1、证券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷 4 及答案与解析一、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 基金份额持有人大会费用从基金财产中列支。( )（A）正确（B）错误2 ETF 结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点。 ( )（A）正确（B）错误3 证券投资基金募集不成功，基金管理人须承担证券投资基金募集费用。( )（A）正确（B）错误4 基金获准上市的，应在上市日前一周内，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和管理人网站上。( )（A）正确（B）错误5 将投资基金称作为“ 共同基金 ”的国家是日本。( )（A
2、）正确（B）错误6 可赎回债券的利息收入具有较大的不确定性。( )（A）正确（B）错误7 投资于指数化型证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。( )（A）正确（B）错误8 目前，我国基金管理公司的形式主要是有限责任公司和股份有限公司两种类型。( )（A）正确（B）错误9 消极型股票投资管理战略认为，如果股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在“价值低估” 或“价值高估”的股票，那么基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。( )（A）正确（B）错误10 货币市场基金的份额净值可
3、以大于 1 元。( )（A）正确（B）错误11 股票投资风格是基金经理人以股票的行为模式为基准确定基金投资类型的一种组合管理模式。( )（A）正确（B）错误12 当市场行情上涨时，投资组合的财富反而会减少。( )（A）正确（B）错误13 货币市场基金投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的 20。( )（A）正确（B）错误14 行为金融可以利用人们的心理及行为特点获利。尽管人类的心理及行为基本上是稳定的，但是投资者不可以利用人们的行为偏差而长期获利。( )（A）正确（B）错误15 公司型基金以美国的投资公司为代表。( )（A）正确（B）错误16 基金在销售宣传中出现与基金
4、合同、基金招募说明书内容相抵触的陈述时，以销售宣传的最新内容为准。( )（A）正确（B）错误17 资产流动性越高，买卖价差在价格中的比重越小。( )（A）正确（B）错误18 当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，可采用积极的投资策略。( )（A）正确（B）错误19 基金市场营销主要是指封闭式基金的市场营销。( )（A）正确（B）错误20 积极型股票投资策略较少出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。( )（A）正确（B）错误21 基金从业人员拟任基金管理公司、基金托管部高级管理人员，只需要取得中国证监会基金经理从业资格即可任职。( )（A）正确（B）错误22 对基金托管人从事基金托管活动
5、取得的收入，应征收企业所得税。( )（A）正确（B）错误23 赎回风险可能来源于可赎回债券的利息收入具有很大的不确定性。( )（A）正确（B）错误24 基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的。( )（A）正确（B）错误25 几何平均收益率更多地被用来对将来收益率的估值。( )（A）正确（B）错误26 个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收个人所得税。( )（A）正确（B）错误27 基金管理人应对其管理的不同基金财产分别管理、分别记账，并以自身名义开立基金银行存款账户。( )（A）正确（B）错误28 久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响。( )（A）正确
6、（B）错误29 目前，我国的证券投资基金均为契约型基金。( )（A）正确（B）错误30 我国基金资产估值的责任人是基金托管人，基金管理人对基金托管人的估值结果负有复核责任。( )（A）正确（B）错误31 基金账务的复核指基金托管人以相关法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。( )（A）正确（B）错误32 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。( )（A）正确（B）错误33 在其他条件不变的情况下，债券的信用等级越低，所要求的风险补偿及相应的债券收益率则越低。( )（A）正确（B）错误3
7、4 在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的80。( )（A）正确（B）错误35 ETF 上市后，在二级市场的交易与封闭式基金类似。 ( )（A）正确（B）错误36 封闭式基金存续期满后必须终止。( )（A）正确（B）错误37 根据证券投资基金法规定，基金公司、证券公司、商业银行等机构可从事基金的募集活动。( )（A）正确（B）错误38 我国当前，只有中国证监会认定的机构才能从事基金的销售。目前商业银行尚不允许其销售证券投资基金。( )（A）正确（B）错误39 基金托管人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订书面代销协议，明确双方的权利和义务。( )（A）正确（B）
8、错误40 与封闭式基金不同，国务院证券监督管理机构应当自受理开放式基金募集申请之日起 3 个月内作出核准或者不予核准的决定。( )（A）正确（B）错误41 开放式基金在基金合同生效后每 3 个月披露一次更新的招募说明书。( )（A）正确（B）错误42 按现行法规规定，基金管理人的督察长应当检查基金募集期间基金销售活动的合法、合规情况，并自基金募集行为之日起 5 日内编制专项报告，予以存档备查。( )（A）正确（B）错误43 我国基金核算以人民币为记账本位币，以国际流通货币为记账单位。( )（A）正确（B）错误44 基金的销售宣传内容必须含有明确的风险提示和警示性文字，提醒投资者注意投资有风险，
9、应仔细阅读基金的销售文件。( )（A）正确（B）错误45 契约型证券投资基金管理人获得了基金份额持有人的委托后有权对所筹集的基金进行投资运作。( )（A）正确（B）错误46 保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时获得投资本金和一定回报的投资基金。( )（A）正确（B）错误47 开放式基金须对基金份额的申购与赎回情况、转入与转出情况及基金份额拆分进行会计核算。( )（A）正确（B）错误48 一般来说，如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资具有有利影响。( )（A）正确（B）错误49 契约型基金的份额持有人是证券投资基金的受益人。( )（A）正确（B）错误50 托管业务
10、准入条件中要求，基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员应不少于 5 人，并具有证券从业资格。( )（A）正确（B）错误证券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷 4 答案与解析一、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正确答案】 A2 【正确答案】 A3 【正确答案】 A【试题解析】 证券投资基金法第四十六条规定：投资人缴纳认购的基金份额的款项时，基金合同成立；基金管理人依照本法第四十四条的规定向国务院证券监督管理机构办理基金备案手续，基金合同生效。基金募集期限届满，不能满足本法第四
11、十四条规定条件的，基金管理人应当承担下列责任：以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；在基金募集期限届满后三十日内返还投资人已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。4 【正确答案】 B【试题解析】 基金获准上市的，应在上市日前 3 个工作日，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和管理人网站上。5 【正确答案】 B【试题解析】 将投资基金称为“共同基金”的国家是美国，英国和我国香港特别行政区称为“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”。6 【正确答案】 A【试题解析】 对于有附加赎回选择权的债券来说，投资者面临赎回风险。这种风险来源于三个方面：首先，可赎回债券的利息收入
12、具有很大的不确定性；其次，债券发行人往往在利率走低时行使赎回权，从而加大了债券投资者的再投资风险；最后，由于存在发行者可能行使赎回权的价位，因此限制了可赎回债券的上涨空间，使得债券投资者的资本增值潜力受到限制。7 【正确答案】 B【试题解析】 题干是对增长型证券组合的考查。信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于指数化型证券组合，以求获得市场平均的收益水平。8 【正确答案】 B【试题解析】 目前，我国基金管理公司均为有限责任公司，必须满足中华人民共和国公司法对有限责任公司公司治理结构的规定。9 【正确答案】 A【试题解析】 消极型股票投资管理战略认为，股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了
13、影响它的所有信息，那么股票市场上不存在“价值低估“或“价值高估”的股票，投资者也不可能通过寻找“错误定价“的股票获取超出市场平均的收益水平。在这种情况下，基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。10 【正确答案】 B【试题解析】 货币市场基金每日分配收益，份额净值保持 1 元不变。11 【正确答案】 A12 【正确答案】 B【试题解析】 当市场行情上涨时，投资组合的财富会由于单个资产的回报增加而增加。13 【正确答案】 B【试题解析】 根据证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法等有关方面的规定，货币市场基金投资于同一公司发行的短期企业债券的
14、比例，不得超过基金资产净值的 10。14 【正确答案】 B【试题解析】 行为金融可以利用人们的心理及行为特点获利。由于人类的心理及行为基本上是稳定的，因此投资者可以利用人们的行为偏差而长期获利。15 【正确答案】 A16 【正确答案】 B【试题解析】 基金在销售宣传中出现与基金合同、基金招募说明书内容相抵触的陈述时，以基金合同、基金招募说明书内容为准。17 【正确答案】 A18 【正确答案】 B【试题解析】 当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，需要考察市场的流通性，可采用免疫和现金流匹配策略。当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊的需求时，可采取积极的投资策略。19 【正确
15、答案】 B【试题解析】 基金市场营销主要是指开放式基金的市场营销，其涉及的内容包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理等方面。20 【正确答案】 B【试题解析】 积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合要求不高，因此经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。21 【正确答案】 B【试题解析】 基金从业人员拟任基金管理公司、基金托管部高级管理人员，应当经中国证监会核准其任职资格后，方可任职。22 【正确答案】 A【试题解析】 对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税和企业所得税。23 【正确答案】 A24 【正确答案】
16、 A【试题解析】 基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的，并在相关的发行法律文件中明确。25 【正确答案】 B【试题解析】 几何平均收益率可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此，常用于对基金过去收益率的衡量上。算数平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用来对将来收益率的估计。26 【正确答案】 B【试题解析】 对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。27 【正确答案】 B【试题解析】 基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。28 【正确答案】
17、A29 【正确答案】 A30 【正确答案】 B【试题解析】 我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。31 【正确答案】 A32 【正确答案】 B【试题解析】 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。33 【正确答案】 B【试题解析】 在其他条件不变的情况下，债券的信用等级越低，所要求的风险补偿及相应的债券收益率则越高。34 【正确答案】 B【试题解析】 在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的 40。35 【正确答案】 A【试题解析】 ETF 结合了封闭式基金与开放式基金的运作
18、特点。投资者既可以像封闭式基金那样在交易所二级市场买卖又可以像开放式基金那样申购、赎回。36 【正确答案】 B【试题解析】 封闭式基金存续期满后，在满足一定条件的前提下可以延期。37 【正确答案】 B【试题解析】 依照我国证券投资基金法的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。38 【正确答案】 B【试题解析】 商业银行属于中国证监会认定的从事基金销售的机构之一。39 【正确答案】 B【试题解析】 基金管理人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订书面代销协议，明确双方的权利和义务。40 【正确答案】 B【试题解析】 与封闭式基金一样，国务院证券监督管
19、理机构应当自受理开放式基金募集申请之日起 6 个月内作出核准或者不予核准的决定。41 【正确答案】 B【试题解析】 开放式基金在基金合同生效后每 6 个月披露一次更新的招募说明书。42 【正确答案】 B【试题解析】 按现行法规规定，基金管理人的督察长应当检查基金募集期间基金销售活动的合法、合规情况，并自基金募集行为之日起 10 日内编制专项报告，予以存档备查。43 【正确答案】 B【试题解析】 我国基金的会计年度为公历每年 1 月 1 日至 12 月 31 日。基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。44 【正确答案】 A【试题解析】 对基金推介材料的免责声明中规定，基金宣传推介材
20、料应当含有明确、醒目的风险提示和警示性文字，并使投资者在阅读过程中不易忽视，以提醒投资者注意投资风险，仔细阅读基金合同和基金招募说明书，了解基金的具体情况。45 【正确答案】 A【试题解析】 本题是对证券投资基金当事人之间关系的考查。46 【正确答案】 B【试题解析】 保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金，其投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。47 【正确答案】 A48 【正确答案】 B【试题解析】 一般来说，如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资有不利影响；反之则有助于基金投资的稳定。49 【正确
21、答案】 A【试题解析】 基金的份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，即基于对基金管理人的信任，将自己的资金委托给基金管理人管理和营运，又是基金的受益人，即享有基金的受益权。50 【正确答案】 B【试题解析】 证券投资基金托管资格管理办法对托管业务准入有详细的规定：最近 3 个会计年度的年末净资产均不低于 20 亿元人民币；设有专门的基金托管部门；基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员不少于 5 人，并具有基金从业资格；有安全保管基金财产的条件等。
