1、投资环境练习试卷 4 及答案与解析1 目前我国对证券市场的监管手段中最有力的手段是( )（A）法律手段（B）经济手段（C）行政手段（D）市场手段2 对证券市场的监管内容包括( )（A）信息公开、市场操纵、欺诈客户和内幕交易（B）信息披露、市场操纵、欺诈客户和关联交易（C）信息披露、市场运作、欺诈客户和内幕交易（D）信息披露、市场操纵、欺诈客户和内幕交易3 上市公司需要披露的信息不包括( )（A）上市公开发行的募集文件（B）经核准的股票上市有关文件,股票上市日期,十大股东的名单和持股情况以及高级管理层的基本情况等（C）持续信息的披露,包括上市后的中报和年报,公司的财务会计报告和经营情况（D）本公
2、司的日常经营情况4 属于欺诈客户的行为包括( ) 证券经营机构将自营业务与代理业务混合操作;证券经营机构违背代理人的指令为其买卖证券;证券经营机构不按国家有关法规和证券交易所有关规则处理证券买卖委托;证券经营机构不在规定时间内向被代理人出示证券买卖书面确认书;证券登记、清算机构不按国家有关法规和本机构相关规则办理清算、交割、过户、登记手续（A）（B） （C） （D）5 整个清算体系的核心是( )（A）中央登记结算公司（B）清算所（C）券商（D）交易所6 下列描述正确的是( )（A）证券市场是信息对称的市场（B）影响股价的信息在上市公司与投资者之间传递的不对称只在个别国家的股票市场存在（C）投资
3、者尤其是中小型投资者,由于信息不对称、获得信息的渠道有限而且存在较长的时滞,相对于控股股东和管理层处于弱势地位,因此需要重点保护（D）中国股票市场信息不对称的状况较其他国家稍好一些7 关于投资信息的分类,下列错误的是( )（A）按信息是否经过加工分为描述性信息和分析性信息（B）按是否支付费用分为免费信息和付费信息（C）按信息的内容分为经济政治信息、行业信息、公司信息、投资工具信息（D）按信息的真实度分为弱势信息、中度信息、强势信息8 获取投资信息的可靠渠道包括( ) 新闻频道;财经;中国证券报; 新浪财经（A）（B） （C） （D）9 下列不属于固定收益证券的是( )（A）银行存款（B）债券（
4、C）国库券（D）认股权证10 我国现在可以从事的交易是( )（A）期权（B）商品期货（C）卖空（D）买空11 当投资者接到券商的追加保证金通知时,可以做出的选择不包括( )（A）在账户中存入现金或证券（B）继续观望时机以做出判断（C）偿还部分贷款（D）出售部分证券以收入偿还部分贷款12 某支股票的 4 个卖单报价和交易时间为5 元 9 点 45 分;5.2 元 9 点 44 分;5 元 9 点 46 分; 5.1 元 9 点 42 分则可能的成交顺序为( )（A）（B） （C） （D）13 某做市商对股票 a 的当前报价为 10.11/23 元,如果你购买股票,你的购买价格为( )元（A）10
5、.11（B） 10.23（C） 23（D）9.8814 投资者以( ) 从做市商处购买证券,以( ) 向做市商销售证券（A）要价 出价（B）要价 要价（C）出价 出价（D）出价 要价15 关于证券发行的分类,下列描述错误的是( )（A）按照发行主体的不同,可以分为自营发行和委托代理发行（B）按照发行对象的不同,可以分为公开发行和内部发行（C）按照证券发行价格是否完全由发行人确定可以分为定价发行和竞价发行（D）按照发行企业的性质分为 A 股发行和 B 股发行16 关于公开发行,描述正确的是( )（A）公开发行也称为公募（B）以事先预定的目标投资者为发行对象（C）由投融资双方直接磋商发行（D）通常
6、不需要承销商的参与17 艺术品投资之所以具有较大的风险,不是因为( )（A）流通性差（B）保管难（C）价格受到时尚潮流的影响,波动较大（D）假货很多18 比较常见的掉期是( )（A）货币掉期（B）利率掉期（C）货币掉期和利率掉期（D）贷款掉期19 关于期货的描述错误的是( )（A）买方卖方都有履约的义务（B）双方都要缴纳保证金（C）一方盈利就是另一方的亏损（D）交易双方的盈利或亏损理论上是有限的20 一般来讲国库券的期限为( ),发行方式为( )（A）1 年以内 折价（B） 1 年以上 溢价（C） 5 年以内 折价（D）5 年以内 溢价21 决定债券类证券价格和收益的唯一重要变量( )（A）内
7、含报酬率（B）收益率（C）溢价或折价率（D）利率22 由低风险的收益型股票,高收益的政府债券,高质量的公司债券和银行定期存款以及其他短期投资工具构成,此时投资人处于( )期（A）青年期（B）中年期（C）老年期（D）青年期和中年期23 下列属于券商研究范畴的是( )跟踪研究国家的产业政策和行业动向;分析上市公司股本结构与变化、公司的长远规划;研究上市公司的现状和发展前景;研究公司财务报表上的各项财务指标（A）（B） （C） （D）24 个体投资者更为关心( )（A）个股短期动态走势（B）预测大盘（C）基本面分析（D）各种小道消息投资环境练习试卷 4 答案与解析1 【正确答案】 A【试题解析】 法
8、律手段是监管当局行使职能最主要、最有效、最具有威慑力的手段。【知识模块】 投资环境2 【正确答案】 D【知识模块】 投资环境3 【正确答案】 D【知识模块】 投资环境4 【正确答案】 A【知识模块】 投资环境5 【正确答案】 A【试题解析】 承担清算所职能的是中央登记结算公司,它即时有效地进行证券清算,并进行股权变更登记,是整个清算体系的核心。【知识模块】 投资环境6 【正确答案】 C【试题解析】 证券市场是信息不对称的市场。影响股价的信息在上市公司与投资者之间传递的阻隔和不对称是世界股票市场的普遍特征,是其代理委托关系中所处不同地位这一客观状况所造成的。中国股票市场也具有这一共性,而且由于中
9、国股票市场产生和发展于从计划经济向市场经济的转轨过程,上市公司大多具有国有企业背景,与投资者之间信息传递的阻隔和不对称则表现得尤为明显。【知识模块】 投资环境7 【正确答案】 D【知识模块】 投资环境8 【正确答案】 D【知识模块】 投资环境9 【正确答案】 D【试题解析】 认股权证不属于固定收益证券。【知识模块】 投资环境10 【正确答案】 D【知识模块】 投资环境11 【正确答案】 B【知识模块】 投资环境12 【正确答案】 A【试题解析】 按照“价格优先,时间优先”的交易原则。【知识模块】 投资环境13 【正确答案】 B【知识模块】 投资环境14 【正确答案】 A【知识模块】 投资环境15 【正确答案】 D【知识模块】 投资环境16 【正确答案】 A【试题解析】 B、C、D 三项属于私募发行的特点。【知识模块】 投资环境17 【正确答案】 D【知识模块】 投资环境18 【正确答案】 C【知识模块】 投资环境19 【正确答案】 D【试题解析】 盈利和亏损在理论上是无限的。【知识模块】 投资环境20 【正确答案】 A【知识模块】 投资环境21 【正确答案】 D【知识模块】 投资环境22 【正确答案】 C【知识模块】 投资环境23 【正确答案】 A【知识模块】 投资环境24 【正确答案】 C【知识模块】 投资环境
