1、证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷 20 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于( )个月。（A）12（B） 24（C） 3（D）62 股票发行采取溢价发行的，其发行价格由( )确定。（A）发行人（B）承销的证券公司（C）发行人与承销的证券公司协商（D）中国证监会3 转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的( )同意。（A）股东人数的 23 以上（B）股东所持表决
2、权的 23 以上（C）股东所持表决权的 13 以上（D）股东人数的 13 以上4 有限责任公司依法批准变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额应当( )。（A）大于公司的净资产额（B）小于公司的资产（C）等于公司的资产（D）小于公司的净资产额5 用于法人配售的股票不得多于发行量的( )，一般不少于( )万股。（A）75；100（B） 65；50（C） 75；50（D）65；1006 对于以募集方式设立的股份公司，发起人拟定的章程草案须经出席( )的认股人所持表决权的( ) 通过。（A）创立大会，过半数（B）全体发起人大会，过半数（C）创立大会，23（D）全体发起人大会，237 资产评估报告书必
3、须依照( )的原则撰写。（A）公平、公正、公开（B）客观、公正、实事求是（C）准确、规范（D）科学、合理8 ( )不属于并购方应在对外公布并购方案之前或者报所在国主管机构的同时，向商务部和国家工商行政管理总局报送并购方案的情形。（A）境外并购一方当事人在我国境内拥有资产 30 亿元人民币以上（B）境外并购一方当事人当年在中国市场上的营业额在 15 亿元人民币以上（C）境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国市场占有率已经达到15（D）由于境外并购，境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国的市场占有率达到 259 商业银行发行次级定期债务，须向( )提出申请，提交可行性分析报告、招募
4、说明书、协议文本等规定的资料。（A）中国证监会（B）中国银监会（C）中国保监会（D）中国人民银行10 分离交易的可转换公司债券的期限( )。（A）最短为 1 年，无最长期限限制（B）最短为 1 年，最长期限为 6 年（C）最短为 2 年，无最长期限限制（D）最短为 2 年，最长期限为 6 年11 初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对( )进行同比例配售。（A）网下有效申购数量（B）网下配售数量（C）全部有效申购（D）申购数量12 发行人在报送首次公开发行股票申请文件后变更中介机构的，( )对更换后的律师或律师事务所出具的专业报告应重新履行核查义务。（A）发行人（B
5、）保荐机构（C）会计师或会计师事务所（D）中国证监会派出机构13 控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额( )以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额( )以上的股东。（A）50，50（B） 30，50（C） 50，30（D）30，3014 主板发行股票申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起( )个月后，发行人可再次提出股票发行申请。（A）1（B） 3（C） 6（D）1215 发行人应于金融债券每次付息日前( )个工作日公布付息公告，最后一次付息暨兑付日前( ) 个工作日公布兑付公告。（A）1，3（B） 2，5（C） 3，5（D）2，316 股份有限公司发起人的工业产权作价出
6、资的金额不得超过公司注册资本的( )。（A）10（B） 20（C） 30（D）3517 上市公司应当指定( )授权代表负责信息披露事务。（A）1 名（B） 2 名（C） 3 名（D）4 名18 超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按统一发行价格超额发售不超过报销数额( )的股份。（A）10（B） 15（C） 20（D）2519 分离交易的可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，赋予债券持有人( )次回售的权利。（A）1（B） 2（C） 3（D）420 ( )是股票发行人就其发行的股票的承销事宜与股票承销商签订的具有法律效率的文件。（A
7、）合同书（B）保证书（C）责任书（D）承销协议21 1998 年( ) 出台后，提出要打破行政推荐家数的办法，以后国家就不再确定发行额度，由发行审核委员会审核，中国证监会批准。（A）公司法（B） 证券交易法（C） 中华人民共和国证券法（D）国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知 22 股份有限公司注册资本的最低限额为人民币( )万元。（A）500（B） 2000（C） 3000（D）500023 保荐人尽职调查的绝大部分工作集中于( )。（A）提交发行申请文件前的尽职调查（B）发审会前重大事项的调查（C）发审会后重大事项的调查（D）上市前重大事项的调查24 中小非金融企业集合票据适用于(
8、)。（A）2 个(含) 以上、10 个 (含) 以下具有法人资格的中小非金融企业（B） 3 个(含)以上、12 个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业（C） 4 个(含)以上、15 个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业（D）5 个(含) 以上、20 个 (含) 以下具有法人资格的中小非金融企业25 证券公司如属于公司法界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据证券法的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的( )。（A）20（B） 30（C） 40（D）5026 发行人及其承销商违反规定向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿，中国证监会要对其进行处罚。下列不属于违反该项所作出的处罚
9、的是( )。（A）责令改（B）警告（C）罚款（D）取消承销资格27 标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制初步建立的是( )。（A）首次公开发行股票询价制度（B）上市保荐制度（C）上市审核制度（D）股票定价制度28 下列( ) 不能成为凭证式国债的承销机构。（A）中国工商银行（B）中国建设银行（C）海通证券有限责任公司（D）邮政储蓄银行29 发行人应在招股说明书及其摘要披露后( )日内，将正式印刷的招股说明书全文文本( ) ，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。（A）10，一式五份（B） 15，一式五份（C） 10，一式三份（D）15，一式三份30 主板发行股票申请未核准的，自中
10、国证监会作出不予核准决定之日起( )个月后，发行人可以再次提出股票发行申请。（A）1（B） 3（C） 6（D）12证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷 20 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 A【试题解析】 战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于 12 个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。2 【正确答案】 C【试题解析】 证券法第三十四条规定：“股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承
11、销的证券公司协商确定。”3 【正确答案】 B【试题解析】 转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的 23 以上同意；股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避。4 【正确答案】 D【试题解析】 公司法第九十六条规定，有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。5 【正确答案】 A【试题解析】 中国证监会规定，法人配售的股票不得多于发行量的 75，一般不少于 100 万股。6 【正确答案】 A【试题解析】 对于以募集方式设立的股份公司，发起人拟订的章程草案须经出席创立大会的认股人所持表决权的过半数通过。7 【正确答案】 B【
12、试题解析】 资产评估报告书必须依照客观、公正、实事求是的原则撰写，正确反映评估工作的情况。8 【正确答案】 C【试题解析】 境外并购有下列情形之一的，并购方应向我国商务部和国家工商行政管理总局报送并购方案：境外并购一方当事人在我国境内拥有资产 30 亿元人民币以上；境外并购一方当事人当年在中国市场上的营业额在 15 亿元人民币以上；境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国市场占有率已经达到20；由于境外并购，境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国的市场占有率达到 25；由于境外并购，境外并购一方当事人直接或间接参股境内相关行业的外商投资企业将超过 15 家。从上述情形可以看出，C
13、 选项符合题意。9 【正确答案】 B【试题解析】 有误导性的是“中国证监会”选项，商业银行发行次级定期债务，须向中国银监会提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。10 【正确答案】 A【试题解析】 考查可转换公司债券的期限要求。可转换公司债券的最短期限为 1年，最长期限为 6 年。分离交易的可转换公司债券的期限最短为 1 年，无最长期限限制。11 【正确答案】 C【试题解析】 初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对全部有效中购进行同比例配售。12 【正确答案】 B【试题解析】 发行人在报送首次公开发行股票申请文件后变更中介机构的，保荐机构(主
14、承销商) 对更换后的其他中介机构出具的专业报告应重新履行核查义务。发行人在通过发审会后更换中介机构的，中国证监会视具体情况决定发行人是否需要重新上发审会。13 【正确答案】 A【试题解析】 考查控股股东的定义。控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额 50以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额 50以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足 50，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影 v 向的股东。14 【正确答案】 C【试题解析】 在主板上市公司首次公开发行股票的核准程序的决定阶段，股票发行申请未获批准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起
15、 6 个月后，发行人可再次提出股票发行申请。15 【正确答案】 B【试题解析】 考查金融债券的信息透露。发行人应于金融债券每次付息日前 2 个工作日公布付息公告，最后一次付息暨兑付日前 5 个工作日公布兑付公告。16 【正确答案】 D【试题解析】 公司法规定，股份有限公司发起人的工业产权作价出资的金额不得超过公司注册资本的 35。17 【正确答案】 B【试题解析】 公司应当指定专人(两名授权代表)负责信息披露事务，包括与中国证监会、证券交易所、证券公司或有关证券经营机构、新闻机构等的联系，并回答社会公众提出的问题。这 2 名授权代表中应有 1 名是公司董事会秘书。18 【正确答案】 B【试题解
16、析】 超额配售选择权不超过报销数额 15的股份。19 【正确答案】 A【试题解析】 上市公司证券发行管理办法第三十五条规定，可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人 1次回售的权利。这一点对于分离交易的可转换公司债券也同样适用。20 【正确答案】 D【试题解析】 承销协议是股票发行人就其发行的股票的承销事宜与股票承销商签订的具有法律效率的文件。21 【正确答案】 C【试题解析】 1998 年中华人民共和国证券法出台后，提出要打破行政推荐家数的办法，以后国家就不再确定发行额度，发行申请人需要由主承销商推荐，由发行审核委员会审核，中国证监会核准。22 【
17、正确答案】 A【试题解析】 股份有限公司注册资本的最低限额为人民币 500 万元；法律、行政法规对股份有限公司注册资本的最低限额有较高规定的，从其规定。23 【正确答案】 A【试题解析】 尽职调查的绝大部分工作集中在发行申请文件前的尽职调查，以期达到以下三个目的：充分了解发行人的经营情况及面临的风险和问题； 有充分理由确信发行人符合证券法等法律法规及中国证监会规定的发行条件；确信发行人中请文件和公开募集文件真实、准确、完整。24 【正确答案】 A【试题解析】 所谓中小非金融企业集合票据中的“集合票据”，是指 2 个(含)以上、10 个(含 )以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以
18、统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。25 【正确答案】 C【试题解析】 证券公司如属于公司法界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据证券法的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的40。在此限定规模内，具体的发行规模由发行人根据其资金使用计划和财务状况自行确定。26 【正确答案】 D【试题解析】 发行人及其承销商违反规定向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿的，中国证监会可以责令改正；情节严重的，处以警告、罚款。27 【正确答案】 A【试题解析】 按照中国证监会的规定，首次公开发行股票的公司及其保荐人应通过向询价对
19、象询价的方式确定股票发行价格，这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。28 【正确答案】 C【试题解析】 凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格，各类商业银行、邮政储蓄银行均有资格申请加入凭证式国债承销团，而证券公司不能。29 【正确答案】 A【试题解析】 证券发行申请经中国证监会核准后至发行结束前发生重要事项的，发行人应当向中国证监会书面说明，并经中国证监会同意后，修改招股说明书或者作相应的补充公告。发行人应在招股说明书及其摘要披露后 10 日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。30 【正确答案】 C【试题解析】 股票发行申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起6 个月后，发行人可再次提出股票发行申请。
