1、基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷 19（无答案）一、单项选择题1 所有者权益不包括( ) 。（A）股本（B）应付账款（C）资本公积（D）未分配利润2 下列不属于资产负债表的基本作用的是( )。（A）资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质（B）资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础（C）资产负债表可直接了解企业的盈利状况和获利能力（D）资产负债表可以为收益把关3 下列属于盈利能力比率的是( )。（A）流动比率（B）利息倍数（C）净资产收益率（D）总资产周转率4 下列不属于现金流量表的基本结构的是( )。（A）经营活动产生的现金流量（B）投资活动产生的现金流量（C）
2、负债活动产生的现金流量（D）筹资活动产生的现金流量5 下列属于财务杠杆比率的是( )。（A）速动比率（B）存货周转率（C）资产收益率（D）资产负债率6 远期利率和即期利率的区别在于( )。（A）利率不同（B）收益率起点不同（C）货币数量不同（D）计息日起点不同7 某投资者将其资金分别投向 A、B、C 三只股票，其占总资金的百分比分别为40、50、10；股票 A 的期望收益率为 rA14，股票 B 的期望收益率为rB30，股票 C 的期望收益率为 rC5；则该投资者持有的股票组合期望收益率为( )。（A）021（B） 195（C） 211（D）2568 每股股票所代表的实际资产的价值是( )。（
3、A）股票的票面价值（B）股票的账面价值（C）股票的清算价值（D）股票的内在价值9 下列关于优先股的说法错误的是( )。（A）是一种相对普通股而言有某种优先权利的特殊股票（B）优先股股息率随公司的盈利水平变化而变化（C）优先股股东先于普通股股东（D）优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权10 下列不属于权证的基本要素的是( )。（A）权证类别（B）赎回条款（C）标的资产（D）行权价格11 行业的领导者开始出现是在行业生命周期的( )。（A）初创期（B）成长期（C）成熟期（D）衰退期12 ( )决定股票的市场价格。（A）市场因素（B）外在价值（C）内在价值（D）未来价值13 债券按发行主体可分为
4、( )。（A）金融债券（B）短期债券（C）浮动利率债券（D）免税债券14 上市公司向不特定对象公开募集股份的行为也是常用的增资方式的是( )。（A）配股（B）增发（C）回购（D）拆分15 在无保证债券中，受偿等级最高的是( )。（A）优先次级债券（B）优先无保证债权（C）次级债券（D）劣后次级债券16 在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险为( )。（A）信用风险（B）通胀风险（C）再投资风险（D）提前赎回风险17 息票率 6的 3 年期债券，市场价格为 953620 元，到期收益率为 7，久
5、期为 312 每那么，该债券的到期收益率增加至 71，价格的变动为( )。（A）上升 0278 元（B）下降 0278 元（C）上升 0265 元（D）下降 0265 元18 通常采用的宏观财政政策不包括( )。（A）扩大财政支出（B）减税（C）降息（D）增税19 在我国，货币市场工具不包括( )。（A）银行间短期资金（B） 1 年以内(含 1 年)的银行定期存款和大额存单（C）期限超过 1 年的债券回购（D）剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券20 下列不属于短期政府债券特点的是( )。（A）回购期限短（B）违约风险小（C）流动性强（D）利息免税21 财富杂志称其为“当今最炙手
6、可热的财务理念” 的是( )。（A）股利贴现（B）经济附加值（C）现金流贴现（D）自由现金流贴现22 期货合约中，绝大多数合约的交割月份都定为每年的( )。（A）2 月（B） 5 月（C） 9 月（D）11 月23 期货市场的基本功能不包括( )。（A）市场调控（B）风险管理（C）价格发现（D）投机24 交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约是( )。（A）远期合约（B）期货合约（C）期权合约（D）互换合约25 下列不属于另类投资的局限性的是( )。（A）缺乏监管（B）流动性差（C）分散风险大（D）估值难度大26 一种没有到期日的特殊债券是( )。（A）零息债券（B）统一公债
7、（C）固定利率债券（D）浮动利率债券27 私募股权投资的战略形式不包括( )。（A）风险投资（B）成长权益（C）投资回购（D）危机投资28 下列不属于私募股权投资基金的组织结构的是( )。（A）个人经营制（B）有限合伙制（C）公司制（D）信托制29 下列属于不动产投资的特点的是( )。（A）稳定性（B）异质性（C）可分性（D）高流动性30 房地产权益基金通常以( )形式发行。（A）开放式基金（B）封闭式基金（C）非流动性基金（D）传统基金31 下列关于影响回购协议利率的因素的说法错误的是( )。（A）抵押证券的流动性越好，信用程度越高，回购利率越低（B）回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购
8、利率越低（C）若采用实物交割，回购利率较高（D）货币市场的各个子市场的利率主要反映市场短期的流动性情况32 下列属于能源类大宗商品的是( )。（A）甲醇（B）橡胶（C）黄金（D）大豆33 影响投资需求的关键因素不包括( )。（A）投资期限（B）收益要求（C）风险容忍度（D）税收制度34 投资政策说明书的内容不包括( )。（A）投资回报率目标（B）投资时间长短（C）投资范围（D）投资限制35 下列不属于商业票据的特点的是( )。（A）面额较大（B）利率较低（C）期限较短（D）只有一级市场36 下列不属于系统性风险具有的特征的是( )。（A）由同一个因素导致大部分资产的价格变动（B）风险可以分散化
9、（C）大多数资产价格变动方向是相同的（D）无法通过分散化投资来回避37 最小方差法适应于( )。（A）投资者对预期收益率有一个最高要求的情形（B）投资者对预期收益率有一个最低要求的情形（C）投资者追求最小化投资组合的风险（D）投资者追求最小风险的情形38 在下图中，投资组合无效的是( )。（A）A（B） B（C） C（D）B 和 C39 ( )实际上指出了有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，提供了衡量有效投资组合风险的方法。（A）证券市场线（B）资产的阿尔法值（C）资本市场线（D）资本资产定价模型40 在证券市场线上，市场组合的贝塔值是( )。（A）0（B） 1（C） 15（D）241 下
10、列不属于基本的衍生工具的是( )。（A）远期合约（B）期货合约（C）互换合约（D）结构化金融衍生工具42 与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息的是( )。（A）弱有效市场（B）半强有效市场（C）强有效市场（D）超强有效市场43 在复制指数时需要考虑的成本不包括( )。（A）佣金（B）复制费用（C）运营费用（D）管理费用44 跟踪误差产生的原因不包括( )。（A）复制误差（B）现金留存（C）各项费用（D）市场原因45 下列不属于量化投资的特点的是( )。（A）快速高效（B）可管理性（C）收益较高（D）个股与组合平衡46 债券型基金需要在其招募说明书中说明的内容不包括(
11、)。（A）投资目标（B）投资比例（C）投资策略（D）业绩基准47 报价驱动市场中，最为重要的角色是( )。（A）投资者（B）购买者（C）做市商（D）策划者48 将损失控制在投资者可接受的范围内的指令是( )。（A）市价指令（B）限价指令（C）止损指令（D）保价指令49 在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在( )。（A）15（B） 510（C） 1015（D）152050 在上海证券交易所融资融券交易实施细则中，如标的证券为股票的，在上海证券交易所上市交易超过( )。（A）1 个月（B） 2 个月（C） 3 个月（D）5 个月51 下列不属于
12、显性成本的是( )。（A）佣金（B）印花税（C）对冲费用（D）过户费52 暂不征收个人所得税的是( )。（A）股票的股利收入（B）企业债券的利息收入（C）从基金分配中取得的收入（D）从封闭基金分配中获得的企业债券差价收入53 下列不属于流动性风险管理的主要措施的是( )。（A）制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要（B）可运用定量风险模型和优化技术，分析各投资组合市场风险的来源和暴露（C）建立流动性预警机制（D）及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪54 ( )是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。（A）事前指标（B
13、）事后风险（C）下行风险（D）风险敞口55 下列不属于基金份额分拆的作用的是( )。（A）有利于基金持续营销（B）有利于改善基金份额持有人结构（C）可以提高投资者对价格的敏感性（D）有利于基金经理更为有效地运作资金56 如果某基金的贝塔系数大于 1，说明该基金是一只( )基金。（A）稳定型（B）防御型（C）激进型（D）固定型57 如果期权立即被执行，买方具有正的现金流的是( )。（A）实值期权（B）平价期权（C）虚值期权（D）看涨期权58 下列关于债券基金的风险管理中利率风险的说法错误的是( )。（A）债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动（B）当市场利率上升时，大部分债券的价格会下
14、降（C）债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大（D）债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低59 在指数基金中，作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的( )。（A）偏离度越大，风险越低（B）偏离度越大，风险越高（C）偏离度越小，风险越低（D）偏离度越小，风险越高60 标的资产价格的波动率一般以( )表示。（A）百分比（B）千分比（C）分数（D）小数点后几位61 基金业绩评价需考虑的因素不包括( )。（A）投资目的（B）投资目标与范围（C）基金风险水平（D）基金规模62 在夏普比率中，夏普比率数值越大，代表( )。（A）单位风险超额回报率越低（B）单位风险超额回报
15、率越高（C）基金业绩越坏（D）收益率越低63 从投资类型来看，我国 QDII 基金多数为( ) 。（A）增值型（B）股票型（C）成长型（D）指数型64 ( )是基金在一定时期内全部损益的总和。（A）基金利润（B）本期利润（C）本期已实现收益（D）期末可供分配利润65 全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款中，自 2010 年 1 月 1 日起，必须至少( )计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。（A）每半个月一次（B）每月一次（C）每季度一次（D）每半年一次66 证券交易所的设立和解散由( )决定。（A）证券交易协会（B）国家基金监管机构（C）国务院（D）中国证监会67 投
16、资者通过在他们的证券投资组合当中加入包括私募股权投资、房地产和商品等另类投资产品，达到( )的作用。（A）加强监管（B）增加信息透明度（C）增加流动性（D）分散投资风险68 权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司证券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日( ) 。（A）9：3011：00（B） 13：0015：30（C） 13：0014：00（D）15：0015：3069 一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务，证券登记结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券，体现了( )原则。（A）净额清算原则（B）共同对手方制度（C）货银对付原则（D）分级结算原则70 银行间债券市场的交
17、易制度不包括( )。（A）公开市场一级交易商制度（B）做市商制度（C）证券交易制度（D）结算代理制度71 买断式回购可选择的结算方式不包括( )。（A）券款对付（B）纯券过户（C）见券付款（D）见款付券72 在整个宏观经济因素当中，对房地产投资影响最大的因素是( )。（A）流动性（B）通货膨胀（C）风险性（D）信心不对称程度73 回购业务的结算中，第二次结算称为( )。（A）债券首期交割（B）债券到期交割日（C）交易达成日（D）资金交收日74 如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达( )。（A）限价指令（B）止损指令（C）市价指令（D）随价指令75 按照中国人民银行的规定，任何一
18、家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的( )。（A）20（B） 50（C） 100（D）20076 欧洲最大的证券交易所是( )。（A）伦敦证券交易所（B）法兰克福证券交易所（C）布鲁塞尔证券交易所（D）纽约证券交易所77 境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构担任投资顾问的，可以不受的限制是( ) 。（A）在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务（B）所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系（C）最近一个会计年度管理的证券资产不少于 100 亿美元或等值货币（D）有健全的治理
19、结构和完善的内控制度，经营行为规范78 适应于投资者对预期收益率有一个最低要求的情形是( )。（A）均值方差法（B）最小方差法（C）有效前沿（D）标准差79 基金资产估值需考虑的因素不包括( )。（A）估值频率（B）估值方法的保守性（C）交易价格及其公允性（D）估值方法的一致性80 对停止交易但未行权的权证，一般采用( )确定公允价值。（A）收盘价（B）市价（C）估值当日结算价（D）估值技术81 下列不属于基金暂停估值情形的是( )。（A）基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日时（B）基金管理人、基金托管人认为自己无法评估基金资产价值时（C）占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管
20、理人为保障投资人的利益已决定延迟估值（D）如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的82 我国香港基金公会公布的债券基金年费率为( )。（A）0251（B） 0515（C） 12（D）152583 基金托管年费率国际上通常为( )左右。（A）02（B） 05（C） 1（D）1584 在某些特定商品的交易中，如大宗股票或债券、房地产等，由于商品具有特殊性或只在少数投资者之间交易，则( )便出现了。（A）报价驱动市场（B）指令驱动市场（C）经纪人市场（D）做市商市场85 根据企业会计准则第 22 号一金融工具确认和计量，下列不属于金融资产在初始确认时的分类
21、的是( )。（A）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（B）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（C）持有至到期投资（D）贷款和应收款项86 下列不属于基金财务会计报告分析目的的是( )。（A）评价基金过去的经营业绩及投资管理能力（B）通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况（C）预测基金未来的发展趋势（D）分析基金的盈利能力87 在隐性成本中，很大程度上是由证券类型及其流动性决定的是( )。（A）买卖价差（B）市场冲击（C）对冲费用（D）机会成本88 通过( ) ，可以了解基金所投资的上市公司股票的规模偏好。（A）持仓集中度分析（B）基金持仓成长性分析（C
22、）基金持仓股本规模分析（D）基金持仓类型分析89 下列不属于基金利润来源中利息收入的是( )。（A）债券利息收入（B）存款利息收入（C）买入返售金融资产收入（D）股利收益90 开放式基金分红中，最普遍的分红形式是( )。（A）现金分红（B）债券分红（C）再投资（D）分红再投资转换为基金份额91 被认为是最精准贴近的计算 VaR 值方法的是( )。（A）参数法（B）蒙特卡洛模拟法（C）历史模拟法（D）系统法92 投资政策是指令的重点，下列不属于投资政策的是( )。（A）投资的品种（B）投资比例限制（C）投资禁止（D）投资金额93 根据 UCITS 三号指令管理公司可将管理公司的义务委托给第三方的
23、条件不包括( )。（A）监管机构得到适时通知（B）监管不受妨碍（C）第三方承担最终责任（D）投资人的最大利益不受影响94 单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的( ) 。（A）5（B） 10（C） 20（D）3095 QFII 基金托管人应当具备的条件说法不正确的是( )。（A）设有专门的资产托管部（B）实收资本不少于 50 亿元人民币（C）具备安全保管合格投资者资产的条件（D）最近 3 年没有重大违反外汇管理规定的记录96 以晨星公司为例，以基金持有的股票价值一成长特性为基础，基金投资股票的价值一成长风格的定义不包括( )。（A）投资型（B）价值
24、型（C）平衡型（D）成长型97 除中国证监会另有规定外，QDII 基金不得有的行为为( )。（A）购买公司债券（B）投资金融衍生品（C）借入现金用于交易清算（D）购买实物商品98 证券投资基金管理公司管理办法在 2012 年 9 月重新修订后，基本条件中公司最近( ) 内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。（A）1 年（B） 2 年（C） 3 年（D）5 年99 外资商业银行境内分行在境内持续经营( )年以上的，可申请成为托管人。（A）2（B） 3（C） 5（D）6100 允许基金组合在满足特定的披露要求后投资股权挂钩的掉期协议等衍生金融工具的是( ) 。（A）UCITS 一号指令（B） UCITS 二号指令（C） UCITS 三号指令（D）UCITS 四号指令
