1、期货从业资格期货基础知识（期货市场组织结构与投资者）模拟试卷2 及答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 当期货交易成交之后，买卖双方缴纳一定的保证金，( )就承担起保证每笔交易按期履约的责任。（A）期货交易所（B）结算机构（C）监事会（D）期货经纪机构2 由于期货结算机构的担保履约作用，结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意，使得期货交易的( )方式得以实施。（A）实物交割（B）现金结算交割（C）对冲平仓（D）套利投机3 一般情况下，结算会员收到通知后必须在( )将保证金缴齐，否则不能继续交易。（A）七日内（B）三日内（C）下一交易日规
2、定时间内（D）本交易日规定时间内4 下列关于结算机构职能的说法，不正确的是( )。（A）结算机构对于期货交易的盈亏结算是指每一交易日结束后，期货结算机构对会员的盈亏进行计算（B）期货交易一旦成交，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任（C）由于结算机构替代了原始对手，结算会员及其客户可以随时冲销合约而不必征得原始对手的同意（D）结算机构作为结算保证金收取、管理的机构，并不负责控制市场风险5 便于交易所掌握市场参与者的资金情况，可以根据交易者的资金和头寸情况及时控制市场风险的期货结算机构的组织方式是( )。（A）作为某一交易所内部机构的结算机构（B）作为独立结算公司的结算机构（C）多家交易所
3、共用的一家全国性结算公司（D）证券监管部门指定的商业结算机构6 下列关于结算机构的说法，不正确的是( )。（A）目前，我国期货结算机构是交易所的一个内部机构（B）结算机构通常采用分级结算制度，只有结算机构的会员才能直接得到结算机构提供的服务（C）在国外，期货交易所会员未必同时是结算机构会员（D）结算机构的全员结算制度，能够形成多层次的风险控制体系，保证期货交易的安全性7 在我国，( ) 具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格。（A）非结算会员（B）结算会员（C）普通机构投资者（D）普通个人投资者8 期货公司不可以( ) 。（A）设计期货合约（B）代理客户入市交易（C）收取交易佣金（D）管理
4、客户账户9 我国对期货公司业务实行( )制度。（A）许可证（B）审批（C）核准（D）注册10 ( )是期货公司法人治理结构的核心内容。（A）明晰产权结构（B）风险控制体系（C）从业人员资格准人制度（D）独立董事制度11 期货公司董事会每年应当至少召开( )次会议。（A）1（B） 2（C） 3（D）412 期货公司应当设( )，对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理状况进行监督、检查。（A）监事会（B）董事会秘书（C）独立董事（D）首席风险官13 中国证监会以期货公司( )指标为基础，综合考虑期货公司治理结构等，将期货公司分为 A、B、C 、D、E 等 5 类 11 个级别。（A）风险控制
5、（B）资本充足率（C）治理结构（D）业务规模14 以下各项属于监事会职责的是( )。（A）审议并决定经理层拟定的客户期货交易保证金安全存管制度（B）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督（C）拟订公司内部管理机构设置方案（D）对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查15 期货公司接受客户书面委托，根据有关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动是( )。（A）期货经纪业务（B）期货投资咨询业务（C）资产管理业务（D）资产托管业务二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。16 作为某一期货交易所内部机构的
6、结算机构，它的优点在于( )。（A）结算部门比较独立（B）便于交易所全面掌握市场参与者的资金情况（C）在风险控制中可以根据交易者的资金和头寸情况及时处理（D）它的风险承担能力较强17 关于结算机构是独立的结算公司的说法，正确的是( )。（A）便于交易所全面掌握市场参与者的资金情况（B）有针对性地防止交易所在利益驱动下的违规行为（C）保持交易和结算的相对独立性（D）风险承受能力有限18 国际期货市场的结算体系大体上可以分为下列( )层次。（A）结算机构对结算会员进行结算（B）结算会员与非结算会员之间的结算（C）非结算会员对客户的结算（D）结算机构对客户的结算19 中国金融期货交易所结算会员分为(
7、 )。（A）特别结算会员（B）普通会员（C）全面结算会员（D）交易结算会员20 下列( ) 的结算机构是设立在期货交易所内的内部机构。（A）大连商品交易所（B）上海期货交易所（C）郑州商品交易所（D）中国金融期货交易所21 目前，我国没有实行分级结算制度的期货交易所有( )。（A）大连商品交易所（B）郑州商品交易所（C）上海期货交易所（D）中国金融期货交易所22 实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。结算担保金包括 ( )。（A）基础结算担保金（B）维持结算担保金（C）变动结算担保金（D）比例结算担保金23 关于结算担保金的说法，正确的有( )。（A）由结算会员以自有资金
8、向期货交易所缴纳，属于交易所所有（B）用于应对结算会员违约风险（C）基础结算担保金是指结算会员参与交易所结算交割业务必须缴纳的最低结算担保金数额（D）可以以有价证券形式缴纳24 期货公司财务部的主要职责有( )。（A）制订、实施、监督、检查各项财务管理制度（B）对公司的业务风险进行监控（C）合理调度资金（D）履行预测、考核等职能25 期货公司建立并完善公州治理的原则有( )。（A）明晰职责（B）强化制衡（C）严格执行保证金制度（D）加强风险管理26 我国期货公司与控股股东之间应保持( )。（A）经营独立（B）资产独立（C）管理独立（D）服务独立27 期货公司强化股东职权履行责任主要包括( )。
9、（A）按照证券法，对职权范围内的事项进行审议（B）限定股东表决权的行使（C）禁止控股股东等滥用权利（D）股东会每年应当至少召开一次会议28 期货公州有哪些情形时，应当立即书面通知全体股东?( )（A）客户发生重大透支、穿仓（B）拟更换董事长、总经理（C）财务状况严重恶化（D）发生对期货公司和客户利益产生重大不利影响的事件29 期货公司风险控制的核心体现为( )。（A）建立以净资本为核心的风险监控体系（B）保护客户资产（C）建立内部风险控制机制（D）按规定进行信息披露30 期货公司应当持续符合风险监管指标标准，包括( )。（A）净资本不得低于人民币 1500 万元（B）净资本与净资产的比例不得低
10、于 30（C）净资本不得低于客户权益总额的 8（D）净资本按营业部数量平均折算额(净资本营业部家数)，不得低于人民币300 万元三、判断是非题请判断下列各题正误。31 期货市场上的结算机构承担起保证每笔交易按期履约的责任，大大的降低交易的信用风险。( )（A）正确（B）错误32 一般情况下，结算会员收到追加保证金的通知后必须在当日交易所收市前将保证金缴齐，否则不能参与次日的交易。( )（A）正确（B）错误33 交易结算会员只能为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。( )（A）正确（B）错误34 在我国，期货公司可以代理客户进行期货交易。( )（A）正确（B）错误35 期货公司可将营业
11、部承包、租赁或者委托给他人经营管理。( )（A）正确（B）错误36 有实行会员结算制度期货交易所结算业务资格的期货公司和独资期货公司等应当设独立董事。( )（A）正确（B）错误37 期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由并向公司董事会报告。( )（A）正确（B）错误38 期货公司应建立以净资本为核心的风险监控体系，符合资本充足的要求。( )（A）正确（B）错误39 从事交易结算业务的期货公一，净资本不得低于人民币 3000 万元。( )（A）正确（B）错误40 期货公司有关开户、变更、销户的客户资料档案应当自期货经纪合同终止之日起至少保护 15 年。( )（A）正确（B）错误41 期货公司
12、应当在完成营业部合规检查 5 个工作日内，将检查情况和发现的问题报告营业部所在地派出机构。( )（A）正确（B）错误期货从业资格期货基础知识（期货市场组织结构与投资者）模拟试卷2 答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 【正确答案】 B【试题解析】 当期货交易成交之后，买卖双方缴纳一定的保证金，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任。交易双方并不发生直接关系，只和结算机构发生关系，结算机构成为所有合约卖方的买方和所有合约买方的卖方。如果交易者一方违约，结算机构将先代替其承担履约责任，由此可大大降低交易的信用风险。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者2
13、 【正确答案】 C【试题解析】 当期货交易成交之后，买卖双方缴纳一定的保证金，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任。交易双方并不发生直接关系，只和结算机构发生关系，结算机构成为所有合约卖方的买方和所有合约买方的卖方。也正是由于结算机构替代了原始对手，结算会员及其客户才可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意，使得期货交易的对冲平仓方式得以实施。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者3 【正确答案】 C【试题解析】 当市场价格不利变动导致亏损使会员保证金不能达到规定水平时，结算机构会向会员发出追加保证金的通知。会员收到通知后必须在下一交易日规定时间内将保证金缴齐，否则结算机构有权对其持仓进
14、行强行平仓。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者4 【正确答案】 D【试题解析】 D 项，结算机构通过对会员保证金的管理、控制而有效控制市场风险，以保证期货市场平稳运行。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者5 【正确答案】 A【试题解析】 作为某一交易所内部机构的结算机构，仅为该交易所提供结算服务。这种形式使得结算机构直接受控于交易所，便于交易所掌握市场参与者的资金情况，可以根据交易者的资金和头寸情况及时控制市场风险。该种结算机构的风险承担能力是有限的。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者6 【正确答案】 D【试题解析】 结算机构“金字塔”形的分级结算制度通过建立多层次的会员结构，逐级承
15、担化解期货交易风险的作用，形成多层次的风险控制体系，提高了结算机构整体的抗风险能力，保证期货交易的安全性。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者7 【正确答案】 B【试题解析】 中国金融期货交易所采取会员分级结算制度，期货交易所对结算会员结算，结算会员对非结算会员结算，非结算会员对其受托的客户结算。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者8 【正确答案】 A【试题解析】 期货公司是代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织。A项，设计期货合约是期货交易所的职能。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者9 【正确答案】 A【试题解析】 我国对期货公司业务实行许可证制度。在我国，期货公司业务实行许可
16、证制度，由国务院期货监督管理机构按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者10 【正确答案】 B【试题解析】 风险防范是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点，风险控制体系成为公司法人治理结构的核心内容。这是期货公司法人治理结构建设与其他形态公司法人治理结构的特别之处。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者11 【正确答案】 B【试题解析】 期货公司应按股份有限公司的要求建立董事会制度：期货公司应当设立董事会；董事会每年应当至少召开两次会议；董事会会议记录应当真实、准确、完整。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者12 【正确答案】 D【试题解析】 期
17、货公司应当设首席风险官，对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理状况进行监督、检查。首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者13 【正确答案】 A【试题解析】 以期货公司风险控制指标为基础，综合考虑期货公司治理结构、期货公司市场影响力和持续合规状况，就构成了我国目前期货公司分类监管的综合评价指标。根据期货公司评价计分的高低，目前将期货公司分为 A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB 、B)、C(CCC、CC、C)、D、E 等 5 类 11 个级别，对期货公司施行分类监管综合评价。【知识模块】
18、 期货市场组织结构与投资者14 【正确答案】 B【试题解析】 监事会作为期货公司的监督机构，其职责包括：检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司利益时，要求董事及高级管理人员予以纠正；提议召开临时股东会会议，在董事会不履行 公司法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议；向股东会会议提出提案；依照公司法 第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；公司章程规定的其他职权。A 项属于董事会的职责；C 项属于总经理的职责；D 项属于首席风险官的
19、职责。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者15 【正确答案】 C【试题解析】 A 项，期货经纪业务是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的业务；B 项，期货投资咨询业务是指基于客户委托，期货公司及其从业人员开展的风险管理顾问、期货研究分析、期货交易咨询等营利性业务；D 项，资产托管业务是指具备一定资格的商业银行作为托管人，依据有关法律法规，与委托人签订委托资产托管合同，安全保管委托投资的资产，履行托管人相关职责的业务。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。16 【正确答案】 B,C【试题解析】 作为某一交易所内部机构的结算机构，
20、它的优点在于结算机构直接受控于交易所，便于交易所掌握市场参与者的资金情况，可以根据交易者的资金和头寸情况及时控制市场风险。这种方式设置的结算机构，它的风险承担能力有限。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者17 【正确答案】 B,C【试题解析】 结算机构第二种形式是独立的结算公司，可为一家或多家期货交易所提供结算服务。这种形式可保持交易和结算的相对独立性，有针对性地防止某些期货交易所在利益驱动下可能出现的违规行为。AD 两项是关于作为某一交易所内部机构的结算机构的说法。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者18 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 国际上，结算机构通常采用分级结算制度，大致分
21、为三个层次：第一个层次是由结算机构对结算会员进行结算；第二个层次是结算会员与非结算会员或者结算会员与结算会员所代理客户之间的结算；第三个层次是非结算会员对非结算会员所代理客户的结算。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者19 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 中国金融期货交易所采取分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成，交易所对结算会员进行结算，结算会员对投资者或非结算会员进行结算。结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者20 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 我国境内四家期货交易所，郑州商品交易所、
22、大连商品交易所、上海期货交易所和中国金融期货交易所的结算机构均是交易所的内部机构，因此期货交易所既提供交易服务，也提供结算服务。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者21 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所没有实行分级结算制度，即交易所会员不作结算会员和非结算会员的区分；交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。中国金融期货交易所采取会员分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者22 【正确答案】 A,C【试题解析】 实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。结算会员通过缴纳
23、结算担保金实行风险共担。当市场出现重大风险时，所有结算会员都有义务共同承担市场风险，确保市场能够正常运行。结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者23 【正确答案】 B,C【试题解析】 A 项，结算担保金由结算会员以自有资金向期货交易所缴纳，属于结算会员所有，用于应对结算会员违约风险；D 项，结算担保金应当以现金形式缴纳。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者24 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 除 ACD 三项外，期货公司财务部的主要职责包括：贯彻落实本部岗位责任制和工作标准，密切与业务、计划等部门的工作联系，加强与有关部门的协作配合工作；组
24、织会计法 及国家、地方政府其他有关财务工作法律法规的贯彻落实；正确进行会计核算，对公司的各项财务收支和经济活动进行反映和监督，定期编制各项财务报表和监管报表；单独设立每个客户的保证金账户，封闭运行。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者25 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 根据期货公司管理办法的规定，期货公司应当按照明晰职责、强化制衡、加强风险管理的原则，建立并完善公司治理结构。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者26 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 我国期货公司构建行之有效的法人治理结构，强调公司的独立性。期货公司与控股股东之间保持经营独立、管理独立和服务独立。【知识模块】 期
25、货市场组织结构与投资者27 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 期货公司强化股东职权履行责任的要求有：期货公司股东会应当按照公司法和公司章程，对职权范围内的事项进行审议和表决；确定股东会会议制度，要求股东会每年应当至少召丌一次会议；限定股东表决权的行使；禁止控股股东等滥用权利；没定股东及实际控制人在出现重大事项时的通知义务。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者28 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 当期货公刊有下列情形之一时，应当立即书面通知全体股东，并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告：公司或其董事、监事、高级管理人员因涉嫌重大违法违规被有权机关立案调查或者采取强制措施；拟
26、更换董事长、总经理；财务状况恶化，不符合中国证监会规定的风险监管指标标准；客户发生重大透支、穿仓；发生突发事件，对期货公司和客户利益产生或者可能产生重大不利影响；其他可能影响期货公司持续经营的情形。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者29 【正确答案】 A,B【试题解析】 风险控制体系主要体现为：建立以净资本为核心的风险监控体系，符合资本充足的要求；保护客户资产；建立内部风险控制机制；保障信息系统安全；按规定进行信息披露。其中，前两个内容是期货公司风险控制的核心。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者30 【正确答案】 A,D【试题解析】 期货公司应当持续符合以下风险监管指标标准：净资本不得
27、低于人民币 1500 万元；净资本不得低于客户权益总额的 6；净资本按营业部数量平均折算额(净资本营业部家数)，不得低于人民币 300万元；净资本与净资产的比例不得低于 40；流动资产与流动负债的比例不得低于 100；负债与净资产的比例不得高于 150；符合规定的最低限额的结算准备金要求。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者三、判断是非题请判断下列各题正误。31 【正确答案】 A【试题解析】 当期货交易成交之后，买卖双方缴纳一定的保证金，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任。如果交易者一方违约，结算机构将先代替其承担履约责任，由此可大大降低交易的信用风险。【知识模块】 期货市场组织结构
28、与投资者32 【正确答案】 B【试题解析】 一般情况下，结算会员收到追加保证金的通知后必须在下一交易日规定时间内将保证金缴齐，否则结算机构有权对其持仓进行强行平仓。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者33 【正确答案】 B【试题解析】 特别结算会员只能为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。而交易结算会员只能为其受托客户办理结算、交割业务。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者34 【正确答案】 A【试题解析】 期货公司的主要职能包括：根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；对客户账户进行管理，控制客户交易风险；为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问等
29、。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者35 【正确答案】 B【试题解析】 期货公司不得与他人合资、合作经营管理营业部，不得将营业部承包、租赁或者委托给他人经营管理。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者36 【正确答案】 B【试题解析】 有实行会员分级结算制度期货交易所结算业务资格的期货公司和独资期货公司等应当设独立董事，而不是实行全员结算制度的期货交易所。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者37 【正确答案】 B【试题解析】 期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由并向中国证监会派出机构报告。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者38 【正确答案】 A【试题解析】 期货公司应建立健全的
30、风险控制体系，主要表现为：建立以净资本为核心的风险监控体系，符合资本充足的要求等。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者39 【正确答案】 B【试题解析】 从事交易结算业务的期货公司，净资本不得低于人民币 4500 万元。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者40 【正确答案】 B【试题解析】 期货公司应当建立客户资料档案，有关开户、变更、销户的客户资料档案应当自期货经纪合同终止之 F1 起至少保护 20 年，交易指令记录、交易结算记录、错单记录、客户投诉档案以及其他业务记录应当至少保存 20 年。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者41 【正确答案】 B【试题解析】 期货公司应当在完成营业部合规检查 10 个工作日内，将检查情况和发现的问题报告营业部所在地派出机构，并留存营业部的合规检查报告，于每年3 月底前将期货公司上一年度对营业部的合规检查报告报送公司住所地派出机构。【知识模块】 期货市场组织结构与投资者
