1、理财规划师（二级）实操知识税收养老计划章节练习试卷 2 及答案与解析一、案例单选题以下每小题的备选答案中，只有一项是正确的。0 案例一：杨女士大学毕业两年，现就职于一事业单位。虽然工作相对稳定，待遇也不错，并且杨女士已经做出了一些成绩，但是她总觉得自己还很年轻，不甘于平淡的生活。看着许多以前的同学在外企做得有声有色，自己也想跳槽试试。并且前几天一家跨国公司已经向她发出了邀请，杨女士更是蠢蠢欲动。但是最近在办公室里听到快要退休的一些同事说到退休金什么的，觉得对于自己来说稳定一点的工作好像起码可以确保自己以后的生活不会太差。一方面是自己的职业规划问题，另一方面是自己将来退休后的生活问题。对于这两个
2、问题，杨女士都不太清楚，但又觉得两者成了自己目前选择的矛盾之源，不知道如何权衡。经同学介绍，杨女士找到了一位资深的理财规划师进行了详细的咨询。根据案例一，回答下列题目：1 理财规划师听了杨女士的讲述，指出目前杨女士面对的问题实际上属于自己的职业规划问题，并且分析了它与退休养老规划的关系，关于两者的关系，下面叙述错误的是( )。（A）职业规划是涉及人一生的过程，包括最终的退休（B）退休养老规划关注的是客户财富的增减和现金流的出人，不涉及客户的职业及其发展问题（C）理财规划师为客户提供的有关养老规划的建议，基本上都是建立在对未来职业的预期上（D）职业规划的目的是帮助人们找到最佳的职业发展方向，在精
3、神和物质上获得最大的满足2 为了帮助杨女士作出选择，理财规划师简要的帮助杨女士分析了一下职业选择问题。根据 Ginsberg，Ginsburg ，Axelred and Herma 理论，人的职业选择是一个发展的过程，目前杨女士正处于( )。（A）幻想阶段（B）试验阶段（C）实践阶段（D）现实阶段3 理财规划师向杨女士介绍了一些职业规划的理论，其中霍伦的职业象征论给杨女士留下了很深的印象，因为理财规划师提到虽然现实中大量的研究都支持霍伦的职业象征论，但也有不同意见，其中最重要的一个是建立在偏见的产生的基础之上的，因为妇女通常只产生三种个性类型，这三种类型分别是( )。（A）钻研型、社会型和传统
4、型（B）艺术型、社会型和传统型（C）钻研型、冒险型和传统型（D）艺术型、冒险型和传统型4 理财规划师不同于专业的职业规划师，在对客户进行职业建议时，理财规划师更看重的是客户现在和未来的财务状况，以及职业选择所能带来的现金流。理财规划师对客户的职业建议的过程一般不包括( )。（A）询问客户的兴趣爱好和希望发展的方向，确定职业发展范围（B）试着让客户分析自己的性格、所处环境的优势和劣势（C）制订客户的资产负债表，深入分析财务状况，列出未来可能会出现的财务危机（D）代客户确定其职业选择5 职业选择是整体职业规划中最为重要的阶段。面对处于迷茫状态的杨女士，理财规划师建议她完全可以根据职业规划的四个步骤
5、自主进行规划，解决目前的难题，在职业规划的过程中不需要( )。（A）搜集个人的全部信息（B）调查所有行业的状况（C）确认可能的工作并且评估这些工作（D）递上简历并准备面试6 经过一番思考和规划，杨女士决定跳槽到邀请她去的那个跨国公司。但是毕竟在外企工作，有很多不确定的因素，以后的生活也可能会很不稳定。所以杨女士开始考虑是否现在开始规划自己的退休养老生活比较好。理财规划师建议杨女士现在就开始为自己的退休养老进行投资，因为现在投资负担相对更轻。为此他特地为杨女士算了一笔账：目前杨女士 25 岁，如果她在 25 岁到 30 岁之间每年拿出 2500 元用于以后的退休养老，假设投资收益率为 12%，并
6、且在 31 岁到 65 岁之间不进行额外投资，则从 25 岁到 30 岁 6 年之间的投资额在 65 岁时(岁末)可以增值到( )元。（A）1071199（B） 1124000（C） 1263872（D）11861017 如果杨女士在 31 岁到 65 岁之间每年拿出 2500 元用于投资，同样假设投资收益率为 12%，则从 31 岁到 65 岁(岁末)35 年间的投资在 65 岁(岁末)时可以增值到( )元。（A）984561（B） 1079159（C） 1135671（D）12005417 案例二：马先生今年 40 岁，打算 60 岁退休，预计他可以活到 85 岁，考虑到通货膨胀的因素，退
7、休后每年生活费大约需要 10 万元(岁初从退休基金中提取)。马先生拿出 15 万元储蓄作为退休基金的启动资金(40 岁初)，并打算以后每年年末投入一笔固定的资金。马先生在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9%；退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为 6%。根据案例二，回答下列题目：8 马先生退休后余年为( )年。（A）24（B） 25（C） 26（D）279 马先生在 60 岁的时候需要准备( )元退休金才能实现他的养老目标。（A）560441（B） 1278336（C） 1355036（D）191750310 马先生拿出 15 万元储蓄作为退休基金的启动资金(40 岁初)，到
8、 60 岁的时候这笔储蓄会变成( ) 元。（A）840662（B） 1255036（C） 1355036（D）155503611 由于马先生有 15 万元储蓄作为退休基金的启动资金，不考虑退休基金的其他来源，那么马先生在 60 岁时退休基金的缺口是( )元。（A）755036（B） 855036（C） 960441（D）107684112 计算马先生每年还应投入( )元资金才能弥补退休基金的缺口。（A）1055036（B） 125536（C） 21048（D）29459513 若马先生将 15 万元的启动资金用于应付某项突发事件，则马先生需要修改自己的退休规划。若假设马先生希望保持退休后的生活
9、水平，那么马先生需要增加每年对退休基金的投入额，新的每年的投入额是( )元。（A）10506（B） 12554（C） 37480（D）3945913 案例三：张先生夫妇今年均已 40 岁，家里存款在 50 万元左右。他和妻子两个人每月收入大约 1 万元，月花费近 4000 元。张先生和妻子计划在 10 年后退休，假设他们退休后再生存 30 年，且他们每年花费 16 万元(注：这笔钱在每年年初拿出)，减掉基本养老保险和保险公司给予的保险金 3 万元，每年还需要 15 万元。假设张先生在退休前后的投资收益率均为 5%。根据案例三，回答下列题目：14 根据题意可以推测出张先生在( )岁时退休。（A）
10、60（B） 85（C） 50（D）8015 根据题意可以推测出张先生假设会在( )岁时去世。（A）75（B） 82（C） 95（D）8016 张先生在 50 岁时需准备( )元退休基金才能实现自己的生活目标。（A）1614107（B） 1721445（C） 1998419（D）242116117 张先生 40 岁时的 50 万元的存款在退休后会变成( )元。（A）338013（B） 172144（C） 628894（D）81444718 张先生将现在每月的结余 6000 元存入银行在退休后会变成( )元。（A）338013（B） 931694（C） 291653（D）9459519 根据上面的
11、准备方法，张先生的退休资金的缺口为( )元。（A）338013（B） 272144（C） 352199（D）67502020 如果张先生夫妇坚持退休后生活质量不下调，那么张先生夫妇需要再工作( )年后才能退休。( 假设张先生夫妇退休后仍然再生存 30 年)（A）15（B） 10（C） 14（D）2021 假设张先生如果还想在 50 岁退休的话，那么他需要每月追加存款( )元。（A）3644（B） 4347（C） 4678（D）491221 案例四：李先生今年 35 岁，是某大学一名教师，他计划 65 岁时退休。为在退休后仍然能够保持生活水平不变，李先生决定请理财规划师为其进行退休规划。综合考虑
12、各种因素，李先生的退休规划要求如下：预计李先生退休后每年需要生活费 11.5 万元；按照经验寿命依据和李先生具体情况综合推算，预计李先生可以活到 82 岁；李先生准备拿出 20 万元作为退休储备金的启动资金； 采用定期定额投资方式；退休前投资的期望收益率为 6.5%； 退休后投资的期望收益率为 4.5%。根据案例四，回答下列题目： 22 初步测算李先生从现在到退休，还需要工作( )年。（A）29（B） 30（C） 31（D）3223 初步测算李先生退休后还能活( )年。（A）14（B） 15（C） 16（D）1724 为在退休后仍然能够何持较高的生活水平，在退休时退休基金的账户余额应为( )万
13、元。（A）98.58（B） 100.68（C） 140.69（D）170.8925 李先生准备拿出 20 万元作为退休规划的启动资金，到退休时基金额度为( )万元。（A）132（B） 143（C） 151（D）17226 李先生退休时的基金缺口为( )万元。（A）5.58（B） 8.69（C） 20.58（D）22.5827 李先生准备拿出 20 万元作为退休规划的启动资金，同时保证退休后仍然能够保持较高的生活水平，李先生每年追加投资( )万元。（A）0.03（B） 0.1（C） 0.15（D）0.828 李先生准备拿出 20 万元作为退休规划的启动资金，为了保证退休后能够保持较高的生活水平，
14、李先生调整了退休规划，每年增加 5000 元的投资，则退休时李先生的账户余额为( ) 万元。（A）157.47（B） 159.78（C） 167.47（D）1754729 如果李先生准备拿出 20 万元作为退休规划的启动资金不变，同时退休基金缺口为零，需要将收益率提高到( )。（A）6.70%（B） 6.90%（C） 7.00%（D）7.20%30 如果李先生准备拿出 20 万元作为退休规划的启动资金不变，同时退休基金缺口为零，李先生得延长工作( )年。（A）1（B） 2（C） 3（D）430 案例五：杨先生今年 45 岁，打算 60 岁退休，考虑到通货膨胀，退休后每年生活费需要 10 万元，
15、杨先生预计可以活到 80 岁。为了维持退休后的生活，杨先生拿出 10 万元储蓄作为退休基金的启动资金，并打算每年年末投入一笔固定的资金。杨先生在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为 9%，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为 6%。根据案例五，回答下列题目：31 杨先生退休后的余年为( )年。（A）19（B） 20（C） 21（D）2232 杨先生 60 岁时退休基金必需达到的规模是( )元。（A）1355036（B） 1146992（C） 121581.2（D）104699233 假定年投资回报率为 9%，杨先生 45 岁时 10 万元的启动资金到 60 岁时增长到( )元。
16、（A）264248（B） 334886（C） 364248（D）39847634 杨先生 60 岁退休时的退休基金缺口为( )元。（A）677544（B） 698756（C） 798446（D）85156435 从现在开始，杨先生需要每年另外投入( )元资金以弥补基金缺口。（A）13348（B） 15675（C） 25958（D）2900336 若由于某种原因，将 10 万元的启动资金用于应付某一突发事件，则杨先生需要修改自己的退休规划，杨先生每年需要增加对退休基金的投入额为( )元。（A）27298（B） 30056（C） 39065（D）4140937 如果期间杨先生中了彩票，一次性又投入
17、了 30 万，那么退休时的基金增到( )元。（A）1456993（B） 1485697（C） 2017942（D）214699238 可以预测到杨先生退休时，基金的缺口为( )元。（A）201474（B） 241181（C） 273965（D）30496539 假设杨先生的工资上涨，启动资金仍为 10 万元，每年基金投入量为 3 万元(后付)，没有其他投资，那么到退休时的基金规模达到( )元。（A）1245075（B） 1338497（C） 1585489（D）201454640 此时预测到杨先生退休时，养老基金有( )元的盈余。（A）14576（B） 24576（C） 29263（D）364
18、8240 案例六：林先生现年 30 岁，是一名即将退役的运动员，林太太 27 岁任职于某大型国有企业。林先生的收入不确定，林太太每月税后收入 4000 元；家庭主要开销：每个月生活费 1 万元。林先生夫妇计划 28 年后两人同时退休，退休后希望有现值每月 1 万元可用，且退休后前 20 年每年出国旅游，费用现值 5 万元。假设条件：1通货膨胀率为 3%，投资回报率为 10%。2两人预计退休年限为 28 年，预计退休后余命 20 年。3林太太的“ 三险一金” ：住房公积金 12%、养老 8%、医疗 2%、失业 1%。根据案例六，回答下列题目：41 林太太 55 岁退休，则个人养老金账户余额为(
19、)元。(个人账户的收益率为3%，答案取最接近值)（A）219655（B） 229656（C） 252569（D）25965242 假设目前社会平均工资为 2000 元，根据林太太的社保和工作年限，林太太退休后第一年每月可领的社保养老金为( )元。(55 岁退休时个人账户的部分可领 170个月)(答案取最接近值 )（A）3741（B） 4640（C） 4690（D）474043 林先生和林太太退休时，养老金需求为( )元。(答案取最接近值)（A）4329175（B） 4330175（C） 4331175（D）433217544 退休时，林太太的个人养老金赤字为( )元。（A）1348266.9（
20、B） 1342866.9（C） 1362778.7（D）1386246.945 林先生和林太太退休时，家庭的养老金缺口为( )元。(答案取最接近的数)（A）3525938（B） 3528866（C） 3532895（D）358239546 接上题，为了弥补养老金缺口，若以当前养老金信托来积累 28 年，以 10%作为投资收益率，需要一次性投入资金为( )。（A）244703.4（B） 244908.2（C） 247048.2（D）247840.2理财规划师（二级）实操知识税收养老计划章节练习试卷 2 答案与解析一、案例单选题以下每小题的备选答案中，只有一项是正确的。【知识模块】 税收养老计划1
21、 【正确答案】 B【试题解析】 理财规划师关注的是客户财富的增减和现金流的出入，不可避免地要涉及客户的职业及其发展问题，尤其为客户提供的有关养老规划的建议，基本上都是建立在对未来职业和现金流的预期上。【知识模块】 税收养老计划2 【正确答案】 D【试题解析】 根据 Ginsberg，Ginsburg，Axelred and Herma 理论，在人的职业选择这个过程中个体要经过三个阶段：幻想阶段、试验阶段和现实阶段。其中，现实阶段横跨了青少年中期和青年时期，它也有三个阶段：探索阶段、具体化阶段和实施阶段。在探索阶段，青年们开始将他们的职业选择限制在个人喜好、技术和能力上。在具体化阶段，一个具体的
22、职业选择被确定。并在接下来的实施阶段，开始选择能够实现这个职业目标的教育。所以，目前杨女士应处于现实阶段。【知识模块】 税收养老计划3 【正确答案】 B【试题解析】 大量的研究都支持霍伦的职业象征论，但也有不同意见，其中最重要的一个是建立在偏见产生的基础之上的，因为妇女通常只产生三种个性类型：艺术型、社会型和传统型。霍伦将这归结为社会因素，认为是社会最终将妇女引导到那些“妇女主宰”的职业中去的。【知识模块】 税收养老计划4 【正确答案】 D【试题解析】 理财规划师工作的目的是协助客户确定其职业选择，并不能代替客户确定其职业选择。【知识模块】 税收养老计划5 【正确答案】 B【试题解析】 职业规
23、划的过程包括四个步骤，即个人、选择、匹配和行动。在职业规划的过程中需要调查一个人所喜欢的行业的状况，而非所有行业的状况。【知识模块】 税收养老计划6 【正确答案】 A【试题解析】 根据题意，在 25 岁到 30 岁之间每年拿出 2500 元用于以后的退休养老，假设投资收益率为 12%，则/N=6，1/Y=12，PMT=-2500 ，利用财务计算器可得 FV20288。在 31 岁到 65 岁之间不进行额外投资，65 岁岁末的时候投资额可以增值到：因为：N=35，I/Y=12，PV=-16230.38，利用财务计算器可得FV=l071199。【知识模块】 税收养老计划7 【正确答案】 B【试题解
24、析】 根据题意，N=35，I/Y=12，PMT=-2500 ，利用财务计算器可得FV1079159。即从 31 岁到 65 岁(岁末)35 年间的投资在 65 岁(岁末)时可以增值到1079159 元。【知识模块】 税收养老计划【知识模块】 税收养老计划8 【正确答案】 B【试题解析】 根据题意，马先生 85 岁全年仍然活着，所以应该是从 61 岁到 85岁，共 25 年。【知识模块】 税收养老计划9 【正确答案】 D【试题解析】 根据题意，N=25，I/Y=6，PMT=-150000 ，利用财务计算器可得PV1917503(注意要设成先付年金)，即马先生要想 60 岁顺利退休必须要有1917
25、503 元的资金作为养老的保障。【知识模块】 税收养老计划10 【正确答案】 A【试题解析】 根据题意，N=20，I/Y=9，PMT=-150000 ，利用财务计算器可得PV840662，即马先生用 15 万元的启动资金作为投资到他 60 岁退休时能够获得840662 元的资金储备。【知识模块】 税收养老计划11 【正确答案】 D【试题解析】 退休基金的缺口=1917503-840662=1076841(元)。【知识模块】 税收养老计划12 【正确答案】 C【试题解析】 为弥补退休基金的缺口，马先生每年投入资金的终值应为 1076841元，则/N=20，I/Y=9 ，FV=1076841，利用
26、财务计算器可得，PMT-21048。所以，马先生每年年末还应投入 21048 元，才能填补退休基金缺口，进而实现自己的退休目标。【知识模块】 税收养老计划13 【正确答案】 C【试题解析】 根据题意，N=20，I/Y=9，FV1917503，利用财务计算器可得，PMT37480，即马先生每年要投入 37480 元才能保证马先生 60 岁时顺利退休，否则就会降低他退休后的生活水平。【知识模块】 税收养老计划【知识模块】 税收养老计划14 【正确答案】 C【试题解析】 张先生今年 40 岁，计划在 10 年后退休，所以应是在 50 岁时退休。【知识模块】 税收养老计划15 【正确答案】 D【试题解
27、析】 张先生 50 岁时退休，退休后再生存 30 年，所以会在 80 岁时去世。【知识模块】 税收养老计划16 【正确答案】 D【试题解析】 根据题意，N=30，I/Y=5，PMT=-150000( 设成先付年金) ，利用财务计算器可得 PV2421161，即张先生需要近 2421161 元才能实现其生活目标。【知识模块】 税收养老计划17 【正确答案】 D【试题解析】 根据题意，N=10，I/Y=5，PV=-500000 ，利用财务计算器可得FV814447。即张先生 40 岁时的 50 万元的存款在退休后会变成 814447 元。【知识模块】 税收养老计划18 【正确答案】 B【试题解析】
28、 根据题意，P/Y=12，N=1012=120，I/Y=5，PMT-6000，利用财务计算器可得 FV931694。即张先生将现在每月的结余 6000 元存入银行在退休后会变成 931694 元。【知识模块】 税收养老计划19 【正确答案】 D【试题解析】 根据上面的准备方法，张先生的退休资金的缺口=2421161-814447-931694=675020(元)。【知识模块】 税收养老计划20 【正确答案】 C【试题解析】 根据题意，P/Y=12，1/Y=5，PV=-500000，PMT=-6000，FV=2421161 利用财务计算器可得 N=166(月 )=13.79(年)。张先生夫妇需要
29、再工作 13.79 年后才能退休。【知识模块】 税收养老计划21 【正确答案】 B【试题解析】 根据题意，P/Y=12，N=120(月)，I/Y=5，FV=675020(元) ，利用财务计算器可得 PMT-4347，即张先生夫妇需要每月追加存款 4347 元才能保证他50 岁时就退休。为此，张先生需要开源节流。【知识模块】 税收养老计划【知识模块】 税收养老计划22 【正确答案】 B【试题解析】 李先生今年 35 岁，计划 65 岁退休，李先生还需要工作 30(6535)年。 【知识模块】 税收养老计划23 【正确答案】 D【试题解析】 李先生 65 岁退休，按照经验寿命依据和李先生具体情况综
30、合推算，预计李先生可以活到 82 岁，所以，李先生退休后还能活 17(82-65)年。【知识模块】 税收养老计划24 【正确答案】 C【试题解析】 使用财务计算器(按先付年金模式计算)，N=17，I/Y=4.5，PMT=-11.5，FV=0；计算得到：PV=140.69。为在退休后仍然能够保持较高的生活水平，在退休时退休基金的账户余额应为 140.69 万元。【知识模块】 税收养老计划25 【正确答案】 A【试题解析】 使用财务计算器(按先付年金模式计算)，N=30，I/Y=6.5，PV=-20，计算得到：FVl32。李先生拿出的 20 万元启动资金，到退休时基金额度为132 万元。【知识模块
31、】 税收养老计划26 【正确答案】 B【试题解析】 退休时的基金缺口为：140.69-132=8.69( 万元)。【知识模块】 税收养老计划27 【正确答案】 B【试题解析】 使用财务计算器(按后付年金模式计算)，N=30，1/Y=6.5，PV=-20，FV=140.69，计算得到：PMT=0.10。即李先生每年需要追加投资 0.10 万元。【知识模块】 税收养老计划28 【正确答案】 D【试题解析】 使用财务计算器(按后付年金模式计算)，N=30，I/Y=6.5，PV=-20，PMT=-0.5，计算得到：FV=175.47。退休时李先生的账户余额为 175.47 万元。【知识模块】 税收养老
32、计划29 【正确答案】 A【试题解析】 使用财务计算器(注明按后付年金模式计算)，N=30，PV=-20，FV=140.69，计算得到：I/Y=6.7。【知识模块】 税收养老计划30 【正确答案】 A【试题解析】 使用财务计算器，注明按后付年金模式计算，输入参数，I/Y=6.5，PV=-20， FV=140.69，计算得到：N=31。即李先生需要延长工作 1 年。【知识模块】 税收养老计划【知识模块】 税收养老计划31 【正确答案】 B【试题解析】 杨先生 60 岁退休，预计可以活到 80 岁，杨先生退休后的余年=80-60=20(年) 。【知识模块】 税收养老计划32 【正确答案】 B【试题
33、解析】 预计杨先生在退休后还能活 20 年，退休后每年生活费需要 10 万元，退休后采取较为保守的投资策略，年回报率为 6%，可以使用财务计算器测算出杨先生在 60 岁时应当准备的退休基金，计算过程为：N=20，1/Y=6，PMT=-100000，FV=O，CPT：PV=1215812(先设成先付年金)。【知识模块】 税收养老计划33 【正确答案】 C【试题解析】 使用财务计算器计算：N=15，1/Y=9，PV=-100000，CPT：FV=364248 元。即杨先生 45 岁时 10 万元的启动资金到 60 岁时增长到 364248 元。【知识模块】 税收养老计划34 【正确答案】 D【试题
34、解析】 杨先生 60 岁退休时的退休基金缺口=1215812-364248=851564(元)。【知识模块】 税收养老计划35 【正确答案】 D【试题解析】 使用财务计算器计算(按后付年金计算)： N=15， I/Y=9，FV=851564 ，计算 PMT29003。即杨先生需要每年另外投入 29003元以弥补基金缺口。【知识模块】 税收养老计划36 【正确答案】 D【试题解析】 使用财务计算器计算(按先付年金计算)：N=15， I/Y=9，FV=1215812 ，CPT： PMT=41409。即杨先生每年需要增加对退休基金的投入额为 41409 元。【知识模块】 税收养老计划37 【正确答案
35、】 A【试题解析】 使用财务计算器计算：N=15，I/Y=9，PV=-400000 ，CPT FV=1456993。【知识模块】 税收养老计划38 【正确答案】 B【试题解析】 杨先生退休时，基金的缺口=1456993-1215812=241181(元)。【知识模块】 税收养老计划39 【正确答案】 A【试题解析】 使用财务计算器计算：N=15，I/Y=9，PV=-100000 ，PMT=-30000，CPT：FV=1245075。即到退休时杨先生的基金规模达到 1245075 元。【知识模块】 税收养老计划40 【正确答案】 C【试题解析】 1245075-1215812=29263(元)。
36、【知识模块】 税收养老计划【知识模块】 税收养老计划41 【正确答案】 B【试题解析】 个人养老金账户每月：54628%=436.96(元)，距退休还有 28 年。P/Y=12， N=28，I/Y=3 ，PMT=-436.96，END，使用财务计算器计算，FV=229656(元) 。【知识模块】 税收养老计划42 【正确答案】 A【试题解析】 计算步骤如下：N=28，I/Y=3， PV=-436.96，使用财务计算器计算，FV =4576。因此，28 年后社会平均工资约为每月 4576 元；N=28，I/Y=3，PV=-5462，使用财务计算器计算，FV=2390.22 。因此，林太太退休前的
37、月工资约为 2390.22 元；个人账户每月可领： 2296561701351(元)；每月可领的社保养老金=2390.22+13513741( 元 )。【知识模块】 税收养老计划43 【正确答案】 D【试题解析】 计算步骤如下：/V=28，I/Y3 ，PV10000，使用财务计算器计算，FV 22879.28。因此，28 年后退休时月支出为 22879.28 元；N 28，I/Y3，PV 50000，使用财务计算器计算，FV114396.38。因此，28 年后旅游年支出为 114396.38 元；折现率=(1+10%)/(1+3%)-1=6.79%；P/Y=12，N=20，I/Y=6.79，
38、PMT=-22879.28 ，BGN，使用财务计算器计算，PV=3016573.9；N20，I/Y6.79， PMT=-114396.38，使用财务计算器计算，PV=1315601.5。养老金需求=3016573.9+1315601.5=4332175.4(元)。【知识模块】 税收养老计划44 【正确答案】 C【试题解析】 20 年国家基础养老金现值为：2390.22240=573652.8(元)。个人账户累计 229656 元，合计 803308.8 元。届时根据通货膨胀调整，两人需求额为4332175 元。林太太个人缺口为 4332175/2-803308.8=1362778.7(元)。【知识模块】 税收养老计划45 【正确答案】 B【试题解析】 两人需求额为 4332175 元，而林太太的养老金现值合计为 803308.8元，所以家庭的养老金缺口约为 3528866 元。【知识模块】 税收养老计划46 【正确答案】 A【试题解析】 N=28，I/Y=10，FV=3528866，使用财务计算器计算，PV=-244703.4。因此，需要一次性投入资金 244703.4 元。【知识模块】 税收养老计划
