1、期货从业资格（期货基础知识）历年真题试卷汇编 24（无答案）一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 欧洲美元期货属于( ) 品种。（A）短期利率期货（B）中长期国债期货（C）外汇期货（D）股指期货2 ( )期货是大连商品交易所的上市品种。（A）石油沥青（B）动力煤（C）玻璃（D）棕榈油3 下列情形中，适合榨油厂利用豆油期货进行卖出套期保值的是( )。（A）榨油厂担心大豆价格上涨（B）榨油厂有大量豆油库存（C）榨油厂未来需按固定价格交付大量豆油产品（D）榨油厂有大量大豆库存4 在其他因素不变的情况下，下列关于标的资产价格波动幅度与期权价格关系的说法，正确的是( ) 。
2、（A）标的资产价格波动幅度与期权价格正相关（B）标的资产价格波动幅度与期权价格负相关（C）标的资产价格波动幅度与期权价格不相关（D）标的资产价格波动幅度与期权价格成反比5 某投机者以 7 800 美元吨的价格买入 1 手铜合约，成交后价格上涨到 7 950 美元吨。为了防止价格下跌，他应于价位在( )时下达止损指令。（A）7 780 美元吨（B） 7 800 美元吨（C） 7 870 美元吨（D）7 950 美元吨6 国债期货交割时，发票价格的计算公式为( )。（A）期货交割结算价转换因子一应计利息（B）期货交割结算价 转换因子+ 应计利息（C）期货交割结算价转换因子+应计利息（D）期货交割结
3、算价转换因子7 看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方( )一定数量的标的物。（A）减少（B）增加（C）买进（D）卖出8 在我国，1 月 8 日，某交易者进行套利交易，同时卖 500 手 3 月白糖期货合约、买入 1 000 手 5 月白糖期货合约、卖出 500 手 7 月白糖期货合约；成交价格分别为6 370 元吨、6 360 元吨和 6 350 元吨。1 月 13 日对冲平仓时成交价格分别为6 350 元吨、6 320 元吨和 6 300 元吨，则该交易者( )。（A）盈利 5 万元（B）亏损 5 万元（C）盈利 50 万元（D）亏损 50 万元9 下列关于郑州商品交易所的表述
4、，正确的有( )。（A）成立于 1993 年 5 月 28 日（B）郑州商品交易所实行公司制（C） 1990 正式推出标准化期货合约（D）会员大会是交易所的权利机构10 当某商品期货价格过高而现货价格过低时，交易者通常会( )。（A）在期货市场上买进期货合约，在现货市场上买进商品（B）在期货市场上卖出期货合约，在现货市场上卖出商品（C）在期货市场上买进期货合约，在现货市场上卖出商品（D）在期货市场上卖出期货合约，在现货市场上买进商品11 期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为 27 500 元吨，卖方开仓价格为 28 100 元吨，协议平仓价格为 27 850 元吨，协议现货交收
5、价格为 27 650 元吨，卖方可节约交割成本 400 元吨，则卖方通过期转现交易可以( )。（A）少卖 100 元吨（B）少卖 200 元吨（C）多卖 100 元吨（D）多卖 200 元吨12 3 月 10 日，某交易者在国内市场开仓卖 10 手 7 月份螺纹钢期货合约，成交价格为 4 800 元吨。之后以 4 752 元吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是( ) 。（A）亏损 4 800 元（B）盈利 4 800 元（C）亏损 2 400 元（D）盈利 2 400 元13 10 年期国债的票面利率为 8，面值为 100 000 美元，则债券持有人每隔半年可得到( ) 美
6、元的利息。（A）4 000（B） 6 000（C） 8 000（D）10 00014 某投资者买入 50 万欧元，计划投资 3 个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为 125 万欧元)。3 月 1 日，外汇即期市场上以 EURUSD=13432 购买 50 欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为 EURUSD=13450，6 月 1 日，欧元即期汇率为EURUSD=1 2120，期货市场上以成交价格 EURUSD=1 2101 买入对冲平仓，则该投资者( ) 。（A）盈利 1 850 美元（B）亏损 1 850 美元（C）盈利 18
7、 500 美元（D）亏损 18 500 美元15 某交易者以 7 340 元吨买入 10 手 7 月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是( ) 。（A）白糖合约价格上升到 7 350 元吨时再次买入 9 手合约（B）白糖合约价格下降到 7 330 元吨时再次买入 9 手合约（C）白糖合约价格上升到 7 360 元吨时再次买入 10 手合约（D）白糖合约价格下降到 7 320 元吨时再次买入 15 手合约16 一般来说，期权的执行价格与期权合约标的资产价格的差额越大，其时间价值( )。（A）越大（B）越小（C）不变（D）不确定17 采用滚动交割和集中交割相结合的是( )。（A）棕榈油
8、（B）线型低密度聚乙烯（C）豆粕（D）聚氯乙烯18 1972 年，( ) 率先推出了外汇期货合约。（A）CBOT（B） CME（C） COMEX（D）NYMEX19 下列不属于期货交易所职能的是( )。（A）设计合约、安排合约上市（B）发布市场信息（C）制定并实施期货市场制度与交易规则（D）制定期货合约交易价格20 一位面包坊主预期将在 3 个月后购进一批面粉作为生产原料，为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失，该面包坊主将( )。（A）在期货市场上进行空头套期保值（B）在期货市场上进行多头套期保值（C）在远期市场上进行空头套期保值（D）在远期市场上进行多头套期保值21 期权多头方支付一定费
9、用给期权空头方，作为拥有这份权利的报酬。这笔费用称为( )。（A）交易佣金（B）协定价格（C）期权费（D）保证金22 ( )是市场经济发展到一定历史阶段的产物，是市场体系中的高级形式。（A）现货市场（B）批发市场（C）期货市场（D）零售市场23 一般而言，预期利率将上升，一个美国投资者很可能( )。（A）出售美国中长期国债期货合约（B）在小麦期货中做多头（C）买入标准普尔指数期货和约（D）在美国中长期国债中做多头24 我国本土成立的第一家期货经纪公司是( )。（A）广东万通期货经纪公司（B）中国国际期货经纪公司（C）北京经易期货经纪公司（D）北京金鹏期货经纪公司25 当期货合约临近到期日时，现
10、货价格与期货价格之间的差额即基差将接近于( )。（A）期货价格（B）零（C）无限大（D）无法判断26 某投资者手中持有的期权是一份虚值期权，则下列表述正确的是( )。（A）如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的资产价格高于执行价格（B）如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的资产价格低于执行价格（C）如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的资产价格等于执行价格（D）如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的资产价格低于执行价格27 下列说法中，正确的是( )。（A）现货交易的目的一般不是为了获得实物商品（B）并不是所有商品都能够成为期货交易的品种（C）期货交易不
11、受时空限制，交易灵活方便（D）期货交易中，商流与物流在时空上基本是统一的28 目前货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对( )进行管理。（A）货币供应量（B）货市存量（C）货币需求量（D）利率29 某交易者预测 5 月份大豆期货价格将上升，故买入 50 手，成交价格为 4 000 元吨。当价格升到 4 030 元吨时，买入 30 手；当价格升到 4 040 元吨，买入20 手；当价格升到 4 050 元吨时，买入 10 手，该交易者建仓的方法为( )。（A）平均买低法（B）倒金字塔式建仓（C）平均买高法（D）金字塔式建仓30 美国财务公司 3 个月后将收到 1 000 万美元并计划以
12、之进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以( )3 个月欧洲美元期货合约进行套期保值。(每手合约为 100 万美元)（A）买入 100 手（B）买入 10 手（C）卖出 100 手（D）卖 10 手31 以下不属于基差走强的情形是( )。（A）基差为正且数值越来越大（B）基差为负值且绝对值越来越小（C）基差从正值变负值（D）基差从负值变正值32 假定市场利率为 5，股票红利率为 2。8 月 1 日，沪深 300 指数为 3 500 点，9 月份和 12 月份沪深 300 股指期货合约的理论价差为( )点。（A）875（B） 2625（C） 35（D）无法确定33 黄金期货看跌期权的执行价格
13、为 1 60050 美元盎司，当标的期货合约价格为 1 58050 美元盎司，权利金为 30 美元盎司时，则该期权的时间价值为( )美元盎司。（A）20（B） 10（C） 30（D）034 在我国，4 月 27 日，某交易者进行套利交易同时买入 10 手 7 月铜期货合约、卖出 20 手 9 月铜期货合约、买入 10 手 11 月铜期货合约；成交价格分别为 35 820元吨、36 180 元吨和 36 280 元吨。5 月 10 日对冲平仓时成交价格分别为 35 860 元吨、36 200 元吨、36 250 元吨时，该投资者的盈亏情况为( )。（A）盈利 1 500 元（B）亏损 1 500
14、 元（C）盈利 1 300 元（D）亏损 1 300 元35 如果从事自营业务的会员持仓头寸超过持仓限额，且在规定时间内未主动减仓，交易所可以按照有关规定对超出头寸( )。（A）降低保证金比例（B）强制减仓（C）提高保证金比例（D）强行平仓36 影响利率期货价格的经济因素不包括( )。（A）经济周期（B）全球主要经济体利率水平（C）通货膨胀率（D）经济状况37 目前我国期货交易所采用的交易形式是( )。（A）公开喊价交易（B）柜台 (OTC)交易（C）计算机撮合交易（D）做市商交易38 若期权买方拥有买入标的物的权利，该期权为( )。（A）现货期权（B）期货期权（C）看涨期权（D）看跌期权39
15、 下面属于相关商品间的套利的是( )。（A）买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约（B）购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约（C）买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约（D）卖 LME 铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约40 9 月 10 日，白糖现货价格为 6 200 元吨。某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以 6 150 元吨的价格在 11 月份白糖期货合约上建仓。10 月 10 日，白糖现货价格跌至 5 720 元吨，期货价格跌至 5 700 元吨。该糖厂平仓后，实际白糖的卖出价格为( )元吨。（A）6 100（B） 6 150（C） 6 1
16、70（D）6 20041 沪深 300 股指期货的交割结算价为( )。（A）最后交易日标的指数最后一小时的算术平均价（B）最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价（C）最后交易日标的指数全天的成交量的加权平均价（D）最后交易日标的指数最后一笔成交价42 3 月 2 日，某交易者买入 10 手 5 月份 A 期货合约同时卖出 10 手 7 月份该期货合约，价格分别为 12 500 元吨和 12 900 元吨。3 月 19 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5 月和 7 月合约平仓价格分别为 12 350 元吨和 12 550 元吨。该套利交易( ) 元。(每手 5 吨，不计手续费等费用)（A）
17、亏损 20 000（B）亏损 10 000（C）盈利 20 000（D）盈利 10 00043 公司制期货交易所一般不设( )。（A）董事会（B）总经理（C）专业委员会（D）监事会44 反向大豆提油套利的做法是( )。（A）卖出大豆期货合约，同时买入豆油和豆粕期货合约（B）买入大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约（C）增加豆粕和豆油供给量（D）增加生产45 期权的买方是( ) 。（A）支付权利金、让渡权利但无义务的一方（B）支付权利金、获得权利但无义务的一方（C）收取权利金、获得权利并承担义务的一方（D）支付权利金、获得权利并承担义务的一方46 计划发行债券的公司，担心未来融资成本上升，通
18、常会利用利率期货进行( )来规避风险。（A）买入套期保值（B）卖出套期保值（C）投机（D）以上都不对47 保证金比例通常为期货合约价值的( )。（A）5（B） 5一 10（C） 515（D）152048 对股票指数期货来说，若期货指数与现货指数出现偏离，当( )时，就会产生套利机会。(考虑交易成本)（A）实际期指高于无套利区间的下界（B）实际期指低于无套利区间的上界（C）实际期指低于无套利区间的下界（D）实际期指处于无套利区间49 目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是( )。（A）套利指令（B）止损指令（C）停止限价指令（D）限价指令50 首席风险官应及时将对期货公司的相关风险核查结果报
19、告给( )。（A）中国证监会（B）中国证监会派出机构（C）期货交易所（D）期货自律组织51 ( )是指可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。（A）商品基金经理（B）商品交易顾问（C）交易经理（D）期货佣金商52 ( )成为公司法人治理结构的核心内容。（A）风险控制体系（B）风险防范（C）创新能力（D）市场影响53 郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为 1 120 元吨，买入价格为 1 121 元吨，前一成交价为 1 123 元吨，那么该合约的撮合成交价应为( )元吨。（A）1 120（B） 1 121（C） 1 122（D）1 12354 商品市场本期
20、需求量不包括( )。（A）国内消费量（B）出口量（C）进口量（D）期末商品结存量55 大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是 1 元吨，那么每手合约的最小变动值是( ) 元。（A）2（B） 10（C） 20（D）20056 上海期货交易所的期货结算机构是( )。（A）附属于期货交易所的相对独立机构（B）交易所的内部机构（C）由几家期货交易所共同拥有（D）完全独立于期货交易所57 ( )可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。（A）期货交易所（B）会员（C）期货公司（D）中国证监会58 加工商和农场主通常所采用的套期保值方式分别是( )。（A）卖出
21、套期保值；买入套期保值（B）买入套期保值；卖出套期保值（C）空头套期保值；多头套期保值（D）多头套期保值；多头套期保值59 下面属于熊市套利做法的是( )。（A）买入 1 手 3 月大豆期货合约，同时卖出 1 手 5 月大豆期货合约（B）卖出 1 手 3 月大豆期货合约，第二天买入 1 手 5 月大豆期货合约（C）买入 1 手 3 月大豆期货合约，同时卖出 2 手 5 月大豆期货合约（D）卖出 1 手 3 月大豆期货合约，同时买入 1 手 5 月大豆期货合约60 某执行价格为 1 280 美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为 1 300 美分时，该期权为( )期权。（A）实值（
22、B）虚值（C）美式（D）欧式二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。61 期权交易的基本策略包括( )。（A）买进看涨期权（B）卖出看涨期权（C）买进看跌期权（D）卖出看跌期权62 股指期货近期与远期月份合约间的理论价差与( )等有关。（A）标的股票指数（B）市场利率（C）标的股盘指数波动率（D）股息率63 我国期货交易所采用“单边计算” 的是( )。（A）中国金融期货交易所的成交量（B）上海期货交易所的持仓量（C）中国金融期货交易所的持仓量（D）郑州商品交易所的成交量64 下列关于卖出套期保值的说法，正确的是( )。（A）为了回避现货价格下跌风险（B）在期货市场建仓买
23、入合约（C）为了回避现货价格上涨风险（D）在期货市场建仓卖出合约65 对买入套期保值而言，无法实现净盈利的情形包括( )。(不计手续费等费用)（A）现货市场盈利小于期货市场亏损（B）基差走强（C）基差走弱（D）基差不变66 沪深 300 股指期货合约的合约月份为( )。（A）当月（B）下月（C）随后两月（D）随后两个季月67 下列属于期货公司的高级管理人员的有( )。（A）副总经理（B）财务负责人（C）董事长秘书（D）营业部负责人68 卖出套期保值一般可运用于如下一些情形( )。（A）持有某种商品或资产，担心市场价格下跌，使其持有的商品或资产市场价值下降，或者其销售收益下降（B）已经按固定价格
24、买入未来交收的商品或资产，担心市场价格下跌，使其商品或资产市场价值下降或其销售收益下降（C）预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降（D）预计在未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购买成本提高 69 期货交易指令的内容包括( )等。（A）合约月份（B）交易方向（C）数量（D）开平仓70 期货交易所应当遵循( )的原则组织期货交易。（A）保证金制度（B）强行平仓制度（C）涨跌停板制度（D）信息披露制度71 在我国，客户在期货公司开户时，须签字的文件包括( )等。（A）委托代理协议书（B）期货交易风险说明书（C）期货经纪
25、合同（D）买卖自负承诺书72 下列属于跨期套利的是( )。（A）卖出 6 月棕榈油期货合约，同时买入 8 月棕榈油期货合约（B）买入 5 月豆油期货合约，同时卖出 9 月豆油期货合约（C）买入 5 月菜籽油期货合约，同时卖出 5 月豆油期货合约（D）卖出 4 月锌期货合约，同时卖出 6 月锌期货合约73 当标的物市场价格为 500 美分蒲式耳时，下列期权为实值期权的是( )。（A）执行价格为 480 美分蒲式耳的看涨期权（B）执行价格为 480 美分蒲式耳的看跌期权（C）执行价格为 540 美分蒲式耳的看涨期权（D）执行价格为 540 美分蒲式耳的看跌期权74 期权的权利金大小是由( )决定的
26、。（A）内涵价值（B）时间价值（C）实值（D）虚值75 关于 K 线图正确描述的有( )。（A）根据开盘价、收盘价、最高价、最低价四个价格画出（B）每一笔成交价都在图中显示（C）上影线的长度表示最低价与收盘价的价差（D）收盘价高于开盘价为阳线76 对于单个股票的 系数来说 ( )。（A） 系数大于 1 时，说明单个股票的波动或风险程度低于以指数衡量的整个市场（B） 系数大于 1 时，说明单个股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场（C） 系数小于 1 时，说明单个股票的波动或风险程度低于以指数衡量的整个市场（D） 系数等于 1 时，说明单个股票的波动或风险程与以指数衡量的整个市场一致77
27、下列情形中，基差为一 80 元吨的有( )。（A）1 月 10 日，玉米期货价格为 1 710 元吨，现货价格为 1 790 元吨（B） 1 月 10 日，玉米期货价格为 1 710 元吨，现货价格为 1 630 元吨（C） 1 月 10 日，玉米现货价格为 1 710 元吨，期货价格为 1 790 元吨（D）1 月 10 日，玉米现货价格为 1 710 元吨，期货价格为 1 630 元吨78 下列属于中长期利率期货品种的是( )。（A）T Notes（B） TBills（C） TBonds（D）Euro Bobl79 某种商品期货合约交割月份的确定，一般由( )等特点决定。（A）生产（B）使
28、用（C）流通（D）储藏80 期货交易所竞争加剧的主要表现有( )。（A）在外国设立分支机构（B）上市以外国金融工具为对象的期货合约（C）为延长交易时间开设夜盘交易（D）吸纳外国会员81 下列关于集合竞价的说法，正确的有( )。（A）集合竞价采用最大成交量原则（B）高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交（C）低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交（D）等于集合竞价产生价格的买入和卖出申报不能成交82 期货市场之所以具有价格发现的功能，主要是因为( )。（A）期货交易参与者众多，供求双方意愿得以真实体现（B）期货价格反映多数人的预测，接近真实的供求变动趋势（C）交易透明度高，竞争公开化、公平化
29、（D）供求双方协商确定期货价格83 期货结算机构与期货交易所根据关系不同，一般可分为( )。（A）某一交易所的内部机构（B）独立的结算公司（C）某一金融公司的内部机构（D）与交易所被同一机构共同控制84 关于公司制期货交易所的表述，正确的有( )。（A）通常是由若干股东共同出资组建，以营利为目的的企业法人（B）盈利来自通过交易所进行期货交易而收取的各种费用（C）自然人或法人缴纳使用费用，即可在公司制期货交易所内进行期货交易（D）最高权力机构是股东大会85 根据金融期货投资者适当性制度，对于个人投资者申请开立金融期货交易编码，下列说法正确的是( ) 。（A）申请开户时净资产不低于人民币 100
30、万元（B）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币 50 万元（C）具备金融期货基础知识，通过相关测试（D）在期货公司开立期货保证金账户 6 个月以上86 某交易者根据供求状况分析判断，将来一般时间天然橡胶期货远月合约上涨幅度要大于近月合约上涨幅度，该交易者最有可能获利的操作是( )。（A）在正向市场上，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约（B）在反向市场上，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约（C）在正向市场上，买入远期月份的合约同时卖出较近月份的合约（D）在反向市场上，买入远期月份的合约同时卖出较近月份的合约87 在期货交易中，( ) 是两类重要的机构投资者。（A）生产者（B）
31、对冲基金（C）共同基金（D）商品投资基金88 ISDA 主协议适用的利率期权产品包括( )。（A）利率看涨期权（B）利率上限期权（C）利率双限期权（D）利率下限期权89 在某一期货合约的交易过程中，当( )时，国内商品期货交易所可以根据市场风险调整其变易保证金水平。（A）持仓量达到一定水平（B）临近交割期（C）连续数个交易日的累积涨跌幅度达到一定水平（D）遇到国家法定长假90 下列影响市场利率变化的因素有( )。（A）政策因素（B）经济因素（C）政治因素（D）全球主要经济体利率水平91 在期货行情分析中，( )适用于描述较长时间内的期货价格走势。（A）价格（B）交易量（C）需求（D）供给92
32、下列关于期权时间价值的说法，正确的是( )。（A）期权的时间价值不应该高于期权的权利金（B）期权的时间价值可能小于零（C）平值期权的时间价值最大（D）期权的时间价值一定大于等于零93 下列关于买进看跌期权的说法(不计交易费用)，正确的有( )。（A）盈亏平衡点为执行价格一权利金（B）看跌期权的买方损失有限（C）盈亏平衡点为执行价格+权利金（D）看跌期权买方损失无限94 关于期权的内涵价值，下列说法正确的是( )。（A）内涵价值由期权合约的执行价格与标的资产价格的关系决定（B）看涨期权的内涵价值=标的资产价格一执行价格（C）期权的内涵价值有可能小于 0（D）期权的内涵价值总是大于等于 095 下
33、列对于期转现交易的描述，正确的是( )。（A）期转现可以保证期货与现货市场风险同时锁定（B）持有方向相反合约的会员申请由交易所代为平仓，并按协议价格交换与期货合约标的物数量相当、品种相同的标准仓单（C）商定平仓价和交货价的差额如果小于交割费用、仓储费和利息以及货物的品级差价之和，那对期转现双方都有利（D）期转现等同于“ 平仓后购销现货”96 下列关于期货期权行权后的说法，正确的有( )。（A）看涨期权的买方，成为期货多头（B）看跌期权的买方，成为期货空头（C）看涨期权的卖方，成为期货多头（D）看跌期权的卖方，成为期货空头97 下列关于沪深 300 股指期货交易指令的说法，正确的有( )。（A）
34、沪深 300 股指期货的交易指令分为市价指令、限价指令和交易所规定的其他指令（B）交易指令每次最小下单数量为 1 手（C）市价指令每次最大下单数量为 50 手（D）限价指令每次最大下单数量为 100 手98 在我国，对所有交易会员进行结算的期货交易所有( )。（A）中国金融期货交易所（B）上海期货交易所（C）郑州商品交易所（D）大连商品交易所99 交易所为了能保证期货合约上市后能有效的发挥其功能，在选择标的时候一般需要考虑的条件包括( ) 。（A）规格或质量易于量化和评级（B）价格波动幅度大且频繁（C）供应量大，不易为少数人控制和垄断（D）供应量小，不易为少数人控制和垄断100 下列对期现套利
35、的描述，正确的有( )。（A）当期货、现货价差远大于持仓费，存在期现套利机会（B）期现套利只能通过交割来完成（C）商品期货期现套利的参与者须具有现货生产经营背景（D）期现套利可利用期货价格与现货价格的不合理价差来获利三、判断是非题请判断下列各题正误。101 3 个月欧洲美元期货属于短期利率期货品种。( )（A）正确（B）错误102 客户交易保证金不足的，交易所应立即对其持仓实行强行平仓。( )（A）正确（B）错误103 期货价格一现货价格=持仓费。( )（A）正确（B）错误104 预期未来利率水平上升时，投资者可买入对应的利率期货合约，待价格上涨后平仓获利。( )（A）正确（B）错误105 标的物为期货合约的期权称为期货期权，期货期权只能在交易所交易。( )（A）正确（B）错误
