1、期货从业资格期货基础知识（期货市场概述）模拟试卷 1 及答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 目前，世界上最具影响力的能源产品交易所是( )。（A）纽约商业交易所（B）芝加哥期货交易所（C）伦敦国际石油交易所（D）纽约商品交易所2 ( )的集中化和组织化，为期货交易的产生和期货市场的形成奠定了基础。（A）即期现货交易（B）商品交易（C）远期现货交易（D）期权交易3 芝加哥期货交易所引进了远期合同，其原因是( )。（A）农产品价格不稳定（B）铜价波动（C）石油价格波动（D）汇率价格波动4 芝加哥期货交易所于( )年开始实行保证金制度。（A）1848（B）
2、1882（C） 1851（D）18655 1882 年，交易所允许以( )方式免除履约责任，这更加促进了投机者的加入，使期货市场流动性加大。（A）实物交割（B）对冲（C）现金交割（D）期转现6 狭义的期货市场一般是指( )。（A）结算所（B）交易所（C）交易者（D）经纪公司7 最早出现的商品期货是( )。（A）金属期货（B）农产品期货（C）能源期货（D）金融期货8 农产品期货是指以农产品为标的物的期货合约。下列不是以经济作物作为期货标的物的农产品期货是( )。（A）棉花（B）大豆（C）白糖（D）小麦9 最早产生的金融期货品种是( )。（A）国债期货（B）外汇期货（C）股指期货（D）利率期货10
3、 关于金融期货三大类别出现的先后顺序，下列排列正确的是( )。（A）利率期货一外汇期货一股指期货（B）外汇期货一利率期货一股指期货（C）利率期货一股指期货一外汇期货（D）股指期货一外汇期货一利率期货11 芝加哥商业交易所集团是由美国两家著名期货交易所( )合并而成。（A）CME 和 NYMEX（B） C0MEX 和 NYMEX（C） CBOT 和 C0MEX（D）CBOT 和 CME12 1992 年 9 月，我国第一家期货经纪公司( )成立。（A）广东万通期货经纪公司（B）中国国际期货经纪公司（C）浙江永安期货经纪公司（D）北京金鹏期货经纪公司13 ( )是经国务院同意、中国证监会决定设立的
4、期货保证金安全存管机构。（A）中国期货保证金监控中心（B）中国期货保证金监管中心（C）中国期货保证金管理中心（D）中国期货保证金监督中心二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。14 广义的期货市场包括( )。（A）交易所（B）经纪公司（C）结算所（D）交易者15 商品期货主要分为( )。（A）农产品期货（B）金属期货（C）能源化工期货（D）指数期货16 下列农产品期货标的物是经济作物的有( )。（A）天然橡胶（B）棉花（C）咖啡（D）白糖17 金融期货产生的历史背景包括( )。（A）布雷顿森林体系解体（B） 20 世纪 70 年代世界金融体制产生了重大变化（C）浮动汇率
5、制被固定汇率制所取代（D）利率管制等政策逐渐被取消18 我国期货市场在过去的 20 年发展过程中，经历了( )等阶段。（A）起步探索阶段（B）治理与整顿（C）全面取缔（D）稳步发展19 1999 年国务院及中国证监会分别颁布了( )，从而加强了对期货市场的法制监管。（A）期货交易暂行条例（B） 期货交易所管理办法（C） 期货经纪公司管理办法（D）期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法 20 国内期货市场第二轮治理整顿措施包括( )。（A）发布关于制止期货市场盲目发展的通知（B）发布 关于进一步整顿和规范期货市场的通知（C）发布 期货从业人员资格管理办法（D）发布期货公司管理办法21 下列对中
6、国期货保证金监控中心描述正确的有( )。（A）是营利性公司制法人（B）是期货保证金安全存管机构（C）经发改委同意、中国证监会设立（D）有效降低保证金被挪用的风险22 期货合约的( ) 等都是预先由期货交易所规定好的，具有标准化的特点。（A）价格（B）交割品（C）最小变动价位（D）交易月份23 期货交易的基本特征包括( )等。（A）交易分散化（B）双向交易和对冲了结（C）杠杆交易（D）全额保证金制度三、判断是非题请判断下列各题正误。24 1865 年，以芝加哥商业交易所推出标准化合约为标志，真正意义上的期货交易和期货市场开始形成。( )（A）正确（B）错误25 国际期货市场的发展，经历了由金融期
7、货到商品期货的发展历程。( )（A）正确（B）错误26 20 世纪 70 年代，固定汇率制取代了浮动汇率制，在这种背景下，金融期货应运而生。( )（A）正确（B）错误27 目前，在国际期货市场上，商品期货已经占据了主导地位，并且对整个世界经济产生了深远的影响。( )（A）正确（B）错误28 目前，期货交易所采取的主要方式是电子化的交易方式。( )（A）正确（B）错误29 1993 年 11 月，国务院发布关于制止期货市场盲目发展的通知，提出了“规范起步、加强立法、一切经过试验和从严控制”的原则。这标志着我国期货市场第一轮治理整顿的开始。( )（A）正确（B）错误30 中国期货业协会成立，标志着
8、中国期货行业自律组织的诞生。( )（A）正确（B）错误31 进入新世纪以来，“ 快速发展 ”成为中国期货市场的主旋律和鲜明主题。 ( )（A）正确（B）错误32 处在期货市场外的期货交易者可以自行进行交易。( )（A）正确（B）错误33 期货交易实行到期一次性结清的结算方式。( )（A）正确（B）错误34 期货交易的双向机制使期货交易具有高收益和高风险的特点。( )（A）正确（B）错误35 在期货交易中，允许当日出现负债结算，但负债的额度有限制。( )（A）正确（B）错误36 在期货交易中，所有的金融产品都能成为期货合约的标的物。( )（A）正确（B）错误37 人们出于投机心理开始从事期货交易
9、。( )（A）正确（B）错误38 一方面，期货交易以现货交易为基础，另一方面，没有期货交易，现货交易的价格波动风险无法规避。( )（A）正确（B）错误39 期货交易和远期现货交易都有实物交割和对冲平仓两种履约方式。( )（A）正确（B）错误期货从业资格期货基础知识（期货市场概述）模拟试卷 1 答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 【正确答案】 A【试题解析】 目前，纽约商业交易所(NYMEX)和伦敦洲际交易所(ICE)是世界上最具影响力的能源期货交易所，上市品种有原油、汽油、取暖油、乙醇等。【知识模块】 期货市场概述2 【正确答案】 C【试题解析】 期货
10、交易萌芽于远期交易。交易方式的长期演进，尤其是远期现货交易的集中化和组织化，为期货交易的产生和期货市场的形成奠定了基础。【知识模块】 期货市场概述3 【正确答案】 A【试题解析】 随着芝加哥农业的发展，农产品的供求矛盾日益突出。当地经销商的出现，缓解了季节性的供求矛盾和价格的剧烈波动，稳定了粮食生产。但是，当地经销商面临着谷物过冬期间价格波动的风险。为了规避风险，当地经销商在购进谷物后就前往芝加哥，与那里的谷物经销商和加工商签订来年交货的远期合同。【知识模块】 期货市场概述4 【正确答案】 D【试题解析】 芝加哥期货交易所于 1865 年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度，向签约双方收取不
11、超过合约价值 10的保证金，作为履约保证。【知识模块】 期货市场概述5 【正确答案】 B【试题解析】 1882 年，芝加哥期货交易所允许以对冲合约的方式结束交易，而不必交割实物。【知识模块】 期货市场概述6 【正确答案】 B【试题解析】 广义的期货市场包括交易所、结算所、经纪公司和交易者，狭义的期货市场仅指期货交易所。【知识模块】 期货市场概述7 【正确答案】 B【试题解析】 商品期货的发展历程为：农产品期货一金属期货一能源化工期货。【知识模块】 期货市场概述8 【正确答案】 D【试题解析】 D 项小麦属于农产品期货中的谷物期货。【知识模块】 期货市场概述9 【正确答案】 B【试题解析】 金融
12、期货的发展历程为：外汇期货一利率期货一股票指数期货一股票期货。【知识模块】 期货市场概述10 【正确答案】 B【知识模块】 期货市场概述11 【正确答案】 D【试题解析】 2007 年，芝加哥期货交易所(CBOT)与芝加哥商业交易所(CME)合并为芝加哥商业交易所集团(CME Group)。【知识模块】 期货市场概述12 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场概述13 【正确答案】 A【试题解析】 中国期货保证金监控中心于 2006 年 5 月成立，作为期货保证金安全存管机构，保证金监控中心为有效降低保证金被挪用的风险、保证期货交易资金安全，以及维护投资者利益发挥了重要作用。【知识模块】 期货
13、市场概述二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。14 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 广义的期货市场包括交易所、结算所、经纪公司和交易者，狭义的期货市场仅指期货交易所。【知识模块】 期货市场概述15 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 期货交易品种可分为商品期货(农产品期货、金属期货、能源化工期货)和金融期货( 外汇期货、利率期货、股票指数期货、股票期货)。【知识模块】 期货市场概述16 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 从 19 世纪中叶到 20 世纪 70 年代，农产品期货一直在期货市场中居于主导地位，同时新的期货品种也不断涌现。随着农产品生产和流通
14、规模的扩大，除了小麦、玉米、大米等谷物以外，棉花、咖啡、白糖等经济作物，生猪、活牛等畜产品，木材、天然橡胶等林产品也陆续在期货市场上市交易。【知识模块】 期货市场概述17 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 C 项应为固定汇率制被浮动汇率制所取代。【知识模块】 期货市场概述18 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 我国期货市场的发展过程可以划分为三个阶段：起步探索阶段(1990 1993 年) 、治理整顿阶段(19932000 年) 和稳步发展阶段(2000 年至今)。【知识模块】 期货市场概述19 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 1999 年 6 月，国务院颁布期货交易暂行条例
15、，与之配套的期货交易所管理办法、期货经纪公司管理办法、期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法和期货从业人员资格管理办法相继发布实施。这预示着中国期货市场将进入一个新的发展阶段。【知识模块】 期货市场概述20 【正确答案】 B,C【试题解析】 A 项属于国内期货市场第一轮治理整顿措施； D 项属于国内期货市场稳步发展阶段，中国证监会颁布的管理办法。【知识模块】 期货市场概述21 【正确答案】 B,D【试题解析】 中国期货保证金监控中心于 2006 年 5 月成立，作为期货保证金安全存管机构，保证金监控中心为有效降低保证金被挪用的风险、保证期货交易资金安全，以及维护投资者利益发挥了重要作用。中国
16、期货保证金监控中心是经国务院同意、中国证监会决定设立，并在国家工商行政管理总局注册登记的期货保证金安全存管机构，是非营利性公司制法人。【知识模块】 期货市场概述22 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 期货合约(Futures ContraCt) 是由交易所统一制定的标准化远期合约。在合约中，标的物的数量、规格、交割时间和地点等都是既定的，具有标准化的特点。【知识模块】 期货市场概述23 【正确答案】 B,C【试题解析】 期货交易的基本特征可以归纳 6 个方面：合约标准化、场内集中竞价交易、保证金交易、双向交易、对冲了结、当日无负债结算。【知识模块】 期货市场概述三、判断是非题请判断下列各题
17、正误。24 【正确答案】 B【试题解析】 1865 年，芝加哥期货交易所推出了标准化合约，取代了原先使用的远期合同。【知识模块】 期货市场概述25 【正确答案】 B【知识模块】 期货市场概述26 【正确答案】 B【试题解析】 20 世纪 70 年代，布雷顿森林体系解体，浮动汇率制取代了固定汇率制，在这种背景下，金融期货应运而生。【知识模块】 期货市场概述27 【正确答案】 B【试题解析】 进入 20 世纪 80 年代以后，金融期货的交易量超过商品期货，至今仍保持着在期货市场中的主导地位。【知识模块】 期货市场概述28 【正确答案】 A【试题解析】 20 世纪 90 年代以来，随着计算机和互联网
18、技术的发展和广泛应用，电子化交易方式被引入期货市场，并成为期货交易所采取的主要方式。【知识模块】 期货市场概述29 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场概述30 【正确答案】 A【试题解析】 2000 年 12 月，中国期货业协会成立，标志着中国期货行业自律组织的诞生，从而将新的自律机制引入监管体系。【知识模块】 期货市场概述31 【正确答案】 B【试题解析】 进入新世纪以来，“稳步发展”成为中国期货市场的主旋律和鲜明主题。【知识模块】 期货市场概述32 【正确答案】 B【试题解析】 期货交易实行场内交易，所有买卖指令必须在交易所内进行集中竞价成交。只有交易所的会员方能进场交易，其他交易者只
19、能委托交易所会员，由其代理进行期货交易。【知识模块】 期货市场概述33 【正确答案】 B【试题解析】 期货交易实行当日无负债结算，也称为逐日盯市。【知识模块】 期货市场概述34 【正确答案】 B【试题解析】 期货交易的保证金制度使期货交易具有高收益和高风险的特点。保证金比率越低，杠杆效应就越大。【知识模块】 期货市场概述35 【正确答案】 B【试题解析】 期货交易实行当日无负债结算，也称为逐日盯市(Marking to 一Market)。结算部门在每日交易结束后，按当日结算价对交易者结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，并相应增加或减少保证金。如
20、果交易者的保证金余额低于规定的标准，则须追加保证金，从而做到“当日无负债”。【知识模块】 期货市场概述36 【正确答案】 B【试题解析】 并非所有的实物商品和金融产品都能成为期货合约的标的物。期货合约的标的物是有限的特定种类的实物商品和金融产品，一般具有便于贮藏运输、品质可界定、交易量大、价格频繁波动等特性。【知识模块】 期货市场概述37 【正确答案】 B【试题解析】 人们出于规避风险的心理开始从事期货交易。【知识模块】 期货市场概述38 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场概述39 【正确答案】 B【试题解析】 期货交易可以通过对冲或到期交割来了结，其中绝大多数期货合约都是通过对冲平仓的方式了结。远期现货交易的履约主要采用实物交收方式，虽然远期合同也可转让，但最终的履约方式是实物交收。【知识模块】 期货市场概述
