1、证券从业资格证券基础知识（单项选择题）模拟试卷 5 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 下列关于国际债券的说法，错误的是( )。（A）外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销（B）欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多（C）欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异（D）欧洲债券由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行，在一个国家或几个国家同利承销2 将资产证券化分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化是根据( )来划分的。（A）证券化产品的金融属性不同（B）
2、资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同（C）证券化的基础资产不同（D）资产证券化发起人、发行人和投资者的公司类型不同3 在资产管理业务中，关于货币资金形式的资产管理，下列做法错误的是( )。（A）受托资金金额存入指定的商业银行（B）严禁挪用受托资金（C）受托资金全额存入经纪业务账户（D）受托资金在指定的商业银行单独立户管理4 凭证式债券是( ) 。（A）具有标准格式实物券面的债券（B）债权人认购债券的收款凭证（C）利月证券账户通过电脑系统完成发行、交易及兑付的债券（D）发行主体为银行或者非银行金融机构的债券5 欧洲债券也被称为( ) 。（A）外国债券（B）国际债券（C）扬基债券（D）无国
3、籍债券6 在证券发行制度中，( )实质上是一种发行公司的财务公布制度。（A）审批制（B）特许制（C）核准制（D）注册制7 在债券的招标发行中，单一价格中标又称为( )。（A）荷兰式招标（B）美式招标（C）法式招标（D）德式招标8 企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的( )。（A）30（B） 40（C） 50（D）609 股东虽然是公司财产的所有人，享有种种权利，但对于公司的财产不能直接支配处理，这体现出股票不是( )。（A）债券证券（B）证权证券（C）物：汉证券（D）要式证券10 某人观察到最近股票市场由于政治事件价格发生波动，于是他将手中股票抛出而换
4、成了债券，这是因为股票的( )增大。（A）流动性（B）期限性（C）风硷性（D）收益性11 不动产抵押公司债券是以公司的不动产作抵押而发行的债券，是( )的一种。（A）抵押证券（B）担保证券（C）可转债（D）金融债券12 中国人民银行从( ) 年开始发行中央银行票据。（A）1997（B） 1998（C） 2000（D）200313 上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式均是( )。（A）做市商制（B）公司制（C）科层制（D）会员制14 证券公司应当有( ) 名以上在证券业担任高级管理人员满( )年的高级管理人员。（A）2；3（B） 2；5（C） 3；2（D）3；515 所有境外投资者对单个上市
5、公司股票的持股比例总和不得超过该上市公司股份总数的( ) 。（A）20（B） 30（C） 40（D）5016 上海证券交易所将 ETF 定名为( )。（A）交易所交易基金（B）上市开放式基金（C）上证 50ETF（D）交易型开放式指数基金17 有甲、乙、丙三种股票被选为样本股，基期价格分别为 580 元、1230 元和940 元，计算日价格分别为 820 元、1950 元和 890 元。如果设基期指数为100 点，则用相对法计算的计算日股价指数为( )点。（A）1233（B） 12508（C） 13153（D）126.518 在期货交易中，因可能难以找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配
6、的期货合约，导致不能完全锁定未来现金流，而带来的风险称为( )。（A）基差风险（B）保值风险（C）替代风险（D）流动性风险19 关于限仓制度，下列叙述错误的是( )。（A）为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为（B）是对交易者持仓数量加以限制的制度（C）限仓的形式只能是对会员的持仓量限制和对客户的持仓量限制两种（D）限仓制度和大户报告制度是降低市场风险的有效机制20 为促进中小型高新技术企业快速成长，代办股份转让系统于 2006 年底启动了挂牌公司( ) 试点，这是代办股份转让系统的制度创新。（A）定向增资（B）非定向增资（C）定额增资（D）非定额增资21 以下关于我国商业银行混合资本债
7、券的说法，错误的是( )。（A）自发行之日起 10 年后发行人具有 1 次赎回权（B）自发行之日起 10 年内不得赎回（C）自发行之日起 10 年内具有 1 次赎回权（D）期限在 15 年以上22 下列属于非系统风险的是( )。（A）政黄风险（B）周期波动风险（C）利率风险（D）财务风险23 ( )主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。（A）成长型基金（B）平衡型基金（C）收入型基金（D）货币型基金24 ( )是指持有基金份额或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投资人。（A）基金份额持有人（B）证券交易所（C）基金托管人（D）基金管理人25 在股份公司增资发行新股时
8、，原普通股股东享有按其持股比例、以( )优先认购一定数量新股的权利。（A）等于市场价格（B）低于市价的某一特定价格（C）前 3 个月市场最低交易价格（D）理论价格26 关于股票的永久性，下列说法错误的是( )。（A）股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系（B）永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的（C）股票持有者可以出售股票而转让其股东身份（D）对于股份公司来说，通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本27 ( )是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权。（A）附有出售选择权条款的债券（B）附有可转换条款的
9、债券（C）附有交换条款的债券（D）附有赎回选择权条款的债券28 外国债券的发行一般由( )的金融机构、证券公司承销。（A）投资者所在国（B）发行者所在国（C）发行地所在国（D）第三国29 地方政府为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券是( )。（A）普通债券（B）专项债券（C）建设国债（D）特种国债30 基金管理人与托管人之间的关系是( )。（A）所有人与经营者的关系（B）经营与监管的关系（C）合作关系（D）竞争关系31 基金管理人的职责不包括( )。（A）办理基金备案手续（B）编制中期和年度基金报告（C）召集基金份额持有人大会（D）向基金份额持有人承诺收益或者承担损失32 我国证券法规定，证
10、券业和银行业、信托业、保险业( )。（A）混业经营、集中管理（B）混业经营、分业管理（C）分业经营、分业管理（D）分业经营、统一管理33 我国证券投资基金管理暂行办法规定，一只新基金欲将其 60的净资产投资于股票，它至少要购买( )家上市公司的股票。（A）10（B） 8（C） 6（D）1234 国务院证券监督管理机构设立( )，依法审核股票发行申请。（A）发行审核委员会（B）发行工作领导小组（C）专家组（D）财经委员会35 下列关于股票性质的描述，正确的是( )。（A）股票所代表的权利本来不存在（B）股票所代表的权利的发生是以债权的存在为条件的（C）股票是设权证券（D）股票只是把已存在的股东权
11、利表现为证券的形式36 借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券是( )。（A）国际债券（B）亚洲债券（C）欧洲债券（D）外国债券37 证券投资基金资产的名义持有人是( )。（A）基金投资者（B）基金管理人（C）基金托管人（D）基金监管人38 ETF 的受托人一般为( )。（A）证券交易所（B）银行、信托投资公司等金融机构（C）基金管理公司（D）个人投资者39 基础资产价格与期权价格的关系是( )。（A）基础资产价格的波动性越大，期权价格越高（B）基础资产价格的波动性越大，期权价格越低（C）基础资产价格与期权价格无明显关系（D）基础资产价格与期权价格取决于汇率水平40
12、 在其他条件不变的情况下，期权期间越长，则( )。（A）期权价格越低（B）期权价格越高（C）期权价格越波动（D）期权价格越稳定41 证券公司及其相关业务人员运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测，对投资证券的可行性进行分析评判，为投资者的投资决策提供分析、预测、建议等服务，倡导投资理念、传授投资技巧，引导投资者理性投资的业务活动是( ) 。（A）证券经纪业务（B）证券自营业务（C）证券承销业务（D）证券投资咨询业务42 可转换债券的最主要的金融特征是( )。（A）持有人可以将债券转为普通股（B）发行人有权赎回（C）双重选择权（D）发行人有权修正转换价格43 浮动利率债券的
13、利率在确定时一般要与市场利率挂钩，其与市场利率的关系是( )。（A）高于市场利率（B）低于市场利率（C）等于市场利率（D）没有关系44 1952 年，中国最后被关闭的证券交易所是( )。（A）天津证券交易所（B）北京证券交易所（C）上海股份公所（D）青岛市物品证券交易所45 我国公司法规定，股份公司向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票应当是( ) 。（A）不记名股票（B）记名股票（C）优先股（D）国有股46 社会保障基金的资金投资范围规定，用于银行存款和国债的投资比例( )。（A）不高于 50（B）不低于 50（C）不低于 40（D）不低于 1047 下列不属于我国基本建设债券的发行主
14、体的是( )。（A）国务院（B）国家能源投资公司（C）国家原材料投资公司（D）铁道部48 下列证券交易市场中，属于场外交易市场的是( )。（A）伦敦证券交易市场（B）纽约证券交易市场（C）纳斯达克证券交易市场（D）法兰克福证券交易市场49 证券监督管理机关和证券争议处理机关在履行职责时，如果没有法律依据或法律规定不明，应当依据( )原则解释法律和处理问题。（A）公平（B）公正（C）诚实信用（D）公开50 价值线指数期货正式产生于( )。（A）芝加哥商业交易所（B）芝加哥期货交易所（C）纽约证券交易所（D）美国堪萨斯期货交易所证券从业资格证券基础知识（单项选择题）模拟试卷 5 答案与解析一、单项
15、选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 C【试题解析】 在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。2 【正确答案】 A【试题解析】 资产证券化的分类包括：根据证券化的基础资产不同，分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化(如高速公路收费)、债券组合证券化；根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，分为境内资产证券化和离岸资产证券化；根据证券化产品的金融属性不同，分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证
16、券化。3 【正确答案】 C【试题解析】 受托资金全额存入指定的商业银行，而不是存入经纪业务账户，所以 C 选项的说法错误。4 【正确答案】 B【试题解析】 A、C、D 三个选项分别是实物债券、记账式债券和金融债券。5 【正确答案】 D【试题解析】 此题考查基本常识。注意不要将国际债券的两种形式(外国债券和欧洲债券)混淆。6 【正确答案】 D【试题解析】 注册制要求发行人提供关于证券发行本身以及同证券发行本：身有关的一切信息，实质上是一种发行公司的财务公布制度。7 【正确答案】 A【试题解析】 在债券的招标发行中，根据中标规则不同，招标发行可分为荷兰式招标(单一价格中标) 和美式招标(多种价格中
17、标) 。8 【正确答案】 B【试题解析】 银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40；企业发行中期票据所募集的资金应用于企业生产经营活动。9 【正确答案】 C【试题解析】 物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。10 【正确答案】 C【试题解析】 风险性是指持有股票可能产生经济利益损失的特性。股票风险的内涵是预期收益的不确定性。11 【正确答案】 A【试题解析】 不动产抵押公司债券是以公司的不动产(如房屋、土地等)作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。公司以这种财产的房契或地契作抵押，如果发
18、生了公司不能偿还债务的情况，抵押的财产将被出售，所得款项用来偿还债务。12 【正确答案】 D【试题解析】 中国人民银行从 2003 年开始发行中央银行票据。13 【正确答案】 D【试题解析】 上海证券交易所和深圳证券交易所两家证券交易所都是按会员制方式组织的(而不是公司制) ，都是非营利性的事业法人。14 【正确答案】 C【试题解析】 证券公司监督管理条例第十一条规定，证券公司应当有 3 名以上在证券业担任高级管理人员满 2 年的高级管理人员。15 【正确答案】 A【试题解析】 单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的 10；所有境外投资者对单个上市
19、公司 A 股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的 20。16 【正确答案】 D【试题解析】 ETF 是英文“ExchangeTradedFunds”的简称，常被译为“交易所交易基金”，上海证券交易所则将其定名为“交易型开放式指数基金”。17 【正确答案】 C【试题解析】 相对法是先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数，该法计算的股价指数为(820580+19501230+890940)3100=13153 点。18 【正确答案】 A【试题解析】 由于期货交易的对象是标准化产品，因此，套期保值者很可能难以找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约。如果选用替代合约进行套
20、期保值操作，则并不能完全锁定未来现金流，由此带来的风险称为基差风险。19 【正确答案】 C【试题解析】 根据不同的目的，限仓可以采取根据保证金数量规定持仓限额、对会员的持仓量限制和对客户的持仓量限制等几种形式。通常，限仓制度还实行近期月份严于远期月份、对套期保值者与投机者区别对待、对机构与散户区别对待、总量限仓与比例限仓相结合、相反方向头寸不可抵消等原则。20 【正确答案】 A【试题解析】 为促进中小型高新技术企业快速成长，代办股份转让系统于 2006年底启动了挂牌公司定向增资试点，代办股份转让系统通过制度创新，形成公司挂牌后即可开始走向增资，可按照企业实际需要不定期小额快速融资，向老股东优先
21、配售股份的定向增资制度。21 【正确答案】 C【试题解析】 我国商业银行混合资本债券发行之日起 10 年内不得赎回，发行之日起 10 年后发行人具有 1 次赎回权。22 【正确答案】 D【试题解析】 非系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，包括信用风险、经营风险、财务风险等。23 【正确答案】 C【试题解析】 收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。24 【正确答案】 A【试题解析】 基金份额持有人是指依基金合同和招募说明书持有基金份额的自然人和法人，也就是基金的投资人。25 【正确答案】 B【试题解析】 普通股股东的优先认股权，是指当股份公
22、司为增加资本而决定发行新的股份时，原普通股股东享有按其持股比例、以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。26 【正确答案】 D【试题解析】 股票代表着股东的永久性投资，对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本(而不是借贷资本) ，所以 D 选项说法错误。27 【正确答案】 C【试题解析】 本题是对附有交换条款债券定义的考查。附有出售选择权条款的债券，即指债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利；附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权；附有赎回选
23、择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利。28 【正确答案】 C【试题解析】 外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。29 【正确答案】 B【试题解析】 地方政府债券按资金的用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券和专项债券。前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。30 【正确答案】 B【试题解析】 证券投资基金由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，基金管理人与托管人之间的关系是经营
24、与监管的关系。31 【正确答案】 D【试题解析】 D 项属于禁止性行为。32 【正确答案】 C【试题解析】 我国证券法第六条规定：“证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营，分业管理。证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外。”33 【正确答案】 C【试题解析】 1 个基金持有 1 家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的10。所以，一只新基金欲将其 60的净资产投资于股票，则至少要买 6 家上市公司的股票。34 【正确答案】 A【试题解析】 国务院证券监督管理机构设立发行审核委员会，依法审核股票发行申请。发行审核委员会由国务院证券监督管理机构的专业人员和所聘请的该机
25、构以外的有关专家组成，以投票方式对股票发行申请进行表决，提出审核意见。35 【正确答案】 D【试题解析】 股票是证权证券。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。股票代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的，股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。36 【正确答案】 C【试题解析】 国际债券分为外国债券、欧洲债券。外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。37 【正确答案】 C【试题解析】
26、 证券投资基金的托管人负责基金的保管，是基金资产的名义持有人；而基金的实际持有人是基金份额持有人，即投资者。38 【正确答案】 B【试题解析】 ETF 主要涉及三个参与主体：发起人，即基金产品创始人，一般为证券交易所或大型基金管理公司、证券公司；受托人，一般为银行、信托投资公司等金融机构；投资者，即购买 ETF 的机构或个人投资者。39 【正确答案】 A【试题解析】 这是因为，基金资产价格波动性越大，则在期权到期时，基础资产市场价格涨至协定价格之上或跌至协定价格之下的可能性越大。因此，期权的时间价值，乃至期权的价值，都将随基础资产价格波动的增大而提高，随基础资产价格波动的缩小而降低。40 【正
27、确答案】 B【试题解析】 在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高。这主要是因为权利期间越长，期权的时间价值越大；随着权利期间缩短，时间价值也逐渐减少；在期权的到期日，权利期间为零，时间价值也为零。41 【正确答案】 D【试题解析】 根据服务对象的不同，证券投资咨询业务又可进一步细分为面向公众的投资咨询业务，为签订了咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务，为本公司投资管理部门、投资银行部门提供的投资咨询业务。42 【正确答案】 C【试题解析】 双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征，它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内，并可以利用这一特点对股票进行套期保
28、值，获得更加确定的收益。43 【正确答案】 A【试题解析】 浮动利率债券的利率通常根据市场基准利率加上一定的利差来确定，所以浮动利率债券的利率通常高于市场利率。44 【正确答案】 B【试题解析】 中华人民共和国成立后，为了尽快恢复经济，中央政府于 1950 年成立了天津市证券交易所和北京市证券交易所，1952 年 7 月和 8 月，这两个证券交易所先后被撤销。45 【正确答案】 B【试题解析】 我国公司法规定，公司发行的股票可以为记名股票，也可以为无记名股票。股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。46 【
29、正确答案】 B【试题解析】 社保基金投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，其中银行存款和国债投资的比例不低于 50，企业债、金融债不高于 10，证券投资基金、股票投资的比例不高于 40。47 【正确答案】 A【试题解析】 基本建设债券不是标准化的国债，因为它不是由中央政府直接发行的，而是由政府所属机构发行的，是一种政府机构债。基本建设债券一共发行了两次，发行主体是国家能源投资公司、国家原材料投资公司、铁道部等一些机构。48 【正确答案】 C【试题解析】 C 选项的纳斯达克证券交易市场是场外交易市场，其他都是证券交易所市场。49 【正确答案】 C【试题解析】 诚实信用原则是指要求证券发行与交易活动的当事人应当诚实履行义务，不得滥用权利。证券监督管理机关和证券争议处理机关在履行职责时，如果没有法律依据或法律规定不明，应当依据诚实信用原则解释法律和处理问题。50 【正确答案】 D【试题解析】 1982，美国堪萨斯期货交易所(KCBT)首先推出价值线指数期货，此后全球股票价格指数期货品种不断涌现，几乎覆盖了所有的基准指数。
