1、综合练习试卷 19 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 偏股型基金中股票的配置比例一般为( )。（A）20% 40%（B） 40%60%（C） 50%70%（D）70% 90%2 基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本还未正式生效，因此被称为( )。（A）预案（B）草案（C）议案（D）提案3 我国基金交易佣金为成交金额的( )，不足 5 元的按 5 元收取。（A）0.01%（B） 0.05%（C） 0.30%（D）0.50%4 基金管理公司的收入主要来源于( )。（A）基金资产投资收益（B
2、）买卖有价证券价差收入（C）基金管理费（D）基金托管费5 基金管理公司应当建立健全督察长制度，督察长由( )聘任，并对其负责。（A）股东会（B）董事会（C）董事长（D）总经理6 一家基金管理公司所拥有的基金产品的大类有多少是指( )。（A）产品线的长度（B）产品线的宽度（C）产品线的高度（D）产品线的深度7 基金代销机构应建立科学的( )，审慎选择所销售的基金产品，对基金产品的基本情况进行持续的跟踪和关注，并定期形成基金产品评价报告备查。（A）基金产品评价体系（B）完整的信息管理体系（C）严密的风险评估体系（D）销售绩效评价体系8 当基金份额净值计价错误达到基金资产净值的( )时，基金管理人应
3、当公告，并报监管机构备案。（A）0.10%（B） 0.25%（C） 0.50%（D）0.75%9 情景综合分析法的预测期间在( )年左右。（A）24（B） 25（C） 34（D）3510 收益率曲线的变化方式可以大致分为( )。（A）平行移动和非平行移动两种（B）收益曲线的斜度变化和收益曲线的谷峰变动（C）平行移动和收益曲线的斜度变化（D）平行移动和收益曲线的谷峰变动11 特雷诺指数考虑的是( )。（A）全部风险（B）不可控制风险（C）市场风险（D）股票市场风险12 可以直接判断组合风险调整收益是否战胜市场基准的指标是( )。（A）信息比率（B） M2 测度（C）夏普指数（D）特雷诺指数13
4、一般情况下，下列关于基金管理费的说法，不正确的是( )。（A）基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用（B）基金规模越大，基金管理费率越高（C）基金风险程度越高，基金管理费率越高（D）我国债券基金的管理费率一般低于股票基金14 在开放式基金收益分配时，基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付( ) 。（A）基金份额（B）股票（C）现金（D）债券15 对一般基金而言,基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起( )个工作日内支付赎回款项。（A）3（B） 5（C） 7（D）1016 根据规定,基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务的,客户委托的初始资产不得低于(
5、) 元人民币。（A）5000 万（B） 2000 万（C） 1000 万（D）1 亿17 ( )是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。（A）资本证券（B）资产证券（C）商品证券（D）货币证券18 专业基金销售机构申请基金代销业务资格,注册资本不能低于( )万元人民币。（A）1000（B） 2000（C） 3000（D）500019 以下哪种费用不属于基金管理过程中发生的费用?( )（A）申购费（B）基金托管费（C）信息披露费（D）基金管理费20 我国基金的会计年度为公历( )。（A）每年 1 月 1 日至 12 月 31 日（B）每年 7 月 1 日至 12 月 31 日（C
6、）每年 1 月 1 日至 6 月 30 日（D）每年 1 月 1 日至次年 1 月 1 日21 以下( ) 认为,证券在任一时点的价格均对所有相关信息作出了反映。（A）资产组合理论（B）资本资产定价模型（C）套利定价模（D）有效市场假说22 X 公司今年每股股息为 0.3 元,预期今后每股股息将以每年 7%的速度稳定增长。当前无风险利率为 0.02,市场组合的风险溢价为 0.10,X 公司的股票 值为 2。则 X公司的合理价格应为( )元。（A）2（B） 3（C） 4（D）1023 ( ) 投 资 策 略 以 拟 合 市 场 投 资 组 合 为 主 要 目 的, 通 过 跟 踪误差,尽量缩小投
7、资组合与市场组合的差异,并以获得市场组合平均收益为主要目标。（A）积极型（B）消极型（C）集中型（D）分散型24 规避风险是指在市场收益率( )时,组合所蕴涵的再投资风险。规避风险由市场利率的波动和组合本身的风险特征构成,在无法预期利率波动的形式时,应尽量降低组合本身的风险特征。（A）垂直变动（B）非垂直变动（C）平行变动（D）非平行变动25 国内第一只契约型开放式证券投资基金是( )。（A）基金金泰（B）基金开元（C）华安创新证券投资基金（D）南方稳健发展证券投资基金26 开放式基金是通过投资者向( )申购和赎回实现流通的。（A）基金托管人（B）基金受托人（C）基金管理公司（D）证券交易市场
8、27 封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数达到( )人以上。（A）100（B） 500（C） 200（D）30028 基金会计账册、报表和记录的保存年限在( )（A）10 年以上（B） 20 年以上（C） 15 年以上（D）5 年以上29 下列属于消极型组合管理策略的是( )。（A）努力与大盘指数收益持平（B）努力超越大盘指数收益（C）在市场上买入价值被低估的股票（D）在市场上卖出价值被高估的股票30 在一个有效的股票市场上( )。（A）存在价值高估（B）既没价值高估，也没价值低估（C）存在价值低估（D）既有价值高估，也有价值低估31 根据我国的相关法律和法规，只投资基金持有一家
9、上市公司的股票不得超过该基金资产净值的( ) 。（A）10（B） 30（C） 15（D）2032 QDII 基金份额净值应当在( ) 披露。（A）估值日所在周末（B）估值日当日（C）估值日次日（D）估值日后 2 个工作日内33 初创阶段的基金多为( )投资信托，投资对象多为债券。（A）公司型（B）契约型（C）开放式（D）封闭式34 通过计算投资组合在不同时期的所有现金流，然后计算使现金流的现值等于投资组合市场价值的利率，即( )。（A）到期收益率（B）投资组合内部收益率（C）现实复利收益率（D）加权平均投资组合收益率35 ( )是最能有效地反映基金经营成果的指标。（A）市盈率（B）净值增长率（
10、C）标准差（D）市净率36 ( )指对所托管基金投资比例接近超标或者对媒体和舆论反映集中的问题等，一般用电话提示管理人。（A）电话提示（B）书面警示（C）书面报告（D）定期报告37 在我国，基金管理人只能由( )担任。（A）商业银行（B）信托投资公司（C）基金管理公司（D）证券公司38 ( )明确要求基金管理公司应当建立健全督察长制度。（A）证券投资基金法（B） 公司法（C） 证券法（D）证券投资基金管理公司督察长管理规定39 不同于方差对投资风险的衡量，( )使得基金管理发生了从过去的收益管理模式向现代的风险管理模式的根本性转变。（A）单因素模型（B）多因素模型（C） APT 模型（D）CP
11、MA 模型40 全球资产配置的期限在( )。（A）1 年以上（B）半年左右（C） 3 个月左右（D）1 个月以内41 假设证券组合 P 由两个证券组合 和构成，组合的期望收益水平和总风险水平都比的高，并且证券组合和在 P 中的投资比重分别为 0.48 和 0.52，那么( )。（A）组合 P 的总风险水平高于的总风险水平（B）组合 P 的总风险水平高于 的总风险水平（C）组合 P 的期望收益水平高于 的期望收益水平（D）组合 P 的期望收益水平高于的期望收益水平42 股票投资风格指数是对股票投资风格进行( )的指数。（A）风险评价（B）业绩评价（C）资产评价（D）负债评价43 下列各项不属于基
12、金收入来源中其他收入的是( )。（A）ETF 替代损益（B）手续费返还（C）买入返售金融资产收入（D）基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项44 目前，我国货币市场基金按照( )的比例计提基金管理费。（A）0.25%（B） 0.33%（C） 0.50%（D）1.50%45 ( )是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。（A）总经理（B）督察长（C）董事长（D）部门经理46 交易所证券账户是指以托管人和基金联名的方式在( )开立的证券账户。（A）商业银行（B）基金管理公司（C）中国结算公司（D）中国证监会47 ( )是根据对市场走势的预测而正
13、确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。（A）现金比例变化法（B）选股能力（C）二次项法（D）成功概率法48 根据证监会的有关规定，证券交易所向证监会报送基金交易行为月度监控报告的时限是( )。（A）每月终了后 3 个工作日内（B）每月终了后 5 个工作日内（C）每月终了后 7 个工作日内（D）每月终了后 10 个工作日内49 在对我国基金业监管上负有最主要责任的机构是( )（A）中国证券业协会（B）中国证监会（C）中国银监会（D）证券交易所50 封闭式基金一般采用( )方式分红。（A）股票股利（B）配股（C）现金（D）转股51 基金持有人与基金管理人的关系是通过信托关系而形成的
14、( )之间的关系。（A）所有者与经营者（B）基金托管人与监管机构（C）机构经营者与基金监管机构（D）监管机构与经营者52 基金管理公司应按照基金合同的规定及时、足额向( )支付基金收益。（A）基金发起人（B）基金份额持有人（C）基金托管人（D）基金服务机构53 证券投资基金的作用不包括( )。（A）为中小投资者拓宽了投资渠道（B）优化金融结构，促进经济发展（C）有利于证券市场的稳定和健康发展（D）促进了金融行业交易成本的降低54 证券组合管理理论最早由美国著名经济学家( )系统提出。（A）威廉.夏普（B）哈理 .马柯威茨（C）史蒂夫.罗斯（D）特雷诺55 下列报告需要中国证监会核淮的有( )。
15、（A）基金合同（B）上市公告书（C）年度报告（D）公开说明书56 根据行为金融学理论,投资者所具有的避免“后悔” 心理特征会导致( )（A）低估证券的实际风险,进行过度交易（B）对不熟悉的股票、资产敬而远之（C）选择过快地卖出有浮盈的股票,而将具有浮亏的股票保留下来（D）追涨杀跌57 商业银行提供基金咨询时,正确的做法是( )（A）只介绍基金的优点,不说明基金的风险（B）以银行信誉为担保,诱导客户购买（C）客观、公正地向客户介绍基金产品（D）以基金历史业绩作承诺,动员客户购买58 基金销售的( ) 反映了从投资者的需要出发向投资人销售合理的产品,坚持了投资人利益优先的原则,也是监管机构对基金销
16、售的要求。（A）服务性（B）专业性（C）持续性（D）适用性59 目前，我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金份额，( )印花税。（A）征收 2%（B）征收 1%（C）暂不征收（D）征收 4%60 下列管理费用中，由高到低的是( )。（A）认股权证基金、股票基金、债券基金、货币市场基金（B）股票基金、债券基金、货币市场基金、认股权证基金（C）债券基金、货币市场基金、认股权证基金、股票基金（D）货币市场基金、认股权证基金、股票基金、债券基金61 根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会( )。（A）位于证券市场线上（B）位于证券市场线下方（C）位于资本市场线上（D）位于证券市场线上方62 以下
17、关于封闭式基金的表述，不正确的是( )。（A）封闭式基金的规模是固定的（B）由基金公司直销、商业银行代销（C）在证券交易所上市交易（D）通过证券公司进行委托买卖63 下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是( )。（A）集中托管，保障安全（B）组合投资，分散风险（C）严格监管、信息透明（D）利益共享，风险共担64 在证券衍生工具基金中，( )的管理费率一般最高。（A）债券基金（B）股票基金（C）认股权证基金（D）货币市场基金65 基金上市交易公告书的编制主体是( )。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金托管人与基金管理人（D）基金份额持有人66 一般认为，世界上第一只公司型开放式基金是
18、（ ）。（A）海外及殖民地政府信托基金（B）马萨诸塞投资信托基金（C）马萨诸塞政府信托基金（D）美国波士顿投资信托基金67 以下不属于基金管理公司指定内部控制制度的原则的是（ ）。（A）全面性原则（B）成本效益原则（C）合法、合规性原则（D）审慎性原则68 证券投资基金会计核算责任人为（ ）。（A）会计师事务所（B）基金托管人（C）基金管理人（D）基金管理人与基金托管人69 销售业务流程控制的内容不包括（ ）。（A）制定完善的资金清算流程（B）建立科学的基金产品评价体系（C）制定 投资人权益须知（D）制定客户服务标准70 马柯威茨均值方差模型所需要的基本输入变量不包括( )。（A）证券的期望收
19、益率（B）收益率的方差（C）证券间的协方差（D）证券的贝塔值二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。71 关于公司型基金和契约型基金，下列表述正确的有( )。（A）我国的基金主要是公司型基金（B）契约型基金的投资者既是基金份额持有人，又是公司的股东，可以参加股东大会行使股东权利（C）契约型基金的投资者是基金合同的当事人（D）契约型基金的投资者通过购买受益凭证获取投资收益72 交易型开放式指数基金(ETF)通过基金管理人进行现金认购的投资者认购费用是下列 ( ) 的乘积。（A）1+认购费
20、率（B）认购价格（C）认购份额（D）认购费率73 证券投资基金销售管理办法第十一条对证券投资咨询机构申请基金代销业务资格也进行了规定，指出除具备该办法第九条第(二)项至第(九)项和第十条第(三)项、第(四) 项规定的条件外，还应当具备下列哪些条件?( )（A）注册资本不低于 2000 万元人民币，且必须为实缴货币资本（B）高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事 2 年以上基金业务或者 5 年以上证券、金融业务的工作经历（C）持续从事证券投资咨询业务 3 个以上完整会计年度（D）最近 3 年没有代理投资人从事证券买卖的行为74 基金资产估值需考虑的因素包括( )。（A）估值
21、频率（B）交易时间（C）价格操纵及滥估问题（D）估值方法的一致性及公开性75 基金托管人的职责主要体现在( )等方面。（A）基金资产保管（B）基金资金清算（C）会计复核（D）对基金投资运作的监督76 关于 系数，以下说法正确的是( )。（A） 系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率（B） 系数反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性（C） 系数是衡量证券承担系统风险水平的指数（D） 系数被广泛应用于证券的分析、投资决策和风险控制中77 根据募集方式的不同,可以将基金分为( )。（A）公司型基金（B）契约型基金（C）公募基金（D）私募基金78 下列关于交易型开放式指数基金(E
22、TF)的说法，正确的有( )。（A）投资者既可以在交易所二级市场买卖 ETF 份额，又可以像开放式基金那样申购、赎回 ETF 份额（B）在一级市场申购 ETF 是一揽子股票交换 ETF 份额（C） ETF 的申购、赎回既可以在代销网点进行，又可以在交易所进行（D）投资者都可以申购和赎回任意数量的 ETF 份额79 下列关于银行理财产品的说法，正确的有( )。（A）可以随时以较低的成本进行赎回（B）只对投资者的信用等级有限制，对其资金多少没有限制（C）通常由商业银行发起（D）需根据产品合同的约定进行投资和收益分配80 基金管理人的主要职责包括( )。（A）投资管理（B）基金估值（C）基金营销（D
23、）会计核算81 下列关子有价证券的说法，正确的有( )。（A）有价证券中的股票可以视为无期证券（B）有价证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益（C）证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现（D）一般而言，有价证券的风险与预期收益正相关82 下列关于基金管理公司内部控制基本要求的叙述,正确的是( )。（A）部门设置要体现职责明确、相互制约的原则（B）严格授权控制（C）强化内部监察稽核控制（D）建立科学严密的风险管理系统83 不同基金之间在( )等方面应完全独立,实行专户、专人管理。（A）持有人名册登记（B）账户设置（C）资金划拨（D）账册记录84 社保基金理事会的信息披
24、露和报告应符合以下要求( )（A）每年一次向社会公布社保基金各方面财务状况（B）每季度一次向财政部、劳动和社会保障部提交社保基金财务会计报告、投资管理报告（C）单个资产管理合同到期后,向财政部、劳动和社会保障部提交经审计的报告,对社保基金投资情况做出说明（D）社保基金发生重大事件,应当立即报告财政部、劳动和社会保障部 ,并编制临时报告书85 利率期限结构理论包括( )（A）预期理论（B）流动性偏好理论（C）市场分割理论（D）优先置产理论86 基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用,包括( )。（A）审计费（B）律师费（C）上市年费（D）分红手续费87 交易所资金清算包括( )
25、（A）增发新股的资金清算（B）股票买卖的资金清算（C）申购新股的资金清算（D）回购交易的资金清算（E）债券买卖的资金清算88 基金年度报告中应披露的财务指标包括( )。（A）加权平均份额上期利润（B）期初基金资产总值（C）加权平均净值利润率（D）本期份额净值增长率89 基金监管的重要意义体现在( )。（A）维护证券市场的良好秩序（B）是证券市场监管体系中不可缺少的组成部分（C）提高证券市场的效率（D）保护基金份额持有人利益90 影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素包括( )。（A）国际经济形势（B）国内经济状况与发展动向（C）通货膨胀、利率变化（D）经济周期波动和监管91
26、以下关于买入并持有策略的说法正确的是( )。（A）在买入并持有策略下,投资组合完全暴露于市场风险之下（B）买入并持有策略具有交易成本和管理费用较小的优势（C）买入并持有策略放弃了从市场环境变动中获利的可能（D）买入并持有策略放弃了因投资者的效用函数或风险承受能力的变化而改变资产配置状态,从而提高投资者效用的可能92 关于战术性资产配置与战略性配置对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同,以下说法正确的是( )。（A）动态资产配置的风险收益特征与资产管理人对资产类别收益变化的把握能力密切相关（B）如果资产管理人能够准确地预测资产收益变化的趋势,并采取及时有效的行动,则使用动态资产配置会带来
27、更高的收益（C）如果资产管理人不能准确地预测资产收益变化的趋势,或者即使能够准确预测但不能采取及时有效的行动,则投资收益将劣于准确地预测并把握市场变化时的情况,甚至很可能会劣于购买并持有最初的市场投资组合时的情况（D）运用动态资产配置的前提条件是资产管理人能够准确地预测市场变化 ,并且能够有效实施动态资产配置投资方案93 债券的风险种类包括( )。（A）利率风险（B）流动性风险（C）赎回风险（D）再投资风险94 下列属于基金业委员会主要职责的有( )。（A）调查、收集、反映业内意见和建议（B）草拟或审议证券投资基金业务有关规则（C）负责基金业务数据统计分析（D）研究、论证业内相关政策与方案95
28、 当前中国证券投资基金发展中应从( )等机制方面进一步加以完善。（A）制度机制（B）销售机制（C）管理机制（D）国际监管机制96 利率期限结构理论包括( )。（A）预期理论（B）流动性偏好理论（C）市场分割理论（D）优先置产理论97 公募基金主要具有的特征有( )。（A）可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广（B）基金募集对象不固定（C）投资金额要求低，适宜中小投资者参与（D）遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管98 构造最优投资组合时，需要确定的事项包括( )。（A）不同资产类别之间的相关程度（B）不同资产之间的投资收益率相关程度（C）有效市场前沿（D）同类资产之间的风险差异度
29、99 基金销售机构内部控制应履行( )的原则。（A）健全性（B）有效性（C）独立性（D）审慎性100 我国基金监管的三个层次包括( )。（A）国务院证券监督管理机构的监管（B）证券交易所的一线监管（C）中国证券业协会的自律性管理（D）社会中介的舆论监督101 基金市场营销的内容包括( )。（A）目标市场与客户的确定（B）营销环境的分析（C）营销组合的设计（D）营销过程的管理102 交易所资金清算包括( )。（A）增发新股的资金清算（B）股票、债券买卖的资金清算（C）申购新股的资金清算（D）回购交易的资金清算103 根据基金投资对象的不同，基金可以划分为( )。（A）股票基金（B）债券基金（C）
30、货币市场基金（D）公募基金104 证券投资基金的特点包括( )。（A）集合理财（B）分散风险（C）收益稳定（D）专业管理105 贯穿资产配置过程的两种主要方法有( )。（A）积极投资法（B）消极投资法（C）历史数据法（D）情景综合分析法106 下列关于预期理论，叙述正确的有( )。（A）预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响市场对未来利率的预期（B）流动性偏好理论认为流动溢价的存在使收益率曲线向右下方倾斜（C）预期理论可以划分为完全预期理论与有偏预期理论两类（D）集中偏好理论认为债券期限结构反映了未来利率走势与风险补贴，但并不承认风险补贴也一定随期限增长而增加，而是取决于不同期限范围内资金的供求平衡
