1、基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷 23 及答案与解析一、单项选择题1 下列关于流动比率和速动比率的说法错误的是( )。（A）对于短期债券人来说，流动比率越高越好（B）速动比率总是不会大于流动比率（C）流动比率可以看成是流动资产对于流动负债的覆盖率（D）流动资产的内部转换不会改变速动比率，但可能改变流动比率2 某公司从银行取得贷款 30 万元，年利率为 6，贷款期限为 3 年，到第 3 年年末一次偿清，公司应付银行本利和为( )。（A）2616（B） 3269（C） 3573（D）43213 股票的市场价格一般是指股票在( )市场上买卖的价格。（A）一级（B）二级（C）三级（D）四级
2、4 下列权证的分类按基础资产的来源分类的是( )。（A）股权类权证（B）欧式权证（C）认购权证（D）认股权证5 下列不属于宏观经济指标的是( )。（A）国内生产总值（B）减税（C）利率（D）失业率6 由公司资产、收益、股息等因素所决定的是( )。（A）内在价值（B）外在价值（C）市场价格（D）未来价值7 在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值的是( )。（A）固定利率债券（B）浮动利率债券（C）零息债券（D）息票债券8 未到期债券的持有者无法以市值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险是( ) 。（A）信用风险（B）利率风险（C）再投资风险（D）流动性
3、风险9 货币市场工具期限在( )。（A）1 年以内（B） 1 年以上（C） 3 年以上（D）5 年以上10 中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的( )。（A）30（B） 40（C） 50（D）6011 ( )是指金融机构之间以货币方式进行短期资金融通的行为。（A）同业拆借（B）银行承兑汇票（C）商业票据（D）同业存单12 大额可转让定期存单的最大特点是( )。（A）存款面额较大（B）可转让（C）利率固定（D）存款期限较长13 一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的是( ) 。（A）远期合约（B）期货合约（C）期权合约（D）互换合约14 期
4、货合约中，交易所在制定标的资产的等级时，常常采用国内或国际贸易中最通用和交易量较大的标准品的( )作为标准交割等级。（A）数量（B）种类等级（C）质量等级（D）市场价格等级15 期权合约中唯一的变量是( )。（A）标的资产（B）执行价格（C）期权费（D）通知日16 下列关于看涨期权的盈亏分布的说法错误的是( )。（A）看涨期权买方的亏损是有限的（B）看涨期权买方的最大盈利为期权价格（C）看涨期权卖方的盈利是有限的（D）看涨期权卖方的亏损可能是无限大的17 对于看跌期权而言，标的资产的价格越低，( )。（A）有效期越长（B）执行价格越低（C）看跌期权的价格越高（D）看跌期权的价格越低18 货币互
5、换采用( ) 方式。（A）现金支付（B）净额支付（C）本金加利息（D）不同货币支付利息及本金19 现存最大的基础设施投资管理公司是( )。（A）世邦魏理仕全球投资集团（B）高盛公司（C）麦格理集团（D）布里奇沃特投资公司20 并购投资中，( ) 是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式。（A）管理层收购（B）杠杆收购（C）控制权收购（D）资产收购21 目前私募股权投资基金最主要的运作形式是( )。（A）有限合伙制（B）公司制（C）信托制（D）股份制22 ( )的主要受益来自稳定的股息和证券价格增值。（A）房地产有限合伙（B）房地产普通合伙（C）房地产投资信托（D）房地产权益基金23
6、下列不属于系统性因素的是( )。（A）政治因素（B）宏观因素（C）环境因素（D）法律因素24 资本资产定价模型的主要思想是( )。（A）所有投资者的投资期限都是相同的（B）投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产（C）市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的（D）只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿25 总资产周转率越大，说明( )。（A）企业的销售能力越强，资产利用效率越高（B）企业的销售能力越强，资产利用效率越高（C）企业利用其自由资本获利的能力强，投资带来的收益高（D）企业利用其自由资本获利的能力弱，
7、投资带来的收益低26 计算跟踪误差的第一步是( )。（A）选择基准组合（B）计算跟踪偏离度（C）计算标准差（D）计算基准组合收益率27 旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格的算法交易策略是( )。（A）时间加权平均价格算法（B）执行偏差算法（C）成交量加权平均价格算法（D）跟量算法28 根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，是交易费用的重要组成部分的是( )。（A）佣金（B）印花税（C）过户费（D）买卖价差29 下列不属于上市公司再融资的方式的是( )。（A）向原有股东配售股份（B）发行可转换债券（C）非公开发行股票（D）向特定对象公开募集30
8、又称在险价值、风险报酬的是( )。（A）风险指标（B）风险敞口（C）风险价值（D）风险收益31 货币市场基金的主要特征是( )。（A）高风险（B）低流动性（C）高误差（D）高流动性32 分级基金风险管理中，一旦基准利率发生变化，( )将面临利率风险。（A）A 类份额（B） B 类份额（C） C 类份额（D）D 类份额33 下列不属于基金业绩评估的意义的是( )。（A）投资者可以有足够的信息来了解自己的投资状况（B）投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理（C）基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金（D）投资者可以了解投资的风险状况34 夏普比率数值越大，代表( )。（A）单位风
9、险超额回报率越低（B）基金业绩越好（C）风险越大（D）平均收益率越小35 以晨星公司为例，基金投资股票的规模风格不包括( )。（A）大盘（B）中大盘（C）中盘（D）小盘36 债券基金的投资对象不包括( )。（A）国债（B）私人债（C）可转债（D）企业债37 Brinson 方法把基金收益与基准组合收益的差异归因的因素中，不包括( )。（A）资产配置（B）行业选择（C）基金选择（D）交叉效应38 基金净值增长率的波动程度可以用标准差来计量，并通常按( )计算。（A）日（B）周（C）月（D）年39 中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理日起( )日内作出批准或者不予批准的决定
10、。（A）30（B） 45（C） 50（D）6040 交易指令在基金公司内部执行情况中，说法错误的是( )。（A）首先，在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令（B）其次，交易系统或相关负责人员审核投资质量的合法合规性（C）违规指令将被拦截，反馈给交易员（D）最后，交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易41 基金公司的投资管理部门中，负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令的是( )。（A）投资决策委员会（B）投资部（C）研究部（D）交易部42 多因子模型是( ) 的策略之一。（A）被动投资（B）主动投资（C）量
11、化投资（D）有效投资43 债券的发行人不包括( )。（A）中央政府（B）金融机构（C）企业（D）个人44 基金进行利润分配后的剩余额为( )。（A）本期利润（B）本期已实现收益（C）期末可供分配利润（D）未分配利润45 一份基金分红公告中应当包含的内容不包括( )。（A）收益分配方案（B）时间（C）收益分配名单（D）发放办法46 通常将( ) 的分拆定义为基金份额的合并。（A）分拆比例大于 1（B）分拆比例小于 1（C）合并比例大于 1（D）合并比例小于 147 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征( )。（A）营业税（B）印花税（C）所得税（D）股息红利个人所得税48
12、个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内的，其股息红利所得按( ) 计入应纳税所得额。（A）全额（B） 50（C） 25（D）1049 根据财政部、国家税务总局的规定，从 2008 年 9 月 19 日起，基金卖出股票时按照( )的税率征收证券交易印花税。（A）1（B） 2（C） 3（D）550 基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，( )。（A）不征收税收（B）仅征收营业税（C）征收企业所得税（D）需征收印花税51 从投资角度看，下列属于投资基金国际化意义的是( )。（A）较大幅度减少非系统性风险（B）最优化基金投资者利益（C）在一定程度上减少发达国家
13、证券投资收益下降的冲击（D）以较少的单位成本获得较大的规模效益52 监管机构应采取的确保投资者合法权益的监管措施不包括( )。（A）向投资者充分披露有关信息（B）保护客户资产（C）建立投资者权益平台（D）证券投资基金的份额赎回53 建议为增加市场的透明度，监管当局和各类组织应该不断改善投资基金运作的市场体系的是白皮书的( )部分。（A）法律法规框架（B）投资者权利（C）市场纪律与市场体系（D）透明度与信息公开54 UCITS 四号指令以期达到的目的不包括( )。（A）更好的整合内部市场，使投资者能以更低的价格拥有更多的选择机会（B）通过标准的信息和更有效的监管向投资者提供适当的保护（C）根据市
14、场的发展情况及时调整监管框架，以维持欧洲该行业的竞争力（D）提高信息披露与投资决策的透明度，满足大众投资者的需求55 基金投资于一个成员国政府或其地方政府、非成员国政府、成员国参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到( )。（A）10（B） 20（C） 35（D）4056 国际证监会组织提出，一国监管机构应对基金管理人及其代理人进行全面监管，不包括( ) 。（A）证券投资基金的审批权（B）对基金管理的公平权（C）对基金运作的检察权（D）涉嫌违规行为时的调查权57 在持有人利益得到保护的前提下，成员国监管机关可允许基金 100投资于政府或国际组织发行或担保的证券，但在此情形下，应投资于
15、不少于( )个主体发行的证券。（A）3（B） 4（C） 5（D）658 我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用( )。（A）会员制（B）公司制（C）私人制（D）公有制59 A 股、证券投资基金每笔交易佣金不足 5 元的，按 ( )收取。（A）0 元（B） 1 元（C） 5 元（D）10 元60 在深圳证券交易所，结算登记费最高不超过( )港元。（A）100（B） 300（C） 500（D）80061 2008 年 9 月 19 日，证券交易印花税只对出让方按( )征收，对受让方不再征收。（A）1（B） 2（C） 3（D）562 下列属于上海证券交易所固定收益平台的交易时间的是( )。（A）8
16、：3011：30（B） 9：1511：30（C） 13：0014：00（D）13：0015：3063 深圳证券交易所证券的收盘价通过( )的方式产生。（A）集合竞价（B）以前收盘价（C）当日该证券最后一笔交易的价格（D）当日该证券最后一笔交易前 1 分钟所有交易的成交量加权平均价64 ( )又称款券两讫或钱货两清原则。（A）净额清算原则（B）共同对手方制度（C）货银对付原则（D）分级结算原则65 下列属于券商结算模式的托管资产的是( )。（A）信托计划（B）保险资产（C） QFII 基金（D）企业年金基金66 结算参与人可通过 PROP 系统查询的内容不包括( )。（A）账户余额（B）可用余额
17、（C）明细账查询（D）结算参与人详细信息67 银行间债券市场的中介服务机构不包括( )。（A）全国银行间同业拆借中心（B）中央国债登记结算有限责任公司（C）银行间市场清算所股份有限公司（D）财务公司68 银行间债券市场交易制度中，( )是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。（A）公开市场一级交易商制度（B）做市商制度（C）结算代理制度（D）自主交易制度69 债券结算中，( ) 是最基本的结算方式，适用于高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场。（A）全额结算（B）净额结算（C）实时处理交收（D）
18、批量处理交收70 债券结算中，实时处理只能以( )方式进行交收。（A）净额结算（B）全额结算（C）托管人结算（D）券商结算71 纯券过户的特点是( )。（A）低风险（B）低利率（C）高收益（D）快捷简便72 ( )是一种典型的回购交易，也是国外比较常见的一种交易方式。（A）分销业务（B）现券业务（C）买断式回购业务（D）质押式回购业务73 SWIFT 中，3 字头的报文代表( )。（A）托收与光票（B）资金市场交易（C）证券（D）贵金属74 T1 结算是指( )。（A）在交易达成的当日办理债券结算（B）在交易达成的前一营业日办理债券结算（C）在交易达成的次一营业日办理债券结算（D）在交易达成的
19、次一星期办理债券结算75 ( )是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。（A）基金资产总值（B）基金资产估值（C）基金资产净值（D）基金份额净值76 根据基金合同的内容与格式的要求，基金合同应列明基金资产估值事项的内容不包括( ) 。（A）估值人（B）估值日（C）估值对象（D）估值程序77 目前，我国的开放式基金于( )估值。（A）每个交易（B）次个交易日（C）每周一次（D）每半个月78 下列属于基金资产估值需考虑的因素是( )。（A）估值频率（B）估值方法（C）投资对象（D）市场交易价格79 下列基金资产估值程序正确的是( )。（A
20、）基金管理人进行基金资产估值基金份额净值计算 基金托管人对基金份额净值结果进行复核基金注册登记机构计算申购、赎回数额复核结果对外公布（B）基金管理人进行基金资产估值基金注册登记机构计算申购、赎回数额基金份额净值计算基金托管人对基金份额净值结果进行复核复核结果对外公布（C）基金份额净值计算基金托管人对基金份额净值结果进行复核复核结果对外公布基金管理人进行基金资产估值基金注册登记机构计算申购、赎回数额（D）基金份额净值计算基金管理人进行基金资产估值 基金托管人对基金份额净值结果进行复核复核结果对外公布基金注册登记机构计算申购、赎回数额80 下列关于交易所发行未上市品种的基金资产估值的说法错误的是(
21、 )。（A）首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值（B）发行未上市的送股，按交易所上市的同一股票的市价估值（C）发行未上市的配股，按交易所上市的同一股票的市价估值（D）如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值81 基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，( )。（A）由基金管理公司承担赔偿责任（B）由托管人承担赔偿责任（C）由监管机构承担赔偿责任（D）承担连带赔偿责任82 在西方成熟基金市场中，基
22、金管理费率通常( )。（A）与基金规模成正比，与风险成反比（B）与基金规模成反比，与风险成正比（C）与基金类型成正比（D）与风险成反比83 下列基金交易费中，由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取的是( )。（A）交易佣金（B）印花税（C）过户费（D）经手费84 企业会计核算以( ) 为会计核算主体。（A）企业（B）个人（C）投资基金（D）基金管理公司85 下列不属于基金会计核算内容业务的是( )。（A）权益核算（B）利息核算（C）负债核算（D）估值核算86 下列不属于基金会计报表附注内容的是( )。（A）重要会计政策（B）会计估计（C）净值变动表（D）报表重要项目的说明87 基金投资风格分
23、析中，通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以( )。（A）了解基金所投资的上市公司股票的规模偏好（B）分析基金是否倾向于集中投资（C）了解基金投资的上市公司的成长性（D）分析基金收益的偏好88 下列关于基金财务会计报告分析内容中的基金份额变动分析的说法正确的是( )。（A）如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资有不利影响（B）如果基金份额变动较小，则会对基金管理人的投资有不利影响（C）如果基金持有人中个人投资者较多，则该基金的规模相对不稳定（D）如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构不认可该基金的投资89 ( )是指基金对外提供的反映基金某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成
24、果、现金流量等会计信息的文件。（A）基金财务会计报告（B）基金会计报表（C）财务会计报告（D）投资组合报告90 我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按( )支付。（A）日（B）周（C）月（D）季度91 对于因重大特殊事项而长期停牌股票的估值，需要按估值基本原则判断是否采用估值技术，估值技术不包括( )。（A）市场模型法（B）指数收益法（C）可比公司法（D）估值模型法92 下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是( )。（A）封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次（B）封闭式基金收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的 90（C）基金收益分
25、配后基金份额净值不得高于面值（D）封闭式基金只能采用现金分红93 UCITS 产品指令制定的风险分散规则中，一只 UCITS 基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或 OTC 衍生产品的资产总值不能超过基金资产的( )。（A）20（B） 30（C） 35（D）4094 下列属于 UCITS 五号指令的改革计划的是( )。（A）完善收益回报政策（B）扩大可以投资的资产范围（C）完善关于货币市场基金的规则（D）提供托管人的护照95 自我管理的资金，初始资本金不低于( )。（A）125 万欧元（B） 20 万欧元（C） 30 万欧元（D）50 万欧元96 UCITS 三号指令中管理指令和产品
26、指令的具体内容不包括 ( )。（A）管理公司的护照（B）引入简要招募说明书（C）基金的投资比例限制（D）过渡条款97 卢森堡的优势在于( )。（A）货币清算（B）投资基金管理业务（C）国际贸易（D）证券交易98 ( )是我国在资本项目未完全开放的背景下选择的一种过渡性资本市场开放制度。（A）QFII（B） QDII（C） RQFII（D）UCITS99 QFII 对投资额度的规定中，合格投资者应在每次投资额度获批之日起( )个月内汇入投资本金。（A）3（B） 5（C） 6（D）8100 QFII 制度的实施使境外大型投资机构所具有的稳健投资风格对众多中小投资者产生一定的示范效应，有助于建立价值
27、投资和理性投资的市场氛围，让投资者更加关注上市公司本身的投资价值，逐渐树立中长期投资、组合管理、风险管理等正确的投资理念，属于 QFII 机制的( )意义。（A）促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变（B）促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范化（C）促进国内投资者的投资理念趋于理性化（D）加快我国证券市场金融创新步伐基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷 23 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 D【试题解析】 流动资产的内部转换不会改变流动比率，但可能改变速动比率。比如企业用现金购买存货，流动比率不变，速动比率却会降低。2 【正确答案】 C【试题解析】 30(16)
28、 33573(万元)。3 【正确答案】 B【试题解析】 股票的市场价格一般是指股票在二级市场上买卖的价格。4 【正确答案】 D【试题解析】 按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证。5 【正确答案】 B【试题解析】 宏观经济指标包括以下几个：国内生产总值，通货膨胀，利率，汇率，预算赤字，失业率，采购经理指数。6 【正确答案】 A【试题解析】 股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值，由公司资产、收益、股息等因素所决定。7 【正确答案】 C【试题解析】 零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。8 【正确答案】 D
