1、证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 15 及答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 发行人向特定的投资者发售外资股股份时使用的信息备忘录在法律上视为招股章程。 ( )（A）正确（B）错误2 可转换公司债券在转换股份前，其持有人具有股东的权利和义务。 ( )（A）正确（B）错误3 招股说明书应披露发行人及与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他权益关系。 ( )（A）正确（B）错误4 债券受托管理人由本次发行的保荐人或者其他经中国证监会认可的机构
2、担任。为本次发行提供担保的机构经证监会批准可以担任本次债券发行的受托管理人。 ( )（A）正确（B）错误5 或有损失主要有两类：一是对会计报表有直接影响，并需要调整的事项；二是对会计报表没有直接影响，但应予以关注、反映的事项。 ( )（A）正确（B）错误6 发行上市公司股东大会对关联交易进行表决时，关联股东可参与表决。 ( )（A）正确（B）错误7 如承销商在股票发行和承销中违规向参与认购的投资者提供财务资助，中国证券业协会可以责令改正。 ( )（A）正确（B）错误8 如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段只需要准
3、备国际配售信息备忘录。 ( )（A）正确（B）错误9 若混合资本债券采取公开发行的方式，发行人应在债券付息时披露资本充足率信息和其他债务本息偿付情况，作为上市公司的商业银行还应披露普通股红利支付情况。 ( )（A）正确（B）错误10 首次公开发行股票，招股说明书中保荐机构声明页的签字人包括法定代表人授权代表、保荐业务负责人及保荐代表人。 ( )（A）正确（B）错误11 清算价格法适用于依照中华人民共和国企业破产法(试行)的规定，经人民法院宣告破产的公司，公司在股份所有制改组中一般不使用这一办法。 ( )（A）正确（B）错误12 债务性融资的资本成本比权益性融资的资本成本低。 ( )（A）正确（
4、B）错误13 发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、持有发行人 3以上股份的主要股东、实际控制人。 ( )（A）正确（B）错误14 在网上网下同时定价发行方式下，对于网上发行部分，只能按统一配售比例对所有公众投资者进行配售。 ( )（A）正确（B）错误15 混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人只可以延期支付该债券的利息。 ( )（A）正确（B）错误16 破产风险或财务拮据是指企业没有足够的偿债能力，不能及时偿还到期债务。 ( )（A）正确（B）错误17 上市公司拟运用新股发行募集资金收购资
5、产的，董事会应公告被收购资产的评估报告。 ( )（A）正确（B）错误18 参与首次公开发行股票网下电子化发行业务的询价对象及主承销商，应向交易所申请获得申购平台证书，同时具有询价对象和主承销商双重身份的机构可申请一份证书。 ( )（A）正确（B）错误19 我国公募发行股票采用的是预缴款方式。 ( )（A）正确（B）错误20 重置成本法通常用于有收益企业的整体评估及无形资产评估等。 ( )（A）正确（B）错误21 存在为股东及股东的附属公司或者个人债务提供担保的行为，中国证监会将不予核准其发行申请。 ( )（A）正确（B）错误22 在发行新股招股说明书中，关联交易可以按不同的交易类型分别披露。
6、( )（A）正确（B）错误23 承销商备案材料的有关内容发生变化时，主承销商应向中国证监会补报备案。 ( )（A）正确（B）错误24 网上披露的招股说明书应当与中国证监会核准的招股说明书版本一致。 ( )（A）正确（B）错误25 除金融类企业外，公司增发不得出现最近 1 期持有金额较大的交易型金融资产和可供出售的金融资产，借给他人、委托理财等投资情况。 ( )（A）正确（B）错误26 金融证券定向发行的，经认购人同意，可免于信用评级。 ( )（A）正确（B）错误27 债券票面利率高的，实际收益率也高。 ( )（A）正确（B）错误28 资本维持原则强调公司应当保持与其章程规定一致的资本，是动态的
7、维护；资本不变原则强调非经修改公司章程，不得变动公司资本，是静态维护。 ( )（A）正确（B）错误29 目前我国关于债券市场的法律法规较少，债券管理制度主要集中在对企业债券和国债现券交易和回购的管理方面。 ( )（A）正确（B）错误30 发行人在增资发行招股说明书中应披露最近 3 个会计年度的合并资产负债表、利润表及现金流量表，以及合并财务报表附注。 ( )（A）正确（B）错误证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 15 答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正确答案】 B【试题解析】 外资股发行
8、的招股说明书可以采取严格的招股章程形式，也可以采取信息备忘录的形式。二者在合同法上具有相同的法律意义，它们均是发行人向投资者发出的募股要约邀请。但是，在证券法上二者却有不尽相同的法律意义。原则上，招股章程的编制应当严格符合外资股上市地有关招股章程必要条款和信息披露规则的要求。2 【正确答案】 B【试题解析】 可转换公司债券在转换股份前，其持有人不具有股东的权利和义务。3 【正确答案】 A4 【正确答案】 B【试题解析】 公司债券发行试点办法第二十四条规定，债券受托管理人由本次发行的保荐人或者其他经中国证监会认可的机构担任。为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。5 【正确答案
9、】 B【试题解析】 期后事项主要有两类：一是对会计报表有直接影响，并需要调整的事项；二是对会计报表没有直接影响，但应予以关注、反映的事项。6 【正确答案】 B【试题解析】 股东大会在审议有关关联交易事项时，关联股东不得参加关联事项的表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决权总数。7 【正确答案】 B【试题解析】 根据证券发行与承销管理办法的规定，发行人及其承销商违反规定向参与认购的投资者提供财务资助，中国证监会可以责令改正。8 【正确答案】 B【试题解析】 如果发行人拟在公开发行股票的同时，还准备向一定的机构投资者或专业投资者进行配售，则应当准备符合外资股上市地要求的招股章程，同时准备适
10、合配售成私募的信息备忘录，如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段需准备 3 种招股书，即中国香港的招股章程、美国的招股章程和国际配售信息备忘录。9 【正确答案】 A10 【正确答案】 B【试题解析】 首次公开发行股票时，保荐机构(主承销商)应对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在招股说明书正文后声明：“本公司已对招股说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。”声明应由法定代表人、保荐代表人、项目协办人签名，并由保荐机构(主承销商)
11、加盖公章。11 【正确答案】 A12 【正确答案】 A【试题解析】 因为权益性融资是持续终身投资，当公司破产时投资者不仅要承担减少收益的风险，还要承担破产的风险。13 【正确答案】 B【试题解析】 考查发行人关联方情况。发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、持有发行人 5以上股份的主要股东、实际控制人，控股股东、实际控制人所控制的其他企业，发行人的职能部门、分公司、控股子公司、参股子公司以及其他有重要影响的关联方。14 【正确答案】 B【试题解析】 网上、网下同时定价发行是发行人和主承销商按照“发行价格应不低于公告招股意向书前 20 个交易日公司股票均价或前 1 个交易目的均价”的
12、原则确定增发价格，网下对机构投资者与网上对公众投资者同时公开发行。这是目前通常的增发方式。在此种发行方式下，对于网上发行部分，既可以按统一配售比例对所有公众投资者进行配售，也可以按一定的中签率以摇号抽签方式确定获配对象。但发行人和主承销商必须在发行公告中预先说明。15 【正确答案】 B【试题解析】 混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债务之前的债务或支付该债务将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。16 【正确答案】 A【试题解析】 企业负债过高而带来的主要风险是破产风险的增加或财务拮据成本的增加。破产风险或财务拮据是指企业没有足够的
13、偿债能力，不能及时偿还到期债务。17 【正确答案】 A18 【正确答案】 B【试题解析】 参与首次公开发行股票网下电子化发行业务的询价对象及主承销商，应向交易所申请获得申购平台证书，同时具有询价对象和主承销商双重身份的机构应分别申请证书。19 【正确答案】 A20 【正确答案】 B【试题解析】 收益法通常用于有收益企业的整体评估及无形资产评估等。21 【正确答案】 A22 【正确答案】 A【试题解析】 关联交易可以按不同的交易类型分别披露。23 【正确答案】 B【试题解析】 如果上市公司备案材料发生变化，则主承销商应向证监会报批重新申请。24 【正确答案】 A25 【正确答案】 A26 【正确答案】 A27 【正确答案】 B【试题解析】 实际收益率取决于票面利率和债券价值，如果债券价值低，则实际收益率高；如果债券价值高，则即使票面利率高，实际收益率也低。28 【正确答案】 A29 【正确答案】 A【试题解析】 由于我国对证券市场管理的重点是股票市场，而且在债券市场中，国债一级市场的发行制度比较特殊，企业债券发行规模也比较小，故关于债券市场的法律法规较少，债券管理制度主要集中在对企业债券和国债现券交易和回购的管理方面。30 【正确答案】 A
