1、期货从业资格（期货基础知识）模拟试卷 5（无答案）一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 1972 年，( ) 率先推出了外汇期货合约。（A）CBOT（B） CME（C） COMEX（D）NYMEX2 下列关于期货交易和远期交易的说法正确的是( )。（A）两者的交易对象相同（B）远期交易是在期货交易的基础上发展起来的（C）履约方式相同（D）信用风险不同3 期货市场的发展历史证明，与电子化交易相比，公开喊价的交易方式具备的明显优点有( )。（A）如果市场出现动荡，公开喊价系统的市场基础更加稳定（B）提高了交易速度，降低了交易成本（C）具备更高的市场透明度和较低的交易差
2、错率（D）可以部分取代交易大厅和经纪人4 下列商品，不属于上海期货交易所上市品种的是( )。（A）铜（B）铝（C）白砂糖（D）天然橡胶5 我国期货市场走过了十多年的发展历程，经过( )年和 1998 年以来的两次清理整顿，进入了规范发展阶段。（A）1990（B） 1992（C） 1993（D）19956 一般情况下，有大量投机者参与的期货市场，流动性( )。（A）非常小（B）非常大（C）适中（D）完全没有7 一般情况下，同一种商品在期货市场和现货市场上的价格变动趋势( )。（A）相反（B）相同（C）相同而且价格之差保持不变（D）没有规律8 生产经营者通过套期保值并没有消除风险，而是将其转移给了
3、期货市场的风险承担者即( )。（A）期货交易所（B）其他套期保值者（C）期货投机者（D）期货结算部门9 ( )能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势，具有超前性。（A）现货价格（B）期货价格（C）远期价格（D）期权价格10 下列属于期货市场在微观经济中的作用的是( )。（A）促进本国经济国际化（B）利用期货价格信号，组织安排现货生产（C）为政府制定宏观经济政策提供参考（D）有助于市场经济体系的建立与完善11 以下不属于期货交易所职能的是( )。（A）设计合约、安排上市（B）发布市场信息（C）制定并实施业务规则（D）制定期货合约交易价格12 ( ) 不属于会员制期货交易所的设置机构。（A）会
4、员大会（B）董事会（C）理事会（D）各业务管理部门13 期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的( )方式免除合约履行义务。（A）实物交割（B）现金结算交割（C）对冲平仓（D）套利投机14 期货公司在期货市场中的作用主要有( )。（A）根据客户的需要设计期货合约，保持期货市场的活力（B）期货公司担保客户的交易履约，从而降低了客户的交易风险（C）严密的风险控制制度使期货公司可以较为有效地控制客户的交易风险（D）监管期货交易所指定的交割仓库，保证了期货市场功能的发挥15 截至 2007 年 3 月，中国期货业协会共有 186 家会员单位，其中特别会员( )家。（A）2（B） 3（C） 4（D
5、）516 期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在( )和规定的地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。（A）将来某一特定时间（B）当天（C）第二天（D）一个星期后17 目前交易量最大的期货品种是( )。（A）利率期货（B）股指期货（C）外汇期货（D）能源期货18 美国芝加哥期货交易所规定小麦期货合约的交易单位为 5000 蒲式耳，如果交易者在该交易所买进一张(也称一手)小麦期货合约，就意味着在合约到期日需( )。（A）买进一手小麦（B）卖出一手小麦（C）卖出 5000 蒲式耳小麦（D）买进 5000 蒲式耳小麦19 大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动值是( )元/ 手。（A）5（B） 8
6、（C） 10（D）2020 2006 年末，( ) 期货在郑州商品交易所上市。（A）白糖（B）豆油（C） PTA（D）锌21 关于期货公司向客户收取的保证金，下列说法正确的是( )。（A）保证金归期货公司所有（B）除进行交易结算外，严禁挪作他用（C）特殊情况下可挪作他用（D）无最低额限制22 期货交易者进行反向交易了结手中合约的行为称为( )。（A）开仓（B）持仓（C）对冲（D）多头交易23 郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为 1120 元/吨，买入价格为 1121 元/ 吨，前一成交价为 1123 元/吨，那么该合约的撮合成交价应为 ( )元/吨。（A）1120（B） 1121（C） 11
7、22（D）112324 关于交割违约的说法，正确的是( )。（A）交易所应先代为履约（B）交易所对违约会员无权进行处罚（C）交易所只能采取竞买方式处理违约事宜（D）违约会员不承担相关损失和费用25 在现货市场和期货市场上采取方向相反的买卖行为，是( )。（A）现货交易（B）期货交易（C）期权交易（D）套期保值交易26 关于期货价格与现货价格之间的关系，下列说法错误的是( )。（A）期货价格与现货价格之间的差额，就是基差（B）在交割日当天，期货价格与现货价格相等或极为接近（C）当期货合约的交割月份邻近时，期货价格将越偏离其基础资产的现货价格（D）当期货合约的交割月份邻近时，期货价格将逐渐向其基础
8、资产的现货价格靠拢27 一位面包坊主预期将在 3 个月后购进一批面粉作为生产原料，为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失，该面包坊主将( )。（A）在期货市场上进行空头套期保值（B）在期货市场上进行多头套期保值（C）在远期市场上进行空头套期保值（D）在远期市场上进行多头套期保值28 在正向市场上，收获季节因大量农产品集中在较短时间内上市，基差会( )。（A）扩大（B）缩小（C）不变（D）不确定29 关于期货市场的“ 投机 ”，以下说法不正确的是 ( )。（A）投机是套期保值得以实现的必要条件（B）没有投机就没有期货市场（C）投资者是价格风险的承担者（D）通过投机者的套利行为，可以实现价格均衡
9、和防止价格的过分波动，创造一个稳定市场30 在主要的下降趋势线的下侧( )期货合约，不失为有效的时机抉择。（A）卖出（B）买入（C）平仓（D）建仓31 若市场处于反向市场，做多头的投机者应( )。（A）买入交割月份较近的合约（B）卖出交割月份较近的合约（C）买入交割月份较远的合约（D）卖出交割月份较远的合约32 以下做法中符合金字塔卖出操作的是( )。（A）以 7.5 美元/蒲式耳的价格卖出 1 手小麦合约，价格下跌到 7.28 美元/蒲式耳时再卖出 2 手小麦合约，待价格继续下跌到 7.00 美元/蒲式耳时再卖出 3 手小麦合约（B）以 7.5 美元/蒲式耳的价格卖出 3 手小麦合约，价格下
10、跌到 7.28 美元/ 蒲式耳时再卖出 2 手小麦合约，待价格继续下跌到 7.00 美元/蒲式耳时再卖出 1 手小麦合约（C）以 7.00 美元/蒲式耳的价格卖出 1 手小麦合约，价格下跌到 7.28 美元/ 蒲式耳时再卖出 2 手小麦合约，待价格继续下跌到 7.5 美元，蒲式耳时再卖出 3 手小麦合约（D）以 7.00 美元/蒲式耳的价格卖出 3 手小麦合约，价格下跌到 7.28 美元/蒲式耳时再卖出 2 手小麦合约，待价格继续下跌到 7.5 美元/蒲式耳时再卖出 1 手小麦合约33 在期货市场上，套利者( )扮演多头和空头的双重角色。（A）先多后空（B）先空后多（C）同时（D）不确定34
11、在反向市场上，如果近期供给量增加，需求减少，则跨期套利交易者该进行( )。（A）牛市套利（B）熊市套利（C）蝶式套利（D）跨市套利35 4 月 1 日，某期货交易所 6 月份玉米价格为 2.85 美元/蒲式耳，8 月份玉米价格为 2.93 美元/蒲式耳。某投资者欲采用牛市套利(不考虑佣金因素 )，则当价差为( )美分时，此投资者将头寸同时平仓能够获利最大。（A）8（B） 4（C） -8（D）-436 反向大豆提油套利的做法是( )。（A）购买大豆和豆粕期货合约（B）卖出豆油和豆粕期货合约（C）卖出大豆期货合约的同时，买入豆油和豆粕期货合约（D）购买大豆期货合约的同时，卖出豆油和豆粕期货合约37
12、 某投资者预通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入 2 手 1 月份玉米期货合约，同时卖出 5 手 3 月份玉米期货合约，再( )。（A）同时买入 3 手 5 月份玉米期货合约（B）一天后买入手 5 月份玉米期货合约（C）同时买入 1 手 5 月份玉米期货合约（D）一天后卖出 3 手 5 月份玉米期货合约38 商品市场需求量不包括( )。（A）国内消费量（B）出口量（C）进口量（D）期末商品结存量39 在基本分析法中不被考虑的因素是( )。（A）总供给和总需求的变动（B）期货价格的近期走势（C）国内国际的经济形势（D）自然因素和政策因素40 上升三角形可能变为反转形态的底部的情况是( )。（A）
13、原有趋势是上升时出现上升三角形（B）原有趋势是下降时出现上升三角形（C）下降趋势的初期出现上升三角形（D）下降趋势的末期出现上升三角形41 当 KD 低于 20 就应该考虑( )。（A）买入（B）卖出（C）平仓（D）开仓42 时间原则是支撑压力线被突破的确认原则之一，它要求突破后至少是( )日。（A）5（B） 4（C） 3（D）243 通常在下列哪一种情况下将导致本国货币贬值?( )（A）政局动荡（B）提高本国利率（C）实施紧缩的货币政策（D）外国资本大量流入44 按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，以下属于金融期货的是( )。（A）农产品期货（B）有色金属期货（C）能源期货（D）国
14、债期货45 公司财务主管预期在不久的将来收到 100 万美元，他希望将这笔钱投资在 90 天到期的国库券。要保护投资免受由于短期利率下降的损害，投资人很可能( )。（A）购买长期国债的期货合约（B）出售短期国库券的期货合约（C）购买短期国库券的期货合约（D）出售欧洲美元的期货合约46 道琼斯运输平均指数的英文缩写是( )。（A）DJIA（B） DJTA（C） DJUA（D）DJCA47 1 月 1 日，某人以 420 美元的价格卖出一份 4 月份的标准普尔指数期货合约，如果 2 月 1 日该期货价格升至 430 美元，则 2 月 1 日平仓时将( )。(不考虑交易费用)（A）损失 2500 美
15、元（B）损失 10 美元（C）盈利 2500 美元（D）盈利 10 美元48 期权多头方支付一定费用给期权空头方，作为拥有这份权利的报酬。这笔费用称为( ) 。（A）交易佣金（B）协定价格（C）期权费（D）保证金49 某投资者买入一份欧式期权，则他可以在( )行使自己的权利。（A）到期日（B）到期日前任何一个交易日（C）到期日前一个月（D）到期日后某一交易日50 一个投资者以 13 美元购入一份看涨期权，标的资产协定价格为 90 美元，而该资产的市场定价为 100 美元，则该期权的内在价值和时间价值分别是( )。（A）内在价值为 3 美元，时间价值为 10 美元（B）内在价值为 0 美元，时间
16、价值为 13 美元（C）内在价值为 10 美元，时间价值为 3 美元（D）内在价值为 13 美元，时间价值为 0 美元51 在期权的垂直套利组合中，下列说法正确的是( )。（A）期权的标的物相同（B）期权的到期日不同（C）期权的买卖方向相同（D）期权的类型不同52 在美国，发行量最大的债券品种是( )。（A）国债（B）州政府债券（C）企业债券（D）银行债券53 共同基金与期货投资基金的主要区别在于( )。（A）组织形式不同（B）规模大小不同（C）投资运作不同（D）投资对象不同54 CTA 是( ) 的简称。（A）商品交易顾问（B）期货经纪商（C）交易经理（D）商品基金经理55 以( ) 为代表
17、的期货投资基金的监管模式，是通过制定一整套专门的基金管理法规对市场进行监管。（A）英国（B）新加坡（C）美国（D）日本56 在期货投资基金支付的各种费用中，同基金的业绩表现直接相关的是( )。（A）管理费（B）经纪佣金（C）营销费用（D）CTA 费用57 ( ) 是产生期货投机的动力。（A）低收益与高风险并存（B）高收益与高风险并存（C）低收益与低风险并存（D）高收益与低风险并存58 期货价格非理性波动的最直接最核心的因素是( )。（A）合约设计上有缺陷（B）会员结构不合理（C）交易规则执行不当（D）人为的非理性投机59 ( ) 是因价格变化使期货合约的价值发生变化的风险，是期货交易中最常见、
18、最要重视的一种风险。（A）市场风险（B）利率风险（C）权益风险（D）商品风险60 ( ) 反映当前价格对 N 天市场平均价格的偏离程度。（A）市场资金总量变动率（B）市场资金集中度（C）现价期价偏离率（D）期货价格变动率二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。61 期货市场的基本职能有( )。（A）资源配置（B）规避风险（C）风险定价（D）价格发现62 期货合约的标准化主要体现在( )的标准化。（A）商品品质（B）商品计量（C）交割月份（D）交割地点63 下列属于芝加哥期货交易所最先引进的有( )（A）远期合同（B）标准化合约（C）金属期货交易（D）利率期货交易64 在
19、下列期货品种中，属于商品期货的有( )。（A）金属期货（B）能源期货（C）欧元期货（D）林产品期货65 下列商品中，不属于上海期货交易所上市品种的有( )。（A）铜（B）铝（C） PTA（D）绿豆66 早期的期货市场不能吸引大量投机者参与的原因在于( )。（A）资本投入量大（B）转手困难（C）要求实物交割（D）场所有限67 现代期货市场交易制度的重要意义在于( )。（A）有效控制期货市场风险（B）保障期货市场的平稳运行（C）降低投机者投入成本（D）确保到期日进行实物交割68 金融期货的基本功能有( )。（A）套期保值功能（B）价格发现功能（C）投机功能（D）稳定产销功能69 与现货市场相比，期
20、货市场交易具有( )的运行机制。（A）公开（B）公正（C）高效（D）竞争70 期货市场在微观经济中的作用主要包括( )。（A）锁定生产成本，实现预期利润（B）利用期货价格信号，组织安排现货生产（C）期货市场拓展现货销售和采购渠道（D）有助于市场经济体系的建立与完善71 期货市场的组织结构包括( )。（A）监督机构（B）期货交易所（C）期货结算所（D）期货经纪公司72 在会员制期货交易所中，新品种委员会的基本职责是( )。（A）对本交易所发展有前途的新品种期货合约及其可行性进行研究（B）起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改（C）准备和起草拟发展的新品种期货合约的论证报告及其他必要文件（
21、D）监督所有与交易活动有关的问题73 会员出现( ) 情况时，交易所可以取消其会员资格。（A）被中国证监会宣布为“市场禁入者”（B）私下转让会员资格（C）无正当理由连续二个月不做交易（D）拒不执行会员大会或理事会的决议74 期货公司的职能包括( )等。（A）设计期货合约（B）办理结算和交割手续（C）管理客户账户，控制客户交易风险（D）为客户提供期货市场信息75 下列关于结算所的作用的表述，正确的有( )。（A）保证投资者免受违约风险（B）将每笔交易分拆，对期货买方充当卖方，对期货卖方充当买方（C）保证期货买方收到标的资产的实物交割（D）选择哪种资产有期货合约76 下列关于最小变动价位，正确的说
22、法有( )。（A）较小的最小变动价位有利于市场流动性的增加（B）最小变动价位过大，会减少交易量（C）最小变动价位过大，会影响市场的活跃（D）最小变动价位过小，会使交易复杂化77 下列( ) 是石油的主要消费国。（A）日本（B）美国（C）沙特（D）欧洲各国78 以下属于经济作物类期货的有( )。（A）原糖期货和可可期货（B）咖啡期货（C）原油期货（D）棉花期货79 关于大连商品交易所新修改的豆粕期货合约，以下表述正确的有( )。（A）合约交割月份为每年的 1、3、5、7、8、9、 11、12 月（B）最后交割日是最后交易日后第 4 个交易日(遇法定节假日顺延)（C）交易手续费为 4 元/手（D）
23、最后交易日是合约月份第 10 个交易日80 以下关于期货交易所指定交割仓库所需考虑的因素有( )。（A）指定交割仓库所在地区的消费集中程度（B）指定交割仓库储存条件（C）指定交割仓库运输条件（D）指定交割仓库所在地区的生产集中程度81 金融期货市场的规则主要包括以下( )等几个方面。（A）规范的期货合约（B）保证金制度（C）期货价格制度（D）交割期制度82 关于我国期货交易所对风险准备金制度的具体规定，以下表述正确的有( )。（A）交易所应当按照手续费收入 30%的比例提取风险准备金（B）风险准备金必须单独核算，专户存储（C）风险准备金的动用必须经交易所理事会批准，报中国证监会备案后按规定的用
24、途和程序进行（D）当风险准备金余额达到交易所注册资本 10 倍时，经中国证监会批准后可不再提取83 以下关于外汇期货保证金制度的说法，正确的有( )。（A）交易所对会员设定起始保证金和维持保证金（B）起始保证金与维持保证金数额应该相同（C）交易所可以对套期保值交易和投机交易设定不同的保证金额度（D）期货经纪人自己决定对客户的保证金要求84 交易所会员如对结算结果有异议，( )。（A）而会员在规定时间内未提出异议的，则视作会员已认可结算数据的准确性（B）一般在第二天开市前一小时通知交易所（C）必须以书面形式通知交易所（D）遇特殊情况，可在第二天开市后 2 小时内通知交易所85 下列( ) 期货品
25、种采用的是集中交割方式。（A）阴极铜（B）优质强筋小麦（C） PTA（D）玉米86 期货交易所为交易双方提供结算交割服务和履约担保，实行严格的结算交割制度，违约的风险很小，但也相应增加了成本，期货交易成本有( )。（A）仓储费（B）佣金（C）交易手续费（D）保证金利息87 卖出套期保值主要用于( )情况中。（A）商品生产者有库存产品或即将生产、收获某种商品期货实物，担心日后售价下跌（B）储运商、贸易商有现货库存将于日后出售，担心出售时价格下跌（C）加工制造企业为了防止日后购进原料时出现价格上涨（D）加工制造企业担心库存原料价格下跌88 铜期货市场出现反向市场的原因可能有( )。（A）智利大型铜
26、矿工人罢工（B）铜现货库存大量增加（C）某铜消费大国突然大量买入铜（D）替代品的出现89 在( ) 的情况下，买进套期保值者可能得到完全保护并有盈余。（A）基差从-20 元/吨变为-30 元/吨（B）基差从 20 元/吨变为 30 元/吨（C）基差从-40 元/吨变为-30 元/吨（D）基差从 40 元/吨变为 30 元/吨90 下面关于基差交易的说法正确的有( )。（A）买卖期货合约的价格是通过现货价格加上或减去双方协商同意的的基差来确定的（B）基差交易大都是和投机交易结合在一起进行的（C）基差交易是期货交易中较高层次的交易方式（D）通过基差交易可以实现完全的套期保值91 好的期货品种应具备
27、( )等特点。（A）市场容量大（B）价格受政府管制（C）易于储存（D）易于标准化与分级92 在决定买入或卖出期货合约之前，应对合约的( )做全面、准确和谨慎的研究。（A）种类（B）时间（C）价格（D）质量93 下列关于赌博与投机的比较，正确的有( )。（A）前者是客观存在的风险，而后者的风险是人为制造的（B）二者对结果都是无法预测的（C）前者只是个人的金钱转移，而后者具有在期货市场上承担市场价格风险的功能（D）前者对结果是无法预测的，而后者可以运用自己的智慧去分析、判断、正确预测市场变化趋势94 在采用金字塔式买入方法时，以下操作不正确的有( )。（A）在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓（B）
28、持仓的增加应渐次递减（C）持仓的增加应渐次增加（D）持仓的增加应一次性递减95 资金管理的主要内容包括( )。（A）多样化的安排（B）将资金在各个市场中进行分配（C）投资组合的设计（D）止损点的设计96 以下属于持仓费的是( )。（A）运输费（B）存储费（C）管理费（D）保险费97 以下关于在正向市场中进行熊市套利，说法正确的有( )。（A）现货价格高于期货价格（B）只要价差扩大，就可获利（C）只要价差缩小，就可获利（D）远期合约价格相对于近期合约跌幅较小98 以下关于期现套利说法，正确的有( )。（A）期现套利是指在期货市场与现货市场同时进行反向交易（B）期现套利不属于严格意义的套利交易（C
29、）期现套利有助于期货市场与现货市场之间的合理的价格关系（D）期现套利关注的是不同期货市场之间的价差99 下列国际组织的决策会直接影响到商品期货市场价格变动的有( )。（A）石油输出国组织（B）国际货币基金组织（C）天然橡胶生产国协会（D）国际锡生产国协会100 关于对称三角形态说法正确的是( )。（A）对称三角形的出现说明价格可能按原有趋势运动（B）如果原有趋势是上升，对称三角形形态完成后是突破向下（C）对称三角形有两条聚拢的直线，两直线的交点称为顶点（D）对称三角形一般应有六个转折点，这样上下两条直线的支撑压力作用才能得到验证101 价格形态的主要类型有( )。（A）持续整理形态（B）持续突
30、破形态（C）反转整理形态（D）反转突破形态102 以下哪种情况为卖出信号?( )（A）平均线 MA 从上升开始走平，价格从上下穿平均线 MA（B） DIF 和 DEA 为正值，且 DIF 向下突破 DEA（C） WMS 高于 80（D）RSI 取值在 40103 下列周期中，持续时间在一年以下的有( )。（A）长期周期（B）季节性周期（C）基本周期（D）交易周期104 形成效率市场的前提包括( )。（A）投资者数目不宜过多（B）投资者都以利润最大化为目标（C）任何与期货投资相关的信息都以随机方式进入市场（D）投资者对新的信息的反应和调整可迅速完成105 关于金融产品，以下说法正确的有( )。（A）对于同一种金融品种而言，是高度同质的（B）金融产品具有绝对的耐久性和易保存性（C）金融产品不存在运输成本，同一金融产品不同地区价格差异（D）金融产品价格具有稳定性106 下列情况中会促使本国货币升值的有( )。（A）实行扩张性的货币政策（B）实行紧缩性的货币政策（C）国际收支顺差扩大（D）国际收支逆差扩大
