1、基金从业资格基金法律法规、职业道德与业务规范（基金的募集、交易与登记）模拟试卷 3 及答案与解析一、单项选择题1 通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式称为( )。（A）网上发售（B）网下发售（C）回拨机制（D）回购机制2 下列关于 QD基金份额认购和分级基金份额的说法，不正确的是( )。（A）基金管理人可以根据产品特点确定 QD基金份额面值的大小（B） QD基金份额只能用人民币认购（C）目前我国分开募集的分级基金仅限于债券型分级基金（D）分级基金份额募集期间可以通过基金管理人及其销售机构的营业网点进行场外认购3 下列关于封闭式基金份额上市交易的表
2、述，错误的是( )。（A）基金合同期限为 3 年以上（B）基金的申报价格最小变动单位为 0001 元人民币（C）封闭式基金的交易时间为每周一至周五，每天 9：30 至 11：30，13：00 至15：00（D）遵从“价格优先、时间优先” 的原则4 我国基金交易的佣金不得高于成交金额的_，起点为_元。( )（A）01；3（B） 03；3（C） 01；5（D）03：55 封闭式基金交易折(溢) 价率的计算公式为( ) 。（A）折(溢)价率=(二级市场价格一基金份额净值)二级市场价格100（B）折 (溢)价率=(二级市场价格一基金份额净值 )基金份额净值100 （C）折 (溢)价率=(二级市场价格一
3、基金份额总值 )基金份额总值100 （D）折(溢)价率=(二级市场价格一基金份额总值)二级市场价格1006 下列关于股票基金、债券基金的申购和赎回原则，说法不正确的是( )。（A）采取未知价交易原则（B）采取份额赎回原则（C）金额赎回原则（D）金额申购原则7 下列哪项属于股票基金、债券基金、货币市场基金三者需要共同遵守的交易原则?( )（A）未知价交易原则（B）确定价原则（C）金额申购、份额赎回原则（D）份额申购、金额赎回原则8 开放式基金主要通过投资者向( )申购和赎回以实现流通。（A）基金受托人（B）基金管理人（C）基金托管人（D）证券交易市场9 下列关于开放式基金业务的表述，错误的是(
4、)。（A）持有时间越长，适用的赎回费率越低（B）申购可采用分期缴款方式（C）赎回费扣除手续费后，余额归人基金财产（D）赎回以份额申请10 一般来说，开放式基金中的债券基金的申购、赎回价是以( )为基准计算的。（A）基金份额净值（B）基金市场供求关系（C）基金发行时的面值（D）基金发行时的价格11 一般情况下，开放式基金赎回费总额的( )归人基金财产。（A）25（B） 30（C） 45（D）5012 按照规定，开放式基金的申购费率不得超过申购金额的( )。（A）1（B） 15（C） 35（D）513 某投资人投资 1 万元申购某基金，申购费率为 15，假定申购当日基金份额净值为 10500 元，
5、则其可得到的申购份额为( )份。（A）948095（B） 938306（C） 935095（D）92809514 对一般基金而言，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起( )个工作日内支付赎回款项。（A）3（B） 5（C） 7（D）915 某投资人赎回某基金 1 万份基金份额，持有时间为 8 个月，对应的赎回费率为05，假设赎回当日基金份额净值是 105 元，则其可得到的赎回金额为( )元。（A）103475（B） 102275（C） 104975（D）10447516 根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人 T 日申购基金成功后，基金注册登记人在( ) 日为投资人登记权益。
6、（A）T+2（B） T（C） T+3（D）T+117 公开葛集证券投资基金运作管理办法规定，开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的( )时，为巨额赎回。（A）10（B） 8（C） 5（D）318 下列关于 ETF 份额折算与变更登记的表述，正确的是 ( )。（A）基金托管人办理 ETF 基金份额折算（B）基金管理人办理变更登记（C）折算后持有人的基金份额占基金份额总额的比例发生改变（D）持有人按折算后的基金份额享有权利并承担义务19 假设某投资者在基金募集期内认购了 100 万份 ETF，基金份额折算日的基金资产净值为 320 亿元，折算日的基金份额总额为 310 亿份，当日标的
7、指数收盘值为96645 元，则该投资者折算后的份额为( )万份。（A）964（B） 968（C） 100（D）106820 ETF 基金份额折算比例以四舍五人的方法保留小数点后 ( )。（A）7 位（B） 6 位（C） 5 位（D）8 位21 ETF 在二级市场交易时申报价格最小变动单位为 ( )。（A）00001 元（B） 0001 元（C） 01 元（D）001 元22 下列关于交易型开放式指数基金申购和赎回的对价、费用，说法错误的是( )。（A）场内申购和赎回时，申购对价和赎回对价均为现金（B）申购或赎回参与券商可按照 05的标准收取佣金（C）场内申购对价、赎回对价根据申购、赎回清单和投
8、资者申购、赎回的基金份额确定（D）T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日公告23 以下关于现金替代相关内容的说法错误的是( )。（A）采用现金替代是为了在相关成分股股票停牌等情况下便利投资者的申购（B）基金管理人在制定具体的现金替代方法时以保护自身利益最大化为出发点（C）可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购时买人的证券（D）必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整，即将被剔除的成分证券24 ETF 基金 T 日现金差额相关内容应在( )的申购、赎回清单中公告。（A）T 日（B） T+1 日（C） T+2 日（D）T 1 日25 下列关于交易型开放式指数基金
9、上市交易特点的说法错误的是( )。（A）基金份额折算后，持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化（B）基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 5（C）采取份额申购、份额赎回的方式（D）不可抗力导致基金无法接受申购和赎回，基金管理人可暂停接受申购和赎回申请26 关于 ETF 份额的申购与赎回，下列表述错误的是 ( )。（A）申请提交后不得撤销（B）投资者提交赎回申请时需持有足够的基金份额余额和现金（C）办理申购、赎回的开放日为证券交易所的交易日（D）场内申购和赎回采用金额申购、份额赎回方式27 关于现金差额相关内容的说法不正确的是( )。（A）T 日现金差额在 T+1 日的申购清单和赎回
10、清单中公告（B）现金差额的数值只可能为正（C） T 日投资者申购和赎回基金份额时，需按现金差额进行资金的清算交收（D）投资者申购的现金差额为正，则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金28 关于 LOF 份额的上市交易，下列说法错误的是 ( )。（A）须由基金管理人向深圳证券交易所提交上市申请（B）基金的募集应符合证券投资基金法的规定（C）申报价格最小变动单位为 001 元人民币（D）涨跌幅比例为 10，自上市首日起执行29 下列关于 LOF。份额的申购和赎回的表述，错误的是 ( )。（A）以金额申购，以份额赎回（B）场内申购和赎回申报单位分别为 1 元人民币和 1 份基金份额（C）在深圳
11、证券交易所申购的基金份额，T+1 日可在深圳证券交易所卖出或赎回（D）T 日买人的基金份额，T 日可在深圳证券交易所卖出或者赎回30 目前，LOF 基金份额的跨系统转托管需要( )个交易日的时间。（A）1（B） 2（C） 3（D）431 处于下列哪个情形时，LOF 份额不得办理跨系统转托管 ?( )（A）分红派息前 R-2 日至 R 日(R 日为权益登记日 )的 LOF 份额（B）分红派息前 R-5 日至 R 一 3 日(R 日为权益登记日)的 LOF 份额（C）未处于冻结状态的 LOF 份额（D）未处于质押状态的 LOF 份额32 下列关于 LOF 与 ETF 申购和赎回的区别，表述错误的是
12、( )。（A）ETF 在交易所进行，LOF 可以在代销网点进行（B） ETF 进行基金份额与一篮子股票的交换，LOF 是基金份额与现金的对价（C） ETF 对基金份额规模没有要求，LOF 有特别的要求（D）ETF 采用完全被动式管理方法，LOF 可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金33 下列关于 QD基金的申购和赎回的表述，错误的是( )。（A）币种为人民币，基金管理人可以接受其他币种的申购和赎回（B）通过基金管理人的直销中心及代销机构的网站进行（C）申购和赎回开放日为证券交易所的交易日（D）基金管理公司在 T+1 日内对申请的有效性进行确认34 QD基金申购和赎回与一般开放式基金申购和赎
13、回的相同点不包括( )。（A）申购和赎回渠道基本相同（B）申购和赎回的开放时间基本相同（C）申购和赎回的原则与程序基本相同（D）申购和赎回登记基本相同35 相比其他开放式基金，QD基金在募集认购的具体规定上的独特之处不包括( )。（A）发售 QD基金的基金管理人必须具备合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格（B）基金管理人可以根据产品特点确定 QD基金份额面值的大小（C） QD基金份额可以用人民币、美元或其他外汇货币为计价货币认购（D）QD基金份额的认购程序与一般开放式基金不同36 下列关于分级基金份额的上市交易、申购和赎回的表述，错误的是( )。（A）仅以子代码上市交易，母基金既不上市也不
14、申购、赎回（B）分级基金较普通基金复杂，风险更大（C）登记在证券登记结算系统中的基金份额只能申请赎回（D）自 2012 年起，合并募集的分级基金，单笔认购申购金额不得低于 5 万元37 下列关于基金登记的说法，错误的是( )。（A）基金份额登记具有确定和变更基金份额持有人及其权利的法律效力（B）我国开放式基金的登记业务只能由基金管理人办理（C）建立并管理投资者基金份额账户是基金注册登记机构的主要职责之一（D）对于不同基金品种，份额登记时间可能不一样38 我国目前基金申购款，一般在( )日到达基金的银行存款账户。（A）T（B） T+1（C） T+2（D）T+3基金从业资格基金法律法规、职业道德与
15、业务规范（基金的募集、交易与登记）模拟试卷 3 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 B【试题解析】 封闭式基金在发售方式上，主要有网上发售与网下发售两种方式。网上发售是指通过与证券交易所的交易系统联网的全国各地的证券营业部，向公众发售基金份额的发行方式。网下发售方式是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式。【知识模块】 基金的募集、交易与登记2 【正确答案】 B【试题解析】 B 项，QD基金份额除可以用人民币认购外，也可以用美元或其他外汇货币为计价货币认购。【知识模块】 基金的募集、交易与登记3 【正确答案】 A【试题解析】 封闭式基金份额
16、上市交易，基金合同期限应当在 5 年以上。【知识模块】 基金的募集、交易与登记4 【正确答案】 D【试题解析】 按照沪、深证券交易所公布的收费标准，我国基金交易佣金不得高于成交金额的 03，起点 5 元，不足 5 元的按 5 元收取，由证券公司向投资者收取。【知识模块】 基金的募集、交易与登记5 【正确答案】 B【试题解析】 投资者常常使用折(溢)价率反映封闭式基金份额净值与其二级市场价格之间的关系。折(溢) 价率的计算公式为：折(溢)价率=(二级市场价格一基金份额净值)基金份额净值100=二级市场价格(基金份额净值一 1)100。【知识模块】 基金的募集、交易与登记6 【正确答案】 C【试题
17、解析】 目前，开放式基金中，股票基金、债券基金所遵循的申购、赎回原则为：未知价交易原则； 金额申购、份额赎回原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。【知识模块】 基金的募集、交易与登记7 【正确答案】 C【试题解析】 股票基金、债券基金的交易原则包括：未知价交易原则； 金额申购、份额赎回原则。货币市场基金的交易原则包括：确定价原则； 金额申购、份额赎回原则。【知识模块】 基金的募集、交易与登记8 【正确答案】 B【试题解析】 开放式基金的申购是指投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为；开放式基金的赎回是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。开放式基金的
18、申购和赎回与认购一样，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售代理人的代销网点办理。【知识模块】 基金的募集、交易与登记9 【正确答案】 B【试题解析】 B 项，投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项(中国证监会另有规定的基金除外)，投资人按规定提交申购申请并全额交付款项的，申购申请即为成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。【知识模块】 基金的募集、交易与登记10 【正确答案】 A【试题解析】 在我国，开放式基金中，股票基金、债券基金遵循的申购、赎回原则之一是未知价交易原则。投资者在申购和赎回股票基金、债券基金时并不能即时获知买卖的成交价格。申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间
19、结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。【知识模块】 基金的募集、交易与登记11 【正确答案】 A【试题解析】 基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应当收取赎回费。赎回费用由基金赎回人承担，赎回费用的 25归基金资产，余额用于支付注册登记费和其他必要的手续费。【知识模块】 基金的募集、交易与登记12 【正确答案】 B【试题解析】 基金管理人可以根据情况调整申购费率，但最高不超过 15。【知识模块】 基金的募集、交易与登记13 【正确答案】 B【试题解析】 净申购金额=申购金额(1+申购费率)=10000 (1+1 5)=9852 22(元)，申购份额=净申购金额申购当日基金份额净值=
20、9852 22105=9383 06(份)。【知识模块】 基金的募集、交易与登记14 【正确答案】 C【试题解析】 投资者赎回申请成交后，基金管理人应通过销售机构按规定向投资者支付赎回款项。对一般基金而言，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起 7 个工作日内支付赎回款项。【知识模块】 基金的募集、交易与登记15 【正确答案】 D【试题解析】 赎回金额=赎回总额一赎回费用；赎回总额= 赎回数量赎回日基金份额净值；赎回费用=赎回总额赎回费率。本题中，赎回总额=10000105=10500( 元)，赎回费用=105000 5=52 5(元)，赎回金额=10500-525=104475(元
21、)。【知识模块】 基金的募集、交易与登记16 【正确答案】 D【试题解析】 投资者申购基金成功后，登记机构会在 T+1 日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者自 T+2 日起有权赎回该部分基金份额。【知识模块】 基金的募集、交易与登记17 【正确答案】 A【试题解析】 单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的 10时，为巨额赎回。单个开放日的净赎回申请，是指该基金的赎回申请加上基金转换中该基金的转出申请之和，扣除当日发生的该基金申购申请及基金转换中该基金的转入申请之和后得到的余额。【知识模块】 基金的募集、交易与登记18 【正确答案】 D【试题解析】 A 项，ETF 基金份额折算由基金管理人
22、办理；B 项，由登记结算机构进行基金份额的变更登记；C 项，基金份额折算后，基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额将发生调整，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。【知识模块】 基金的募集、交易与登记19 【正确答案】 D【试题解析】 折算比例=(折算日的基金资产净值折算日的基金份额总额 )(当日标的指数收盘值1000)=(320310)(966451000)=1068；该投资者折算后的基金份额=原持有份额 折算比率=1001 068=1068(万份)。【知识模块】 基金的募集、交易与登记20 【正确答案】 D【试题解析】 假设某 ETF 基金管理人确定了基
23、金份额折算日(T 日)。T 日收市后，基金管理人计算当日的基金资产净值 X 和基金份额总额 Y。T 日标的指数收盘值为 I，若以标的指数的 1作为基金份额净值进行基金份额的折算，则 T 日的目标基金份额净值为 I1000，基金份额折算比例的计算公式为：【知识模块】 基金的募集、交易与登记21 【正确答案】 B【试题解析】 ETF 基金合同生效后，基金管理人可以向证券交易所申请上市。ETF 上市后二级市场的交易与封闭式基金类似，要遵循以下交易规则：基金上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值；基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 10，自上市首日起实行；基金买人申报数量为 100 份或其整
24、数倍，不足 100 份的部分可以卖出；基金申报价格最小变动单位为 0001 元。【知识模块】 基金的募集、交易与登记22 【正确答案】 A【试题解析】 A 项，场内申购和赎回时，申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价；赎回对价是指投资者赎回基金份额时，基金管理人应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。申购对价、赎回对价根据申购、赎回清单和投资者申购、赎回的基金份额确定。场外申购和赎回时，申购对价和赎回对价均为现金。【知识模块】 基金的募集、交易与登记23 【正确答案】 B【试题解析】 B 项，基金管理人在制定具体的现金替代方法时遵循公平、
25、公开的原则，以保护基金份额持有人利益为出发点，并进行及时充分的信息披露。【知识模块】 基金的募集、交易与登记24 【正确答案】 B【试题解析】 ETF 基金 T 日现金差额在 T+1 日的申购清单和赎回清单中公告。T 日投资者申购和赎回基金份额时，需按 T+1 日公告的 T 日现金差额进行资金的清算交收。【知识模块】 基金的募集、交易与登记25 【正确答案】 B【试题解析】 B 项，基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 10，自上市首日起实行。【知识模块】 基金的募集、交易与登记26 【正确答案】 D【试题解析】 D 项，场内申购和赎回 ETF 采用份额申购、份额赎回的方式，即申购和赎回均以份
26、额申请。场外申购赎回采用金额申购、份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请。【知识模块】 基金的募集、交易与登记27 【正确答案】 B【试题解析】 B 项，现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时，如现金差额为正数，则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金；如现金差额为负数，则投资者将根据其申购的基金份额获得相应的现金。在投资者赎回时，如现金差额为正数，则投资者将根据其赎回的基金份额获得相应的现金；如现金差额为负数，则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。【知识模块】 基金的募集、交易与登记28 【正确答案】 C【试题解析】 LOF 完成登记托管手续后，由基金管理人
27、向深圳证券交易所提交上市申请，申请在交易所挂牌上市。C 项，买入 LOF 申报数量应当为 100 份或其整数倍，申报价格最小变动单位为 0001 元人民币。【知识模块】 基金的募集、交易与登记29 【正确答案】 D【试题解析】 D 项，T 日买人的基金份额，T+1 日可以在深圳证券交易所卖出或者赎回。【知识模块】 基金的募集、交易与登记30 【正确答案】 B【试题解析】 LOF 份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。投资者将 LOF 份额从证券登记系统转入基金登记系统，自 T+2 日开始，投资者可以在转入方代销机构或基金管理人处申报赎回基金份额。【知识模块】 基金的募集、交
28、易与登记31 【正确答案】 A【试题解析】 处于下列情形之一的 LOF 份额不得办理跨系统转托管：分红派息前 R 一 2 日至 R 日(R 日为权益登记日)的 LOF 份额； 处于质押、冻结状态的LOF 份额。此外，对于处于募集期内或封闭期内的 LOF 份额进行跨系统转托管虽没有明确规定禁止，但一般的运作方式均为在封闭期结束后再开通跨系统转托管。【知识模块】 基金的募集、交易与登记32 【正确答案】 C【试题解析】 c 项，只有资金在一定规模以上的投资者(基金份额通常要求在 50万份以上)才能参与 ETF 的申购和赎回交易，而 LOF 在申购和赎回上没有特别要求。【知识模块】 基金的募集、交易
29、与登记33 【正确答案】 D【试题解析】 D 项，一般情况下，基金管理公司会在 T+2 日内对该申请的有效性进行确认。【知识模块】 基金的募集、交易与登记34 【正确答案】 D【试题解析】 D 项，QD基金申购和赎回与一般开放式基金申购和赎回登记不同。一般情况下，基金管理公司会在 T+2 日内对该申请的有效性进行确认。 T 日提交的有效申请，投资者应在 T+3 日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况；对 QD基金而言，赎回申请成功后，基金管理人将在T+10 日( 包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法按基金合同有关规定处理。【知识模块】 基金的募集、交
30、易与登记35 【正确答案】 D【试题解析】 D 项，QD基金份额的认购程序与一般开放式基金基本相同，主要包括开户、认购、确认三个步骤。【知识模块】 基金的募集、交易与登记36 【正确答案】 C【试题解析】 C 项，由于分级基金份额是分系统登记的，登记在基金注册登记系统的基金份额只能申请赎回，不能直接在证券交易所卖出；登记在证券登记结算系统中的基金份额可以在证券交易所卖出。【知识模块】 基金的募集、交易与登记37 【正确答案】 B【试题解析】 B 项，证券投资基金法规定，开放式基金的登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。【知识模块】 基金的募集、交易与登记38 【正确答案】 C【试题解析】 目前，我国境内基金申购款一般能在 T+2 日内到达基金的银行存款账户；赎回款一般于 T+3 日内从基金的银行存款账户划出。【知识模块】 基金的募集、交易与登记
