1、证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 17 及答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 在首次公开发行股票并上市过程中，发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务进行重组的，被重组方重组前一个会计年度末的资产总额超过重组前发行人相应项目 10的，申报财务报表至少包含重组完成后的最近 1 期资产负债表。 ( )（A）正确（B）错误2 上市公司发行的可转换公司债券在发行结束 1 年后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。 ( )（A）正确（B）
2、错误3 独立董事连续 3 次未亲自出席董事会议的，由董事会提交股东大会予以撤换。 ( )（A）正确（B）错误4 发行人若在中国境外进行经营，应对有关业务活动进行地域性分析。 ( )（A）正确（B）错误5 询价对象应当在年度结束后 1 个月内对上年度参与询价的情况进行总结。 ( )（A）正确（B）错误6 设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。估值应经有资格的资产评估机构评估。 ( )（A）正确（B）错误7 公司法规定，上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额 50的，应当由股东大会作出决议、并经出席会议的股东所持表决权的23 以上通过。 ( )（A）正确（
3、B）错误8 收益现值法是将评估对象剩余寿命期间每年(或每月)的预期收益，无需折现累加得出评估基准日的现值，以此估算资产价值的方法。 ( )（A）正确（B）错误9 可转换公司债券的利率由发行公司与主承销商确定，但必须符合国家的有关规定。( )（A）正确（B）错误10 保荐机构及其保荐代表人有权列席发行人的股东大会和股东会，但不得参加发行人的监事会。 ( )（A）正确（B）错误11 市值配售方式是指在新股发行时，将一定比例的新股由上网公开发行改为向二级市场上投资者配售，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量，自愿申购新股。 ( )（A）正确（B）错误12 非公开发行股票发行价格不低于定
4、价基准日前 20 个交易日公司股票均价的80。 ( )（A）正确（B）错误13 传统折中理论认为，如果公司采取适度数量的债务筹资，影响到普通股股东可分配盈利的债务利息和股权成本会与因债务筹资而增加的风险补偿得到同步增加。 ( )（A）正确（B）错误14 国际开发机构发行人民币债券的工作文本语言可以是英文。 ( )（A）正确（B）错误15 通常的估价方法有两大类；一类是相对估价法，另一类是绝对估价法。 ( )（A）正确（B）错误16 相对于次级债务，混合资本债券的资本属性更弱。 ( )（A）正确（B）错误17 董事会秘书空缺期间超过 6 个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董
5、事会秘书。 ( )（A）正确（B）错误18 上市公司的招股说明书的格式应依据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 10 号。 ( )（A）正确（B）错误19 收购人持有、控制一个上市公司股份、表决权的比例达到或超过 20的，就构成对该上市公司的实际控制。 ( )（A）正确（B）错误20 现代融资结构理论的创立是以米勒模型的提出为标志的。 ( )（A）正确（B）错误21 律师应及时、准确、真实地制作工作底稿，工作底稿的质量是判断律师是否勤勉尽责的重要依据。 ( )（A）正确（B）错误22 上市公司发行配股时，应在 T2 日刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。 ( )（A）正确（B）错误
6、23 在境外发行股票并寻求在香港上市的股份有限公司，上市时的股票总市值应不少于 1 亿港元，而由公众持有的股票市值应不少于 5000 万港元。 ( )（A）正确（B）错误24 股票发行公告是发行人对公告投资人作出的事实通知。 ( )（A）正确（B）错误25 公司成立后，发起人未按照公司章程的规定缴足出资的，应当补缴；其他发起人承担连带责任。 ( )（A）正确（B）错误26 发行人和保荐人发送申请文件所有需要签名处，均以签名人亲笔签名，不得以签名章代替。 ( )（A）正确（B）错误27 公司为公司股东(含控股股东)或实际控股人提供担保的，必须经股东大会决议，在此种情况下，股东或实际控制人支配股东
7、，可参加表决。 ( )（A）正确（B）错误28 外商投资企业作为发起人，其原审批项目必须已完成 90以上。 ( )（A）正确（B）错误29 主承销商应当对预售股份所取得的资金存入其在商业银行开设的独立账户，中国证券登记结算公司有权对该账户的资金的使用情况进行检查。 ( )（A）正确（B）错误30 经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币 1 亿元。 ( )（A）正确（B）错误证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 17 答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A
8、，错误的选 B。1 【正确答案】 B【试题解析】 首次公开发行股票并上市过程中，发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务进行重组的，被重组方重组前一个会计年度末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目 20的，申报财务报表至少须包含重组完成后的最近 1 期资产负债表。2 【正确答案】 B【试题解析】 根据上市公司证券发行管理办法，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束 6 个月后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。3 【正确答案】 A4 【正确答案】 A【试题解析】 关于修订公开发行证券的公司
9、信息披露内容与格式准则第 1 号招股说明书的通知，其中第七十五条规定：发行人若在中华人民共和国境外进行经营，应对有关业务活动进行地域性分析。若发行人在境外拥有资产，应详细披露该资产规模、所在地、经营管理、盈利情况等。5 【正确答案】 A【试题解析】 记忆性、常识性的考题。询价对象应当在年度结束后 1 个月内对上年度参与询价的情况进行总结。6 【正确答案】 A【试题解析】 对发行公司债券担保要求的考查。其中对担保设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。估值应经有资格的资产评估机构评估。题干说法正确。7 【正确答案】 B【试题解析】 公司法第一百二十二条规定，上市公司在一年内购买、
10、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额 30的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的 23 以上通过。8 【正确答案】 B【试题解析】 收益现值法是将评估对象剩余寿命期间每年(或每月)的预期收益，用适当的折现率折现，累加得出评估基准目的现值，以此估算资产价值的方法。9 【正确答案】 A10 【正确答案】 B【试题解析】 保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责时有权列席发行人的股东大会、董事会和监事会。11 【正确答案】 A12 【正确答案】 B【试题解析】 非公开发行股票发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 90。13 【正确答案】 B【试题解析】 传统折中
11、理论认为，如果公司采取适度数量的债务筹资，影响到普通股股东可分配盈利的债务利息和股权成本不会与因债务筹资而增加的风险补偿得到同步增加。14 【正确答案】 B【试题解析】 国际开发机构发行人民币债券工作文本语言应为中文。15 【正确答案】 A16 【正确答案】 B【试题解析】 相对于次级债务，混合资本债券的资本属性更强，对银行的抗风险能力的促进作用也更加明显。17 【正确答案】 B【试题解析】 公司指定代行董事会秘书职责的人员之前，由董事长代行董事会秘书职责。董事会秘书空缺期间超过 3 个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。18 【正确答案】 A19 【正确答案】
12、B【试题解析】 根据上市公司收购管理办法的规定，收购人持有、控制一个上市公司股份、表决权的比例达到或超过 30的，就构成对该上市公司的实际控制。20 【正确答案】 B【试题解析】 现代融资结构理论的创立是以 MM 定理的提出为标志的。MM 定理由莫迪格利安尼(Modigliani)和米勒(Miller)于 1958 年提出。而米勒模型是米勒1976 年在美国金融学会提出的，是一个把公司所得税和个人所得税都包括在内的模型，从而估算负债杠杆对公司价值的影响，是对 MM 定理的发展。21 【正确答案】 A22 【正确答案】 A23 【正确答案】 B【试题解析】 上市时的股票总市值应不少于 5000
13、万港元，而由公众持有的股票比例应不少于 25，即 1250 万港元。24 【正确答案】 B【试题解析】 股票发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知。25 【正确答案】 A26 【正确答案】 A27 【正确答案】 B【试题解析】 公司为股东或实际控股人提供担保的，控股人或股东要回避。28 【正确答案】 B【试题解析】 外商投资企业作为发起人，其原审批项目必须已完成。29 【正确答案】 A30 【正确答案】 B【试题解析】 证券公司经国务院证券监督管理机构批准经营证券承销与保荐业务，经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币 1 亿元；经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币 5 亿元。
