风险控制指标。（A）风险调整（B）纳税调整（C）
15、负债调整（D）资产调整54 国际证监会组织公布的证券市场监管目标不包括( )。（A）降低系统风险（B）保持证券市场的公平、效率和透明（C）稳定市场价格（D）保护投资者55 首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法，为创业板发行人设置了两项定量业绩指标，其中第一项指标是( )。（A）最近 2 年连续盈利，最近 2 年净利润累计不少于 1000 万元，且持续增长（B）最近 2 年连续盈利，最近 2 年净利润累计不少于 2000 万元，且持续增长（C）最近 3 年连续盈利，最近 3 年净利润累计不少于 2000 万元，且持续增长（D）最近 3 年连续盈利，最近 3 年净利润累计不少于 3000 万
16、元，且持续增长56 通常，在金融期权交易中，( )需要开立保证金账户，并按照规定缴纳保证金。（A）期权买卖双方均（B）期权买卖双方均不（C）期权购入者（D）无担保期权出售者57 证券公司借入期限在( )的次级债务为长期次级债务。（A）3 年以下(不含 3 年)（B） 2 年以上(含 2 年)（C） 3 个月以上(含 3 个月)（D）2 年以下(不含 2 年)58 一般意义上的优先股具有的特点之一是在发行时事先确定( )。（A）固定收益额（B）固定股息率（C）预期收益率（D）偿还方式59 如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率( )。（A）大体保持相对稳定的关系（B）保持相反的关
17、系（C）两者没有任何关系（D）大体保持相等的关系60 上海证券交易所和深圳证券交易所先后于( )正式运行。（A）1990 年 12 月和 1991 年 7 月（B） 1991 年 7 月和 1990 年 12 月（C） 1991 年 7 月和 1992 年 10 月（D）1992 年 10 月和 1991 年 7 月二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为( )。（A）可转换证券（B）基金证券（C）债券（D）股票62 证券市场的基本功能包
18、括( )。（A）筹资一投资功能（B）资本定价功能（C）资本配置功能（D）增资减资功能63 证券市场价格的决定性因索不包括( )。（A）证券购买者（B）证券发行者（C）证券供求双方（D）证券交易所64 企业年金的投资范围包括( )。（A）银行存款（B）短期债券回购（C）信用等级在投资级以上的金融债和企业债（D）投资性保险产品65 下列对证券市场产生原因的说法，正确的有( )。（A）证券市场的形成得益于社会化大生产的发展（B）证券市场的形成得益于股份制的发展（C）证券市场的形成得益于信用制度的发展（D）证券市场的形成得益于商品经济的发展66 关于封闭式基金，下列描述正确的有( )。（A）经核准的基
19、金份额总额在基金合同期限内固定不变（B）基金份额持有人可以申请赎回基金（C）在封闭期内不能追加认购（D）投资者只能通过证券经纪商在二级市场上进行基金买卖67 金融机构的高杠杆无法克服的先天缺陷有( )。（A）投资银行等机构自有资金有限，主要靠货币市场上的大宗借款来放大资产倍数（B）保证金交易制度使衍生产品投资的杠杆效应倍数放大（C）无节制地开发过度打包的基础产品，导致产品的风险程度不透明（D）层次过多使得高杠杆运作的风险放大，不易被投资者察觉，加剧高杠杆产品风险的蔓延68 为了尽量减少频繁发生的金融风险，各国应该( )。（A）完善宏观经济管理，保持国际收支基本平衡（B）加强和改善金融监管，建立
20、和完善保护投资者权益和信心的制度（C）加强国际金融合作和协调，运用国际资源提升防范国际金融危机的能力（D）更加注重健全金融体系，推行金融改革69 从内容上看，中国证券市场对外开放可分为( )。（A）在国际资本市场募集资金（B）开放国内资本市场（C）有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场（D）对我国香港特别行政区和澳门特别行政区的开放70 关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见(即“国九条”) 的内容包括( )。（A）指导思想和任务（B）发展资本市场的意义（C）健全市场体系，丰富品种（D）提高上市公司质量，促进规范运作71 以下关于股利政策的说法，正确的是( )。（A）股利政策体现了公
21、司的发展战略和经营思路（B）稳定可预测的股利政策是股份公司稳健经营的重要指标（C）股利政策是公司资本管理事项中经常要涉及的一个与股票相关的概念（D）稳定可预测的股利政策与股东利益最大化负相关72 由于( ) 的不确定性，各种价值模型计算出的股票“内在价值” 只是股票真实的内在价值的估计值。（A）市场利率（B）年度预算（C）账面价值（D）未来收益73 以下说法正确的是( )。（A）在大多数投资者对股市抱乐观态度时，促使股价上涨（B）在大多数投资者对股市前景过于悲观时，致使股价下跌（C）大多数投资者对股市持观望态度时，市场交易量就会减少，股价往往呈现盘整格局（D）在大多数投资者对股市前景过于悲观时
22、，致使股价上涨74 以下说法正确的是( )。（A）上市公司股份回购，只能使用自有资金（B）上市公司转增股本，股东权益总量和每位股东占公司的股份的比例均未发生变化（C）上市公司配股，原股东可以放弃配股权（D）上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人75 境外上市外资股主要由( )等构成。（A）B 股（B） H 股（C） N 股（D）S 股76 以下关于外资股的说法，正确的是( )。（A）公司向境外上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付（B）境内上市外资股以人民币标明股票面值，以人民币认购、买卖（C）红筹股不属于外资股（D）境外上市外资股以人民币标明股票面值，以外币
23、认购77 以下关于按流通受限与否分类的说法，正确的是( )。（A）未完成股权分置改革的上市公司股份，都是未上市流通股份（B）未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份（C）无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份（D）有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让制的股份78 储蓄国债(电子式) 的特点是( ) 。（A）收益安全稳定（B）采用实名制，可以背书转让（C）由财政部负责还本付息，免缴利息税（D）采用实名制，不可流通转让79 外国债券与欧洲债券相比在发行法律方面的特性有( )。（A）不受发行地所在国有关法规的管制和约束（B）受发行地所在国有关法规的管制和约束（C）必
24、须经官方主管机构批准（D）不必须经官方主管机构批准80 股票基金的投资目标侧重于追求( )。（A）资本利得（B）长期资本增值（C）净资本（D）资本净值81 平衡型基金投资者可获得( )。（A）适当的利息收益（B）普通股的升值收益（C）当期收入（D）长期增值82 按投资理念的不同，证券投资基金可分为( )。（A）主动型基金（B）记名股票（C）优先股票（D）被动型基金83 基金份额持有人的义务有( )。（A）遵守基金契约（B）缴纳基金认购款项及规定的费用（C）不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动（D）在开放式基金存续期间，不得要求赎回基金份额84 市场交易的组织形态，根据交易合约的签订
25、与实际交割之间的关系分为( )。（A）现货交易（B）远期交易（C）期货交易（D）短期交易85 下列关于金融期货的功能的说法正确的有( )。（A）利用金融期货进行套期保值，就是通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为（B）期货价格具有预期性、连续性和权威性的特点，能够比较准确地反映出未来商品价格的变动趋势（C）预计价格上涨的投机者会建立期货空头，反之则建立多头（D）目前我国股票市场实行 T+1 清算制度，而期货市场是 T+0，可以进行日内投机86 存托凭证一般代表( )。（A）本国公司股票（B）外国公司股票（C）本国公司有价证券（D）债券87 证券发行市场是
26、由( )构成。（A）证券发行人（B）证券投资者（C）证券中介机构（D）政府88 我国主要的债券指数有( )。（A）中证全债指数（B）上证国债指数（C）上证企业债指数（D）中国债券指数89 非系统风险包括( ) 。（A）财务风险（B）经济周期波动风险（C）信用风险（D）经营风险90 证券公司投资银行业务的内部控制应重点防范斟管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的( ) 。（A）法律风险（B）财务风险（C）汇率风险（D）道德风险91 关于净资本的基本计算公式，错误的为( )。（A）净资本=净资产-金融资产的风险调整-其他资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目
27、（B）净资产= 净资本+金融资产的风险调整 -其他资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目（C）净资本= 净资产+金融资产的风险调整 +其他资产的风险调整 -或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目（D）净资本=净资产-金融资产的风险渊整+其他资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目92 根据证券公司融资融券业务试点管理办法，证券公司申请融资融券业务试点的条件之一是财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，最近 6个月净资本不符合规定的是( )。（A）13 亿元（B） 10 亿元（C） 5 亿元（D
28、）8 亿元93 以下对证券业从业人员的从业资格，说法正确的是( )。（A）中国证监会负责从业人员从业资格考试、执业证书发放以及执业注册登记等工作（B）凡年满 18 周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的人员均可参加证券业从业人员资格考试（C）从业资格不实行专业分类考试（D）通过了有关资格考试即取得相关从业资格94 按股东享有权利的不同，股票可分为( )。（A）普通股票（B）记名股票（C）优先股票（D）无记名股票95 下列股利政策的四个重要日期的描述错误的是( )。（A）股利宣布日，即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间（B）除息除权日，通常为股权登记日之后的 3 个工作日（C）股权
29、登记日，即统计和确认参加下期股利分配的股东的日期（D）派发日，即股利正式发放给股东的日期96 以下对于股票的内在价值和市场价格之间的关系，说法正确的有( )。（A）股票的内在价值决定股票的市场价格（B）股票的市场价格总是围绕其内在价值波动（C）股票的市场价格决定股票的内在价值（D）股票的内在价值总是围绕其市场价格波动97 证券、期货投资咨询人员在报刊上发表投资咨询文章时，必须注明( )。（A）个人真实姓名（B）机构名称（C）机构地址（D）机构联系电话98 金融期货的结算方式有( )。（A）转为期权（B）交割交收（C）对冲平仓（D）延期交收99 国际证券市场上著名的股价指数有( )。（A）NAS
30、DAQ 综合指数（B）日经 225 股价指数（C）金融时报 100 指数（D）道-琼斯工业股价平均数100 深圳中小企业板块是主板市场的组成部分，但在与主板市场的关系上实行( )。（A）指数独立（B）监察独立（C）代码独立（D）运行独立三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 增发是向特定投资者发行的。( )（A）正确（B）错误102 证券的流动性可通过承兑、贴现、转让等方式实现。( )（A）正确（B）错误103 证券市场的基本功能之一是资本决定价格。( )（A）正确（B）错误104 证券投资人可分为机构投资者和个人投资者。( )（A）正确（B）错误105 中国证监会对全国证券市场进行集中、统一的管理。( )（A）正确（B）错误106 16 世纪的安特卫普已经有了股票的交易。( )（A）正确（B）错误107 20 世纪 90 年代，金融创新使金融机构和金融业务的界限日益模糊。( )（A）正确（B）错误108 我国的股票发行主要采取公开发行并上市方式。( )（A）正确（B）错误
