1、证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 11 及答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券可以转换为普通股，有助于公司渡过财务困境。 ( )（A）正确（B）错误2 法人可以作为股份有限公司的发起人，经公司登记机关核准，自然人也可以作为股份有限公司的发起人。 ( )（A）正确（B）错误3 法律审查必须由具有从事证券法律业务资格的律师进行操作。 ( )（A）正确（B）错误4 “无限量发售认购证 ”方式与 “无限量发售申请表和与银行储蓄存款挂钩”方式相比，不仅大大减少了社
2、会资源的浪费，降低了一级市场成本，而且可以吸收社会闲资，吸引新股民人市。 ( )（A）正确（B）错误5 由拟发行上市公司拥有的商标使用权，不能许可其他关联方或第三方使用。 ( )（A）正确（B）错误6 辅导协议签订后可随时解除。 ( )（A）正确（B）错误7 网下配售比例只能保留小数点后 3 位，网上配售比例不受限制，由此形成的余股由主承销商包销。 ( )（A）正确（B）错误8 证券交易所依法对上市公司的收购及相关股份权益活动进行监督管理。 ( )（A）正确（B）错误9 公司法规定股份有限公司的董事会成员为 313 人。 ( )（A）正确（B）错误10 财务顾问的工作档案和工作底稿应当真实、准
3、确、完整，保存期不少于 15 年。 ( )（A）正确（B）错误11 上市公司国有股和法人股向外商转让后，上市公司仍然执行原有关政策，享受外商投资企业待遇。 ( )（A）正确（B）错误12 直接融资是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先提供给银行等金融机构，然后由这些金融机构再以贷款形式将资金提供给资金短缺者使用的资金融通活动。 ( )（A）正确（B）错误13 1996 年 4 月，中国证监会发出关于规范企业债券的证券交易所上市交易等有关问题的通知，规定企业债券上市的最终批准权属于中国证监会，企业债券暂利用证交所电脑系统上网发行，可以回购。 ( )（A）正确（B）错误14 超额配售选择权这种发
4、行方式只可用于首次公开发行。 ( )（A）正确（B）错误15 定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为 10 万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值 100 万元。 ( )（A）正确（B）错误16 证券经营机构采用包销方式，难免会有承销团不能全部售出证券的情况，这时，全体承销商不得不在承销期结束时自行购入售后剩余的证券。 ( )（A）正确（B）错误17 在股票首次上市前，发行人和证券交易所双方应签订股票上市协议。 ( )（A）正确（B）错误18 在招股说明书中，发行人披露的关联交易应包括向关联方累计年度购买量占其同类业务采购量 5以上的交易，或对关联方年度销售收入占其同类
5、业务销售收入5以上的交易。 ( )（A）正确（B）错误19 信托投资公司自 1999 年 9 月 1 日起不再从事股票承销业务。 ( )（A）正确（B）错误20 沪、深证券交易所根据公司法等法律法规，对 B 股发行申请材料进行审核。( )（A）正确（B）错误21 发行人申请发行可转换公司债券，应由董事会做出决议。 ( )（A）正确（B）错误22 初次发行 B 股时需进行国际路演。 ( )（A）正确（B）错误23 获准配股的上市公司应当在股权登记日前至少 5 个工作日公告配股说明书。 ( )（A）正确（B）错误24 境内上市外资股公司增资发行 B 股，应当符合的条件之一是公司近 3 年内财务会计
6、文件无虚假记载或重大遗漏。 ( )（A）正确（B）错误25 特殊目的公司是指中国境内公司或自然人为实现以实际拥有的境内权益在境外上市而直接或间接控制的境外公司。 ( )（A）正确（B）错误26 发行分离交易的可转换公司债券，必须提供担保。 ( )（A）正确（B）错误27 在股票发行前，主承销商应当向中国证监会申请开立专门用于施行超额配售选择权的账户，并向证券交易所和中国证监会提交授权委托书及授权代表的有效签字文件。 ( )（A）正确（B）错误28 证券经营机构在承销过程中，可以提供一定限额的透支，以吸引投资者认购。 ( )（A）正确（B）错误29 一般说来，每股税后利润确定采用完全摊薄法较为合
7、理。 ( )（A）正确（B）错误30 以发起设立方式成立的股份有限公司，应当有五人以上为发起人。 ( )（A）正确（B）错误证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 11 答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正确答案】 B【试题解析】 可转换证券筹资的缺点包括：若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券不会转换为普通股，无助于公司渡过财务困境，并将导致今后股权或债券筹资成本增加。2 【正确答案】 A【试题解析】 对股份有限公司法人资格的考查。自然人、法人均可以作为发起人。自然人作为发起人应有完全民事行
8、为能力，必须可以独立承担民事责任。法人作为发起人时，它应与营利性质相适应，如工会、国家拨款的大学不宜作为股份有限公司的发起人。实行企业化经营、国家不再核拨经费的事业单位和从事经营活动的科技性社会团体，具备企业法人条件的，应当先申请企业法人登记，然后才可作为发起人。3 【正确答案】 A4 【正确答案】 B【试题解析】 1993 年 8 月 18 日，国务院证券委员会颁布的1993 年股票发售与认购办法规定，发行方式可以采用无限量发售申请表和与银行储蓄存款挂钩方式。此方式与无限量发售认购证相比，不仅大大减少了社会资源的浪费，降低了一级市场成本，而且可以吸收社会闲资，吸引新股民入市，但由此出现高价转
9、售中签表现象。5 【正确答案】 B【试题解析】 拟发行上市公司的资产应做到独立完整。发起人或股东将经营业务纳入拟发行上市公司的，该经营业务所必需的商标应进入公司。由拟发行上市公司拥有的商标使用权，可以许可其他关联方或第三方使用。需要许可其他关联方或第三方使用的，应签订公平合理的合同。6 【正确答案】 B【试题解析】 辅导协议签订后，要报送证监会备案，除非经证监会批准，否则不得随意更改。7 【正确答案】 B【试题解析】 考查网下配售与网上配售的配售比例。网上配售比例只能保留小数点后 3 位；网下配售比例不受限制，由此形成的余股由主承销商包销。8 【正确答案】 B【试题解析】 中国证监会依法对上市
10、公司的收购及相关股份权益变动活动进行监督管理。中国证监会设立由专业人员和有关专家组成的专门委员会。9 【正确答案】 B【试题解析】 公司法规定股份有限公司的董事会成员为 519 人。10 【正确答案】 B【试题解析】 财务顾问的工作档案和工作底稿应当真实、准确、完整，保存期不少于 10 年。11 【正确答案】 B【试题解析】 上市公司国有股和法人股向外商转让后，上市公司仍然执行原有关政策，不享受外商投资企业待遇。12 【正确答案】 B【试题解析】 间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先提供给银行等金融机构，然后由这些金融机构再以贷款、贴现等形式将资金提供给资金短缺者使用的资金融通活动
11、。13 【正确答案】 B【试题解析】 1996 年 4 月，中国证监会发出关于规范企业债券的证券交易所上市交易等有关问题的通知，规定企业债券上市的最终批准权属于中国证监会，企业债券暂不利用证交所电脑系统上网发行，可以回购。14 【正确答案】 B【试题解析】 超额配售选择权这种发行方式只是对其他发行方式的一种补充，既可用于上市公司增发新股，也可用于首次公开发行。15 【正确答案】 B【试题解析】 考查证券公司债券的发行规模。公开发行的债券每份面值为 100 元。定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为 50 万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值 100 万元。16 【正确
12、答案】 A17 【正确答案】 A【试题解析】 发行人在股票首次上市前应与证券交易所签订股票上市协议。18 【正确答案】 B【试题解析】 最新的关联交易披露中，没有对采购量和销售收入所占比重规定的范围限制。19 【正确答案】 A20 【正确答案】 B【试题解析】 B 股证券发行的审核机构为证监会。21 【正确答案】 B【试题解析】 申请发行可转换公司债券由股东大会做出决议。22 【正确答案】 B【试题解析】 初次发行 H 股时需进行国际路演，初次发行 B 股不需进行国际路演。23 【正确答案】 A24 【正确答案】 A25 【正确答案】 A【试题解析】 根据关于外国投资者并购境内企业的规定的解释，特殊目的公司系指中国境内公司自然人为实现以其实际拥有的境内公司权益在境外上市而直接或间接控制的境外公司。26 【正确答案】 B【试题解析】 如果公司的最近 1 期期末经审计的净资产达到 15 亿元人民币，可以没有担保。27 【正确答案】 B【试题解析】 超额配售选择权是在股票发行上市之日起 30 日内决定的，在股票发行以前没有作出具体规定。28 【正确答案】 B【试题解析】 我国证券法规定，证券经营机构在承销过程中不得以提供透支等方式变相为上市公司提供融资。29 【正确答案】 B【试题解析】 每股税后利润采用加权平均法较为合理。30 【正确答案】 A
