1、证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷 9 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 运用可比公司定价法时，采用的比率指标 PB 代表( )。（A）市盈率（B）市净率（C）负债率（D）利润率2 上市公司接受他人赠与资产的，如果该项资产的金额占上市公司最近 1 个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达( )以上时，应当按照有关规定履行信息披露和报告任务。（A）30（B） 35（C） 40（D）503 企业短期融资券注册会议原则上( )召开一次，由( )名注册委员会委员参加。（A）每周；3（
2、B）每周；5（C）每月；3（D）每月；54 证券公司如属于公司法界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据证券法的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的( )。（A）20（B） 30（C） 40（D）505 首次公开发行股票数量在( )亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。（A）1（B） 2（C） 3（D）46 在招股说明书中，发行人应披露近( )关联交易对其财务状况和经营成果的影响。（A）1 年（B） 18 个月（C） 2 年（D）3 年7 发行人应在人民币债券发行日前( )个月内，为发行债券募集的资金开立非居民人民币专用账户。（A）1（B） 2（C） 3（D）48 询价结束后，公开
3、发行股票数量在 4 亿股以上，提供有效报价的询价对象不足( )家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。（A）10（B） 20（C） 50（D）1009 中国证监会设立发行审核委员会，发行审核委员会由有关行政机关、行业自律组织、研究机构和高等院校等推荐，由( )聘任。（A）中国证监会（B）中国证券业协会（C）研究机构（D）科研院所10 股票的上网定价发行方式下，当有效申购总量大于该次股票发行量时，由证券交易所交易主机自动按每 1000 股确定为一个申报号，连序排号，然后通过摇号抽签，每一中签号认购( ) 股。（A）10（B） 100（C） 1000（D）1000011 公司一次
4、配股发行股份总数不得超过该公司前一次发行并募集股份后其股份总数的( )。（A）20（B） 30（C） 40（D）3512 欧洲美元债券属于( )。（A）本国债券（B）外国债券（C）欧洲债券（D）武士债券13 公开招标方式中，全场有效投标总额( )当期国债招标额时，所有有效投标全额募入。（A）大于（B）大于或等于（C）小于或等于（D）等于14 拟发行公司在发审委员会后至招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后( ) ，并对招股意向书作出修改或进行补充披露，保荐人及相关中介机构应对重大事项发表专业意见。（A）2 个工作日内向证券交易所书面说明（B） 3 个工作日内向中国证监会书面说明（
5、C） 3 个工作日内向证券交易所书面说明（D）2 个工作日内向中国证监会书面说明15 融资成本是指( ) 。（A）资本的使用费（B）融资的费用（C）资本的价格（D）中介费用16 2005 年 10 月 9 日，( )在全国银行间债券市场发行人民币债券 113 亿元，是中国债券市场首次引入外资机构发行主体之一。（A）国际金融公司（B）亚洲开发银行（C）亚洲商业银行（D）亚洲银行17 我国金融债券的发行始于( )。（A）1985 年（B） 1982 年（C） 1983 年（D）1994 年18 证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在( )发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券。（A
6、）银行间债券市场（B）交易所债券市场（C）货币市场（D）资本市场19 对于高科技公司，无形资产最高可以占公司总股本的( )。（A）20（B） 25（C） 30（D）3520 发行人及其承销商违反规定向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿，中国证监会要对其进行处罚。下列不属于违反该项所作出的处罚的是( )。（A）责令改（B）警告（C）罚款（D）取消承销资格21 关于上市公司向社会公开发行新股，下列说法正确的是( )。（A）只能向原股东配售股票（B）只能向全体社会公众发售股票（C）可以向原股东配售股票，也可以向全体社会公众发售股票（D）可以向社会上特定的社会团体和个人发售股票22 上市公司新股发行
7、申请的审核意见由( )作出。（A）中国证监会（B）股票发行审核委员会（C）国务院证券委员会（D）证券业协会23 依据证券公司风险控制指标管理办法的规定，证券公司净资产与负债的比例不得低于( ) 。（A）10（B） 20（C） 50（D）10024 发行人应按规定披露关联方、关联关系和关联交易，根据交易的性质和频率，按照( )分类披露关联关系及关联关系对其财务状况和经营成果的影响。（A）重要性和可靠性（B）敏感性和迟钝性（C）经常性和偶发性（D）相似性和差异性25 以协议收购方式进行上市公司收购，相关当事人应当委托证券登记结算机构临时保管拟转让的股票，并将用于支付的现金存放于( )指定的银行账户
8、。（A）证券交易所（B）证券登记结算机构（C）相关当事人（D）上市公司董事会26 招股说明书结尾应列明备查文件，备查文件不包括( )。（A）发行保荐书（B）财务报表及审计报告（C）内部控制鉴证报告（D）发行公告27 按照 H 股公司上市后的公司治理要求，审核委员会须有至少 ( )名成员，并必须全部是非执行董事。（A）1（B） 2（C） 3（D）528 ( )，发行人应结合其在新模式下的经营管理能力、技术准备情况、产品市场开拓情况等，对项目的可行性进行分析。（A）募集资金用于扩大现有产品产能的（B）募集资金投入导致发行人生产经营模式发生变化的（C）募集资金用于新产品开发生产的（D）募集资金将大规
9、模增加固定资产投资或研发支出的29 根据我国证券法第五十条的规定，股份有限公司股本总额超过人民币 4 亿元的，若拟申请其股票在证券交易所上市交易，其向社会公开发行股份的比例为( )以上。（A）10（B） 15（C） 20（D）2530 主承销商对于本次发行有关的发行人未公开的法律和财务文件的查阅权利是( )。（A）应先签署保密协议后查阅（B）不可查阅（C）可以无条件查阅（D）委托其他中介查询31 企业债券的发行，应组织承销团以余额包销的方式承销，各承销商包销的企业债券余额原则上不得超过其上年末净资产的( )。（A）12（B） 13（C） 14（D）1532 以下行为不适用于上市公司重大资产重组
10、管理办法的是( )。（A）在日常经营活动之外购买、出售资产（B）与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资（C）按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为（D）受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁33 若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过( )的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。（A）100 人（B） 200 人（C） 300 人（D）500 人34 申请凭证式国债承销团成员资格的申请人应当具备的条件不包括( )。（A）国债承销团成员应具备的基本条件（B）注册资本不低于人民币
11、 3 亿元或总资产在 100 亿元以上的存款类金融机构（C）注册资本不低于人民币 8 亿元或总资产在 100 亿元以上的非存款类金融机构（D）营业网点在 40 个以上35 某公司决定收购本公司的股份奖励给为经营做出贡献的职工。已知该公司已发行股份的总额为 2 亿元，按照公司法的规定，该公司回购股份总额最高为( )。（A）1000 万元（B） 2000 万元（C） 5000 万元（D）1 亿元36 标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制初步建立的是( )。（A）首次公开发行股票询价制度（B）上市保荐制度（C）上市审核制度（D）股票定价制度37 证券评级机构与评级对象存在( )关系的，不得受托开
12、展证券评级业务。（A）同一股东持有证券评级机构、受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到3（B）受评级机构或者受评级证券发行人及其实际控制人直接或者间接持有证券评级机构股份达到 6（C）证券评级机构及其实际控制人直接或者间接持有受评级证券发行人或者受评级机构股份达到 4（D）证券评级机构及其实际控制人在开展证券评级业务之前 7 个月时曾买卖受评级证券38 证明股份有限公司股东身份的有效法律文件是( )。（A）公司章程（B）验资证明（C）股东名册（D）有关部门的批准文件39 上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券的期限为( ) 。（A）半年以上（B） 1 年以上（C）
13、 2 年以上（D）3 年以上40 下列各项不属于董事忠实义务的是( )。（A）不得利用职权收受贿赂或其他非法收入（B）不擅自泄露公司秘密（C）不得同公司订立合同或进行交易（D）不得擅自处理公司财产41 并购重组委员会会议表决投票时，参加会议的委员共 5 名，同意票数达到( )票为通过，并购重组委员会委员在投票时( )。（A）2；应当在表决票上说明理由（B） 3；无须在表决票上说明理由（C） 2；无须在表决票上说明理由（D）3；应当在表决票上说明理由42 对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得高于最近一期期末公司净资产额的( ) 。（A）20（B） 30（C） 40（D）504
14、3 当上市公司董事自身的利益与公司和股东的利益相冲突时应该( )。（A）兼顾股东利益和公司利益（B）兼顾自身及公司和股东的利益（C）兼顾自身利益与股东利益（D）以公司和股东利益最大化为行为准则44 单独或者合并持有公司表决权股份总数( )以上的股东或者监事会提议董事会召开临时股东大会时，应以书面形式向董事会提出会议议题和内容完整的提案。（A）5（B） 10（C） 3（D）4945 招股说明书及其摘要所引用的财务报告、盈利预测报告(如果有)应由具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计或审核，并由( )名以上具有证券期货相关业务资格的注册会计师签署。（A）1（B） 2（C） 3（D）446 发行
15、人应披露的股本情况主要包括前( )名股东和前( )名自然人股东及其在发行人处担任的职务。（A）10；10（B） 10；15（C） 15；10（D）15；1547 2006 年 5 月 20 日，深、沪交易所分别颁布了股票上网发行资金申购实施办法，股份公司通过证券交易系统采用( )。（A）上网资金申购（B）上网定价（C）发行认购证（D）上网竞价48 内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为( ) 万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少( ) 。（A）3000；20（B） 3000；25（C） 5000；20（D）5000；25
16、49 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起( )年内不得转让。（A）1（B） 3（C） 5（D）750 ( )是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。（A）价值重估（B）资金核实（C）清产核资（D）损益认定证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷 9 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 B【试题解析】 市净率简称 PB，是指股票市场价格与每股净资产的比率。2 【正确答案】 D【试题解析】 接受他人
17、赠与资产的占上市公司最近 1 个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达 50以上时，上市公司应当按照有关规定履行信息披露和报告任务。3 【正确答案】 B【试题解析】 短期融资券的注册会议原则上每周召开一次，注册会议由 5 名注册委员会委员参加。参会委员从注册委员会全体委员中抽取。4 【正确答案】 C【试题解析】 证券公司如属于公司法界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据证券法的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的40。在此限定规模内，具体的发行规模由发行人根据其资金使用计划和财务状况自行确定。5 【正确答案】 D【试题解析】 首次公开发行股票数量在 4 亿股以上的，可以向战略投资
18、者配售股票。6 【正确答案】 A【试题解析】 在招股说明书中，披露关联交易的时间是近 1 年。7 【正确答案】 A【试题解析】 发行人应在人民币债券发行日前 1 个月内，为发行债券募集的资金开立非居民人民币专用账户。该账户的开立、注销及有关资金的结、售汇应经国家外汇管理局批准。8 【正确答案】 C【试题解析】 询价结束后，公开发行股票数量在 4 亿股以下，提供有效报价的询价对象不足 20 家的，或者公开发行股票数量在 4 亿股以上，提供有效报价的询价对象不足 50 家的发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。9 【正确答案】 A【试题解析】 中国证监会设立发行审核委员会(简称“发审
19、委”)，审核发行人股票发行申请和可转换公司债券等中国证监会认可的其他证券的发行申请。发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任。发审委委员为 25 名，部分发审委委员可以为专职。其中中国证监会的人员 5 名，中国证监会以外的人员 20 名。发审委设会议召集人 5 名。10 【正确答案】 C【试题解析】 股票的上网定价发行方式下，当有效申购总量大于该次股票发行量时，由证券交易所交易主机自动按每 1000 股确定为一个申报号，连序排号，然后通过摇号抽签，每一中签号认购 1000 股。11 【正确答案】 B【试题解析】 公司法规定，公司一次配股发行股份总数不得超过
20、该公司前一次发行并募集股份后其股份总数的 30。12 【正确答案】 C【试题解析】 欧洲美元债券是指在美国境外发行的以美元为面额的债券，它是一种欧洲债券。13 【正确答案】 C【试题解析】 公开招标方式中，全场有效投标总额小于或等于当期国债招标额时，所有有效投标全额募入；全场有效投标总额大于当期国债招标额时，按照低利率(利差)或高价格优先的原则对有效投标逐笔募入，直到募满招标额为止。14 【正确答案】 D【试题解析】 拟发行公司在发审委员会后至招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后 2 个工作日内向中国证监会书面说明，并对招股意向书作出修改或进行补充披露。15 【正确答案】 C【
21、试题解析】 融资成本是指资本的价格。从投资者的角度来看，是投资者因提供资本而要求得到补偿的资本报酬率；从融资者的角度来看，是公司为获得资金所必须支付的最低价格(代价) 。16 【正确答案】 A【试题解析】 2005 年 10 月 9 日，国际金融公司和亚洲开发银行这两家国际开发机构，在全国银行间债券市场分别发行人民币债券 113 亿元和 10 亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体。17 【正确答案】 A【试题解析】 我国经济体制改革后，国内发行金融债券的开端为 1985 年由中国工商银行、中国农业银行发行的金融债券。18 【正确答案】 A【试题解析】 为进一步发展货币市场，拓宽证券公
22、司融资渠道，中国人民银行制定了证券公司短期融资券管理办法，此法案自 2004 年 11 月 1 日起施行。证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券。19 【正确答案】 D【试题解析】 公司法规定，对于高科技公司，无形资产最高可以占公司总股本的 35。20 【正确答案】 D【试题解析】 发行人及其承销商违反规定向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿的，中国证监会可以责令改正；情节严重的，处以警告、罚款。21 【正确答案】 C【试题解析】 上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象
23、发行新股，包括向原股东配售股份(简称“配股”) 和向不特定对象公开募集股份(简称“增发”)。22 【正确答案】 B【试题解析】 新股发行申请的审核意见由股票发行审核委员会作出。23 【正确答案】 B【试题解析】 证券公司必须持续符合的风险控制指标标准主要有：净资本与各项风险准备之和的比例不得低于 100；净资本与净资产的比例不得低于40；净资本与负债的比例不得低于 8； 净资产与负债的比例不得低于20；流动资产与流动负债的比例不得低于 100。24 【正确答案】 C【试题解析】 发行人应根据公司法和企业会计准则的相关规定披露关联方、关联关系和关联交易。根据交易的性质和频率，按照经常性和偶发性分
24、类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。25 【正确答案】 B【试题解析】 证券登记结算机构负责保管拟转让的股票，并将用于支付的现金存放于证券登记结算机构指定的银行账户。26 【正确答案】 D【试题解析】 招股说明书结尾应列明备查文件，并在指定网站上披露。备查文件包括：发行保荐书； 财务报表及审计报告； 盈利预测报告及审核报告(如有)；内部控制鉴证报告； 经注册会计师核验的非经常性损益明细表； 法律意见书及律师工作报告；公司章程(草案) ；中国证监会核准本次发行的文件；其他与本次发行有关的重要文件。27 【正确答案】 C【试题解析】 H 股公司上市后，审核委员会须有至少 3 名成
25、员，并必须全部是非执行董事，其中至少 1 名是独立非执行董事且具有适当的专业资格，或具备适当的会计或相关财务管理专长，审核委员会的成员必须以独立非执行董事占大多数，出任主席者也必须是独立非执行董事。28 【正确答案】 B【试题解析】 募集资金投入导致发行人生产经营模式发生变化的，发行人应结合其在新模式下的经营管理能力、技术准备情况、产品市场开拓情况等，对项目的可行性进行分析。29 【正确答案】 A【试题解析】 我国证券法第五十条规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行； 公司股本总额不少于人民币 3000 万元；公开发行的股份达到公司股份总数
26、的 25以上；公司股本总额超过人民币 4 亿元的，公开发行股份的比例为 10以上；公司最近 3 年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。30 【正确答案】 A【试题解析】 为了保证公平，防止内幕消息泄露，主承销商应先签署保密协议后查阅。31 【正确答案】 B【试题解析】 根据国家发展改革委员会关于下达 2006 年第一批企业债券发行规模及发行核准有关问题的通知的有关规定，自 2000 年国务院特批企业债券以来，已经承担过企业债券发行主承销商或累计承担过 3 次以上副主承销商的金融机构方可担任主承销商，已经承担过副主承销商或累计承担过 3 次以上分销商的金融机构方可担任副主承销商。各承销包销的
27、企业债券金额原则上不得超过其上年末净资产的 13。32 【正确答案】 C【试题解析】 主要包括以下几方面：与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资；受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁；接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产；中国证监会根据审慎监管原则认定的其他情形。A 选项属于接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产的行为。故只有 C 答案不适用于上市公司重大资产重组管理办法 。33 【正确答案】 B【试题解析】 若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过 200 人的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原因及演变情况；进行过清理的，应当说明是否存
28、在潜在问题和风险隐患，以及有关责任的承担主体等。34 【正确答案】 C【试题解析】 申请凭证式国债承销团成员资格的申请人除具备基本条件外，还须具备下列条件：注册资本不低于人民币 3 亿元或者总资产在人民币 100 亿元以上的存款类金融机构；营业网点在 40 个以上。35 【正确答案】 A【试题解析】 根据公司法第一百四十三条的规定，公司因将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的 5；用于收购的资金应当从公司的税后利润中支出；所收购的股份应当在 1 年内转让给职工。36 【正确答案】 A【试题解析】 按照中国证监会的规定，首次公开发行股票的公司及其保荐人应通过向询
29、价对象询价的方式确定股票发行价格，这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。37 【正确答案】 B【试题解析】 证券评级机构与评级对象存在下列利害关系的，不得受托开展证券评级业务：证券评级机构与受评级机构或者受评级证券发行人为同一实际控制人所控制；同一股东持有证券评级机构、受评级机构或者受评级证券发行人的股份均达到 5以上；受评级机构或者受评级证券发行人及其实际控制人直接或者间接持有证券评级机构股份达到 5以上；证券评级机构及其实际控制人直接或者间接持有受评级证券发行人或者受评级机构股份达到 5以上；证券评级机构及其实际控制人在开展证券评级业务之前 6 个月内买卖受评级证券；中国证
30、监会保护投资者、维护社会公共利益认定的其他情形。38 【正确答案】 C【试题解析】 股东名册上登记的股东资料是证明股东身份和股东权利的有效法律文件，同时也是保证股东所持股票顺利上市交易的重要依据。39 【正确答案】 B【试题解析】 上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合下列条件：可转换公司债券的期限为 1 年以上； 可转换公司债券实际发行额不少于人民币 5000 万元；申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件。40 【正确答案】 C【试题解析】 董事对公司的忠实义务是其基本义务，主要体现在三个方面：董事有避免与公司发生利益冲突的交易之忠实义务；董事的竞业禁止义务； 董事不得利
31、用公司机会牟取私利之禁止义务。41 【正确答案】 D【试题解析】 并购重组委员会会议表决投票时，参加会议的委员共 5 名。同意票数达到 3 票为通过，同意票数未达到 3 票为未通过。并购重组委员会委员在投票时应当在表决票上说明理由。42 【正确答案】 C【试题解析】 可转换公司债券的发行规模由发行人根据其投资计划和财务状况确定。对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得高于最近 1 期期末公司净资产额的 40。43 【正确答案】 D【试题解析】 上市公司董事应该以公司和股东利益最大化为行为准则。44 【正确答案】 C【试题解析】 公司法规定，单独或者合并持有公司表决权股份总数 3
32、以上的股东或监事会有权利向董事会提出会议议题。45 【正确答案】 B【试题解析】 招股说明书及其摘要所引用的财务报告由 2 名以上具有证券期货相关业务资格的注册会计师签署。46 【正确答案】 A【试题解析】 首次公开发行时，发行人应披露前 10 名股东和前 10 名自然人在发行人处担任的职务。47 【正确答案】 A【试题解析】 2006 年 5 月 20 日，深、沪证券交易所分别颁布了股票上网发行资金申购实施办法，股份公司通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票。48 【正确答案】 D【试题解析】 根据香港联合证券交易所有关规定，内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司应满
33、足的公众持股市值和持股量要求，新申请人预期证券上市时，由公众人士持有的股份的市值须至少为 5000 万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少 25。49 【正确答案】 A【试题解析】 报酬请求权是董事的职权之一。发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。50 【正确答案】 D【试题解析】 本题是对损益认定定义的考查。价值重估是对企业账面价值和实际价值背离较大的主要固定资产和流动资产按照国家规定的方法、标准进行重新估价；资金核实是指国有资产监督管理机构根据企业上报的资产盘盈和资产损失、资金挂账等清产核资工作结果，依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，组织进行审核并批复准予账务处理，重新核定企业实际占用的国有资本金数额；清产核资是指国有资产监督管理机构根据国家专项工作要求或者企业特定经济行为需要，按照规定的工作程序、方法和政策，组织企业进行账务清理、财产清查，并依法认定企业的各项资产损益，从而真实反映企业的资产价值和重新核定企业国有资本金的活动。
