1、证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷 6 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 认为当企业以 100的债券进行融资，企业市场价值会达到最大的理论是( )。（A）净收入理论（B）净经营收入理论（C）传统折中理论（D）净经营理论2 ( )是接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构。（A）资金保管机构（B）受托机构（C）投资机构（D）贷款服务机构3 H 股的发行与上市的条件可以是，公司于上市时市值不低于 ( )亿港元，且最近1 个经审计财政年度收入至少( )亿港元，满足香港联交所
2、最新修订的上市规则对盈利和市值的要求。（A）40，5（B） 30，3（C） 20，3（D）30，54 管理层股东是指控制( )或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东。（A）3（B） 5（C） 10（D）155 内地企业在中国香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于( )，上市时的预期市值也不得少于( ) 万港元。（A）10；3000（B） 15；3000（C） 15,5000（D）10；50006 内地企业在香港创业板发行与上市，如新申请人具备 24 个月活跃业务记录，则市值实际上不得少于( ) 万港元；如新申请
3、具备 12 个月活跃业务记录，则市值不得少于( ) 亿港元。（A）4600，5（B） 4000，5（C） 4600，4（D）5000，57 ( )不属于财务顾问为收购公司提供的服务。（A）寻找目标公司（B）预警服务（C）提出收购建议（D）商议收购条款8 中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵照巴塞尔协议要求的原则特征，选择以( )作为我国混合资本工具的主要形式。（A）场外交易的企业债券（B）储蓄国债（C）银行间市场发行的债券（D）可转换债券9 外国投资者股权并购的，如果并购后所设外商投资企业注册资本为 7000 万美元的，该外国投资者投资总额最高为( )亿美元。（A）1（B）
4、14（C） 175（D）2110 股份有限公司发起人的工业产权作价出资的金额不得超过公司注册资本的( )。（A）10（B） 20（C） 30（D）3511 根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及利用外资的事项由( )负责。（A）国务院国有资产监督管理委员会（B）商务部（C）财政部（D）中国人民银行12 向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取( )方式。（A）询价（B）定价（C）交易所竞价（D）公开竞价13 关于米勒模型 的含义，下列说法错误的是( )。（A） 代表负债杠杆效应，即负债所带来的公司价值的增加额（B）如果忽略所有的税率，即 TC=TS
5、=TD=0，那么米勒模型与 MM 公司税模型相同（C）如果忽略了个人所得税，即 TS=TD=0，那么米勒模型与 MM 公司税模型相同（D）如果股票和债券收益的个人所得税相等，即 TS=TD，那么米勒模型与 MM 公司税模型相同14 采用发起设立方式的，发起人缴付全部出资后，应当召开( )，选举董事会和监事会成员，并通过公司章程草案。（A）创立大会（B）全体发起人大会（C）股东大会（D）监事会15 招股说明书在对公司财务报表进行披露时，发行人运行不足 3 年的，应披露( )。（A）最近 3 年及 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表（B）最近 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表（C）最近
6、3 年及 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表（D）最近 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表16 经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币( )亿元。（A）1（B） 2（C） 3（D）517 国有企业、集体企业以及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，向中国证监会提出境外上市申请，净资产不少于( )亿元人民币，过去 1 年税后利润不少于( )万元人民币。（A）5；5000（B） 4；6000（C） 3；500（D）2；60018 一般来说，在利率将上调的预测下，
7、在长期国债和短期国债中，人们会倾向于投资( )。（A）长期国债（B）短期国债（C）长期国债和短期国债的组合（D）不能确定19 根据中国证监会对上市公司的辅导规定，辅导对象应就接受辅导、准备发行股票的事宜在当地( ) 主要报纸上连续公告( ) ，公告信息中应包括派出机构的举报电话及通信地址。（A）至少 2 种；2 次（B）至少 1 种；2 次以上（C）至少 2 种；4 次以上（D）至少 1 种；1 次以上20 下列关于上市公司不得公开发行证券的说法，错误的是( )。（A）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏（B）擅自改变前次发行证券募集资金的用途而未作纠正（C）上市公司最近 12 个
8、月内受到过证券交易所公开谴责（D）上市公司及其控股股东或实际控股人最近 36 个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为21 以下哪项不属于外国投资者对上市公司进行战略投资的要求?( )（A）投资必须完全投入，不得分期进行（B）涉及上市公司国有股股东的，应符合国有资产管理的相关规定（C）法律规定对外商投资有规定的应符合相关法规（D）以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国家法律法规规定的其他方式取得上市公司 A 股股份22 资产评估报告须报送( )审核、验证、确认。（A）主管部门（B）中国证监会（C）当地国有资产管理部门（D）国家国有资产管理部门23 下列各项中股份有限公司发起人能够用以作
9、价出资的是( )。（A）个人专利（B）信用（C）劳务（D）商誉24 在会计工作中，通常将受益期不超过一年或一个营业周期的支出称作( )。（A）短期支出（B）流动支出（C）收益性支出（D）资本性支出25 发行环节多，工作量大，认购成本高，发行时间较长的股票的发行方式是( )。（A）认购证方式（B）储蓄存单方式（C）全额预缴、比例配售（D）网上定价、竞价发行26 上市公司应当指定( )授权代表负责信息披露事务。（A）1 名（B） 2 名（C） 3 名（D）4 名27 中国证监会于 2006 年 5 月 6 日发布的( )，对上市公司申请发行新股的具体要求作出了规定。（A）证券法（B） 上市公司证券
10、发行管理办法（C） 上市公司证券发行试行办法（D）公司法28 关于国有企业改组为股份公司时的股权界定，下列说法不正确的是( )。（A）有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其全部资产改建为股份有限公司的，原企业应予撤销，原企业的国家净资产折成的股份界定为国家股（B）有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份公司的，如进入股份公司的净资产累计高于原企业所有净资产的 50，或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为国家股（C）国有法人单位所拥有的企业，包括产权关系经过界定和确认的国有企业的全资子企业和控股子企业及其下属企业，以全部或
11、部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产折成的股份，界定为国有法入股（D）有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其全部资产改建为股份有限公司的，原企业的国家资产折成的股份界定为国有法入股29 ( )是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性。（A）固有风险（B）政策风险（C）控制风险（D）检查风险30 从投资者的角度看，债券的成本是一个对未来现金流入的预期收益率，它是( )与目前债券的市场价格相等的一个折现率。（A）现在债券的理论价格（B）买卖债券所需支付的手续费用（C）预期未来现金流量的现值（D）未来债券的市场价格31 关于净经营收入理论，下列说法不正确的
12、是( )。（A）该理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的（B）当企业增加债务融资时，股票融资的成本就会上升（C）企业可以通过增加成本较低的负债融资而抵消成本较高的股权融资的影响，以减少融资的成本和风险（D）融资总成本随融资结构的变化而变化32 向不特定对象发行的证券票面总值超过( )的，应当由承销团进行承销。（A）人民币 1000 万元（B）人民币 8000 万元（C）人民币 5000 元（D）人民币 1 亿元33 公开发行的可转换公司债券，如果( )，应当召开债券持有人会议。（A）公司持有金额较大的交易性金融资产（B）发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产（C
13、）净资产收益率平均低于 6（D）被注册会计师出具保留意见的审计报告34 保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。剩余年限在 1 年以内的，折算比例为( )；剩余年限在 1 年以上( 含 1 年)2 年以内的，折算比例为( )。（A）60；80（B） 70；60（C） 80；60（D）80；7035 若募集资金投向为固定资产基建投资，发债规模不得超过其投资总额的( )；若募集资金投向为技术改造项目投资，发债规模不能超过其投资总额的( )。（A）30；30（B） 20；20（C） 30；20（D）20；3036 国外投资银行业的发展
14、历史中，取消了禁止商业银行承销股票的规定，实现了商业银行两个领域的重合的是( )。（A）证券法（B） 格拉斯.斯蒂格尔法（C） 金融服务现代化法案（D）麦克法顿法37 外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的( )，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。（A）50（B） 30（C） 20（D）1038 发行人应在( ) 中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次发行情况及募集资金用途等。（A）“董事会声明与发行人提示”（B） “风险因素”（C） “招股说明书概览”（D）“发行人的基本
15、情况”39 保荐制实施后，凡中国证监会核准的( )，并持续符合中国证监会有关监管要求的，均可按照证券发行上市保荐制度暂行办法的要求申请开展主承销业务。（A）所有证券公司（B）具有承销资格的所有证券公司（C）综合类证券公司和比照综合类证券公司（D）具有主承销资格的综合类证券公司和经纪类证券公司40 发起人应该在创立大会召开( )日前将会议日期通知认股人或者公告。（A）15（B） 30（C） 60（D）1041 股份有限公司解散时，清算出的公司财产应优先拨付给( )。（A）职工工资和劳保费用（B）缴纳所欠税款（C）清偿公司债务（D）清算费用42 超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获
16、此授权的主承销商按统一发行价格超额发售不超过报销数额( )的股份。（A）10（B） 15（C） 20（D）2543 在发行企业债券的具体申报上，国务院行业管理部门所属企业的申请材料由( )转报。（A）国家发改委（B）行业管理部门（C）省发展改革部门（D）计划单列市发展改革部门44 证券公司建立的风险控制指标体系应以( )为核心。（A）净资产（B）利润率（C）净资本（D）总资产45 并购重组委会议包括委员( )名，召集人( ) 名。（A）5；1（B） 10；3（C） 10；5（D）25；546 信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，注册资本不低于( )亿元人民币，并且最近 3 年年末的净资产不
17、低于( )亿元人民币。（A）5；5（B） 3；4（C） 3；5（D）5；347 评定无形资产的重估价值，如果是自创的或者自身拥有的无形资产，应根据( )评估。（A）其形成时发生的实际成本（B）购入成本以及该项资产具备的获利能力（C）该项资产具有的获利能力（D）其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力48 在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持续经营( )年以上的股份有限公司。（A）2（B） 4（C） 3（D）549 首期发行短期融资券的，应至少于发行日前( )工作日公布发行文件。（A）2 个（B） 3 个（C） 5 个（D）7 个50 证券公司定向发行债券的担保金额原则上
18、不少于债券本息总额的( )。（A）20（B） 30（C） 50（D）80证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷 6 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 A【试题解析】 净收入理论认为，企业以 100的债权进行融资，企业市场价值会达到最大。2 【正确答案】 A【试题解析】 考查资金保管机构含义。资金保管机构是指在信贷资产证券化交易中接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构。3 【正确答案】 A【试题解析】 香港联交所最新修订的上市规则对盈利和市值要求作出了较大修订
19、，H 股的发行与上市的条件可以是，公司于上市时市值不低于 40 亿港元，且最近 1 个经审计财务年度收入至少 5 亿港元。4 【正确答案】 B【试题解析】 考查管理层股东的定义。管理层股东是指控制 5或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东。5 【正确答案】 C【试题解析】 根据相关规定，若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少 25；但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于 15，上市时的预期市值也不得少于 5000 万港元。6 【正确答案】 A【试题解析】 考查内地企业在香港创业板发行与上市的市值要求
20、。新申请人预期上市时的市值须至少为：如新申请人具备 24 个月活跃业务记录，则实际上不得少于 4600 万港元；如新申请人具备 12 个月活跃业务记录，则不得少于 5 亿港元。7 【正确答案】 B【试题解析】 财务顾问为目标公司提供的服务有：预警服务； 制定反收购策略；评价服务； 利润预测； 编制文件和公告。财务顾问为收购公司提供的服务有：寻找目标公司； 提出收购建议； 商议收购条款；其他服务。8 【正确答案】 C【试题解析】 中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵照巴塞尔协议要求的原则特征，选择以银行间市场发行的债券作为我国混合资本工具的主要形式，并由此命名我国的混合资本工具
21、为混合资本债券。9 【正确答案】 D【试题解析】 根据关于外国投资者并购境内企业的规定第十九条第四项规定，外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，并购后所设外商投资企业注册资本在1200 万美元以上的，投资总额不得超过注册资本的 3 倍。本题中并购后的外商投资企业注册资本为 7000 万美元，其投资总额最高应为：7000(万美元)3=21(亿美元)。10 【正确答案】 D【试题解析】 公司法规定，股份有限公司发起人的工业产权作价出资的金额不得超过公司注册资本的 35。11 【正确答案】 B【试题解析】 2003 年 8 月 5 日，商务部、财政部、国资委、中国证监会发布了关于向外商转让上市公司
22、国有股和法人股职能分工的公告。此公告规定：根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及利用外资的事项由商务部负责；涉及非金融类企业所持上市公司国有股转让事项由国资委负责；涉及金融类企业所持上市公司国有股转让事项由财政部牵头。重大事项报国务院批准。12 【正确答案】 D【试题解析】 考查转让价格的确定方式。向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取公开竞价方式。13 【正确答案】 B【试题解析】 如果忽略所有的税率，即 TC=TS=TD=0，那么米勒模型与 MM 无公司税模型相同。14 【正确答案】 B【试题解析】 采用发起设立方式的，发起人缴付全部股款后，
23、应当召开全体发起人大会，选举董事会和监事会(指股东代表监事)成员，并通过公司章程草案。15 【正确答案】 C【试题解析】 招股说明书应在对公司财务报表进行披露时，发行人运行 3 年以上的，应披露最近 3 年及 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表；运行不足 3 年的应披露最近 3 年及 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表。发行人编制合并财务报表的，应同时披露合并财务报表和母公司财务报表。16 【正确答案】 D【试题解析】 在修订后的证券法于 2006 年 1 月 1 日实施后，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券承销与保荐业务。经营单项证券承销与
24、保荐业务的，注册资本最低限额为人民币 1 亿元；经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币 5 亿元。17 【正确答案】 B【试题解析】 依照公司法的规定，国有企业、集体企业以及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后境外上市的，净资产不少于 4 亿元人民币，过去 1 年税后利润不少于 6000 万元人民币。18 【正确答案】 B【试题解析】 利率与国债价格成反向变化，因此在利率将上调的预测下，在长期国债和短期国债中人们会倾向于投资短期国债。19 【正确答案】 A【试题解析】 根据中国证监会对上市公司的辅导规定，辅导对象应就接受
25、辅导、准备发行股票的事宜在当地至少 2 种主要报纸上连续公告 2 次以上。20 【正确答案】 D【试题解析】 D 选项应改为“最近 12 个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为”。21 【正确答案】 A【试题解析】 外国投资者对上市公司进行战略投资的，资产可以分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不得低于该公司已发行股份的 10。22 【正确答案】 D【试题解析】 资产评估报告由委托单位的主管部门签署意见后，报送国家国有资产管理部门审核、验证、确认。23 【正确答案】 A【试题解析】 个人专利属于知识产权，可作价出资。特别要注意：发起人不得以信用、劳务、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设
26、定担保的财产等作价出资。24 【正确答案】 C【试题解析】 收益性支出是受益期不超过一年或一个营业周期的支出，超过一年或一个营业周期的支出为资本性支出。25 【正确答案】 D【试题解析】 股票网上发行方式的基本类型有网上竞价发行和网上定价发行。其特点是发行环节多，工作量大，认购成本高，发行时间较长。26 【正确答案】 B【试题解析】 公司应当指定专人(两名授权代表)负责信息披露事务，包括与中国证监会、证券交易所、证券公司或有关证券经营机构、新闻机构等的联系，并回答社会公众提出的问题。这 2 名授权代表中应有 1 名是公司董事会秘书。27 【正确答案】 B【试题解析】 中国证监会于 2006 年
27、 5 月 6 日发布的上市公司证券发行管理办法，对上市公司申请发行新股的具体要求作了规定。28 【正确答案】 D【试题解析】 关于国有企业改组为股份公司时的股权界定，具体规定为：有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其全部资产改建为股份有限公司的，原企业应予撤销，原企业的国家净资产折成的股份界定为国家股；有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产(连同部分负债)改建为股份公司的，如进入股份公司的净资产(指评估前净资产)累计高于原企业所有净资产的 50(含 50) ，或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为国家股；若进入股份公司的净资产低
28、于 50(不合 50)，则其净资产折成的股份界定为国有法人股；国家另有规定的，从其规定；国有法人单位(行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外)所拥有的企业，包括产权关系经过界定和确认的国有企业(集团公司)的全资子企业(全资子公司)和控股子企业(控股子公司) 及其下属企业，以全部或部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产折成的股份，界定为国有法人股。29 【正确答案】 A【试题解析】 审计风险由固有风险、控制风险和检查风险组成。固有风险是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性；控制风险是被审计单位的内部控制制度或程序不能及时防止或发现某项认定发生重大错报的可能性
29、；检查风险则是指审计未能检查出某项认定已存在的重大错误的可能性。30 【正确答案】 C【试题解析】 从投资者的角度来看，债券的成本可以看作是使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入) 的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率；从融资者的角度来看，债券的成本是公司为获得资金所支付的各项费用。31 【正确答案】 D【试题解析】 根据净经营收入理论，负债比例的高低不会影响融资总成本，即融资总成本不会随融资结构的变化而变化，因此 D 选项错误。32 【正确答案】 C【试题解析】 证券法第三十二条规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币 5000 万元的，应由承销团承销。33 【正确答案】 B【
30、试题解析】 公开发行可转换公司债券或可分离交易的可转换公司债券，应当约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件。存在下列事项之一的，应当召开债券持有人会议：拟变更募集说明书的约定；发行人不能按期支付本息； 发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产；保证人或者担保物发生重大变化； 其他影响债券持有人重大权益的事项。34 【正确答案】 C【试题解析】 根据保险公司偿付能力报告编报规则第 6 号：认可负债的相关规定，保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。剩余年限在 1 年以内的，折算比例为80；剩余年
31、限在 1 年以上(含 1 年)2 年以内的，折算比例为 60；剩余年限在 2年以上(含 2 年)3 年以内的，折算比例为 40；剩余年限在 3 年以上(含 3 年)4 年以内的，折算比例为 20；剩余年限在 4 年以上(含 4 年)的，折算比例为 0。35 【正确答案】 D【试题解析】 这是证监会对筹集资金限制的一种手段，要熟记这两个比例。36 【正确答案】 D【试题解析】 1927 年麦克法顿法取消了禁止商业银行承销股票的规定，实现了商业银行两个领域的重合。1933 年通过的证券法和格拉斯.斯蒂格尔法严格规定证券发行人和承销商的信息披露义务。1999 年 11 月金融服务现代化法案先后经美国
32、国会通过和总统批准，成为美国金融业经营和管理的一项基本性法律。37 【正确答案】 D【试题解析】 外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的 10，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外；取得的上市公司 A 股股份 3 年内不得转让。38 【正确答案】 C【试题解析】 发行人应设置招股说明书概览，发行人应在招股说明书概览中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次发行情况及募集资金用途等。39 【正确答案】 C【试题解析】 在证券法修订实施以前，经中国证监会核准的所有综合类证券公司及比照综
33、合类管理的证券公司，均可从事股票(包括 E 股)、可转换公司债券和企业债券的承销业务，中国证监会不再颁发单项承销业务资格许可证。具有主承销资格的证券公司可从事股票(包括 B 股)、可转换公司债券的主承销业务。海外证券经营机构欲担任 B 股主承销商须向中国证监会申请资格。保荐制实施后，中国证监会不再受理证券公司主承销业务资格的申请。40 【正确答案】 A【试题解析】 公司法规定，发起人应该在创立大会召开 15 日前将会议日期通知认股人或者公告。41 【正确答案】 D【试题解析】 清算组将公司的财产优先拨付清算费用后，按照以下顺序清偿：职工工资和劳保费用；公司所欠税款； 公司债务。42 【正确答案
34、】 B【试题解析】 超额配售选择权不超过报销数额 15的股份。43 【正确答案】 B【试题解析】 在发行企业债券的具体申报上，采取如下方式报送国家发改委：中央直接管理企业的申请材料直接申报；国务院行业管理部门所属企业的申请材料由行业管理部门转报；地方企业的申请材料由所在省、自治区、直辖市、计划单列市发展改革部门转报。44 【正确答案】 C【试题解析】 证券公司应建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司内部控制、防范风险。45 【正确答案】 A【试题解析】 中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程第十八条规定，并购重组委通过召开并购重组委会议进行审核工作，每次参加并购重
35、组委会议的并购重组委委员为 5 名，每次会议设召集人 1 名。46 【正确答案】 A【试题解析】 这是对信托投资公司担任特定目的的信托受托机构的要求，也是保证投资者资金安全的手段。47 【正确答案】 D【试题解析】 对占有单位的无形资产，应区别下列情况评定重估价值：外购的无形资产，根据购入成本以及该项资产具备的获利能力；自创的或者自身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力；自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项资产具有的获利能力。48 【正确答案】 C【试题解析】 在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持续经营 3 年以上的股份有限公司。49 【正确答案】 C【试题解析】 首期发行短期融资券的，应至少于发行目前 5 个工作日公布发行文件；后续发行的，应至少于发行日前 3 个工作日公布发行文件。50 【正确答案】 C【试题解析】 证券公司定向发行债券的担保金额原则上应不少于债券本息总额的50；担保金额不足 50或者未提供担保定向发行债券的，应当在发行和转让时向投资者作特别风险提示，并由投资者签字。
