1、可转换公司债券及可交换公司债券的发行练习试卷 2 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 可转换公司债券每张面值( )元。（A）30（B） 50（C） 90（D）1002 公开发行可转换公司债券应当提供担保，但最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币( )亿元的公司除外。（A）8（B） 10（C） 15（D）203 转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值，若以 P 表示股票价格，R 表示转换比例，则转换价值应等于 ( )。（A）P+R（B） P/R（C） PR（
2、D）P-R4 可转换公司债券获准上市后，上市公司应当在可转换公司债券上市前( )个交易日内，在指定媒体上披露上市公告书。（A）2（B） 3（C） 4（D）55 上市公司在以下前( ) 交易日披露付息公告是不正确的。（A）1（B） 3（C） 4（D）56 上市公司行使赎回权时，应当在每年首次满足赎回条件后的 5 个交易日内至少发布( )次赎回公告。（A）1（B） 2（C） 3（D）47 申请发行可交换公司债券，公司最近 1 期末的净资产额不少于人民币( )亿元。（A）1（B） 2（C） 3（D）48 发行可交换公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近 1 期末净资产额的( )。（A）30%
3、（B） 40%（C） 50%（D）60%二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。9 下列说法错误的是( ) 。（A）回售期限越长，可转换公司债券的价值越大（B）赎回期限越长，可转换公司债券的价值越大（C）股票波动率越大，可转换公司债券的价值越高（D）票面利率越高，可转换公司债券的价值越低10 上市公司发行可转换公司债券应申报( )材料。（A）发行人关于本次证券发行的申请文件（B）保荐机构关于本次证券发行的文件（C）发行人律师关于本次证券发行的文件（D）关于本次证券发行募集资金运用的文件
4、11 可转换公司债券的发行方式主要有( )。（A）部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分采用网上定价发行和网下向机构投资者配售相结合的方式（B）全部网上定价发行（C）网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合（D）部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行12 上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合下列( )条件。（A）可转换公司债券的期限为 1 年以上（B）可转换公司债券实际发行额不少于人民币 5000 万元（C）可转换公司债券实际发行额不得多于普通股票的发行额（D）符合法定的可转换公司债券发行条件13 ( )情况下，证券交易所可以停止可转换公司债券的交易。（A）可转
5、换公司债券流通面值少于 3000 万元（B）可转换公司债券自转换期结束之前的前 5 天（C）可转换公司债券在赎回期间（D）可转换公司债券到期日14 上市公司出现下列( )情形之一的，证券交易所暂停其可转换公司债券上市。（A）公司最近两年连续亏损（B）公司有重大违法行为（C）公司营业额下降（D）发行可转换公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用15 发行可转换公司债券的上市公司出现以下( )情况之一时，应当及时向证券交易所报告并披露。（A）公司出现减资（B）作出发行新公司债券的决定（C）未转换的可转换公司债券数量少于 3000 万（D）担保人破产16 可交换公司债券的主要条款应包括( )。（A）
6、债券的期限（B）债券的定价（C）债券的赎回与回售（D）股票的交换期17 涉及下列( ) 事项时，证券交易所可以根据实际情况决定可转换公司债券的停牌与复牌、转股的暂停与恢复事宜。（A）行使可转换公司债券赎回权（B）作出发行新公司债券的决定（C）不能如期偿还公司债券本息（D）公司申请破产三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。18 证券公司、上市公司和上市商业银行都可作为发行可转债的担保人。 ( )（A）正确（B）错误19 发行可转换公司债券和分离交易的可转换公司债券都要提供担保。 ( )（A）正确（B）错误20 资信评级机
7、构每年至少要公告一次对公开发行可转换公司债券的公司的跟踪评级报告。 ( )（A）正确（B）错误21 可转换公司债券是一种含权债券，兼有公司债券和股票的双重特征。 ( )（A）正确（B）错误22 可转换公司债券的价值可以近似地看作是普通债券与普通股票的组合体。 ( )（A）正确（B）错误23 发行人申请发行可转换公司债券，股东大会应决定是否优先向原股东配售。 ( )（A）正确（B）错误24 可转换公司债券的发行方式由证监会确定。 ( )（A）正确（B）错误25 上市公司发行的可转换公司债券不得全部向原股东优先配售。 ( )（A）正确（B）错误26 可转换公司债券在发行人股票上市的证券交易所上市。
8、 ( )（A）正确（B）错误27 可转换公司债券的上市不需要保荐机构。 ( )（A）正确（B）错误28 发行可交换公司债券，应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。 ( )（A）正确（B）错误29 上市公司发行可转换公司债券信息披露的有关要求，与上市公司发行新股的要求基本一致。( )（A）正确（B）错误30 变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后 10 个交易日内赋予可转换公司债券持有人 1 次回售的权利，有关回售公告至少发布 3 次。 ( )（A）正确（B）错误可转换公司债券及可交换公司债券的发行练习试卷 2 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，
9、每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 D【试题解析】 可转换公司债券每张面值 100 元。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行2 【正确答案】 C【试题解析】 公开发行可转换公司债券应当提供担保，但最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币 15 亿元的公司除外。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行3 【正确答案】 C【试题解析】 转换价值等于每股普通股的市价乘以转换比例。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行4 【正确答案】 D【试题解析】 可转换公司债券获准上市后，上市公司应当在可转换
10、公司债券上市前 5 个交易日内，在指定媒体上披露上市公告书。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行5 【正确答案】 A【试题解析】 上市公司应当在可转换公司债券约定的付息日前 35 个交易日内披露付息公告。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行6 【正确答案】 C【试题解析】 上市公司行使赎回权时，应当在每年首次满足赎回条件后的 5 个交易日内至少发布 3 次赎回公告。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行7 【正确答案】 C【试题解析】 公司最近 1 期末的净资产额不少于人民币 3 亿元。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行8 【正确答案】
11、B【试题解析】 申请发行可交换公司债券，应当符合本次发行后累计公司债券余额不超过最近 1 期末净资产额的 40%。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。9 【正确答案】 B,D【试题解析】 赎回期限越长，说明对发行人越有利，对投资者越不利，因而可转换公司债券的价值越低；票面利率越高，说明可转换公司债券的债权价值越高，这样可转换公司债券的价值就越大。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行10 【正确答案】 A,B,C,D【试
12、题解析】 需申报的文件包括：本次证券发行的募集文件；发行人关于本次证券发行的申请与授权文件；保荐机构关于本次证券发行的文件；发行人律师关于本次证券发行的文件；关于本次证券发行募集资金运用的文件等。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行11 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 这四种为可转换公司债券的主要发行方式，应熟记。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行12 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合下列条件：(1)可转换公司债券的期限为 1 年以上。(2) 可转换公司债券实际发行额不少于人民币 5000 万元。
13、(3)申请上市时符合法定的可转换公司债券发行条件。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行13 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 证券交易所按照下列规定停止可转换公司债券的交易：(1)可转换公司债券流通面值少于 3000 万元时，在上市公司发布相关公告 3 个交易日后停止其可转换公司债券的交易。(2)可转换公司债券自转换期结束之前的第 10 个交易日起停止交易。(3)可转换公司债券在赎回期间止交易。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行14 【正确答案】 A,lB,D【试题解析】 上市公司出现下列情形之一的，证券交易所暂停其可转换公司债券上市：(1)公司有重大违法
14、行为。(2) 公司情况发生重大变化不符合可转换公司债券上市条件。(3)发行可转换公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用。(4)未按照可转换公司债券募集办法履行义务。(5)公司最近两年连续亏损。(6)证券交易所认为应当暂停其可转换公司债券上市的其他情形。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行15 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 以上均是关系投资人利益的重大事项，均应及时披露。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行16 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 可交换公司债券的主要条款应包括：期限、定价、赎回与回售、股票的交换期、股票交换的价格及其调整与修正、担
15、保安排和评级等。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行17 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 以上几项都属于证券交易所可以决定可转换公司债券的停牌与复牌、转股的暂停与恢复的事宜。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。18 【正确答案】 B【试题解析】 证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行19 【正确答案】 B【试题解析】 发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保。【知
16、识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行20 【正确答案】 A【试题解析】 略【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行21 【正确答案】 A【试题解析】 略【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行22 【正确答案】 B【试题解析】 可转换公司债券的价值可以近似地看作是普通债券与股票期权的组合体。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行23 【正确答案】 A【试题解析】 略【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行24 【正确答案】 B【试题解析】 可转换公司债券的发行方式由发行人和主承销商协商确定。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行2
17、5 【正确答案】 B【试题解析】 上市公司发行可转换公司债券，可以全部或者部分向原股东优先配售。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行26 【正确答案】 A【试题解析】 略【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行27 【正确答案】 B【试题解析】 交易所实行可转换公司债券上市保荐制度。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行28 【正确答案】 A【试题解析】 略【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行29 【正确答案】 A【试题解析】 略【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行30 【正确答案】 B【试题解析】 变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后 20个交易日内赋予可转换公司债券持有人 1 次回售的权利，有关回售公告至少发布 3次。【知识模块】 可转换公司债券及可交换公司债券的发行
