1、证券从业资格证券交易（单项选择题）模拟试卷 6 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 关于新股网上定价发行与网上竞价发行的区别，下列说法正确的是( )。（A）发行对象的确定方式（B）发行场所的确定方式（C）发行时间的确定方式（D）发行价格的确定方式2 关于分红派息，下列说法错误的是( )。（A）分红派息是发行股份的公司的股东实现自己权益的过程（B）分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种（C）分红派息是发行股份的公司向其股东派发红利和股息的过程（D）发行股份的公司如果当年盈利，就必须进行分红
2、派息3 上海证券交易所和深圳证券交易所推出了企业债券回购交易的时间分别为( )。（A）2003 年 1 月 3 日和 2002 年 12 月 30 日（B） 2002 年 12 月 3 日和 2003 年 1 月 30 日（C） 2003 年 12 月 30 日和 2002 年 1 月 3 日（D）2002 年 12 月 30 日和 2003 年 1 月 3 日4 下列关于开放式基金的买价和卖价的确定说法，正确的是( )。（A）在资产净值的基础上加一定的手续费（B）以资产净值确定（C）在资产总值的基础上加一定的手续费（D）以资产总值确定5 证券服务部筹建期为( )个月。（A）3（B） 5（C）
3、 6（D）96 假设一个客户融资买入时交付的保证金为 m，融资买入的证券数量为 b，买入价格为 c，证券价格为 d，当日收盘价为 e，开盘价为 f。则该客户的融资保证金比例为( )。（A）mf(be)（B） m(bc)（C） m(bf)（D）m(bd)7 在年度报告中，对持股( )以上的法人股东，应介绍股东单位的法定代表人、经营范围及持有股份的质押情况。（A）2（B） 5（C） 8（D）108 综合类证券公司以营利为目的，并以自有资金和依法筹集的资金，用自己名义开设的账户买卖有价证券的行为是证券公司的( )。（A）经纪业务（B）代理业务（C）自营业务（D）承销业务9 按照标准券折算率管理办法，
4、标准券折算率计算公式中的波动率，与( )有关。（A）上期最高收盘价和上期最低收盘价（B）本期最高收盘价和本期最低收盘价（C）上期开盘价和上期收盘价（D）上期收盘价和本期开盘价10 不属于严格控制业务集中度的有关规定范围的是( )。（A）对单一客户融资业务规模不得超过净资本的 5（B）对单一客户融券业务规模不得超过净资本的 5（C）接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的 10（D）接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的 2011 证券公司自营买卖业务的首要特点是( )。（A）决策的自主性（B）交易的风险性（C）收益的不确定性（D）管理的规范性12 证券交易风险从证券公司的角度来看
5、一般可分为( )。（A）证券自营业务风险和证券经纪业务风险（B）基本风险和非基本风险（C）系统风险和非系统风险（D）经营管理风险和政策法律风险13 无涨跌幅限制证券的大宗交易的成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下 30或( )确定。（A）当日已成交的平均价（B）当日最高和最低成交价格之间协商（C）当日最高成交价（D）当日最低成交价14 各种交易方式中最基本、最普通的交易方式是( )。（A）现货交易（B）信用交易（C）期货交易（D）期权交易15 上海证券交易所在进行配股操作时根据每个股东股票账户中的持股量，按照( )自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户。（A）无偿送股比例（B）有偿送股比
6、例（C）有效送股比例（D）约定送股比例16 对于 A 股，我国证券交易所是在( )对该证券作除权处理。（A）权益登记日（B）权益登记日的次一交易日（C）除权前的最后交易 13（D）除权日17 下列属于限价委托的优点的是( )。（A）执行指令容易（B）成交迅速（C）有利于投资者实现预期投资计划（D）成交率高18 登记结算公司以参与人的( )为单位生成清算数据。（A）资金账户（B）清算编号（C）交易席位（D）证券账户19 可用余额=账户余额+( )实收实付一冻结金额一最低备付限额。（A）T 一 1 日（B） T 日（C） T+1 日（D）T+2 日20 下列可以列入集合资产管理计划费用的是( )。
7、（A）集合资产管理计划推广期间的费用（B）管理人和托管人未履行义务导致的费用支出（C）集合资产管理计划资产的损失（D）集合资产管理计划运作期间发生的费用21 2002 年发布的全国银行间债券市场债券交易规则规定，全国银行间债券市场回购期限最长为( ) 。（A）90 天（B） 180 天（C） 60 天（D）1 年22 首次公开发行股票的询价制度自( )起施行。（A）2004 年 12 月 7 日（B） 2005 年 1 月 1 日（C） 2006 年 5 月 19 日（D）2006 年 5 月 20 日23 证券经纪业务包含的要素不包括( )。（A）委托人（B）证券经纪商（C）证券交易所（D）
8、中国证券业协会24 全国银行间同业拆借中心的证券回购券种不包括( )。（A）企业债（B）融资券（C）特种金融债（D）国债25 债券质押式回购是参与者进行的以债券为权利质押的短期( )业务。（A）资金融通（B）调节头寸（C）套期保值（D）信用规范26 单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的( ) 。（A）10（B） 20（C） 30（D）5027 下列关于政府债券的说法，错误的是( )。（A）政府债券是国家为了筹措资金而向投资者出具的，承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证（B）政府债券的发行主体是中央政府和地方政府（C）中央政府发行的债券称为“
9、国债”，地方政府发行的债券称为“地方债”（D）“政府保证债券 ”虽由政府担保，但其不属于政府债券体系28 债券质押式回购交易的申报操作类似于( )。（A）股票交易（B）凭证式国债交易（C）期权交易（D）期货交易29 证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。下列各项中，不属于法律规定委托协议应载明的内容是( )。（A）介绍业务的范围（B）执行期货保证金安全存管制度的措施（C）报酬支付及相关费用的分担方式（D）为客户从事期货交易提供担保30 证券自营业务资格证书自证监会签发之日起( )内有效。（A）半年（B） 1 年（C） 1 年半（D）2 年31 单只标的证券的融资余额降低至( )
10、以下时，交易所可以在下一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。（A）10（B） 15（C） 20（D）3032 上海市场 B 股清算过程中，如境内参与人备付金账户余额不足以完成当日交收而出现透支，中国结算公司上海分公司将每天按透支金额的( )收取罚金。（A）005（B） 001（C） 05（D）0133 网上竞价发行方式也可以称为( )。（A）招标购买方式（B）承销购买方式（C）同一价购买方式（D）支付购买方式34 在报价驱动系统中，做市商的收入来源是( )。（A）投机收入（B）佣金收入（C）投资收入（D）买卖证券的差价35 上海证券交易所和深圳证券交易所自( )起实行退市风险警示制度。（A）2
11、003 年 4 月 2 日（B） 2003 年 4 月 3 日（C） 2003 年 5 月 8 日（D）2004 年 5 月 8 日36 下列关于认股权证的表述，正确的是( )。（A）认股权证不能在场外市场交易（B）认股权证的交易方式与股票交易类似（C）从内容上看，认股权证具有期货的性质（D）认股权证的持有者可在任一时间以任一价格买入公司发行的股票37 证券营业部采用无形席位进行交易，委托指令一般不经过( )。（A）营业部电脑系统（B）交易所电脑主机（C）营业部终端处理机（D）场内交易员38 新股网上竞价发行中，投资者作为( )在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购
12、数量，进行竞价认购。（A）买方（B）委托方（C）卖方（D）代理方39 ( )是指由于证券登记结算机构的硬件、软件和通信系统发生故障或人为操作失误，证券登记结算机构管理效率低下致使结算业务中断、延误和发生偏差而引起的风险。（A）本金风险（B）流动性风险（C）操作风险（D）价差风险40 全国银行间债券市场债券回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以( )进行的债券交易。（A）竞价方式（B）询价方式（C）议价方式（D）招标方式41 在证券清算和价款清算中，可以合并计算的包括( )。（A）同一清算期内发生的不同种类的证券（B）同一清算期内发生的不同种类的证券价款（C）不同清算期内发生的相
13、同种类的证券（D）不同清算期内发生的相同种类的证券价款42 某投资者赎回上市开放式基金 1 万份基金单位，持有时间为 1 年半，对应的赎回费率为 050，假设赎回当日基金单位净值为 10250 元，则其可得净赎回金额为( )元。（A）51.25（B） 10250（C） 10198.8（D）10301.343 证券交易所对 A 股和基金每日涨跌幅偏离值超过 ( )的前 3 只证券，要公布其成交金额最大的 5 家会员营业部或席位名称及成交金额。（A）5（B） 7（C） 1（D）1544 根据我国现行的交易规则，证券交易所证券的开盘价为( )。（A）当日该证券的第一笔卖委托价（B）当日该证券的第一笔
14、买委托价（C）当日该证券的第一笔成交价（D）该证券上一交易日的最后一笔成交价45 证券公司申请会员资格时应报送证券交易所的材料不包括( )。（A）经营证券业务许可证（B）董事、监事、高级管理人员的个人资料（C）境内外控股子公司及主要参股公司信息（D）持有 5以下股权的股东、实际控制人的名称、出资额、持股比例、业务范围、注册资本、注册地址、法定代表人等信息46 根据深圳证券交易所的规定，买卖双方就大宗交易的价格和数量达成一致后，通过同一证券商席位，以大宗交易申报的形式在交易日( )之前输入交易系统，由交易所交易系统确认后成交。（A）11:25PM（B） 01:30:00PM（C） 02:55:0
15、0PM（D）03:00:00PM47 ( )不属于禁止内幕交易的主要措施。（A）为上市公司提供服务的人员与自营业务决策的人员分离（B）严禁从业人员炒买炒卖股票（C）必须使用专门的股票账户和资金账户（D）加强监管48 根据上海证券交易所债券交易实施细则的规定，债券质押式回购交易实行企业债回购交易按( ) 进行申报。（A）席位（B）证券账户（C）资金账户（D）公司49 有甲、乙、丙、丁四个投资者，均申请报卖出 X 股票，申报价格和申报时间分别为：甲的卖出价为 1070 元，时间是 13：35；乙的卖出价为 1065 元，时间是 13：40；丙的卖出价为 1075 元，时间是 13：25；丁的卖出价
16、为 1065 元，时间是 13：39。则四位投资者交易的优先顺序为( )。（A）丙、甲、乙、丁（B）丙、甲、丁、乙（C）丁、乙、丙、甲（D）丁、乙、甲、丙50 下列各项中，( ) 不是我国证券账户的种类。（A）人民币普通股票账（B）人民币特种股票账户（C）证券投资基金账（D）权证交易账户证券从业资格证券交易（单项选择题）模拟试卷 6 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 D【试题解析】 新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处主要有两点：发行价格的确定方式不同。定价发行方式事先确定
17、价格；而竞价发行方式是事先确定发行底价，由发行时竞价决定发行价。认购成功者的确认方式不同。定价发行方式按抽签决定；竞价发行方式按价格优先、同等价位时间优先原则决定。2 【正确答案】 D【试题解析】 分红派息主要是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，也是股东实现自己权益的过程。分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。上市公司分红派息须在每年决算并经审计之后，由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会审议。随后，董事会根据审议结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日。但是公司当年盈利，不是必须进行分红派息。3 【正确答案】 D【试题解析】 为了推动我国企业债券市场的
18、发展、完善债券交易机制、活跃上海和深圳债券市场。2002 年 12 月 30 日和 2003 年 1 月 3 日上海证券交易所和深圳证券交易所分别推出了企业债券回购交易。4 【正确答案】 A【试题解析】 开放式基金的买价和卖价是在资产净值的基础上加一定的手续费。5 【正确答案】 A【试题解析】 证券服务部筹建期为 3 个月。遇到特殊情况需要延长期限的，证券公司应书面报告拟设服务部所在地中国证监会派出机构批准，延长期限不得超过 3个月。6 【正确答案】 B【试题解析】 融资保证金比例=保证金(买入证券数量 买入价格)=m (bc)。7 【正确答案】 D【试题解析】 在年度报告中，对持股 10以上
19、的法人股东，应介绍股东单位的法定代表人、经营范围及持有股份的质押情况。8 【正确答案】 C【试题解析】 综合类证券公司以营利为目的，并以自有资金和依法筹集的资金，用自己名义开设的账户买卖有价证券的行为是证券公司的自营业务。9 【正确答案】 A【试题解析】 波动率的计算公式为：波动率=(上期最高收盘价一上期最低收盘价 )(上期最高收盘价+上期最低收盘价)2。10 【正确答案】 C【试题解析】 接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的 20。11 【正确答案】 A【试题解析】 决策的自主性、交易的风险性和收益的不确定性是证券自营业务的特点。其中决策的自主性是证券公司自营买卖业务的首要特点。1
20、2 【正确答案】 A【试题解析】 证券交易风险从证券公司的角度来看一般可分为证券自营业务风险和证券经纪业务风险。13 【正确答案】 B【试题解析】 无涨跌幅限制证券的大宗交易的成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下 30或当日最高和最低成交价格之间协商确定。14 【正确答案】 A【试题解析】 现货交易是各种交易方式中最基本、最普通的交易方式，也是历史上出现最早的方式，其他各种交易方式都是在现货交易的基础上逐渐发展完善起来的。15 【正确答案】 A【试题解析】 上海证券交易所在进行配股操作时应按上市公司的送配公告，在股权登记日闭市后根据每个股东股票账户中的持股量，按照无偿送股比例，自动增加相应的股
21、数并主动为其开立配股权证账户，按有偿配股的比例给予相应数量。16 【正确答案】 B【试题解析】 对于 A 股，我国证券交易所是在权益登记目的次一交易日对该证券作除权处理。17 【正确答案】 C【试题解析】 A、B、D 选项均属于市价委托的优点。限价委托的优点是：证券可以以客户预期的价格或更有利的价格成交；有利于客户实现预期投资计划，谋求最大利益。18 【正确答案】 B【试题解析】 登记结算公司以参与人的清算编号为单位生成清算数据。19 【正确答案】 B【试题解析】 对计算账户的可用余额的公式的考查。20 【正确答案】 D【试题解析】 集合资产管理计划运作期间发生的费用，可以列入集合资产管理计划
22、费用，但应当在集合资产管理合同中作出明显的约定。21 【正确答案】 D【试题解析】 2002 年发布的全国银行间债券市场债券交易规则规定，全国银行间债券市场回购期限最短为 1 天，最长为 1 年。22 【正确答案】 B【试题解析】 2004 年 12 月 7 日，中国证监会发布关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知，决定自 2005 年 1 月 1 日起施行首次公开发行股票的询价制度。C 项 2006 年 5 月 19 日，深圳证券交易所和中国结算公司共同发布 资金申购上网定价公开发行股票实施办法；D 项 2006 年 5 月 20 日，上海证券交易所和中国结算公司共同发布沪市股票上网
23、发行资金申购实施办法。23 【正确答案】 D【试题解析】 除 A、B、C 三项外，证券经纪业务包含的要素还有证券交易对象。24 【正确答案】 A【试题解析】 沪、深证券交易所的证券回购券种主要是国债和企业债；全国银行间同业拆借中心的证券回购券种主要是国债、融资券和特种金融债券。因此 A 选项企业债属于交易所的回购券种。25 【正确答案】 A【试题解析】 债券质押式回购是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。资金融入方在将债券出质给资金融出方融入资金的同时，双方约定在将来某时由正回购方向逆回购方返还本金和利息。26 【正确答案】 A【试题解析】 关于实施(合格境外机构投资者境内证券投
24、资管理办法有关问题的通知规定的境外投资者的境内证券投资，应当遵循的持股比例的限制。即单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的 10。27 【正确答案】 D【试题解析】 “政府保证债券”同样属于政府债券。28 【正确答案】 A【试题解析】 债券质押式回购交易申报操作类似股票交易。成交后由登记结算机构根据成交记录和有关规则进行清算交收；到期反向成交时，无须再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录，登记结算机构据此进行资金和债券的清算与交收。29 【正确答案】 D【试题解析】 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第三十二条规定，证券公司不得
25、为客户从事期货交易提供融资或者担保。30 【正确答案】 B【试题解析】 证券自营业务资格证书自证监会签发之日起 1 年内有效。31 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查的是证券交易所通过对市场运行情况和融资融券交易的监控，针对不同情况而采取不同措施对市场风险进行的控制。32 【正确答案】 C【试题解析】 如果境内参与人备付金账户余额不足以完成当日交收而出现透支，或境外参与人未能按时将交收应付款项汇入而出现透支，中国结算公司上海分公司将每天按透支金额的 05收取罚金。33 【正确答案】 A【试题解析】 网上竞价发行是指由多个承销机构通过招标竞争确定证券发行价格并在取得承销权后向投资者推销证券的
26、发行方式，又称为招标购买方式。34 【正确答案】 D【试题解析】 在做市商市场中，证券交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券，做市商的收入来源是买卖证券的差价。35 【正确答案】 C【试题解析】 2003 年 4 月 2 日和 4 月 3 日，上海证券交易所和深圳证券交易所分别发布了关于对存在股票终止上市风险的公司加强风险警示等有关问题的通知，并从 2003 年 5 月 8 日起实行退市风险警示制度。36 【正确答案】 B【试题解析】 认股权证的交易方式类似于股票，既可以在证券交
27、易所内交易，也可以在场外市场交易，所以 A 选项错误；从内容上看，认股权证具有期权的性质，所以 C 选项错误；认股权证应为在未来的某个时间或某一段时间以事先确认的价格购买一定量该公司股票，所以 D 选项错误。37 【正确答案】 D【试题解析】 证券营业部的电脑系统要与证券交易所的电脑主机联网，投资者的委托指令经证券营业部电脑审查确认后，由前置终端处理机和通信网络自动传送至证券交易所电脑主机，或是由证券交易所业务员在进行委托申请后，将委托指令直接通过终端机输入证券交易所电脑主机，无须场内交易员再行输入。38 【正确答案】 A【试题解析】 新股网上竞价发行中，投资者作为买方在指定时间通过证券交易所
28、会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购。39 【正确答案】 C【试题解析】 证券结算风险是证券登记结算机构在组织结算过程中所面临的风险，根据成因，大致可以将证券结算风险分为信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险以及结算银行风险。题中所述为操作风险的概念。40 【正确答案】 B【试题解析】 全国银行间债券市场债券回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以询价方式进行债券交易。41 【正确答案】 B【试题解析】 按照目前的规定，清算价款时，同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算，不同清算期发生的价款不能合并计算；清算证券时，只有在同一清算期内且同种
29、证券才能合并计算；不同清算期内同种证券不能合并计算。42 【正确答案】 C【试题解析】 赎回金额的计算：赎回总金额=1000010250=10250( 元)；赎回手续费=102500 50=51 25( 元)；净赎回金额=102505125=1019875(元)。43 【正确答案】 B【试题解析】 对于有价格涨跌幅限制的股票、封闭式基金竞价交易出现下列情形的：日收盘价格涨跌幅偏离值达到7的前 3 只股票(基金)，证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的 5 家会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其买入、卖出金额。44 【正确答案】 C【试题解析】 根据我国现行的交易规则
30、，证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。证券的开盘价通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。45 【正确答案】 D【试题解析】 根据上海证券交易所会员管理规则和深圳证券交易所会员管理规则的规定，应报送的材料有：申请书；设立的批准文件；经营证券业务许可证；企业法人营业执照； 章程及主要业务规章制度； 董事、监事、高级管理人员的个人资料；持有 5以上股权的股东、实际控制人的名称、出资额、持股比例、业务范围、注册资本、注册地址、法定代表人等信息；境内外控股子公司及主要参股公司信息；证券交易所要求提交的其他文件。 D 选项的表述有误。46 【正确答案】 C【试题解析
31、】 根据深圳证券交易所的规定，买卖双方就大宗交易的价格和数量达成一致后，通过同一证券商席位，以大宗交易申报的形式在深圳证券交易所交易日14：55 之前输入交易系统，由交易所交易系统确认后成交。每笔大宗交易申报一经深圳证券交易所交易系统接收，证券商即不能取消该笔申报。47 【正确答案】 C【试题解析】 禁止内幕交易的主要措施包括：(1)加强自律管理。主要措施有：在思想上提高认识，自觉地不利用内幕信息从事证券自营买卖，维护市场的正常交易秩序；为上市公司提供服务的人员与自营业务决策的人员分离； 严格保密纪律，有机会获取内幕信息的从业人员不泄露、不利用内幕信息，非参与企业服务的人员自觉做到不打听内幕信
32、息；加强员工内部管理，严禁从业人员炒买炒卖股票，也严禁为他人的证券交易提供不符合国家法规和证券公司制度规定的便利，一经发现即严肃处理。(2)加强监管。中国证监会及其派出机构加强对内幕交易的监管，一经发现违法违规行为则严肃处理。48 【正确答案】 A【试题解析】 根据上海证券交易所债券交易实施细则的规定，债券质押式回购交易实行国债回购交易按证券账户进行申报，企业债回购交易按席位进行申报。49 【正确答案】 D【试题解析】 证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先“原则竞价成交。较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。50 【正确答案】 D【试题解析】 中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则规定，上海证券账户和深圳证券账户按证券账户的用途，划分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户、创业板交易账户和其他账户等。
