1、期货从业资格（期货基础知识）模拟试卷 2（无答案）一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 现代意义上的期货交易在( )产生于美国芝加哥。（A）17 世纪中期（B） 18 世纪中期（C） 19 世纪中期（D）20 世纪中期2 关于现货交易和期货交易，下列说法不正确的是( )。（A）两者的交易目的不同（B）两者的交割时间不同（C）两者的交易对象不同（D）两者的结算方式相同3 下列属于商品期货的是( )。（A）原油期货（B）外汇期货（C）利率期货（D）国债期货4 ( )是世界上最大的期权交易所。（A）芝加哥期权交易所（B）伦敦期权交易所（C）法国国际期货期权交易所（D）新
2、加坡国际金融交易所5 2006 年 9 月 8 日，中国金融期货交易所在( )挂牌成立。（A）北京（B）上海（C）天津（D）深圳6 期货市场的基本功能之一是( )。（A）消灭风险（B）价格发现（C）减少风险（D）套期保值7 套期保值的目的是为了( )。（A）获得实物商品（B）获得金融商品（C）消灭风险（D）规避价格风险8 通过期货交易形成的价格具有的特点之一是( )。（A）离散性（B）周期性（C）跳跃性（D）公开性9 因参与者多、透明度高，期货市场拥有了( )的基本功能。（A）调节市场供求（B）稳定经济秩序（C）降低交易成本（D）发现价格10 下列属于期货市场在宏观经济中的作用的是( )。（A
3、）锁定生产成本，实现预期利润（B）利用期货价格信号，组织安排现货生产（C）期货市场拓展现货销售和采购渠道（D）有助于市场经济体系的建立与完善11 关于期货交易所的性质，下列描述不正确的是( )。（A）按照交易所章程的规定实行自律管理（B）交易所自身不参与交易活动（C）交易所参与期货合约价格的形成（D）交易所为期货交易提供设施和服务12 世界上第一个现代意义上的结算机构是( )。（A）美国期货交易所结算公司（B）芝加哥期货交易所结算公司（C）东京期货交易所结算公司（D）伦敦期货交易所结算公司13 期货公司的职能不包括( )。（A）根据客户指令代理买卖期货合约（B）为客户提供期货市场信息（C）担保
4、客户的交易履约（D）充当客户的交易顾问14 期货业协会管理和处理日常工作的机构是( )。（A）理事会（B）会员大会（C）股东大会（D）总经理15 下列不属于期货投机者的特征的是( )。（A）实际的合约标的物本身并不重要，重要的是标的物的价格走势与自己的预测是否一致（B）利用期货与现货盈亏相抵来保值（C）预测标的物价格将要上涨，就择机买进期货合约（D）是套期保值者的交易对手16 期货合约是在( ) 的基础上发展起来的。（A）互换合约（B）期权合约（C）调期合约（D）现货合同和现货远期合约17 期货交易每日价格最大涨跌幅度的确定基准是( )。（A）上一交易日的结算价（B）上一交易日的开盘价（C）本
5、日开盘价（D）本日结算价18 以下各项中，( ) 是正确的期货的合约名称。（A）上海期货交易所阴极铜期货合约（B） 3 月份交割大豆合约（C）实物交割绿豆期货合约（D）每手 5 吨的天然橡胶标准合约19 下面各项中，不在大连商品交易所上市的品种是( )。（A）啤酒大麦（B）胶合板（C）大豆（D）豆粕20 目前，( ) 期货合约是世界交易量最大的股指期货合约。（A）标准普尔 500 指数（B）日经指数（C）法国 CAC40 指数（D）纽约 NYSE 指数21 期货公司应将客户所缴纳的保证金( )。（A）存入期货经纪合同中指定的客户账户（B）存入期货公司在银行的账户（C）存入期货经纪合同中所列的公
6、司账户（D）存入交易所在银行的账户22 关于开盘价与收盘价，正确的说法是( )。（A）开盘价由集合竞价产生，收盘价由连续竞价产生（B）开盘价由连续竞价产生，收盘价由集合竞价产生（C）都由集合竞价产生（D）都由连续竞价产生23 对于会员或客户的持仓，距离交割月份越近，限额规定就( )。（A）越低（B）越高（C）根据价格变动情况而定（D）与交割月份远近无关24 大连大豆期货市场某一合约的卖出价为 2100 元/吨，买入价为 2103 元/ 吨，前一成交价为 2101 元/吨，那么该合约的撮合成交价应为 ( )元/吨。（A）2100（B） 2101（C） 2102（D）210325 期货交易和交割的
7、时间顺序是( )。（A）同步进行的（B）通常交易在前，交割在后（C）通常交割在前，交易在后（D）无先后顺序26 当判断基差风险大于价格风险时( )。（A）仍应避险（B）不应避险（C）可考虑局部避险（D）无所谓27 在正向市场中，当基差走弱时，代表( )。（A）期货价格上涨的幅度较现货价格大（B）期货价格上涨的幅度较现货价格小（C）期货价格下跌的幅度较现货价格大（D）期货价格下跌的幅度较现货价格小28 某出口商担心日元贬值而采取套期保值，可以( )。（A）买日元期货买权（B）卖欧洲日元期货（C）卖日元期货（D）卖日元期货卖权，卖日元期货买权29 某多头套期保值者，用七月大豆期货保值，入市成交价为
8、 2000 元/吨。一个月后，该保值者完成现货交易，价格为 2060 元/吨，同时将期货合约以 2100 元/ 吨平仓，如果该多头套期保值者正好实现了完全保护，则该保值者现货交易的实际价格是( )元/吨。（A）1940（B） 1960（C） 2040（D）206030 一位投资者看好黄金采掘公司的管理能力，但是对他的主要产品黄金却不看好，这位投资者的最佳策略是( )。（A）购买黄金采掘公司的股票，出售黄金期货（B）出售黄金采掘公司的股票，购买黄金期货（C）购买黄金采掘公司的股票，出售另一家黄金开采公司的股票（D）出售黄金采掘公司的股票，购买另一家黄金开采公司的股票31 期货投机者是( ) 。（
9、A）风险转移者（B）风险回避者（C）风险消除者（D）风险承担者32 适度的投机能够( )价格波动。（A）加剧（B）减缓（C）回避（D）避免33 我国期货市场上，大豆期货合约的手续费( )。（A）不超过 4 元/手（B）不高于成交金额的万分之一（C）不超过 5 元/手（D）不高于成交金额的万分之二34 多头投机者建仓后，如果市场行情与预料的相反，可以采取( )策略。（A）平均卖高（B）金字塔式买入（C）平均买低（D）买低卖高35 某投机者决定做小麦期货合约的投机交易，以 1300 元/吨买入 5 手合约。成交后立即下达一份止损单，价格定于 1280 元/吨。此后价格上升到 1320 元/ 吨，投
10、机者决定下达一份新的到价止损指令。价格定于 1310 元/吨，若市价回落可以保证该投机者( )。（A）获利 10 元/吨（B）损失 10 元/吨（C）获利 15 元/吨（D）损失 15 元/吨36 在期货市场中，套利者关心和研究的只是( )。（A）单一合约的涨跌（B）不同合约之间的价差（C）不同合约的绝对价格（D）单一合约的价格37 利用同一商品但不同交割月份之间价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的方法属于 ( ) 。（A）跨期价差交易（B）跨市价差交易（C）跨商品价差交易（D）跨地域价差交易38 当套利者预期不同交割月份的期货合约的价差将扩大时，在不考虑其他因素影响的情况下，套利者会采取(
11、 )方式以获得预期的利润。（A）买进套利（B）卖出套利（C）买进套利或卖出套利（D）不进行套利39 在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达( )个指令。（A）1（B） 2（C） 3（D）440 某交易者于 5 月 1 日买入 1 手 7 月份铜期货合约，价格为 64000 元/吨。同时卖出 1 手 9 月份铜期货合约，价格为 65000 元/吨。到了 6 月 1 日铜价上涨，交易者将两种合约同时平仓，7 月与 9 月铜合约平仓价格分别为 65500 元/吨，66000 元/吨，则此种情况属于( )。（A）正向市场的熊市套利（B）反向市场的熊市套利（C）反向市场的牛市套利（D）正向市场的牛市套利4
12、1 下列属于基本分析法理论基础的是( )。（A）弹性原理（B）供求原（C）要素理论（D）厂商理论42 当价格稍有下降即造成大量需求时，称之为需求( )。（A）缺乏弹性（B）无弹性（C）富有弹性（D）其他43 在圆弧顶形成过程中，成交量是( )。（A）两头多，中间少（B）两头少，中间多（C）为零（D）两头和中间差不多44 关于移动平均线，说法错误的是( )。（A）移动平均线的曲线与趋势线方向保持一致，不轻易改变（B）移动平均线的行动往往提前于大趋势变化（C）移动平均线无论是向上或是向下突破，价格都有继续向突破方向走的意愿（D）移动平均线起到支撑和压力线的作用45 在形态理论中，属于持续整理形态的
13、有( )。（A）菱形（B）钻石形（C）旗形（D）W 形46 目前，期货交易中成交量最大的品种是( )。（A）股指期货（B）利率期货（C）能源期货（D）农产品期货47 最早出现的交易所交易的金融期货品种是( )。（A）外汇期货（B）国债期货（C）股指期货（D）利率期货48 以下关于利率期货的说法错误的是( )。（A）按所指向的基础资产的期限，利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货（B）短期利率期货就是短期国债期货和欧洲美元期货（C）长期利率期货包括中期国债期货和长期国债期货（D）利率期货的标的资产都是固定收益证券49 标准的美国短期国库券期货合约的面额为 100 万美元，期限为 90 天，最小
14、价格波动幅度为一个基点(即 0.01%)，则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为( )美元。（A）25（B） 32.5（C） 50（D）10050 股指期货的交割方式是( )。（A）以某种股票交割（B）以股票组合交割（C）以现金交割（D）以股票指数交割51 期权合约买方可能形成的收益或损失状况是( )。（A）收益无限，损失有限（B）收益有限，损失无限（C）收益有限，损失有限（D）收益无限，损失无限52 关于期权价格的叙述正确的是( )。（A）期权有效期限越长，期权价值越大（B）标的资产价格波动率越大，期权价值越大（C）无风险利率越小，期权价值越大（D）标的资产收益越大，期权价值越大53
15、某玉米看涨期权合约中的执行价格为 3.50 美元/蒲式耳，而当时玉米期货合约价格为 3.60 美元/蒲式耳，则该期权肯定为( )。（A）实值期权（B）虚值期权（C）两平期权（D）欧式期权54 某投机者的交易情况如表 1 所示：则在此次套利交易中，该投机者盈利( )美分/蒲式耳。（A）1（B） 2（C） 3（D）455 投资基金中历史最长的一类基金是( )。（A）共同基金（B）对冲基金（C）期货投资基金（D）证券投资基金56 帮助商品基金经理挑选商品交易顾问是( )的主要职责之一。（A）期货佣金商（B）交易经理（C）托管者（D）基金投资者57 在美国，联邦监管机构授权的行业自律组织是( )。（A
16、）管理期货协会(MFA)（B）全国期货业协会(NFA)（C）期货行业协会(FIA)（D）商品期货交易委员会(CFTC)58 来自于期货市场之外，对期货市场的相关主体可能产生影响的风险是( )。（A）可控风险（B）不可控风险（C）代理风险（D）交易风险59 ( ) 的风险主要包括管理风险和技术风险。（A）中国期货业协会（B）期货交易所（C）客户（D）期货公司60 下列不属于期货公司风险管理内容的是( )。（A）对期货公司从业人员的管（B）加强资本的充足性管理（C）日常自我监督与检查（D）对日常交易中的保证金管理二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。61 关于期货交易和远
17、期交易的作用，下列说法正确的有( )。（A）期货市场的主要功能是风险定价和配置资源（B）远期交易在一定程度上也能起到调节供求关系，减少价格波动的作用（C）远期合同缺乏流动性，所以其价格的权威性和分散风险作用大打折扣（D）远期市场价格可以替代期货市场价格62 期货交易的目的是( )。（A）获得利息、股息等收入（B）资本利得（C）规避风险（D）获取投机利润63 目前纽约商业交易所是世界上最具影响力的能源产品交易所，上市的品种有( )。（A）原油（B）汽油（C）丙烷（D）取暖油64 与电子交易相比，公开喊价的交易方式存在着明显的长处，这些长处表现在( )。（A）提高了交易速度（B）能够增加市场流动性
18、，提高交易效率（C）能够增强人与人之间的信任关系（D）能够凭借交易者之间的友好关系，提供更加稳定的市场基础65 2000 年中国期货业协会成立的意义表现在( )。（A）中国期货市场没有自律组织的历史宣告结束（B）期货市场的基本功能开始逐步发挥（C）我国期货市场三级监管体系开始形成（D）期货市场开始向规范运作方向转变66 早期的期货市场对于供求双方来讲，均起到了( )的作用。（A）稳定货源（B）避免价格波动（C）稳定产销（D）锁住经营成本67 套期保值可以( ) 风险。（A）回避（B）消灭（C）分割（D）转移68 期货投机行为的存在有一定的合理性，这是因为( )。（A）生产经营者有规避价格风险的
19、需求（B）如果只有套期保值者参加期货交易，则套期保值者难以达到转移风险的目的（C）期货投机者把套期保值者不能消除的风险消除了（D）投机者可以抵消多头期货保值者和空头期货保值者之间的不平衡69 通过期货交易形成的价格的特点有( )。（A）公开性（B）权威性（C）预期性（D）周期性70 期货市场在宏观经济中的作用主要包括( )。（A）提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济（B）为政府制定宏观经济政策提供参考依据（C）可以促使企业关注产品质量问题（D）有助于市场经济体系的建立与完善71 期货市场的核心服务层包括( )。（A）提供集中交易场所的期货交易所（B）提供信息服务的信息公司（C）提供
20、代理交易服务的期货经纪公司（D）提供结算服务的结算机构72 下列期货交易所中，组织形式属于公司制的有( )。（A）芝加哥商业交易所（B）纽约商业交易所（C）伦敦国际石油交易所（D）上海期货交易所73 在会员制期货交易所中，交易行为管理委员会的基本职责是( )。（A）起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改（B）监督会员行为应符合国家有关法规及交易所内部有关交易规则和纪律要求（C）有权要求会员提供一切有关的账目和交易记录（D）可建议董事会或理事会开除或停止会员资格74 期货结算部门的作用有( )。（A）担保交易履约（B）控制市场风险（C）组织和监督期货交易（D）计算期货交易盈亏75 CFT
21、C 的部门构成包括( )。（A）主席办公室（B）秘书长办公室（C）经济分析部门（D）交易市场部76 期货就是标准化合约，是一种统一的、远期的“货物” 合同。期货合约中，( )是标准化的。（A）商品品种（B）交货时间（C）商品数量（D）交易价格77 某种商品期货合约交割月份的影响因素有( )。（A）该商品的体积（B）该商品的储藏、保管方式和特点（C）该商品的生产、使用、消费等特点（D）该商品的期货价格的价格波动规律78 我国豆油进口的主要来源国是( )。（A）阿根廷（B）巴西（C）美国（D）欧盟79 以下交易代码正确的有( )。（A）小麦合约为 WT（B）绿豆合约为 GN（C）天然橡胶合约为 C
22、U（D）黄大豆 2 号合约为 B80 ( ) 有铝期货合约上市交易。（A）英国伦敦金属交易所（B）美国纽约商业交易所（C）大连商品交易所（D）上海期货交易所81 现代期货市场建立了一整套完整的风险保障体系，其中包括( )。（A）涨跌停板制度（B）每日无负债结算制度（C）强行平仓制度（D）大户报告制度82 当交易所经纪会员头寸达到交易所报告界限时，应向交易所提交( )材料。（A）填写完整的“ 经纪会员大户报告表”（B）资金来源说明（C）其持仓量前 10 名投资者的名称、交易编码、持仓量、开户资料及当日结算单据（D）交易所要求提供的其他材料83 客户可以通过( ) 向期货经纪公司下达交易指令。（A
23、）书面下单（B）电话下单（C）网络下单（D）中国证监会规定的其他方式84 关于期货交易收盘价集合竞价，下列说法正确的有( )。（A）在某品种某月份合约每一交易日收市前 5 分钟内进行（B）在某品种某月份合约每一交易日收市前 30 分钟内进行（C）前 4 分钟为期货合约买卖价格指令申报时间（D）后 1 分钟为集合竞价撮合时间85 标准仓单的转让申请由会员单位书面向交易所申报，内容包括( )。（A）转让的数量（B）转让单价（C）转让前后的客户编码（D）转让前后的客户名称86 ( ) 作为期货交易必须支付的费用理应得到补偿，成为期货价格的因素之一。（A）佣金（B）交易手续费（C）保证金（D）保证金所
24、占用资金而应付的利息87 期货市场上的套期保值最基本的操作方式有( )。（A）交叉套期保值（B）相同或相近月份套期保值（C）买入套期保值（D）卖出套期保值88 下列有关基差的叙述，正确的是( )。（A）属于相对价格变动（B）存在随到期而收敛的现象（C）基差风险通常低于现货(或期货)价格风险（D）基差之强弱与市场走势有绝对相关89 在下列情况中，出现( )情况将使卖出套期保值者出现亏损。（A）正向市场中，基差走强（B）正向市场中，基差走弱（C）反向市场中，基差走强（D）反向市场中，基差走弱90 在套期保值操作中控制基差风险的主要方法有( )。（A）适当选择期货合约的标的资产（B）适当选择交割月份
25、（C）充分利用基差套利（D）选择流动性较弱的期货合约91 期货投机与赌博的主要区别表现在( )。（A）风险机制不同（B）参与人员不同（C）运作机制不同（D）经济职能不同92 决定是否买空或卖空期货合约的时候，交易者应该事先为自己确定( )，做好交易前的心理准备。（A）最高获利目标（B）最低获利目标（C）期望承受的最大亏损限度（D）期望承受的最小亏损限度93 制定交易计划的好处有( )。（A）使交易者被迫考虑可能被遗漏的问题（B）使交易者明确将要何时改变交易计划，以应付多变的市场环境（C）使交易者明确自己正处于何种市场环境（D）使交易者选取适合自身特点的交易方法94 期货投机交易的方法包括( )
26、。（A）买低卖高（B）卖高买低（C）平均买低（D）平均卖高95 采用金字塔式买入卖出方法时，增仓时应遵循以下( )原则。（A）在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓（B）在现有持仓已亏损的情况下，才能增仓（C）持仓的增加应渐次增加（D）持仓的增加应渐次递减96 套利交易与投机交易的区别在于( )。（A）套利交易关注的是不同合约或不同市场之间的相对价格关系，而投机交易关注单个合约的绝对价格变化（B）套利交易流动性较差，而投机交易流动性好（C）套利交易在同一时间不同合约或不同市场之间进行相反方向的交易，投机交易只做买或卖的交易（D）套利交易不活跃，而投机交易很活跃97 反向市场熊市套利的市场特征有(
27、)。（A）供给过旺，需求不足（B）近期合约价格高于远期合约价格（C）近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约（D）近期月份合约价格下降幅度小于远期月份合约98 下列属于跨商品套利的交易有( )。（A）小麦与玉米之间的套利（B） 3 月份与 5 月份大豆期货合约之间的套利（C）大豆与豆粕之间的套利（D）堪萨斯市交易所和芝加哥期货交易所之间的小麦期货合约之间的套利99 以下对蝶式套利原理和主要特征的描述正确的有( )。（A）实质上是同种商品跨交割月份的套利活动（B）由两个方向相反的跨期套利组成（C）蝶式套利必须同时下达三个买空/卖空/买空的指令（D）风险和利润都很大100 套利交易在期货市场起着独
28、特的作用，其包括( )。（A）为交易者提供风险对冲的机会（B）增加市场流动性（C）有助于价格恢复到正常水平（D）有助于投机者平均收益的提高101 下列能影响一种商品的需求量的有( )。（A）消费者的预期（B）生产技术水平（C）消费者的收入（D）替代商品的价格上升102 在期货市场中，金融货币因素对期货价格的影响主要表现在( )方面。（A）黄金市场运行（B）利率（C）汇率（D）股票市场运行103 按道氏理论的分类，趋势分为( )等类型。（A）主要趋势（B）次要趋势（C）长期趋势（D）短暂趋势104 下列关于圆弧顶的说法正确的是( )。（A）圆弧形成的时间与其反转的力度成反比（B）形成过程中成交量是两头多中间少（C）它的形成与机构大户炒作的相关性高（D）它的形成时间相当于一个头肩形态形成的时间105 应用旗形形态时应注意( )。（A）旗形不具有测算功能（B）旗形出现前，一般应有一个旗杆（C）旗形持续的时间不能太长（D）旗形形成之前和突破之后，成交量都很小106 目前最主要、最典型的金融期货交易品种有( )。（A）贵金属期货（B）外汇期货（C）利率期货（D）股票价格指数期货107 下列( ) 情况将有利于促使本国货币升值。
