1、证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷 5 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 单独或者合计持有公司( )以上股份的股东，可以在股东大会召开( )日前提出临时提案并书面提交董事会。（A）3；10（B） 5；20（C） 5；10（D）3；202 控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额( )以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额( ) 以上的股东。（A）50，50（B） 30，50（C） 50，30（D）30，303 资产评估报告书必须由( )。（A）资产评估委托方独立撰写（B
2、）资产评估机构独立撰写（C）资产评估机构和资产评估委托方共同撰写（D）政府主管部门撰写4 ( )是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、各类库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核对和清理。（A）损益认定（B）账务清理（C）价值重估（D）资产清查5 经( )确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使用权出让金、租金数额的基础。（A）国家土地管理部门（B）国务院（C）资产评估机构（D）中国证监会6 公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。基本原则是( ) 。（A）进入股份有限公司的核心资产必须进行评估（B）进入股份有限公司的资产都必须进行评估（C）进入
3、股份有限公司的无形资产都必须进行评估（D）进入股份有限公司的固定资产都必须进行评估7 发行金融债券的承销人应为金融机构，并且注册资本不低于( )亿元人民币。（A）1（B） 2（C） 3（D）58 在主板上市公司首次公开发行股票，中国证监会收到申请文件后应在( )个工作日内作出是否受理的决定。（A）5（B） 7（C） 10（D）149 被审计单位资产负债表截止日到审计报告日发生的，以及审计报告日至会计报表公布日发生的对会计报表产生影响的事项称为( )。（A）期中事项（B）期前事项（C）期后事项（D）后续事项10 由于凭证式国债采用( )的交易方式，因此，在收款凭证中除了注明投资者身份外，还须注明
4、购买日期、期限、发行利率等内容。（A）购买后需至少持有 1 个月、利率按实际持有天数分档计付（B） “随买随卖” 、利率按实际持有天数分档计付（C）购买后需至少持有 1 个月、利率按实际持有天数分档计付（D）购买后需至少持有 1 个月11 公司初次发行股票时其向社会公众的部分不得少于拟发行股本总额的( )。（A）30（B） 20（C） 25（D）3512 终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起( )个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。（A）2（B） 3（C） 5（D）1013 拟发行上市公司的关联方不包括( )。（A）控股股东参股企业（B）发行人参与的联营企业（C）发行
5、人总经理控制的企业（D）发行人主要供应商14 上市公司公开发行新股是指( )。（A）上市公司向不特定对象发行新股（B）上市公司向特定对象发行新股（C）向原股东配售股份（D）向不特定对象公开募集股份15 保荐人应自持续督导工作结束后( )个交易日内向证券交易所报送“保荐总结报告书”。（A）5（B） 10（C） 15（D）2016 下列关于证券公司必须持续符合的风险控制指标标准的陈述，错误的是( )。（A）净资本与各项风险准备之和的比例不得低于 100（B）净资产与负债的比例不得低 20（C）净资本与净资产的比例不得低于 40（D）流动资产与流动负债的比例不得低于 8017 中国证监会于( ) 制
6、定了证券发行上市保荐业务工作底稿指引，要求保荐机构应当按照指引的要求编制工作底稿。（A）2008 年 3 月（B） 2009 年 3 月（C） 2008 年 9 月（D）2009 年 1 月18 主板发行股票申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起( )个月后，发行人可再次提出股票发行申请。（A）1（B） 3（C） 6（D）1219 破产财产按( ) 顺序清偿。公司破产财产不能满足同一顺序债权的清偿要求的，按比例分配。公司清偿完毕后仍有剩余的，由公司按照股东持有的股份比例分配。（A）公司所欠税款一公司所欠职工工资和劳动保险费用公司债务（B）公司所欠职工工资和劳动保险费用一公司债务一公
7、司所欠税款（C）公司债务一公司所欠职工工资和劳动保险费用一公司所欠税款（D）公司所欠职工工资和劳动保险费用一公司所欠税款一公司债务20 保荐代表人在从事保荐业务过程中，不得持有发行人的股份。除保荐代表人以外，下列人员中，( ) 同样受到该限制。（A）保荐代表人的配偶（B）保荐代表人的父母（C）保荐代表人的朋友（D）保荐代表人的兄弟21 为贯彻落实证券法的相关规定，提高保荐业务质量，规范保荐人的尽职调查工作，中国证监会于 2006 年 5 月发布实施了( )。（A）保荐人尽职调查工作准则（B） 保荐人尽职调查工作守则（C） 保荐代表人工作守则（D）保荐人法22 上市公司申请发行新股，必须符合最近
8、( )个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以( )者作为计算依据。（A）2，低（B） 3，低（C） 3，高（D）2，高23 上市公司申请发行新股，最近( )个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降( ) 以上的情形。（A）24，30（B） 24，50（C） 12，50（D）12，3024 为加强新股认购风险提示，发行人及其主承销商应当刊登新股投资风险特别公告，充分揭示( ) 风险。（A）一级市场（B）二级市场（C）三级市场（D）四级市场25 报酬请求权是( ) 的职权。（A）董事（B）独立董事（C）监事（D）总经理26 下列情况中，有利于发行人的
9、是( )。（A）赎回期限短、转换比例高、赎回价格大（B）赎回期限长、转换比例低、赎回价格小（C）赎回期限短、转换比例低、赎回价格小（D）赎回期限长、转换比例高、赎回价格大27 凭证式国债是一种( )的储蓄型国债，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，而这种资格一般由( )每年确定。（A）可流通；中国证监会和中国人民银行（B）可流通；财政部和中国人民银行（C）不可流通；财政部和中国人民银行（D）不可流通；财政部、中国人民银行和中国证监会28 向不特定对象公开募集股份应当符合最近( )个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于( ) 。（A）3，6（B） 2，5（C） 2，6（D）3，529 上市公
10、司发行新股决议( )年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请( ) 表决。（A）1，股东大会（B） 2，股东大会（C） 1，董事会（D）2，董事会30 发行可转换公司债券的上市公司最近 3 个会计年度实现的年均可分配利润不少于( )。（A）公司债券 1 年的利息（B）公司债券半年的利息（C）公司债券本金的一半（D）公司债券的发行额31 关联交易的价格原则上应不偏离( )的价格或收费的标准。（A）市场独立第三方（B）原先收款（C）由中国证监会核准（D）由母公司核准32 ( )是处于生产同一产品、不同生产阶段的公司间的收购，其收购双方对彼此的生产状况比较熟悉，有利于收购后的相互融合。
11、（A）横向收购（B）纵向收购（C）混合收购（D）同源收购33 可转换公司债券流通面值少于( )万元时，在上市公司发布相关公告( )个交易日后停止其可转换公司债券的交易。（A）3000，3（B） 5000，3（C） 3000，5（D）5000，534 发行人应于金融债券每次付息日前( )个工作日公布付息公告，最后一次付息暨兑付日前( ) 个工作日公布兑付公告。（A）1，3（B） 2，5（C） 3，5（D）2，335 经中国银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列人附属资本，在距到期日前最后( )年，其可计人附属资本的数量每年累计折扣( )。（A）
12、1，20（B） 2，50（C） 4，25（D）5，2036 ( )不属于按购并双方的行业关联性划分。（A）横向收购（B）纵向收购（C）混合收购（D）要约收购37 公开发行债券的发行人应当于本息支付日前( )日内，就有关事宜在中国证监会指定的报刊上公告( ) 次。（A）20，2（B） 10，3（C） 15，3（D）20，338 依照公司法规定，有限责任公司最多由( )个股东共同出资设立。（A）40（B） 50（C） 60（D）8039 股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本，是遵循( ) 。（A）资本确定原则（B）资本维持原则（C）资本不变原则（D）资本实存
13、原则40 在实际运用中，进行资本结构决策时一般使用( )。（A）间接资本成本（B）加权平均资本成本（C）个别资本成本（D）边际资本成本证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷 5 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 A【试题解析】 公司法第一百零三条赋予持有一定股份的股东临时提案权：单独或者合计持有公司 3以上股份的股东，可以在股东大会召开 10 日前提出临时提案并书面提交董事会。2 【正确答案】 A【试题解析】 考查控股股东的定义。控股股东是指其出资额占有限责任公司资本
14、总额 50以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额 50以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足 50，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。3 【正确答案】 B【试题解析】 资产评估报告不仅是资产评估机构完成评估工作的总结，也是国有资产管理部门验证、确认资产评估过程和评估结果的重要依据，是公众投资者得以了解公司情况的重要途径。因此，资产评估机构必须依照客观、公正、实事求是的原则撰写资产评估报告，资产评估报告书必须由资产评估机构独立撰写，不受资产评估委托方或其主管单位、政府部门或其他经济行为当事人的干预。4 【正确答案】 B【试题解析】
15、 账务清理是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、各类库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核对和清理，以及对企业的各项内部资金往来进行全面核对和清理，以保证企业账账相符，账证相符，促进企业账务的全面、准确和真实。5 【正确答案】 A【试题解析】 经国家土地管理部门确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使用权出让金、租金数额的基础。6 【正确答案】 B【试题解析】 公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。基本原则是：进入股份有限公司的资产都必须进行评估。7 【正确答案】 B【试题解析】 发行金融债券的承销人应为金融机构，并须具备下列条件：注册资本不
16、低于 2 亿元人民币；具有较强的债券分销能力； 具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道；最近两年内没有重大违法、违规行为；中国人民银行要求的其他条件。8 【正确答案】 A【试题解析】 在主板上市公司首次公开发行股票，中国证监会收到申请文件后应在 5 个工作日内作出是否受理的决定。9 【正确答案】 C【试题解析】 考查期后事项的定义。被审计单位的资产负债表截止日到审计报告日发生的，以及审计报告日至会计报表公布日发生的对会计报表产生影响的事项，称为期后事项。10 【正确答案】 B【试题解析】 由于凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式，因此，在收款凭证中除了注
17、明投资者身份外，还须注明购买日期、期限、发行利率等内容。11 【正确答案】 C【试题解析】 公司法规定，公司初次发行股票时其向社会公众的部分不得少于拟发行股本总额的 25。12 【正确答案】 C【试题解析】 终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起 5 个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。13 【正确答案】 D【试题解析】 拟发行上市公司的关联方主要包括：控股股东；其他股东；控股股东及其股东控制或参股的企业；对控股股东及主要股东有实质影响的法人或自然人；发行人参与的合营企业；发行人参与的联营企业；主要投资者个人、关键管理人员、核心技术人员或与上述关系密切的人士控制的其他企
18、业；其他对发行人有实质影响的法人或自然人。可知 D 选项不属于拟发行上市公司的关联方。14 【正确答案】 A【试题解析】 上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。15 【正确答案】 B【试题解析】 保荐人应当自持续督导工作结束后 10 个交易日内向交易所报送“保荐总结报告书”。16 【正确答案】 D【试题解析】 根据证券公司风险控制指标管理办法第二十条的规定，证券公司必须持续符合的风险控制指标标准除 A、B、C 三项外，还包括：净资本与负债的比例不得低于 8。17 【正确答案】
19、B【试题解析】 为了规范和指导保荐机构编制、管理证券发行上市保荐业务工作底稿，中国证监会于 2009 年 3 月制定了证券发行上市保荐业务工作底稿指引，要求保荐机构应当按照指引的要求编制底稿。18 【正确答案】 C【试题解析】 在主板上市公司首次公开发行股票的核准程序的决定阶段，股票发行申请未获批准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起 6 个月后，发行人可再次提出股票发行申请。19 【正确答案】 D【试题解析】 公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。20 【正确答案】 A【试题解析】 根据保荐办法第五条，
20、保荐代表人及其配偶不得以任何名义或者方式持有发行人的股份。21 【正确答案】 A【试题解析】 为贯彻落实证券法的相关规定，提高保荐业务质量，规范保荐人的尽职调查工作，中国证监会于 2006 年 5 月发布实施了保荐人尽职调查工作准则。22 【正确答案】 B【试题解析】 根据中国证监会 2006 年 5 月 6 日发布的上市公司证券发行管理办法，对上市公司申请发行新股的要求中盈利能力具有可持续性，符合的规定中有：最近 3 个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据。23 【正确答案】 B【试题解析】 根据中国证监会 2006 年 5 月 6 日发布的上
21、市公司证券发行管理办法，对上市公司申请发行新股的要求中盈利能力具有可持续性，符合的规定中有：最近 24 个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降 50以上的情形。24 【正确答案】 A【试题解析】 根据关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见，为加强新股认购风险提示，提示所有参与人明晰市场风险，发行人及其主承销商应当刊登新股投资风险特别公告，充分揭示一级市场风险，提醒投资者理性判断投资该公司的可行性。证券经营机构应当采取措施，向投资者提示新股认购风险。25 【正确答案】 A【试题解析】 报酬请求权是董事的职权之一。董事的职权还包括：出席董事会并行使表决权、签名权、公司章程规定
22、的其他权利。26 【正确答案】 B【试题解析】 通常情况下，赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人；相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人。27 【正确答案】 C【试题解析】 凭证式国债是一种不可流通的储蓄型国债，其资格由财政部和中国人民银行每年确定。28 【正确答案】 A【试题解析】 向不特定对象公开募集股份，应当符合最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 6。29 【正确答案】 A【试题解析】 上市公司就发行证券事项召开股东大会，应当提供网络或者其他方式为股东参加股东大会提供便利。上市公司
23、发行新股决议 1 年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请股东大会表决。30 【正确答案】 A【试题解析】 根据上市公司证券发行管理办法第七条，发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，符合规定中包括：最近 3 个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券 1 年的利息。31 【正确答案】 A【试题解析】 不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准是判断关联交易的标准。32 【正确答案】 B【试题解析】 按购并双方的行业关联性划分，公司收购可以分为：横向收购、纵向收购和混合收购。其中，纵向收购是指生产过程或经营环节紧密相关的公司之间的收购行为。实质上，纵向收购是处于生产同
24、一产品、不同生产阶段的公司间的收购，收购双方往往是原材料供应者或产成品购买者，所以，对彼此的生产状况比较熟悉，有利于收购后的相互融合。33 【正确答案】 A【试题解析】 证券交易所停止可转换公司债券交易的情形中，可转换公司债券流通面值少于 3000 万元时，在上市公司发布相关公告 3 个交易日后停止其可转换公司债券的交易。34 【正确答案】 B【试题解析】 考查金融债券的信息透露。发行人应于金融债券每次付息日前 2 个工作日公布付息公告，最后一次付息暨兑付日前 5 个工作日公布兑付公告。35 【正确答案】 D【试题解析】 根据中国银监会于 2004 年 3 月 1 日施行的商业银行资本充足率管
25、理办法，经中国银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在据到期日前最后 5 年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣 20。36 【正确答案】 D【试题解析】 按购并双方的行业关联性划分，可划分为横向收购、纵向收购和混合收购。而按对象是否确定划分，可划分为要约收购和协议收购。所以 D 选项不符合题意。37 【正确答案】 B【试题解析】 在中国证监会证券公司债券管理暂行办法中，对公开发行的证券公司债券的持续信息披露规定中，公开发行债券的发行人应当于本息支付日前10 日内，就有关事宜在中国证监会指定的报刊上公告 3 次。38 【正确答案】 B【试题解析】 依照公司法规定，有限责任公司由 1 个以上，50 个以下股东共同出资设立。39 【正确答案】 B【试题解析】 对资本“三原则”的考查。其中资本维持原则是指股份有限公司在从事经营活动过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本。40 【正确答案】 B【试题解析】 在实际运用中，在比较各种筹资方式时，使用个别资本成本；在进行资本结构决策时，使用加权平均资本成本；在进行追加筹资决策时，使用边际资本成本。
