1、证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 20 及答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 投资银行业务的狭义含义只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上的承销、风险投资业务和并购的财务顾问。 ( )（A）正确（B）错误2 如果发行人计划招募的股份数额较大，即在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段只需要准备国际配售信息备忘录。 ( )（A）正确（B）错误3 审计报告是审计工作的最终结果，不具有法定的证明效力。 ( )（A）正确（B）错误4 上网竞价发行时，当有效
2、申购量小于发行量时，主承销商可以采用抽签方式或不同比例配售方式，确定实际应配售的新股数量。 ( )（A）正确（B）错误5 可转换公司债券的最短期限为 1 年，最长期限为 5 年。 ( )（A）正确（B）错误6 律师工作报告是发行人律师对股份有限公司在发行准备阶段的审查工作依法作出的结论性意见。 ( )（A）正确（B）错误7 对发行人申请文件、证券发行募集文件中有证券服务机构及其签字人员出具专业意见的内容，保荐机构可以直接引用发行人提供的资料和披露的内容，不需进行独立判断。 ( )（A）正确（B）错误8 设立股份有限公司，应当向公司登记相关申请登记；设立分公司，无须向公司登记机关申请登记。 (
3、)（A）正确（B）错误9 我国目前遵循的是授权资本制的原则，不仅公司在章程中规定资产总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。 ( )（A）正确（B）错误10 发行人及其保荐机构应向不少于 30 家询价对象进行初步询价，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间及相应的市盈率区间。 ( )（A）正确（B）错误11 主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，回拨后两者的获配比例应当一致。 ( )（A）正确（B）错误12 2005 年 1 月 1 日试行首次公开发行股票询价制度。按照中国证监会的规定，首次公开发行股票的公司应通过向其保荐人询价的方式确定股票发行价格。
4、 ( )（A）正确（B）错误13 境内公司的自然人股东变更国籍的，不改变该公司的企业性质。 ( )（A）正确（B）错误14 控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量 90的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。 ( )（A）正确（B）错误15 一家财务顾问既可以为收购公司服务，也可以为目标公司服务，还可以同时为收购公司和目标公司服务。 ( )（A）正确（B）错误16 保荐机构应在累计投标询价时向询价对象提供投资价值研究报告。 ( )（A）正确（B）错误17 律师及其所在事务所在履行职责时可以根据行业公认标准和道德规范出具文件
5、的验证。 ( )（A）正确（B）错误18 按照国际金融市场的通常做法，采取私募方式不需要使用严格的招股说明书。 ( )（A）正确（B）错误19 上市公司的累计投票制度是指每股拥有与应选董事或监事人数相同的表决权。 ( )（A）正确（B）错误20 上市公司发行新股首先须经中国证监会的初审。 ( )（A）正确（B）错误21 不具备外资股承销资格的证券经营机构从事外资股承销，属于股票承销中的禁止行为。 ( )（A）正确（B）错误22 发行额度是发行债券的面值总额。 ( )（A）正确（B）错误23 可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前 10 个交易日公司股票交易均价和前一交易日的均价。
6、( )（A）正确（B）错误24 横向收购是指生产过程中或经营环节紧密相关的公司之间的收购行为。 ( )（A）正确（B）错误25 从投资者的角度来看，债券的成本可以看作是使投资者预期未来现金流量的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率。 ( )（A）正确（B）错误26 辅导对象报送首次公开发行股票的申请文件未予核准的，除非有中国证监会在不予核准通知书中有其他要求，否则，应针对存在的问题重新辅导。 ( )（A）正确（B）错误27 资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的，以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。受托机构以信托财产为限向投资机构承担
7、支付资产支持证券收益的义务。 ( )（A）正确（B）错误28 根据公司法相关规定，股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的 20 日前置备于本公司，供股东查阅。 ( )（A）正确（B）错误29 在上网资金申购中，申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按申购数量大小顺序连续配号。 ( )（A）正确（B）错误30 国有资产监督管理机构收到核准申请后，对符合核准要求的，及时组织有关专家审核，在 30 个工作日内完成对评估报告的核准；对不符合核准要求的，予以退回。 ( )（A）正确（B）错误证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 20 答案与解析一、
8、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正确答案】 B【试题解析】 投资银行业务的狭义含义只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上的承销业务、并购和融资业务的财务顾问。风险投资业务属于投资银行业务的广义含义所包含的内容。2 【正确答案】 B【试题解析】 香港联交所上市必须用招股说明书方式，而美国则可以用信息备忘录方式。3 【正确答案】 B【试题解析】 审计报告是审计工作的最终结果，具有法定的证明效力。4 【正确答案】 B【试题解析】 上网竞价发行时，当有效申购量等于或小于发行量时，发行底价就是最终的发行价格；当有效申购
9、量小于发行量时，主承销商可以采用比例配售或者抽签的方式，确定每个有效申购实际应配售的新股数量。5 【正确答案】 B【试题解析】 可转换公司债券的最短期限为 1 年，最长期限为 6 年。分离交易的可转换公司债券的期限最短为 1 年，无最长期限限制；认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于 6 个月。6 【正确答案】 B【试题解析】 律师工作报告是对律师工作过程、法律意见书所涉及的事实及其发展过程、每一法律意见所依据的事实和有关法律规定作出的详尽、完整的阐述，说明律师制作法律意见书的工作过程。题中所述应为法律意见书。7 【正确答案】 B【试题解析】 保荐机构推荐发行人证券发行
10、上市，应当遵循诚实守信、勤勉尽责的原则。对发行人申请文件、证券发行募集文件中有证券服务机构及其签字人员出具专业意见的内容，保荐机构应当结合尽职调查过程中获得的信息对其进行审慎核查，对发行人提供的资料和披露的内容进行独立判断。8 【正确答案】 B【试题解析】 在公司设立的原则上，我国公司法第六条规定，设立公司，符合公司法规定设立条件的，由公司登记机关分别登记为有限责任公司或者股份有限公司，但法律、行政法规规定设立公司必须报经批准的，应当在公司登记前依法办理批准手续。设立股份有限公司的同时设立分公司的，应当就设立分公司向公司登记机关申请登记，领取营业执照。9 【正确答案】 B【试题解析】 我国目前
11、遵循的是法定资本制原则而不是授权资本制原则。10 【正确答案】 B【试题解析】 发行人及其保荐机构应向不少于 20 家询价对象进行初步询价，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间及相应的市盈率区间。11 【正确答案】 A【试题解析】 证券发行与承销管理办法第三十五条规定，上市公司向不特定对象公开募集股份或者发行可转换公司债券，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售。主承销商应当在发行公告中明确机构投资者的分类标准。主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，回拨后
12、两者的获配比例应当一致。12 【正确答案】 B【试题解析】 2005 年 1 月 1 日试行首次公开发行股票询价制度。按照中国证监会的规定，首次公开发行股票的公司及其保荐人应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格，这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。13 【正确答案】 A14 【正确答案】 B【试题解析】 控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量 70的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。15 【正确答案】 B【试题解析】 在公司收购活动中，收购公司和目标公司一般都要聘请证券公司作为财务顾问。一家财务顾
13、问既可以为收购公司服务，也可以为目标公司服务，但不能同时为收购公司和目标公司服务。16 【正确答案】 B【试题解析】 发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。因而保荐机构应在初步询价时向询价对象提供投资价值研究报告。17 【正确答案】 A18 【正确答案】 A【试题解析】 私募方式不需要使用严格的招股说明书。19 【正确答案】 A20 【正确答案】 B【试题解析】 上市公司发行新股首先须由保荐人推荐。21 【正确答案】 A22 【正确答案】 A23 【正确答案】 B【试题解析】 可转换公司债券的转股价格应在募集说明书中约定。转股价格应不
14、低于募集说明书公告日前 20 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。24 【正确答案】 B【试题解析】 纵向收购是生产过程中或经营环节紧密相关的公司之间的收购行为，横向收购是不同行业之间的收购。25 【正确答案】 A26 【正确答案】 A27 【正确答案】 A28 【正确答案】 A29 【正确答案】 B【试题解析】 根据规定，在上网资金申购中，申购委托前，投资者应把申购款全额存入与证券交易所联网的证券营业部指定的资金账户。上网申购期内，投资者按委托买入股票的方式，以发行价格填写委托单。一经申报，不得撤单。申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。30 【正确答案】 B【试题解析】 国有资产监督管理机构收到核准申请后，对符合核准要求的，及时组织有关专家审核，在 20 个工作日内完成对评估报告的核准；对不符合核准要求的，予以退回。
