1、专项业务类资格考试（证券投资顾问业务）模拟试卷 2 及答案与解析一、单项选择题1 即使不考虑所披露信息也能做出相同的决策，但人们依然倾向于愿意等待直到信息披露以后再做出决策的效应是( )。（A）确定性效应（B）同结果效应（C）反射效应（D）隔离效应2 如果客户现金流量表中显示的结余是赤字，则意味着( )。（A）客户总资产大于总负债（B）客户现金流人大于现金流出（C）客户总资产小于总负债（D）客户现金流入小于现金流出3 债券产品的主要供给方是( )。（A）公司(企业)（B）政府与政府机构（C）投资者（D）金融机构4 产品没有或者缺少相近的替代品是( )。（A）寡头垄断（B）完全竞争（C）完全垄断
2、（D）垄断竞争5 ( )是影响证券市场长期走势的唯一因素。（A）市场因素（B）行业生命周期（C）宏观经济因素（D）公司因素6 道氏理论认为( ) 是最重要的价格。（A）最高价（B）最低价（C）开盘价（D）收盘价7 当收盘价、开盘价和最低价三价相等时，K 线图呈现 ( )。（A）一字形（B）倒 T 字形（C）十字形（D）T 字形8 风险中性定价理论的核心思想是( )。（A）假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者（B）假设金融市场中的金融产品都是低风险产品（C）假设投资者所持有的金融资产是高风险资产（D）假设投资者所持有的金融资产是无风险资产9 关于信用风险缓释技术的主要内容，合格抵押品的信用风
3、险缓释作用体现在( )。（A）违约损失率的下降（B）违约风险暴露的下降（C）交易主体只需承担净额支付的风险（D）保证金融产品的安全性10 情景分析法是一种( )。（A）定性预测方法（B）定量预测方法（C）定性和定量预测方法（D）定性或定量预测方法11 ( )对证券公司和证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，并制定相应的职业规范和行为准则。（A）中国证券业协会（B）证券交易所（C）中国证监会（D）证券登记结算公司12 某项投资的年利率为 5，某人想通过一年的投资得到 1 万元，那么他现在应该投资( ) 元。（A）8 76521（B） 6 32456（C） 9 52381（D）1 05
4、00013 个人生命周期的后半段是退休期，最大支出是( )。（A）购买储蓄险（B）子女教育费用（C）购房（D）医疗保健支出14 对消费者的消费行为提供了全新的解释，指出个人在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为，在整个生命周期内实现消费和储蓄的最佳配置的理论是( )。（A）马柯维茨投资组合理论（B）资本资产定价模型（C）生命周期理论（D）套利定价理论15 在资产组合理论中，最优证券组合为( )。（A）有效边界上斜率最大的点（B）无差异曲线与有效边界的交叉点（C）无差异曲线与有效边界的切点（D）无差异曲线上斜率最大的点16 在对客户信用风险进行评级时，( )是在假设客户已经违约的情况下，针对每笔
5、债项本身的特点预测债项可能的损失率。（A）信用评级（B）债项评级（C）流动性评级（D）违约率评级17 在分析证券投资面临的汇率风险时，汇率波动取决于( )。（A）国际经济形势（B）国内货币市场的供求关系（C）证券市场的供求关系（D）外汇市场的供求关系18 流动性风险控制指标主要有( )。（A）资产负债率（B）净资产利润率（C）流动性比率（D）净稳定资金率19 下列不属于证券产品选择目标的是( )。（A）取得收益（B）提高风险（C）本金保证（D）资本增值20 下列不属于银行产品的是( )。（A）活期存款（B）货币式基金（C）通知存款（D）一年以内的银行理财产品21 证券投资顾问业务中，对客户次级
6、信息收集的方法一般是( )。（A）交谈（B）税务机关公布（C）调查问卷（D）平时收集、积累并建立数据库22 下列不得列入个人家庭的现金流量表中的是( )。（A）工资薪金（B）资本利得（C）日常生活开支（D）汽车贷款23 从理财价值观角度分析，张女士通常将其支出用在提高自身目前的生活水准上，她更加注重眼前的享受，往往赚多少花多少，可以判断张女士属于( )人群。（A）后享受型（B）先享受型（C）购房型（D）以子女为中心型24 ( )是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。（A）联动性（B）跨期性（C）杠杆性（D）不确定性25 ( )是短期投资的一项策略。（A）辨别买进时机（B
7、）谷底买进战略（C）股票的名气周期战略（D）高价买进战略26 ( )就是对股票投资风格进行业绩评价的指数。（A）股票投资风险指数（B）股票投资管理指数（C）股票投资收益指数（D）股票投资风格指数27 ( )是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标。（A）相关系数（B）背离率（C）乖离率（D） 系数28 目前，( ) 的对比分析已经成为技术分析的基本手段。（A）成交时间（B）价量关系（C）交易对象（D）交易主体29 下列不属于波浪理论主要考虑因素的是( )。（A）成交量（B）时间（C）比例（D）形态30 在 MA 的应用中，证券市场中经常描述的“黄金交叉” 是指( )。（A）现在价位站稳
8、在长期与短期 MA 之上，短期 MA 又向上突破长期 MA（B）现在价位站稳在长期与短期 MA 之上，长期 MA 又向上突破短期 MA（C）现在价位位于长期与短期 MA 之下，短期 MA 又向上突破长期 MA（D）现在价位位于长期与短期 MA 之下，长期 MA 又向上突破短期 MA31 在 K 线组合应用中，在行情下跌市势中，曙光初现形态表示未来趋势 ( )。（A）见底回升（B）见顶回落（C）不变（D）无法判断32 ( )是指将指数的成分股股票根据某个因素分类，然后按照各类股票在股价指数中的比例构造投资组合，随机或按照其他原则选取各类中的具体股票。（A）加强指数法（B）市值法（C）分层法（D）
9、混合指数法33 下列关于现金管理目的的说法中，错误的是( )。（A）满足应急资金的需求（B）满足未来消费的需求（C）保障家庭生活的安全、稳定（D）满足财富积累的需求34 下列不属于家庭消费支出内容的是( )。（A）住房支出（B）汽车消费支出（C）信用卡消费支出（D）任职公司现金支出35 家庭风险规划选择中最基本和最主要的险种是( )。（A）人寿保险（B）健康保险（C）财产保险（D）团体保险36 ( )是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。（A）金融互换（B）金融期货（C）金融期权（D）金融远期合约37 从红利收益率和市场对优秀增长类公司发出的价格信
10、号来看，红利收益率通常和公司增长能力( ) 。（A）关系不大（B）呈正向变化关系（C）呈反向变化关系（D）不存在相关关系38 一般买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认，认同程度大，成交量 _；认同程度小，成交量_。( )（A）大；小（B）小；大（C）小；小（D）大；大39 水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中一种主要的形式为( )。（A）汇率预期策略（B）分红预期策略（C）利率预期策略（D）收益预期策略40 税差激发互换的目的就在于通过债券互换来减少年度的( )。（A）损益额（B）摊销费用（C）折旧费用（D）应付税款二、组合型选择题41 宏观经济分析的主要目的是
11、( )。把握证券市场的总体变动趋势掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向了解股票价、量变化的形成机理判断整个证券市场的投资价值（A）（B） （C） （D）42 技术分析的类别主要包括( )。指标类 切线类 K 线类 波浪类（A）（B） （C） （D）43 在债券投资组合管理过程中，通常使用的消极管理策略有( )。水平分析 债券互换 指数策略 免疫策略（A）（B） （C） （D）44 某公司上一年度每股收益为 1 元，公司未来每年每股收益以 5的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35 元，并且必要收益率为 10，那么( )。该公司股票今年年初的内
12、在价值约等于 39 元该公司股票的内部收益率为 8该公司股票今年年初市场价格被高估持有该公司股票的投资者应当在明年年初卖出该公司股票（A）（B） （C） （D）45 三角形态是属于持续整理形态的一类形态，三角形主要分为( )。对称三角形 等边三角形 上升三角形 下降三角形（A）（B） （C） （D）46 属于持续整理形态的有( )。喇叭形形态 楔形形态 V 形形态 旗形形态（A）（B） （C） （D）47 下列各项中，属于股权分置改革积极效应的是改革有利于( )。不同股东之间的利益行为机制趋于一致化建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制减少波动性，降低市场风险上市公司定价机制的统一（A）（B
13、） （C） （D）48 指数化的方法包括( )。分层抽样法 最小二乘法 优化法 方差最小化法（A）（B） （C） （D）49 下列有关趋势线和轨道线的描述，正确的有( )。两者都可独立存在并起作用股价对两者的突破都可认为是趋势反转的信号两者是相互合作的一对，但趋势线比轨道线重要先有趋势线，后有轨道线（A）（B） （C） （D）50 一般地讲，公司管理人员应当具备的素质包括( )。协调人际关系的能力 善于营销的能力从事管理工作的愿望 从事管理工作的专业技术能力（A）（B） ，（C） （D）51 以下关于行业衰退的说法，正确的有( )。自然衰退是一种自然状态下到来的衰退偶然衰退是指在偶然的外部因素
14、作用下，提前或者延后发生的衰退绝对衰退是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化相对衰退是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩（A）（B） （C） （D）52 影响流动比率的主要因素有( )。流动资产中的应收账款数额 营业周期存货的周转速度 同行业的平均流动比率（A）（B） （C） （D）53 考察和分析企业的非财务因素，主要从( )等方面进行分析和判断。管理层风险 行业风险生产与经营风险 宏观经济、社会及自然环境（A）（B） （C） （D）54 股指期货的套利类型有( )。期现套利 市场内价差套利市场间
15、价差套利 跨品种价差套利（A）（B） （C） （D）55 关于久期，下列说法正确的有( )。 久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析 久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量 久期的数学公式为 久期又称持续期（A）（B） （C） （D）56 流动性风险评估方法包括( )。久期分析法 缺口分析法 现金流分析法流动性比率法（A）（B） （C） （D）57 缺口分析的局限性包括( )。未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险忽略了同一时间段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异未考虑由于重新定价期限的不同而带来的利率风险
16、大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入的影响（A）（B） （C） （D）58 市场银行风险控制的主要方法有( )。资产证券化 限额管理 风险对冲 经济资本配置（A）（B） （C） （D）59 证券投资顾问业务暂行规定明确规定证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问的( ) 实行留痕管理。业务推广 客户回访 协议签订 投诉处理（A）（B） （C） （D）60 证券投资顾问业务风险揭示书至少应包含的内容有( )。提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券公司、证券投资咨询机构的投资顾问人员存在因离职、离岗等原因导致更换投资顾问服务人员并影响服务连续性的风险提示投资者在接受证券投资顾问
17、服务前，应向证券公司、证券投资咨询机构说明自身资产与收入状况、投资经验、投资需求和风险偏好等情况并接受评估提示投资者在接受证券投资顾问服务前，应向证券公司、证券投资咨询机构提供有效的联系方式和服务获取方式，如有变动须及时向所在的证券公司、证券投资咨询机构进行说明提示投资者在接受证券投资顾问服务时，应保管好自己的证券账户、资金账户和相应的密码，不要委托证券投资顾问人员管理自己的证券账户、资金账户，代理买卖证券，否则由此导致的风险将由投资者自行承担（A）（B） （C） （D）61 下列关于证券投资顾问业务暂行规定和发布证券研究报告暂行规定两个规定的出台的说法中，正确的有( )。有利于引导证券公司加
18、强证券研究和服务投入，培育证券研究和顾问服务团队有利于引导证券投资咨询机构加快业务转型，探索形成新的业务发展模式有利于促进证券投资咨询业务规范发展，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序有利于提高研究水平和综合服务能力，提升证券服务核心竞争力（A）（B） （C） （D）62 证券业从业人员后续职业培训大纲(2014)必修内容包括( )。法律法规 执业行为规范新产品和新业务 理论与技术前沿（A）（B） （C） （D）63 按照证券投资顾问业务暂行规定，以证券咨询软件为载体向客户提供咨询服务的机构，规范的执业行为有( )。揭示软件工具固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或有重大遗漏客观说明软件工具的功能，不
19、得对其功能进行误导性宣传表示软件工具有选择证券投资品种或提示买卖时机功能的，就当说明其方法和局限说明软件工具所使用的数据信息来源（A）（B） （C） （D）64 证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止行为包括( ) 。对服务能力和过往业绩进行虚假宣传 误导性的营销宣传承诺投资收益 保证投资收益（A）（B） （C） （D）65 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户的基本信息有( ) 。公司名称、地址、联系方式等 证券投资顾问的姓名证券投资顾问服务的内容和方式 证券投资顾问可以代客户作出投资决策（A）（B） （C） （D）66 证券
20、公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律和行政法规规定的，中国证监会及其派出机构可以采取( )监管措施。出具警示函 责令清理违规业务监管谈话 责令改正（A）（B） （C） （D）67 在实际理财业务过程中，投资顾问往往按照人们的主观风险偏好类型和程度将投资者的理财风格分为五种类型，具体包括( )。保守 风险淡漠型 风险偏好型 稳健型（A）（B） （C） （D）68 下列关于个人生命周期的说法中，正确的有( )。退休期的主要理财任务就是稳健投资保住财产，合理消费以保障退休期间的正常支出自完成学业开始工作并领取第一份报酬开始处于探索期当个人注重买卖养老险和投资类型保险时，他正处
21、于稳定期稳定期的理财任务是要尽可能多地储备资产、积累财富，未雨绸缪（A）（B） （C） （D）69 家庭生命周期中家庭成熟期阶段会产生的财务状况有( )。收入增加而支出稳定，储蓄逐步增加房贷余额逐年减少，退休前结清所有大额负债可积累的资产达到巅峰，要逐步降低投资风险收入达到巅峰，支出可望降低（A）（B） （C） （D）70 下列关于证券市场线的说法中，正确的有( )。定价正确的证券将处于证券市场线上证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准证券市场线表示证券的预期收益率与其 系数之间的关系（A）（B） （C） （D）71 下列关于最优证券组合的说法中
22、，正确的有( )。是能带来最高收益的组合肯定在有效边界上是无差异曲线与有效边界的切点所表示的组合是理性投资者的最佳选择（A）（B） （C） （D）72 对于一个只关心风险的投资者，他会认为( )。方差最小组合是投资者可以接受的选择方差最小组合不一定是该投资者的最优组合不可能寻找到最优组合其最优组合一定方差最小（A）（B） （C） （D）73 下列关于 系数的描述中，正确的有 ( )。 系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率 系数反映了证券或证券组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性 系数是衡量证券承担系统风险水平的指数无风险证券的 系数为 1（A）（B） （C） （D）74 下列关
23、于现值和终值的计算公式的说法中，正确的有( )。 I单利终值计算公式：FV=PV(1+rt) 单利现值计算公式： PV=FV (1+rt) 复利终值计算公式：PV=FV(1+r)-t 复利现值计算公式：FV=PV(1+r) t（A）（B） （C） （D）75 复利终值通常指单笔投资在若干年后所反映的投资价值，包括( )。本金 利息 红利 年金（A）（B） （C） （D）76 下列关于年金的说法中，正确的有( )。教育费支出属于期初年金 期初年金的现值大于期末年金的现值期末年金的终值大于期初年金的终值 房贷支出属于期初年金（A）（B） （C） （D）77 我国证券投资咨询行业执业道德的十六字原则
24、包括( )。独立诚信、谨慎客观 谨慎客观、公开透明公正公平、勤勉尽职 独立透明、诚信客观（A）（B） （C） （D）78 下列关于申请从事证券投资咨询业务应当具备的条件的说法中，错误的有( )。具有中华人民共和国国籍 品行端正，具有良好的职业道德具有大学专科以上学历 证券投资顾问可以同时注册为证券分析师（A）（B） （C） （D）79 下列关于对提供证券投资顾问服务的人员要求的说法中，正确的有( )。应当具有证券投资咨询执业资格证券投资顾问可以同时注册为证券分析师须在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问证券投资顾问不能同时注册为证券分析师（A）（B） （C） （D）80 证券组合管理基本步骤包
25、括( )。确定证券投资政策 进行证券投资分析构建证券投资组合 投资组合业绩评估（A）（B） （C） （D）81 个人生命周期中的高原期的理财活动主要包括( )。偿还房贷 准备退休 负担减轻 筹教育金（A）（B） （C） （D）82 下列关于证券投资顾问服务的描述中，正确的有( )。证券投资顾问基于特定客户的立场证券投资顾问向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议证券投资顾问一般服务于普通投资者证券投资顾问服务于特定客户的证券投资及其利益密切相关，但通常不会显著影响证券定价（A）（B） （C） （D）83 证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，
26、协议应当包括( )。收费标准和支付方式证券投资顾问服务的方式争议或者纠纷解决方式自签订协议之日起 15 个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议（A）（B） （C） （D）84 在预测客户未来的支出时，下列属于客户专项支出预算项目的有( )。衣、食、住、行支出 子女教育支出 保费支出 家居装修支出（A）（B） （C） （D）85 下列关于生命周期理论的说法中，错误的有( )。家庭生命周期分为家庭成长期、家庭成熟期、家庭衰退期三个阶段个人生命周期与家庭生命周期联系不大个人是在相当长的时间内计划自己的消费和储蓄行为，在整个生命周期内实行消费的最佳配置金融理财师在为客户设计产品组合时，无须考虑个
27、人生命周期因素（A）（B） （C） （D）86 下列关于无差异曲线的特点的说法中，正确的有( )。无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱无差异曲线的位置越低，其上的投资组合带来的满意程度就越高不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同（A）（B） （C） （D）87 若某投资组合风险小于市场平均风险，则它的 值不可能的有( ) 。06 1 13 16（A）（B） （C） （D）88 套利定价理论的假设条件包括( )。投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的资本市场没有摩擦所有证券的收益都受到一个共同因素 F 的影响投资者能
28、够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利（A）（B） （C） （D）89 现金管理是对现金和流动资产日常管理，其目的在于( )。满足日常支付需要 满足应急资金需要满足未来消费的需要 满足财富积累与投资获利的需求（A）（B） （C） （D）90 下列关于可行域的说法中，正确的有( )。可供选择的证券有两种以上，可能的投资组合便不再局限于一条曲线上，而是坐标系中的一个区域如果在允许卖空的情况下，可行域是一个无限的区域可行域的左边界可能向外凸或呈线性，也可能出现凹陷证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资（A）（B） （C） （D）91 贝塔系数的含义包括( )。贝塔系数为 1 的证券组合，其价格变动幅度与市场一致贝塔系数反映了证券或证券组合对市场组合方差的贡献率贝塔系数是衡量系统风险的指标贝塔系数反映证券或证券组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性（A）（B） （C） （D）92 下列关于时间价值参数的说法中，正确的有( )。货币价值的时间参数系数，通常用 t 表示影响货币时间价值程度的波动要素利率，通常用 g 表示货币在未来某个时间点上的价值，通常用 FV 表示货币现值的价值，通常用 PV 表示（A）（B） （C） （D）93 下列关于单利和复利区别的说法中，错误的有( )。
