1、证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 8 及答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 在发行新股招股说明书中，关联交易可以按不同的交易类型分别披露。( )（A）正确（B）错误2 发行人与主承销商签订的承销团协议应包括承销期及起止日期。( )（A）正确（B）错误3 上市公司发行配股时，应在 T 一 2 日刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。( )（A）正确（B）错误4 公司债券要在全国银行间债券市场上交易流通，则条件之一是实际发行额不少于人民币 5 亿元。( )（A）正确（B）错误5 在发行新股招股
2、说明书中，发行人应披露设立独立董事(如有)的情况，包括独立董事的人数，独立董事发挥作用的制度安排以及实际发挥作用的情况等。( )（A）正确（B）错误6 发行额度是发行债券的面值总额。( )（A）正确（B）错误7 发行人应披露与管理人员所签订的协议，以及为稳定上述人员已经采取的措施。( )（A）正确（B）错误8 采用网上竞价方式发行股票，如果发行底价以上的有效认购数量低于发行数量，则发行价格等于发行底价。( )（A）正确（B）错误9 持有上市公司 60以上股份的股东拥有上市公司控制权。( )（A）正确（B）错误10 国债承销风险与国债本身发行条件、国债市场因素以及宏观经济因素有关。( )（A）正
3、确（B）错误11 拟发行上市的公司原则上应采取整体改制的方式，即剥离非经营性资产后，企业经营性资产整体进入股份有限公司。企业不应将整体业务的一个环节或一个部分组建为发行上市的公司。( )（A）正确（B）错误12 承销商如果将所有包销的国债全部予以分销，就不会有国债承销的风险。( )（A）正确（B）错误13 获准配股的上市公司应当在股权登记日前至少 5 个工作日公告配股说明书。( )（A）正确（B）错误14 预先核准的公司名称保留期为 5 个月。( )（A）正确（B）错误15 20 世纪 80 年代，公司债券的发展与金融品种的创新活动达到高峰，“垃圾债券”成为一个引人注目的现象。( )（A）正确
4、（B）错误16 与发行人有关的关联关系，在招股说明书中应以文字表达。( )（A）正确（B）错误17 承销商备案材料的有关内容发生变化时，主承销商应向中国证监会补报备案。( )（A）正确（B）错误18 股份有限公司破产按以下顺序清偿：第一，公司所欠税款；第二，公司债务；第三，清算费用；第四，公司所欠职工工资和劳保费用。( )（A）正确（B）错误19 在境外发行股票并寻求在香港上市的股份有限公司，上市时的股票总市值应不少于 1 亿港元，而由公众持有的股票市值应不少于 5000 万港元。( )（A）正确（B）错误20 对于一般法人配售的股票，自该公司股票上市之日起 6 个月后方可上市流通。( )（A
5、）正确（B）错误21 首次公开发行股票辅导工作应具有连续性，如辅导人员发生变更，应办妥交接手续，并应于变更之后 5 个工作日内向派出机构书面备案，说明变更原因。( )（A）正确（B）错误22 可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前 10 个交易日公司股票交易均价和前一交易日的均价。( )（A）正确（B）错误23 申请发行境外上市外资股的企业，必须符合的基本条件之一是：按市场预期合理市盈率计算，预计筹资额不低于 5000 万元人民币。( )（A）正确（B）错误24 内地在中国香港发行股票并上市的股份有限公司应满足的条件之一是：持股量最高的 3 名公众股东，合计持股量不得超过证券上市时
6、公众持股量的 50。( )（A）正确（B）错误25 首次公开发行股票时，发行人应在发行前二至五个工作日内刊登招股说明书摘要。( )（A）正确（B）错误26 按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为股权融资与债务融资。( )（A）正确（B）错误27 簿记定价主要是统计投资者在不同价格区间的订单需求量，以把握投资者需求对价格的敏感性，从而为主承销商(或全球协调人)的市场研究人员对定价区间、承销结果、上市后的基本表现等进行研究和分析提供依据。( )（A）正确（B）错误28 MM 的公司税模型命题二认为，在赋税条件下，当负债比率增加时，股东面临财务风险所要求增加的风险报酬的程度小
7、于无税条件下风险报酬的增加程度，即在赋税条件下公司允许更大的负债规模。( )（A）正确（B）错误29 境内上市外资股公司增资发行 B 股，应当符合的条件之一是公司近 3 年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏。( )（A）正确（B）错误30 股份有限公司减资增资后，如果是因为资本过剩而减资，应当按照股东所持股份的比例向股东发还股款，或者免除或减少股东缴纳股款的义务，如果是因亏损而减资，则通常由公司按比例注销股份。( )（A）正确（B）错误31 投资价值研究报告应当由发行人的研究人员独立撰写并署名。( )（A）正确（B）错误32 股份有限公司增加或减少资本，经董事会 23 以上的董事表决通过即可。
8、( )（A）正确（B）错误33 网上披露的招股说明书应当与中国证监会核准的招股说明书版本一致。( )（A）正确（B）错误34 深交所对中小企业板块上市的保荐中，保荐机构与发行人应当在保荐协议中约定，保荐机构每个月至少对发行人现场调查一次。( )（A）正确（B）错误35 股票发行公告是发行人对公告投资人作出的事实通知。( )（A）正确（B）错误36 证券承销业务的合规性、正常性和安全性是中国证监会现场检查的重要内容。( )（A）正确（B）错误37 公司债券每张面值 10 元，发行价格由发行人与保荐人通过市场询价确定。( )（A）正确（B）错误38 横向收购是指生产过程中或经营环节紧密相关的公司之
9、间的收购行为。( )（A）正确（B）错误39 通常在路演结束后，发行人和主承销商便可大致判断市场的需求情况。( )（A）正确（B）错误40 主承销商应当于报送发行申请文件三天之内向中国证监会报送承销商备案材料。( )（A）正确（B）错误41 杠杆收购是利用股票所融资本购买目标公司的股份，从而改变公司的出资人结构、相应的控制权格局以及公司资产结构的金融工具。( )（A）正确（B）错误42 发起人的出资方式为全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的20。( )（A）正确（B）错误43 股份有以下三层含义：第一，股份是股份有限公司资本的构成成分；第二，股份代表了股份有限公司股东的权利与义务；第
10、三，股份可以通过股票价格的形式表现其价值。( )（A）正确（B）错误44 派生分立指原公司将其财产或业务的一部分分离出去设立一个或数个公司，原公司不存在。( )（A）正确（B）错误45 特殊目的公司是指中国境内公司或自然人为实现以实际拥有的境内权益在境外上市而直接或间接控制的境外公司。( )（A）正确（B）错误46 董事会报告和证券公司的年度报告是中国证监会的非现场检查的内容。( )（A）正确（B）错误47 在股票上市公告书中，发行人应转载在招股说明书已披露过的主要财务指标。( )（A）正确（B）错误48 上市公司只有在接到中国证监会核准发行新股的通知后，方可公告配股说明书或招股意向书。( )
11、（A）正确（B）错误49 除金融类企业外，公司增发不得出现最近 1 期持有金额较大的交易型金融资产和可供出售的金融资产，借给他人、委托理财等投资情况。( )（A）正确（B）错误50 主承销商应于公司股票发售时进行自购发行股票。( )（A）正确（B）错误证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 8 答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正确答案】 A【试题解析】 关联交易可以按不同的交易类型分别披露。2 【正确答案】 B【试题解析】 承销期及起止日期应在承销说明书中。3 【正确答案】 A4 【正确答案
12、】 A5 【正确答案】 A6 【正确答案】 A7 【正确答案】 A8 【正确答案】 A9 【正确答案】 B【试题解析】 持有上市公司 50以上股份的股东拥有上市公司控制权。10 【正确答案】 A11 【正确答案】 A12 【正确答案】 B【试题解析】 承销商为促进分销活动，则有可能降低销售价格，从而减少手续费收入，增加风险。13 【正确答案】 A14 【正确答案】 B【试题解析】 预先核准的公司名称保留期为 6 个月。15 【正确答案】 A16 【正确答案】 B【试题解析】 与发行人有关的关联关系应以方框图及其他有效的形式披露。17 【正确答案】 B【试题解析】 如果上市公司备案材料发生变化，
13、则主承销商应向证监会报批重新申请。18 【正确答案】 B【试题解析】 股份有限公司破产清偿的顺序是：第一，清算费用；第二，拖欠职工工资及劳保费；第三，公司所欠税款；第四，公司债务。19 【正确答案】 B【试题解析】 上市时的股票总市值应不少于 5000 万港元，而由公众持有的股票比例应不少于 25，即 1250 万港元。20 【正确答案】 A21 【正确答案】 A22 【正确答案】 B【试题解析】 可转换公司债券的转股价格应在募集说明书中约定。转股价格应不低于募集说明书公告日前 20 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。23 【正确答案】 B【试题解析】 这是内地企业的境外上市条件并
14、非申请发行境外上市外资股的企业的条件。24 【正确答案】 A25 【正确答案】 A26 【正确答案】 B【试题解析】 按照融资过程中金融中介所起作用的不同，把公司的融资方式分为直接融资和间接融资。股权融资和债务融资是按公司与投资者所形成的不同的产权关系分类。27 【正确答案】 A28 【正确答案】 A29 【正确答案】 A30 【正确答案】 A31 【正确答案】 B【试题解析】 投资价值研究报告由主承销商独立撰写并署名。32 【正确答案】 A33 【正确答案】 A34 【正确答案】 B【试题解析】 深圳证券交易所中小企业板块保荐工作指引第八条规定：保荐机构与发行人应当在保荐协议中约定，保荐机构
15、每个季度至少对发行人现场调查一次。35 【正确答案】 B【试题解析】 股票发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知。36 【正确答案】 A【试题解析】 中国证监会各派出机构对辖区内的证券公司进行检查，证券承销业务的合规性、正常性和安全性是现场检查的重要内容。37 【正确答案】 B【试题解析】 公司债券每张面值 100 元，发行价格由发行人与保荐人通过市场询价确定。38 【正确答案】 B【试题解析】 纵向收购是生产过程中或经营环节紧密相关的公司之间的收购行为，横向收购是不同行业之间的收购。39 【正确答案】 A【试题解析】 路演是在主承销商的安排和协助下，主要由发行人面对投资者公开进行的、旨在
16、让投资者通过与发行人面对面的接触更好地了解发行人，进而决定是否进行认购的过程。通常在路演结束后，发行人和主承销商便可大致判断市场的需求情况。40 【正确答案】 A41 【正确答案】 B【试题解析】 杠杆收购是利用“借债“所融资本购买目标公司的股份，从而改变公司出资人结构、相应的控制权格局以及公司资产结构的金融工具。42 【正确答案】 B【试题解析】 发起人的出资方式为全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的 30。43 【正确答案】 A【试题解析】 考查股份的含义。股份有以下三层含义：第一，股份是股份有限公司资本的构成成分；第二，股份代表了股份有限公司股东的权利与义务；第三，股份可以通过股票价格的形式表现其价值。44 【正确答案】 B【试题解析】 派生分立中原公司仍然存在，新设分立中原企业不存在。45 【正确答案】 A【试题解析】 根据关于外国投资者并购境内企业的规定的解释，特殊目的公司系指中国境内公司自然人为实现以其实际拥有的境内公司权益在境外上市而直接或间接控制的境外公司。46 【正确答案】 A47 【正确答案】 A48 【正确答案】 A49 【正确答案】 A50 【正确答案】 B【试题解析】 法律规定，主承销商自购剩余股票，是在股份发售完毕之后进行的，在公司股票发售的时候，承销商不得自购发行股票。
