1、证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 9 及答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 公司成立后，发起人未按照公司章程的规定缴足出资的，应当补缴；其他发起人承担连带责任。( )（A）正确（B）错误2 股份公司通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票。( )（A）正确（B）错误3 因股权融资无需支付利息，所以，融资成本一般比债务融资成本低。( )（A）正确（B）错误4 从投资者的角度来看，债券的成本可以看作是使投资者预期未来现金流量的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率。( )（A）正
2、确（B）错误5 根据我国证券法第十六条的规定，股份有限公司的净资产额不低于人民币3000 万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币 6000 万元，是公司债券发行必须符合的条件之一。( )（A）正确（B）错误6 在无纸化发行的情况下，股份交收以认股者持股载入股东名册为要件。( )（A）正确（B）错误7 金融债券的期限可以是 1 年以下也可以是 1 年以上。( )（A）正确（B）错误8 上市公司申请发行新股，需满足最近 2 年及 1 期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。( )（A）正确（B）错误9 境内公司如果 H 股上市，若发行人已拥有超过一类的证券，则上市
3、时由公众持有的股本总额至少应达到 35。( )（A）正确（B）错误10 考虑了公司所得税后，由于公司需要缴纳的所得税剥夺了一部分收益，所以，公司市值将比原来不计所得税时少。( )（A）正确（B）错误11 发行分离交易的可转换公司债券，必须提供担保。( )（A）正确（B）错误12 提出要打破行政推荐家数的办法，实行发行申请人由主承销商推荐，由发行审核委员会审核，中国证监会核准的是 2006 年 1 月 1 日实施的经修订的证券法。( )（A）正确（B）错误13 中国证监会可以因保荐代表人、保荐业务负责人和内核负责人违反保荐办法，对其采取监管措施，但对保荐机构不能采取监管措施。( )（A）正确（B
4、）错误14 申请凭证式国债承销团成员资格的申请人除基本条件外，还须具备的条件有注册资本不低于人民币 3 亿元或者总资产在人民币 100 亿元以上的存款类金融机构；营业网点在 40 个以上。( )（A）正确（B）错误15 金融证券定向发行的，经认购人同意，可免于信用评级。( )（A）正确（B）错误16 按照国际通行的做法，中国企业发行股票，首先应当按照中国的企业会计准则和会计制度编制财务报表。( )（A）正确（B）错误17 发行人和保荐人发送申请文件所有需要签名处，均以签名人亲笔签名，不得以签名章代替。( )（A）正确（B）错误18 在对并购对象选择时，无需律师的参与。( )（A）正确（B）错误
5、19 可比公司价值定价法是先找出若干家在产品、市场、目标盈利能力、未来成长方面与目标公司类似的上市公司，以这些公司的经营效果指标为参考，来评估目标公司的价值。( )（A）正确（B）错误20 辅导对象报送首次公开发行股票的申请文件未予核准的，除非有中国证监会在不予核准通知书中有其他要求，否则，应针对存在的问题重新辅导。( )（A）正确（B）错误21 证券法对股份有限公司申请股票上市要求是公司股本总额不得少于人民币5000 万元。( )（A）正确（B）错误22 上市公司向社会公开发行新股就是指向全体社会公众发售股份。( )（A）正确（B）错误23 获准配股的上市公司应当在股权登记日前至少 10 个
6、工作日公告配股说明书。( )（A）正确（B）错误24 国家开办的大学可以作为股份有限公司的发起人。( )（A）正确（B）错误25 H 股的发行新申请人预期上市的市值至少为 4 亿港元。( )（A）正确（B）错误26 可转换公司债券发行后，发行人资产负债率应不得高于 70。( )（A）正确（B）错误27 在股票发行前，主承销商应当向中国证监会申请开立专门用于施行超额配售选择权的账户，并向证券交易所和中国证监会提交授权委托书及授权代表的有效签字文件。( )（A）正确（B）错误28 财政部及国家有关外债、外资管理部门对发债所筹资金发放的贷款和投资进行管理。( )（A）正确（B）错误29 发行人对披露
7、的风险因素应做定量分析，无法进行定量分析的，应有针对性地做出定性描述。( )（A）正确（B）错误30 股票发行费不可在股票发行溢价中扣除。( )（A）正确（B）错误31 债券票面利率高的，实际收益率也高。( )（A）正确（B）错误32 企业发行企业债券的总面值可以大于该企业的自有资产净值。( )（A）正确（B）错误33 公司为公司股东(含控股股东)或实际控股人提供担保的，必须经股东大会决议，在此种情况下，股东或实际控制人支配股东，可参加表决。( )（A）正确（B）错误34 如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额可以合理地估算出来的，则该项损失应作为应计项目，在会计报表中反映。如果可能损失的金额
8、无法合理估计，或如果损失仅仅有些可能，则不能在附注中反映。( )（A）正确（B）错误35 上市公司申请发行新股，公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化。( )（A）正确（B）错误36 资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的，以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。( )（A）正确（B）错误37 投资者自收到外商投资企业营业执照之日起 20 日内，到税务、海关、土地管理和外汇管理等有关部门办理登记手续。( )（A）正确（B）错
9、误38 发起人不得以工业产权、非专利技术等无形资产作价出资认购股份。( )（A）正确（B）错误39 初步询价开始日前 5 个工作日，发行人应当向交易所申请股票代码。( )（A）正确（B）错误40 上市公司在可转换公司债券转换期限结束的 20 个交易日前，应当至少发布一次提示公告，提醒投资者有关在可转换债券转换期限结束前的 10 个交易日停止交易事项。( )（A）正确（B）错误41 上市公司首次公开发行股票募集资金不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。( )（A）正确（B）错误42 在年度报表“ 财务报表附注 “部分，证券公司应对代发行证券、证券发行收入和证券发行费用 3 个报表项
10、目进行阐释。( )（A）正确（B）错误43 证券经营机构在承销过程中，可以提供一定限额的透支，以吸引投资者认购。( )（A）正确（B）错误44 增资发行 B 股时，承销协议应在报送中国证监会前签署。( )（A）正确（B）错误45 公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。( )（A）正确（B）错误46 实现企业化经营、国家不再核拨经费的事业单位和从事经营活动的科技性社会团体，具备企业法人条件的，应当先申请企业法人登记，然后才可以作为发起人。( )（A）正确（B）错误47 资本维持原则强调公司应当保持与其章程规定一致的资本，是动态的维护；资本不变原则强调非经修改
11、公司章程，不得变动公司资本，是静态维护。( )（A）正确（B）错误48 根据首次公开发行股票并上市管理办法的规定，发行人应完整披露关联方关系并按准确性原则恰当披露关联交易。( )（A）正确（B）错误49 外商投资企业作为发起人，其原审批项目必须已完成 90以上。( )（A）正确（B）错误50 承销商不得以提供透支、回扣等不正当手段诱使他人认购股票。( )（A）正确（B）错误证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 9 答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正确答案】 A2 【正确答案】 A3 【正确
12、答案】 B【试题解析】 首先，由于股东比债权人承担更大的风险，因而比债权人要求的回报更高；其次，由于股东的红利只能从税后利润中支付，使得股权融资不具备冲减税基的作用；第三，股权融资也不利于企业财务杠杆作用的发挥。因此，股权融资的成本一般高于债务融资的成本。4 【正确答案】 A5 【正确答案】 A6 【正确答案】 A7 【正确答案】 B【试题解析】 金融债券的期限通常为一年以上。8 【正确答案】 B【试题解析】 上市公司申请发行新股，符合下列规定：最近 3 年及 1 期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及
13、的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。9 【正确答案】 B【试题解析】 上市时由公众持有的股本总额至少应达到 25。10 【正确答案】 B【试题解析】 考虑了公司所得税后，由于负债会因利息的抵税作用而增加企业价值，公司的市值比原来不计所得税时多。11 【正确答案】 B【试题解析】 如果公司的最近 1 期期末经审计的净资产达到 15 亿元人民币，可以没有担保。12 【正确答案】 B【试题解析】 提出要打破行政推荐家数的办法，实行发行申请人由主承销商推荐，由发行审核委员会审核，中国证监会核准的是 1998 年出台的中华人民共和国证券法。13 【正确答案】 B【试题解析】 中
14、国证监会也可以对保荐机构违反保荐办法，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的行为采取监管措施。14 【正确答案】 A【试题解析】 申请凭证式国债承销团成员资格的申请人除基本条件外，还须具备下列条件：注册资本不低于人民币 3 亿元或者总资产在人民币 100 亿元以上的存款类金融机构；营业网点在 40 个以上。15 【正确答案】 A16 【正确答案】 B【试题解析】 国际发行证券，应当以发行地点会计准则来编制相应报表。17 【正确答案】 A18 【正确答案】 B【试题解析】 实施并购对象选择时，有时需要相关律师提供相应的法律意见。19 【正确答案】 A20 【正确答案】 A21 【正确答案】 B【试
15、题解析】 证券法对股份有限公司申请股票上市要求其中之一是公司股本总额不少于人民币 3000 万元。而目前交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于 5000 万元。22 【正确答案】 A23 【正确答案】 B【试题解析】 获准配股的上市公司应当在股权登记日前至少 2 个工作日公告配股说明书。24 【正确答案】 B【试题解析】 国家开办的大学不以盈利为主，不可以作为股份有限公司的发起人。25 【正确答案】 B【试题解析】 H 股的发行新申请人预期上市的市值至少为 2 亿港元。26 【正确答案】 A27 【正确答案】 B【试题解析】 超额配售选择权是在股票发行上市之日起 30 日内决定的，在股票发
16、行以前没有作出具体规定。28 【正确答案】 A【试题解析】 2005 年 3 月，中国人民银行制定并发布了国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法，对国际开发机构发行人民币债券的相关事项进行了规定。财政部及国家有关外债、外资管理部门对发债所筹资金发放的贷款和投资进行管理。29 【正确答案】 A30 【正确答案】 B【试题解析】 发行费应在发行溢价中扣除。31 【正确答案】 B【试题解析】 实际收益率取决于票面利率和债券价值，如果债券价值低，则实际收益率高；如果债券价值高，则即使票面利率高，实际收益率也低。32 【正确答案】 B【试题解析】 企业债券的总面值不可以大于该企业的自有资产净值。33 【
17、正确答案】 B【试题解析】 公司为股东或实际控股人提供担保的，控股人或股东要回避。34 【正确答案】 B【试题解析】 如果损失很可能且能够合理计量，则应在会计报表中反映，如果仅有可能则在附注中显示。35 【正确答案】 A36 【正确答案】 A37 【正确答案】 B【试题解析】 投资者自收到外商投资企业营业执照之日起 30 日内，到税务、海关、土地管理和外汇管理等有关部门办理登记手续。38 【正确答案】 B【试题解析】 我国证券法规定发起人可以工业产权、非专利技术等无形资产作价出资认购股份。39 【正确答案】 B【试题解析】 初步询价开始日前 2 个工作日，发行人应当向交易所申请股票代码。40
18、【正确答案】 B【试题解析】 可转换债券的发行公司应在转换期限结束的前 5 个交易日至少发布3 次提示公告，并在转换结束日前 10 个交易日停止交易。41 【正确答案】 A42 【正确答案】 B【试题解析】 在年度报表“财务报表附注”部分，证券公司应对代发行证券、证券发行收入两个报表项目进行阐释。43 【正确答案】 B【试题解析】 我国证券法规定，证券经营机构在承销过程中不得以提供透支等方式变相为上市公司提供融资。44 【正确答案】 A45 【正确答案】 A46 【正确答案】 A47 【正确答案】 A48 【正确答案】 B【试题解析】 根据首次公开发行股票并上市管理办法的规定，发行人应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易。关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形。49 【正确答案】 B【试题解析】 外商投资企业作为发起人，其原审批项目必须已完成。50 【正确答案】 A
