1、理财规划师（二级）理论知识理财计算基础章节练习试卷 7 及答案与解析一、多项选择题1 关于概率，下列说法正确的是( )。（A）是度量某一事件发生的可能性的方法（B）概率分布是不确定事件发生的可能性的一种数学模型（C）值介于 0 和 1 之间（D）所有未发生的事件的概率值一定比 1 大（E）概率值有可能是负的2 下列哪些方面需要用到概率知识分析其不确定性( )。（A）黄金走势（B）不良贷款率预测（C）证券走势（D）税收确认（E）或有负债3 ( )的情况下，可以应用古典概率或先验概率方法。（A）不确定有什么样的结果空间（B）不确定结果的范围是已知的（C）不确定结果发生的概率不一样（D）不确定结果具
2、有等可能性（E）以上都不确定4 下列关于主观概率的说法正确的有( )。（A）主观概率是没有客观性的（B）可以认为主观概率是某人对某事件发生或者对某断言真实性的自信程度（C）根据常识、经验和其他相关因素来判断，理财规划师都可能说出一个概率，这可称之为主观概率（D）主观概率就是凭空想象的概率（E）某人认为某上市公司明年 90%会盈利，此为主观概率5 如果 A 和 B 是独立的，下列公式正确的有( )。（A）P(A+B)=P(A)+P(B)（B） P(A|B)=P(A)（C） P(B|A)=P(B)（D）P(AB)=P(A)P(B)（E）P(AB)=16 关于协方差，下列说法正确的有( )。（A）协
3、方差体现的是两个随机变量随机变动时的相关程度（B）如果 p=1，则 和 有完全的正线性相关关系（C）方差越小，协方差越小（D）cov(X，) ；E(X-EX)(-E)（E）以上说法都正确7 下列关于贝塔系数说法正确的是( )。（A）市场投资组合的贝塔系数等于-1（B）如果某种股票的贝塔系数小于 1，说明其风险大于整个市场的平均风险（C）如果一只股票的贝塔系数为 0.3，说明大盘涨 1%时该股票有可能涨 0.3%（D）预计大盘下跌，应选择贝塔系数较低的股票（E）以上说法都正确8 下列分布是离散分布的有( )。（A）泊松分布（B）正态分布（C）指数分布（D）二项分布（E）以上皆是9 下列关于统计学
4、基本术语的掌握，正确的有( )。（A）研究对象的某项数值指标的值的全体称为总体（B）总体中的每个元素称为个体（C）样本中个体的数目叫做样本量（D）从总体中抽取一部分个体作为一个集合进行研究，这个集合就是样本（E）任何关于样本的函数，只要不含有未知参数，就可以作为统计量10 1 如果日 K 线是条长阳线，那么最高点代表的是 ( )。（A）开盘价（B）收盘价（C）最高价（D）最低价（E）视情况而定11 关于中位数，下列理解错误的有( )。（A）当所获得的数据资料呈偏态分布时，中位数的代表性优于算术平均数（B）当观测值个数 11 为奇数时，n/2 和(n/2+1)位置的两个观测值之种的 1/2 为中
5、位数（C）当观测值个数为偶数时，(n+1)/2 位置的观测值，即 x(n+1)/2 为中位数（D）将资料内所有观测值从小到大依次排列，位于中间的那个观测值，称为中位数（E）以上说法都正确12 有关 IRR 的说法，正确的有( )。（A）也可被定义为使该投资的净现值为零的折现率（B）任何一个小于 IRR 的折现率会使 NPV 为正，比 IRR 大的折现率会使 NPV为负（C）接受 IRR 大于公司要求的回报率的项目，拒绝 IRR 小于公司要求的回报率的项目（D）IRR 的计算只要求识别与该投资机会相关的现金流，不涉及任何外部收益率(如市场利率)（E）以上说法都正确13 贴现率的特点有( )。（A
6、）银行贴现率使用贴现值作为面值，而不是购买价格的一部分（B）按照银行惯例，计算时采用 360 天作为年的总天数而不是 365 天（C）在银行贴现率的计算中，暗含的假设是采用单利形式而不是复利（D）在银行贴现率的计算中，暗含的假设是采用复利形式而不是单利（E）以上皆是14 理财规划师需要注意的风险有( )。（A）财务风险（B）汇率风险（C）人身风险（D）通货膨胀风险（E）市场风险15 方差越大，说明( )。（A）这组数据就越集中（B）数据的波动也就越大（C）如果是预期收益率的方差越大预期收益率的分布也就越大（D）不确定性及风险也越大（E）实际收益率越高16 下列关于 p 系数的说法，正确的有(
7、)。（A） 系数是一种用来测定一种股票的收益受整个股票市场(市场投资组合)收益变化影响程度的指标（B）它可以衡量出个别股票的市场风险(或称系统风险)（C）它可以衡量出公司的特有风险（D）对于证券投资市场而言，可以通过计算 p 系数来估测投资风险（E）以上说法都正确17 p 系数数学形式 ,对其中数学符号解释正确的有( )。（A） iM股票 i 的方差（B） M2股票 i 与市场投资组合 M 之间的协方差（C） iM股票 i 与市场投资组合 M 之间的协方差（D） M2市场投资组合 M 的方差（E）以上说法都正确18 根据 的含义 ,0 如果某种股票的系数等于 1，那么 ( ) 。（A）其风险与
8、整个股票市场的平均风险相同（B）市场收益率不变，该股票的收益率也不变（C）市场收益率上涨 1%，该股票的收益率也上升 l%（D）市场收益率下降 1%，该股票的收益率也下降 1%（E）以上说法都正确19 如果某种股票的 p 系数等于 2，那么( )。（A）其风险大于整个市场的平均风险（B）该股票的风险程度是整个市场平均风险的 2 倍（C）市场收益率上涨 1%，该股票的收益率也上升 1%（D）市场收益率下降 1%，该股票的收益率也下降 1%（E）以上说法都正确20 IRR 的特别形式分别为( )。（A）按利率加权的收益率（B）按持有量加权的收益率（C）按货币加权的收益率（D）按时间加权的收益率（E
9、）无特别形式21 线性回归时，在各点的坐标为已知的前提下，要获得回归直线的方程就是要确定该直线的( ) 。（A）方向（B）斜率（C）定义域（D）截距（E）与横轴交点22 在自然界和人类社会中普遍存在变量之间的关系，变量之间的关系可以分为( )。（A）确定关系（B）不确定关系（C）因果关系（D）证明与被证明关系（E）联系关系23 下列对众数说法正确的有( )。（A）在连续变量的情况，很有可能没有众数（B）众数反映的信息不多又不一定惟一（C）用的不如平均值和中位数普遍（D）是样本中出现最多的变量值（E）着眼于对各数据出现的次数进行考察24 加权法算均值，可以在次数分布表的基础上采用加权法计算平均数
10、，计算公式为： ，对其中代数符号认识正确的有( )。（A）x i第 i 组的加权平均值（B） fi第 i 组的次数（C） k分组数（D）第 i 组的次数 fi 是权衡第 i 组组中值 xi 在资料中所占比重大小的数量（E）以上说法都正确25 ( ) 是用各种图表的形式简单、直观、概括地描述统计数据的相互关系和特征。（A）统计表（B）统计数据（C）统计量（D）统计图（E）统计学26 下列属于资产定价理论的有( )。（A）资本资产定价模型(CAPM)（B）因素模型(FM)（C）套利定价理论(APT)（D）布莱克一斯克尔斯模型(B-S) （E）以上皆是27 下列关于正态分布和正态分布估计的说法哪些是
11、正确的( )。（A）正态分布是个族分布（B）各个正态分布根据他们的均值和标准差不同而不同（C） N(,2)中均值和方差都是总体的均值和方差，而不是样本的均值和方差（D）总体的参数在实际问题中是不知道的，但是可以用样本的均值和样本的标准差来估计总体的均值和总体的标准差（E）以上说法都正确28 在理财规划的收入一支出表中，属于支出的有( )。（A）汽油及维护费用（B）租金或贷款支付（C）股票红利（D）电话通讯（E）债券利息29 属于个人负债的有( )。（A）消费贷款（B）住房贷款（C）车辆贷款（D）教育贷款（E）以上皆是30 理财中，哪些属于或有负债( )。（A）期货（B）期权（C）担保（D）国债
12、（E）以上皆是31 概率的应用方法主要包括( )。（A）古典概率方法（B）试验概率（C）统计概率方法（D）主观概率（E）确定性概率32 以下关于概率的说法，正确的有( )。（A）如果两个事件不可能同时发生，那么至少其中之一发生的概率为这两个概率的积（B）概率分布是不确定事件发生的可能性的一种数学模型（C）如果两个事件相互独立的，那么这两个事件同时发生的概率就是这两个事件各自发生的概率的和（D）当我们知道 A 的结果不影响 B 发生的概率时，我们就说两个事件就概率而言是独立的（E）一些概率既不能由等可能性来计算，也不可能从试验得出，需要根据常识、经验和其他相关因素来判断，这种概率称为主观概率33
13、 某地区 2002 年同 2001 年相比社会商品零售价格指数为 118.5%。这一结果说明( )。（A）商品零售价格平均上涨了 18.5%（B）商品零售量平均上涨厂 18.5%（C）商品零售额平均上涨了 18.5%（D）由于物价的上涨使商品零售量下降了 18.5%（E）由于物价的上涨使商品零售额提高了 18.5%34 在全国人口普查中( )。（A）全国所有人口数是总体（B）每一个人是总体单位（C）人的年龄是变量（D）全部男性人口的平均寿命是统计指标（E）某人的性别为“ 女性” 是一个品质标志35 统计表和统计图就是用各种图表的形式简单、直观、概括地描述统计数据的相互关系和特征，以下有关统计表
14、和统计图的说法正确的有( )。（A）统计图表对数据的描述是对其总体的一个完全真实的描述（B）统计图表的特征反映了总体的特征（C）如果有很多的类别需要描述时，使用饼状图可以描述的很直观（D）从直方图中可以看出数据分布的疏密（E）散点图经常用来描述时间序列的数据36 平均数是统计学中最常用的统计量，在理财规划中，平均数被广泛用于金融产品、证券市场变化等市场分析。以下属于平均数指标的是( )。（A）算术平均数（B）样本方差（C）中位数（D）调和平均数（E）众数37 总体、总体单位、标志、指标这几个概念间的相互关系表现为( )。（A）没有总体单位就没有总体，总体单位也离不开总体而独立存在（B）指标是说
15、明总体特征的，标志是说明总体单位特征的（C）总体单位是标志的承担者（D）统计指标的数值来源于标志（E）指标和标志都能用数值表示38 下列变量中，属于离散变量的有( )。（A）机床台数（B）播种面积（C）粮食产量（D）学生人数（E）汽车产量39 我国第五次人口普查的标准时间是 1990 年 7 月 1 口零时，下列情况应统计人口数的有( )。（A）1990 年 6 月 29 日死亡的人（B） 1990 年 6 月 29 日出生的婴儿（C） 1990 年 7 月 1 日 1 时死亡的婴儿（D）1990 年 7 月 2 日出生的婴儿（E）1990 年 6 月 30 日 19 时出生，于 7 月 1
16、日 6 时死亡的人40 变异系数是衡量资料中各观测值变异程度的另一个统计量，下面有关变异系数的说法正确的有( ) 。（A）当进行两个或多个资料变异程度的比较时，只需要直接利用标准差来比较（B）当进行两个或多个资料变异程度的比较时，如果度量单位与平均数相同，可以直接利用标准差来比较（C）如果单位和(或)平均数不同时，比较其变异程度需采用标准差与平均数的比值 (相对值 )来比较（D）变异系数可以消除单位和(或)平均数不同对两个或多个资料变异程度比较的影响（E）标准差与平均数的比值称为变异系数41 在对工业企业生产设备的调查中( )。（A）全部工业企业是调查对象（B）每台生产设备是调查单位（C）每台
17、生产设备是填报单位（D）每个工业企业是填报单位（E）工业企业的全部生产设备是调查对象42 按抽样法抽取部分单位进行调查( )。（A）部分单位是有意识抽取的（B）部分单位是按随机原则抽取（C）哪些单位被抽中由其代表性决定（D）哪些单位被抽中纯属偶然（E）总体各个单位都有同等中选的机会43 收益率是指投资金融工具所带来的收益与本金的比率，衡量各种投资工具的收益大小就需要计算各种收益率。以下有关收益率的说法正确的有( )。（A）一般来讲，投资的未来收益是不确定的，投资者评估一项投资的收益率时，一般首先考虑的是其未来的预期收益率（B）投资的预期收益率就是收益率的期望（C）持有某一投资工具一段时间所带来
18、的总收益需要用持有期收益率来衡量（D）投资组合收益率是不同投资项目依据不同的权重而计算的加权平均（E）纯贴现工具在市场上都用银行贴现率进行报价44 内部收益率的计算有两种特别的形式：按货币加权的收益率和按时间加权的收益率，按照时间加权的收益率的计算过程中需要( )。（A）分组计算投资组合的价值（B）把持有期划分为若干个子时期（C）计算每个子时期的持有期收益率（D）计算整个期间的持有期收益率（E）计算每一期的净现金流，求出使净现金流入等于净现金流出的折现率45 衡量投资风险的大小，可以利用概率分析法，通过计算投资收益率的期望值及其标准差和变异系数来进行，以下说法正确的有( )。（A）用方差度量风
19、险的是单只股票或者股票组合的总体风险水平（B）如果一只股票的价格波动幅度较小，计算得到的方差就会相应较小，我们可以说该只股票风险较小（C）如果两只股票收益率的期望值相同，则标准差大者投资风险大（D）如果两只股票收益率的期望值不同，则标准变异率小者投资风险小（E）概率法以方差度量风险不能区分不同风险因素对于风险的贡献程度46 组合投资是一个重要的投资策略， 下面有关投资组合收益率的说法正确的有( )。（A）投资组合收益率是指几个不同投资项目依据不同的权重而计算的加权平均（B）投资组合收益率是一个加权平均的收益率（C）投资组合收益率计算中，权重是单项投资在所有投资组合中的比例（D）投资组合收益率是
20、投资组合中所有投资项目的共同的收益率（E）投资组合收益率也是一个期望收益率47 下列判断语句中正确的有( )。（A）具有明显因果关系的两变量不一定是相关关系（B）相关关系的符号可说明两变量相互关系的方向（C）样本相关系数和总体相关系数之间存在着抽样误差（D）具有因果关系的变量一定不存在相关关系（E）相关系数越大，则回归系数也越大48 投资者评估一项投资的收益率时，一般首先考虑的是其未来的预期收益率，以有关预期收益率的说法正确的有( )。（A）预期收益率是投资预期收益率的均值（B）预期收益率就是投资者希望得到的主观收益率（C）预期收益率实际上是一个加权平均的收益率（D）预期收益率并不定等于最终的
21、投资收益率（E）预期收益率是投资者进行决策是需要参考的一个指标49 在( ) 条件下，加权算术平均数等于简单算术平均数。（A）各组次数相等（B）各组变量值不等（C）变量数列为组距数列（D）各组次数都为 1（E）各组次数占总次数的比重相等50 下列属于平均指标的有( )。（A）人均粮食产量（B）职工平均工资（C）人均国内生产总值（D）工人劳动生产率（E）产品的单位成本51 权数对平均数的影响作用表现在( )。（A）当标志值较大的组次数较多时，平均数接近于标志值较大的一方（B）当标志值较小的组次数较少时，平均数接近于标志值较大的一方（C）当标志值较大的组次数较少时，平均数接近于标志值较大的一方（D
22、）当标志值较小的组次数较多时，平均数接近于标志值较小的一方（E）当各组次数相同时，对平均数没有作用52 风险是指不确定性所引起的，由于对未来结果赋予期望所带来的无法实现该结果的可能性，风险的度量在理财计算中具有非常重要的地位。以下有关风险的度量的说法正确的有( ) 。（A）风险包括宏观经济风险、财务风险、人身风险等（B）对于股票投资，用方差度量风险的是单只股票或者股票组合的总体风险水平，不能区分不同风险因素对于风险的贡献程度（C）衡量投资风险的大小，可以利用概率分析法，通过计算投资收益率的期望值及其标准差和变异系数来进行（D） 系数可以衡量公司的特有风险（E）对于证券投资市场而言，可以通过计算
23、 系数来估测投资风险53 现在有一个投资项目，该投资项目在不同的经济运行状况下有不同的投资收益率每一个投资收益率都有其相应的可能性，具体如下：下面有关这个项目的说法正确的有( )。（A）项目的预期收益率为 17%（B）项目的预期收益率为 15%（C）项目的方差是 0.17（D）项目的标准差是 0.41（E）项目的收益较高，风险也较大54 纯贴现工具(例如，国库券、商业票据和银行承兑票据)是重要的投资工具，以下有关纯贴现工具贴现率的说法正确的有( )。（A）纯贴现工具在市场上都用收益率而不是购买价格进行报价，用到的收益率就是银行贴现率（B）银行贴现率的计算公式是：rBD=DF360n（C）按照银
24、行惯例，计算时采用 365 天作为一年的总天数（D）在银行贴现率的计算中，暗含的假设是采用单利形式而不是复利（E）银行贴现率使用贴现值作为购买价格的一部分55 内部收益率(IRR)是使某一投资的期望现金流入现值等于该投资的现金流出现值的收益率，对其说法错误的有( )。（A）IRR 的计算不仅要求识别与该投资机会相关的现金流，而且涉及外部收益率(如市场利率)（B） IRR 有两种特别的形式：按货币加权的收益率和按时间加权的收益率（C）任何一个小于 IRR 的折现率会使 NPV 为正，比 IRR 大的折现率会使 NPV为负（D）在使用 IRR 时，应遵循这样的准则：接受 IRR 大于公司要求的回报
25、率的项目，拒绝 IRR 小于公司要求的回报率的项目（E）时间加权收益率是指在一个投资组合中，考虑了所有现金流入和流出，计算出来的内部收益率56 已知两个投资项目 A、B 的收益率和标准差： 下面说法正确的有( )。（A）项目 B 更好，因为它的收益率更高（B）项目 A 更好，因为它的标准差更小（C） AB 两个项目无法比较，因为它们的标准差不同（D）项目 A 更好，因为它的变异系数更小（E）项目 B 的风险要比项目 A 更大57 对理财规划师来说，收益率的正确估计和计算是做好理财规划的重要一步，以下有关收益率的说法正确的有( )。（A）收益率是指投资金融工具所带来的收益与本金的比率（B）内部收
26、益率是使该投资的净现值为零的折现率（C）投资组合收益率是指几个不同投资项目依据不同的权重而计算的加权平均（D）持有期收益率是衡量持有某一投资工具一段时间所带来的总收益，总收益是指利息 收入，不包括资本利得或损失（E）在计算定期支付利息债券的持有期收益率时，当债券买卖不是在利息支付日之间时，其购买价格和出售价格不含有收到的利息收入理财规划师（二级）理论知识理财计算基础章节练习试卷 7 答案与解析一、多项选择题1 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 理财计算基础2 【正确答案】 A,B,C,E【知识模块】 理财计算基础3 【正确答案】 B,D【知识模块】 理财计算基础4 【正确答案】 B,C,E
27、【知识模块】 理财计算基础5 【正确答案】 B,C,D【知识模块】 理财计算基础6 【正确答案】 A,B,D【知识模块】 理财计算基础7 【正确答案】 C,D【知识模块】 理财计算基础8 【正确答案】 A,D【知识模块】 理财计算基础9 【正确答案】 A,B,C,D,E【知识模块】 理财计算基础10 【正确答案】 B,C【知识模块】 理财计算基础11 【正确答案】 B,C【知识模块】 理财计算基础12 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 理财计算基础13 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 理财计算基础14 【正确答案】 A,B,C,D,E【知识模块】 理财计算基础15 【正确答案】
28、B,C,D【知识模块】 理财计算基础16 【正确答案】 A,B,D【知识模块】 理财计算基础17 【正确答案】 C,D【知识模块】 理财计算基础18 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 理财计算基础19 【正确答案】 A,B【知识模块】 理财计算基础20 【正确答案】 C,D【知识模块】 理财计算基础21 【正确答案】 B,D【知识模块】 理财计算基础22 【正确答案】 A,B【知识模块】 理财计算基础23 【正确答案】 A,B,C,D,E【知识模块】 理财计算基础24 【正确答案】 B,C,D【知识模块】 理财计算基础25 【正确答案】 A,D【知识模块】 理财计算基础26 【正确答案
29、】 A,B,C,D【知识模块】 理财计算基础27 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 理财计算基础28 【正确答案】 A,B,D【知识模块】 理财计算基础29 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 理财计算基础30 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 理财计算基础31 【正确答案】 A,C,D【知识模块】 理财计算基础32 【正确答案】 B,D,E【知识模块】 理财计算基础33 【正确答案】 A,E【知识模块】 理财计算基础34 【正确答案】 B,C,D【知识模块】 理财计算基础35 【正确答案】 B,D,E【试题解析】 A 统计数据是从总体中产生的，并不是全部总体，因而根据统计数
30、据所得到的统计图表对数据的描述只是对其总体的一个近似描述，而不可能是完全真实的描述。C 饼状图通常用来描绘总体中各个部分的比例。但是如果有太多的类别，饼状图就不是很直观了。【知识模块】 理财计算基础36 【正确答案】 A,C,D,E【试题解析】 平均数主要包括有算术平均数、几何平均数、中位数、众数及调和平均数。样本方差不是平均数指标。【知识模块】 理财计算基础37 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 理财计算基础38 【正确答案】 A,D,E【知识模块】 理财计算基础39 【正确答案】 B,C,E【知识模块】 理财计算基础40 【正确答案】 B,C,D,E【知识模块】 理财计算基础41 【正
31、确答案】 B,D,E【知识模块】 理财计算基础42 【正确答案】 B,D,E【知识模块】 理财计算基础43 【正确答案】 A,B,C,D,E【知识模块】 理财计算基础44 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 理财计算基础45 【正确答案】 A,B,C,D,E【知识模块】 理财计算基础46 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 D 投资组合收益率是整个投资组合的预期收益率，而不是单个项目的共同的收益率。【知识模块】 理财计算基础47 【正确答案】 B,C【知识模块】 理财计算基础48 【正确答案】 A,C,D,E【试题解析】 B 预期收益率是所有预期投资收益率期望，而并非投资者希望得到
32、的主观收益率。【知识模块】 理财计算基础49 【正确答案】 A,D,E【知识模块】 理财计算基础50 【正确答案】 B,D,E【知识模块】 理财计算基础51 【正确答案】 A,B,E【知识模块】 理财计算基础52 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】 p 系数是一种用来测定一种股票的收益受整个股票市场(市场投资组合)收益变化影响程度的指标。它可以衡量出个别股票的市场风险(或称系统风险)，而不是公司的特有风险。【知识模块】 理财计算基础53 【正确答案】 C,D,E【试题解析】 预期投资收益率 E(Ri)=ni=1(可能的收益率 )(发生的概率)=0.050.3+0.10.4+0.150.5
33、+0.20.4+0.250.3=0.285=28.5%该投资项目的预期投资收益率为 28.5%，方差为 17%，标准差 41%。说明虽然收益率较高，但风险也较大。【知识模块】 理财计算基础54 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 按照银行惯例，计算时采用 360 天作为一年的总天数。银行贴现率使用贴现值作为面值而不是购买价格的一部分。【知识模块】 理财计算基础55 【正确答案】 A,E【试题解析】 IRR 的计算只要求识别与该投资机会相关的现金流，不涉及外部收益率。货币加权收益率是指在一个投资组合中，考虑了所有现金流入和流出，计算出来的内部收益率。【知识模块】 理财计算基础56 【正确答案】 D,E【试题解析】 两个可供选择的投资方案具有不同的收益率和标准差的时候，要通过计算变异系数来比较两个项目的优劣，变异系数大的项目更好。【知识模块】 理财计算基础57 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 持有期收益率是衡量持有某一投资工具一段时间所带来的总收益，总收益不仅包括利息收入，也包括资本利得或损失。在计算定期支付利息债券的持有期收益率时，不管债券是否在利息支付日之间，其购买价格和出售价格要含有收到的利息收入。【知识模块】 理财计算基础
