1、证券从业资格证券交易（证券交易概述）模拟试卷 1 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 新中国证券交易市场的建立始于( )年。（A）1986（B） 1985（C） 1990（D）19842 1997 年 6 月，中国人民银行发出通知。决定在全国银行间同业拆借中心开办( )。（A）银行间股票交易业务（B）银行间债券交易业务（C）银行间权证交易业务（D）银行间基金交易业务3 ( )是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。（A）证券投资基金（B）债券交易（C）股票交易（D）权证交易4 权证反映的
2、是发行人和持有人之间的契约关系，从内容上看，权证具有( )的性质。（A）期权（B）可转换债券（C）金融期货（D）股票5 若投资者买卖证券的资金或证券有一部分是从经纪商借入的，则投资者参加的是( )交易。（A）回购（B）信用（C）期货（D）现货6 设立证券公司的主要股东需具有持续盈利能力，信誉良好，最近( )年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币( )元。（A）2；2 亿（B） 2；1 亿（C） 3；5000 万（D）3；2 亿7 经国务院证券监督管理机构批准，证券公司经营证券经纪、证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务的，注册资本最低限额为人民币( )元。（A）2000 万（B） 5000
3、 万（C） 1 亿（D）5 亿8 证券交易所的设立和解散，由( )决定。（A）国务院（B）中国证监会（C）证券交易所理事会（D）证券交易所会员大会9 我国上海证券交易所和深圳证券交易所的决策机构是( )。（A）股东大会（B）董事会（C）理事会（D）总经理10 为防范证券结算风险、我国设立了证券结算风险基金，用于垫付或弥补因一些原因造成的证券登记结算机构的损失。下列各项中，不属于这些原因的是( )。（A）市场风险（B）违约交收（C）技术故障（D）不可抗力11 下列各项中，不属于证券交易场所的其他交易场所的是( )。（A）分散的柜台市场（B）证券交易所（C）银行间债券市场（D）代办股份转让系统12
4、 市场指数的风险度可以用来衡量证券市场的( )。（A）流动性（B）稳定性（C）有效性（D）收益性13 在报价驱动系统中，做市商的收入来源是( )。（A）手续费（B）佣金收入（C）买卖证券的差价（D）投资收益14 具备入会条件的证券公司，经( )批准后，可成为证券交易所的会员。（A）中国证监会（B）中国证券业协会（C）证券交易所股东大会（D）证券交易所理事会15 证券公司申请证券交易所会员文件齐备的，证券交易所予以受理，并自受理之日起( )内作出是否同意接纳为会员的决定。（A）7 个工作日（B） 15 个工作日（C） 20 个工作日（D）30 个工作日二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题
5、0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。16 证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为( )。（A）流动性（B）收益性（C）风险性（D）有偿性17 证券登记结算机构为证券交易提供( )服务。（A）集中登记（B）存管（C）结算（D）交易18 深圳证券交易所会员通过交易单元从事证券交易业务，应缴纳的费用包括( )。（A）席位费（B）交易单元使用费（C）流速费（D）流量费19 在实践中，金融期货的类型主要有( )。（A）外汇期货（B）利率期货（C）股权类期货（D）债券类期货20 金融期权的基本类型有( )。（A）货币期权（B）互换期权
6、（C）买入期权（D）卖出期权21 证券市场的有效性包含的要求有( )。（A）证券市场的高收益（B）证券市场的高效率（C）证券市场的低成本（D）证券市场的高风险22 定期交易机制的特点包括( )。（A）指令执行和结算的成本相对比较低（B）交易过程中可以反映更多的市场价格信息（C）批量指令可以提供价格的稳定性（D）市场为投资者提供了交易的即时性23 下列选项中,属于证券公司可以经营的业务的有( )。（A）证券投资咨询（B）证券自营（C）证券经纪（D）证券资产管理24 下列关于远期交易和期货交易的说法，正确的有( )。（A）期货交易是非标准化的（B）期货交易一般在场内市场进行（C）远期交易一般在场外
7、市场进行（D）期货交易与远期交易都是现在定约成交，将来交割25 深圳证券交易所会员取得交易席位后，享有的权利包括( )。（A）进入证券交易所参与证券交易（B）每个席位自动享有一个交易单元的使用权（C）每个席位自动享有一个标准流速的使用权（D）每个席位每年自动享有交易类和非交易类申报各 2 万笔流量的使用权26 我国的上海证券交易所和深圳证券交易所设立的部门有( )。（A）会员大会（B）董事会（C）理事会（D）专门委员会27 证券登记结算机构应履行( )职能。（A）证券账户、结算账户的设（B）证券的存管和过户（C）证券持有人名册登记（D）证券和资金的清算交收及相关管理28 证券登记结算机构需采取
8、( )措施，为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务。（A）制定完善的风险防范制度和内部控制制度（B）建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范（C）建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系（D）对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程29 证券交易机制的目标是多重的，主要目标有( )。（A）流动性（B）稳定性（C）安全性（D）有效性30 权证根据不同的划分标准有不同的分类，一般有( )（A）百慕大式权证与认股权证（B）认购权证和认沽权证（C）认股权证和备兑权证（D）美式权证、欧式权证与百慕大式权证31 在我国，证券交易所对人会会员有( )规定。（A）
9、经中国证监会依法批准设立并具有法人地位的证券公司（B）具有良好的信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营运资金（C）组织机构和业务人员符合中国证监会和证券交易所规定的条件（D）承认证券交易所章程和业务规则，按规定缴纳各项会员经费32 深圳证券交易所会员必须承担( )义务。（A）维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市场的稳定发展（B）遵守证券交易所章程、各项规章制度，执行证券交易所决议（C）派遣合格代表入场从事证券交易活动（D）按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关的业务报表和账册33 证券公司申请成为证券交易所会员的，需提交的材料包含( )。（A）设立的批准文件（B）经营证券业务许可证
10、（C）董事、监事、高级管理人员的个人资料（D）持有 10以上股权的股东、实际控制人的名称、出资额、持股比例、业务范围、注册资本、注册地址、法定代表人等信息34 境外证券经营机构设立的驻华代表处，申请成为证券交易所特别会员的，须满足的条件包括( ) 。（A）依法设立且满 3 年（B）承认证券交易所章程和业务规则，接受证券交易所监管（C）其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验，且有良好的信誉和业绩（D）代表处及其所属境外证券经营机构最近 3 年无因重大违法违规行为而受主管当局处罚的情形35 关于指令驱动系统的特点，下列说法正确的有( )（A）证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定（B）证券
11、价格的形成由做市商决定（C）投资者买卖证券的对手是其他投资者（D）投资者都是以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。36 证券需要有流动机制，因为只有通过流动，证券才具有较强的变现能力。 ( )（A）正确（B）错误37 金融衍生工具交易包括股票交易、权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。 ( )（A）正确（B）错误38 证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，但决定证券交易的价格。 ( )（A）正确（B）错误39 境外证券经营机构
12、设立的驻华代表处，经申请可以成为证券交易所的普通会员。( )（A）正确（B）错误40 连续交易指令执行和结算的成本相对较低。 ( )（A）正确（B）错误41 报价驱动是一种竞价市场。 ( )（A）正确（B）错误42 深圳证券交易所会员取得席位后，只能申请设立 1 个交易单元。 ( )（A）正确（B）错误43 证券交易所的交易席位代表了会员在证券交易所拥有的权益，是会员享有交易权限的基础。( )（A）正确（B）错误44 证券交易所会员的会员席位可以共有，会员可以将席位出租给其他机构或个人使用。 ( )（A）正确（B）错误45 深圳证券交易所的会员可通过多个网关进行一个交易单元的交易申报，也可以通
13、过一个网关进行多个交易单元的交易申报。 ( )（A）正确（B）错误证券从业资格证券交易（证券交易概述）模拟试卷 1 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 A【试题解析】 新中国证券交易市场的建立始于 1986 年。当年 8 月，沈阳开始试办企业债券转让业务；9 月，上海开办了股票柜台买卖业务。【知识模块】 证券交易概述2 【正确答案】 B【试题解析】 1997 年 6 月，中国人民银行发出通知。决定在全国银行间同业拆借中心开办银行间债券交易业务。【知识模块】 证券交易概述3 【正确
14、答案】 A【试题解析】 证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金由基金托管人托管、由基金管理人管理和运用资金、为基金份额持有人的利益以资产组合方式进行证券投资活动的基金。因此，它是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。【知识模块】 证券交易概述4 【正确答案】 A【试题解析】 权证反映的是发行人和持有人之间的契约关系，从内容上看，权证具有期权的性质。【知识模块】 证券交易概述5 【正确答案】 B【试题解析】 信用交易是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易，也称为融资融券交易。这一交易的主要特征在于经纪商向投资者提供了信用，即投资者买卖证券的资金或证券有一部分是从经纪商借入的。
15、【知识模块】 证券交易概述6 【正确答案】 D【试题解析】 我国证券法规定，设立证券公司的主要股东需具有持续盈利能力，信誉良好，最近 3 年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币 2 亿元。故D 选项正确。【知识模块】 证券交易概述7 【正确答案】 B【试题解析】 经国务院证券监督管理机构批准，证券公司经营证券经纪、证券投资咨询与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务的，注册资本最低限额为人民币 5000 万元。故 B 选项正确。证券公司从事证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务之一的，注册资本最低限额为人民币 1 亿元，经营上述业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币 5
16、亿元。【知识模块】 证券交易概述8 【正确答案】 A【试题解析】 根据证券法第 102 条的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所的设立和解散，由圆务院决定。故答案为 A 选项。【知识模块】 证券交易概述9 【正确答案】 C【试题解析】 我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，证券交易所设总经理，负责日常事务。故 C 选项正确。【知识模块】 证券交易概述10 【正确答案】 A【试题解析】 为防范证券结算风险，我圆设立了证券结算风险基金，用于垫付或弥补因违约交收、技术
17、故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失。故 A 选项正确。【知识模块】 证券交易概述11 【正确答案】 B【试题解析】 证券交易场所分为证券交易所和其他交易场所两大类。其他交易场所包括分散的柜台市场和一些集中性市场。从我国情况看，银行间债券市场已成为一个重要的债券集中性交易市场。另外，我国现行开展的代办股份转让系统也属于其他交易场所。因此，本题正确答案为 B。【知识模块】 证券交易概述12 【正确答案】 B【试题解析】 证券市场的稳定性是指证券价格的波动程度，可以用市场指数的风险度来衡量。故 B 选项正确。【知识模块】 证券交易概述13 【正确答案】 C【试题解析】 报价驱动是一
18、种连续交易商市场，或称“做市商市场”。在这一市场中，证券交易的买价和卖价都是由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易。做市商的收入来源是买卖证券的差价。故 C 选项正确。【知识模块】 证券交易概述14 【正确答案】 D【试题解析】 具备条件的证券公司向证券交易所提出申请，并提供必要文件，经证券交易所理事会批准后，可成为证券交易所的会员。故 D 选项正确。【知识模块】 证券交易概述15 【正确答案】 C【试题解析】 证券公司申请证券交易所会员文件齐备的，证券交易所予以受理。并自受理之日起 20
19、 个工作日内作出是否同意接纳为会员的决定。故 C 选项正确。【知识模块】 证券交易概述二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。16 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 证券交易的特征主要表现在三方面。分别为证券的流动性、收益性和风险性。【知识模块】 证券交易概述17 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。【知识模块】 证券交易概述18 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 深圳证券交易所会员通过交易单元从
20、事证券交易业务，应当向深圳证券交易所缴蚋交易单元使用费、流速费、流量费等费用。【知识模块】 证券交易概述19 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 金融期货交易是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动。金融期货合约是指由买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具(诸如外汇、债券、股票和股票价格指数等)的协议。因此，在实践中，金融期货主要有外汇期货、利率期货、股权类期货三种类型。【知识模块】 证券交易概述20 【正确答案】 C,D【试题解析】 金融期权的基本类型是买入期权与卖出期权。如果按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权还可以分为股权类期权
21、、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。故 C、D 选项正确。【知识模块】 证券交易概述21 【正确答案】 B,C【试题解析】 证券市场的有效性包含两方面的要求：一是证券市场的高效率；二是证券市场的低成本。【知识模块】 证券交易概述22 【正确答案】 A,C【试题解析】 定期交易的特点有：第一，批量指令可以提供价格的稳定性；第二，指令执行和结算的成本相对比较低。B、D 项是连续交易的特点。【知识模块】 证券交易概述23 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：证券经纪； 证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关
22、的财务顾问；证券承销与保荐； 证券自营；证券资产管理；其他证券业务。【知识模块】 证券交易概述24 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 期货交易与远期交易有类似的地方，都是现在定约成交，将来交割。但远期交易是非标准化的，在场外市场进行；期货交易则是标准化的，有规定格式的合约，一般在场内市场进行。因此本题正确答案为 B、C 、D。【知识模块】 证券交易概述25 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 深圳证券交易所会员取得席位后，享有下列权利：进入证券交易所参与证券交易；每个席位自动享有一个交易单元的使用权； 每个席位自动享有一个标准流速的使用权；每个席位每年自动享有交易类和非交易类申报各2
23、 万笔流量的使用权；证券交易所章程、业务规则规定享有的其他权利。【知识模块】 证券交易概述26 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，证券交易所设总经理，负责日常事务。故 A、C、D 选项正确。【知识模块】 证券交易概述27 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。证券登记结算机构应履行下列职能：证券账户、结算账户的设立和管理； 证券的存管和过户；证券持有人名册登记及权益登记； 证券和资金的清算交收及相关管理；受发行人的委托派发证
24、券权益； 依法提供与证券登记结算业务有关的查询、信息、咨询和培训服务；中国证监会批准的其他业务。故四个选项都正确。【知识模块】 证券交易概述28 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 A、B、C、D 四个选项的内容都是证券登记结算机构为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务所采取的措施。【知识模块】 证券交易概述29 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 通常，证券交易机制的目标是多重的，主要目标有：流动性、稳定性、有效性。故 A、B、D 选项正确。【知识模块】 证券交易概述30 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 权证根据不同的划分标准有不同的分类，如认股权证和备兑权证，认购权证
25、和认沽权证，芙式权证、欧式权证和百慕大式权证等。故四个选项都正确。【知识模块】 证券交易概述31 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 我国上海证券交易所和深圳证券交易所对会员资格的规定基本相同，主要有：经中国证监会依法批准设立并具有法人地位的证券公司； 具有良好的信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营运资金；组织机构和业务人员符合中国证监会和证券交易所规定的条件；承认证券交易所章程和业务规则，按规定缴纳各项会员经费；证券交易所要求的其他条件。故四个选项都正确。【知识模块】 证券交易概述32 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 在我国，上海证券交易所和深圳证券交易所对会员必须承担的义务的规
26、定大致相同，主要有以下几方面：遵守国家的有关法律法规、规章和政策，依法开展证券经营活动；遵守证券交易所章程、各项规章制度，执行证券交易所决议；派遣合格代表入场从事证券交易活动(深圳证券交易所无此项规定)；维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市场的稳定发展； 按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关的业务报表和账册；接受证券交易所的监督等。故 C 选项不正确。本题正确答案为 A、B、D。【知识模块】 证券交易概述33 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 根据上海证券交易所会员管理规则和深圳证券交易所会员管理规则的规定。证券公司申请成为证券交易所会员的，应报送的材料有：申请书；设立的批
27、准文件； 经营证券业务许可证； 企业法人营业执照；章程及主要业务规章制度；董事、监事、高级管理人员的个人资料； 持有 5以上股权的股东、实际控制人的名称、出资额、持股比例、业务范围、注册资本、注册地址、法定代表人等信息；境内外控股子公司及主要参股公司的信息； 证券交易所要求提交的其他文件。故 D 选项不正确。本题正确答案为 A、B、C。【知识模块】 证券交易概述34 【正确答案】 B,C【试题解析】 境外证券经营机构设立的驻华代表处，申请成为证券交易所特别会员的条件是：依法设立且满 1 年； 承认证券交易所章程和业务规则，接受证券交易所监管；其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验，且有
28、良好的信誉和业绩；代表处及其所属境外证券经营机构最近 1 年无因重大违法违规行为而受主管当局处罚的情形。故 A、D 选项不正确。【知识模块】 证券交易概述35 【正确答案】 A,C【试题解析】 指令驱动是一种竞价市场，也称为“订单驱动市场”。其特点有：证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定；投资者买卖证券的对手是其他投资者。故 A、C 选项正确。【知识模块】 证券交易概述三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。36 【正确答案】 A【知识模块】 证券交易概述37 【正确答案】 B【试题解析】 金融衍生工具交易包括权证交易
29、、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。股票交易则属于基础性金融产品的交易。【知识模块】 证券交易概述38 【正确答案】 B【试题解析】 证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不会决定证券交易的价格。【知识模块】 证券交易概述39 【正确答案】 B【试题解析】 境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可以成为证券交易所的特别会员。【知识模块】 证券交易概述40 【正确答案】 B【试题解析】 连续交易的特点有：市场为投资者提供了交易的即时性； 交易过程中可以反映更多的市场价格信息，定期交易指令执行和结算的成本相对比较低。【知识模块】 证券交易概述4
30、1 【正确答案】 B【试题解析】 指令驱动是一种竞价市场，报价驱动是一种连续交易商市场。【知识模块】 证券交易概述42 【正确答案】 B【试题解析】 深圳证券交易所会员取得席位后，可根据业务需要向证券交易所申请设立 1 个或 1 个以上的交易单元。【知识模块】 证券交易概述43 【正确答案】 A【试题解析】 在传统意义上，交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交易席位后才能从事实际的证券交易业务。从上海证券交易所和深圳证券交易所的相关管理制度看，交易席位代表了会员在证券交易所拥有的权益，是会员享有交易权限的基础。【知识模块】 证券交易概述44 【正确答案】 B【试题解析】 证券交易所会员不得共有席位，席位也不得退回证券交易所。未经证券交易所同意，会员不得将席位出租、质押，或者将席位所属权益以其他任何方式转给他人。【知识模块】 证券交易概述45 【正确答案】 A【试题解析】 会员设立的交易单元通过网关与深圳证券交易所系统连接。会员可通过多个网关进行一个交易单元的交易申报，也可以通过一个网关进行多个交易单元的交易申报，但不得通过其他会员的网关进行交易申报。【知识模块】 证券交易概述
