1、证券从业资格证券投资基金（单项选择题）模拟试卷 4 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 ( )，证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。（A）20 世纪 90 年代末（B） 20 世 80 年代以后（C） 20 世纪 60 年代以后（D）20 世纪 40 年代以后2 基金管理人、基金托管人等有关信息披露义务人编制临时报告书，经( )核准后予以公告，同时报告中国证监会。（A）基金上市的证券交易所（B）基金份额持有人大会（C）中国人民银行（D）证券业协会3 目前，我国开放式基金的最低认购金额一
2、般为( )人民币。（A）10000 元（B） 100000 元（C） 1000 元（D）100 元4 下列基金类型中，实行实物申购、赎回机制的是( )。（A）ETF（B）货币基金（C） LOF（D）封闭式基金5 ( )可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。（A）平衡型基金（B）股票基金（C）货币市场基金（D）债券基金6 根据中国证监会的有关规定，基金认(申)购费率将按( )为基础收取。（A）认购份额（B）净认购金额（C）净认购份额（D）认购金额7 如果要求债券组合的最低价值为 200 万元元，剩余时间为 2 年，市场利率为8，则应急免疫的触发点为( )。（A）16 万元（B） 100
3、 万元（C） 17147 万元（D）23328 万元8 如果股票价格波动越大，则投资组合的算术平均收益率与几何平均收益率之间的差异( )。（A）越大（B）越小（C）不变（D）无法判断9 下列不属于证券投资基金的主要当事人的是( )。（A）基金投资者（B）证券监管人（C）基金管理人（D）基金托管人10 下列关于基金托管人的内部控制的表述，错误的是( )。（A）基金托管人应以自己名义代基金开立银行存款账户（B）基金托管人应实行严格的岗位分离制度（C）基金托管人必须将自由资产与基金资产严格分开（D）基金托管人应建立会计复核制度11 QDII 基金具有一定的特殊性，即基金管理公司会在( )日内对该申请
4、的有效性进行确认。（A）T+0（B） T+1（C） T+2（D）T+312 基金的存款利息收人计提方式为( )。（A）按周计提（B）按月计提（C）按日计提（D）按季计提13 证券投资基金的会计核算主体是( )。（A）基金份额持有人（B）基金托管人（C）基金管理人（D）证券投资基金14 下列基金类型中，投资风险最高的是( )。（A）混合基金（B）股票基金（C）货币市场基金（D）债券基金15 ( )是指执行基金管理人的投资指令，办理基金名义的资金来往的结算账户。（A）资产保管（B）资金清算（C）资产核算（D）资金交割16 目前，我国封闭式证券投资基金( )披露一次信息。（A）每日（B）每周（C）每
5、个月（D）每个季度17 一个基金下设立若干个子基金，各子基金独立进行决策，此基金为( )。（A）套利基金（B）基金中的基金（C）保本基金（D）伞形基金18 ( )是基金管理公司在自身的能力专长基础上，既在一定的产品类型上做重点发展，也在更广泛的范围内构建自身的产品线。（A）垂直型（B）水平型（C）综合型（D）保本型19 基金销售业务是指基金管理公司通过自行设立的网点或电子交易网站把基金份额直接销售给( ) 的行为。（A）基金经理（B）托管银行（C）基金管理公司（D）基金投资人20 契约型基金依据( ) 成立。（A）基金合同（B）发起人协议（C）基金上市公告书（D）基金招募说明书21 依据证券投
6、资基金管理暂行办法的规定，封闭式基金自批准之日起应在( )内完成募集。（A）3 个月（B） 6 个月（C） 9 个月（D）12 个月22 营销组合的四大要素不包括( )。（A）产品（B）费率（C）促销（D）售后服务23 基金公司的股权结构安排必须坚持以( )利益最大化和提高公司效益为准则。（A）基金份额持有人（B）基金管理人（C）基金托管人（D）基金监管人24 基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足( ) 个月的除外。（A）6（B） 9（C） 12（D）1525 基金清算账册以及有关文件由( )来保存。（A）基金托管人（B）基金发起人（C）基金管
7、理人（D）基金清算小组26 各托管银行应对基金托管业务技术系统进行数据备份，这是其( )特征的体现。（A）主要托管业务活动通过管理人完成（B）系统管理严格（C）系统安全运作（D）系统配置完整、独立运作27 对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，应( )进行利润分配。（A）每日（B）每周（C）每月（D）每季28 ( )是 QDII 基金的会计核算和资产估值的责任主体。（A）中国证监会（B）基金登记机构（C）基金管理人（D）基金托管人29 依照证券投资基金法的规定，提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的( )以上通过。（A）14（B） 12（C） 13（D）2330 基金管
8、理人应当自收到投资者申购(认购)、赎回申请之日起( )内，对该申请(认购)、赎回的有效性进行确认。（A）3 个工作日（B） 3 日（C） 5 个工作日（D）5 日31 根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人是( )。（A）基金托管人（B）基金持有人（C）基金发起人（D）基金管理公司32 下列各项不属于基金费用的是( )。（A）管理人报酬（B）托管费（C）交易费用（D）基金申购费33 在基金客户服务中，颇具量体裁衣意味的服务是( )。（A）电话服务中心（B）自动传真、电子信箱与手机短信（C） “一对一” 专人服务（D）讲座、
9、推介会和座谈会34 下列不属于基金市场营销特殊性的是( )。（A）持续性（B）营利性（C）专业性（D）服务性35 ( )对威廉 .夏普的资本资产定价模型(CAPM)的可检验性提出了质疑，并提出了替代的套利定价模型。（A）马柯威茨（B）詹森（C）法玛（D）罗斯36 封闭式基金份额要达到上市交易的条件，基金合同期限应该在( )以上。（A）3 年（B） 5 年（C） 10 年（D）20 年37 下列属于基金托管人的是( )。（A）证券公司（B）信托投资公司（C）保险公司（D）商业银行38 基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是( )。（A）获得更多的投资收益（B）保护投资者的利益（C）
10、控制投资风险（D）防止内部人控制39 按目前法规，货币市场基金投资于同一公司发行的短期企业债券能比例，不得超过基金资产净值的( ) 。（A）5（B） 10（C） 50（D）8040 基金管理公司的核心业务是( )。（A）基金设立（B）基金投资（C）基金发行（D）风险管理41 ( )是由基金投资者直接支付的费用。（A）申购费（B）交易佣金（C）过户费（D）托管费42 我国基金市场的监管主体是( )。（A）中国证监会（B）中国银监会（C）证券交易所（D）中国证券业协会43 基金资产不需要承担的费用是( )。（A）基金审计费（B）基金份额持有人大会会费（C）基金托管费（D）基金认购费44 甲投资者投
11、资 10000 元认购基金，假设管理人规定的认购费率为 1，则其可得到的认购份额为( ) 份。（A）9900（B） 9901（C） 990099（D）1000045 证券投资基金市场营销的中心是( )。（A）确定目标客户（B）扩大销量（C）利润最大化（D）分割市场46 目前，我国货币型基金的认购费率一般为( )。（A）15（B） 1以下（C） 5以下（D）047 一般而言，全球资产配置的期限为( )。（A）1 个季度（B）半年以内（C） 1 年以上（D）10 年以上48 基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少千( )。（A）2 人（B） 3 人（C） 4 人（D）5 人49
12、反映两个证券收益率之间的走向关系的是( )。（A）证券组合的期望收益率（B）协方差（C）证券各自的权重（D）证券各自的方差50 中国证监会发布的开放式证券投资基金试点办法，对我国开放式基金的试点起了极大的推动作用，其发布日期是( )。（A）1997 年 11 月 14 日（B） 1998 年 3 月 1 日（C） 2000 年 10 月 8 日（D）2001 年 9 月 1 日证券从业资格证券投资基金（单项选择题）模拟试卷 4 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 B【试题解析】
13、20 世纪 80 年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性发展，基金业的快速扩张成为一种国际性的现象。2 【正确答案】 A【试题解析】 基金管理人、基金托管人等有关信息披露义务人编制临时报告书，经基金上市的证券交易所核准后予以公告，同时报告中国证监会。3 【正确答案】 C【试题解析】 一些开放式基金在认购时会设定最低认购金额。目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为 1000 元人民币。4 【正确答案】 A【试题解析】 与一般的开放式指数基金不同，ETF 的申购、赎回是采取实物形式。实物申购与赎回只能以实物交付，只有在个别情况下(例如当部分成分股因停牌等原因无法从二级市场直接购买)，可以有
14、条件地允许部分成分股采用现金替代。5 【正确答案】 C【试题解析】 中国证监会规定，货币市场基金可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。6 【正确答案】 B【试题解析】 中国证监会于 2007 年 3 月对认(申)购费用及认(申)购份额计算方法进行了统一规定：基金认购费率将统一以净认购金额为基础收取。7 【正确答案】 C【试题解析】 本题是对积极的债券组合管理策略中应急免疫和骑乘收益率曲线的考查。应急免疫是一种债券组合投资策略，该策略的触发点是使投资者停止采取积极的投资策略转而采用利率免疫策略的投资组合的价值，以保证期末获得最低价值。应急免疫的触发点=200(1+8) 217147(万
15、元)。8 【正确答案】 A【试题解析】 在对多期收益率的衡量与比较上，常常会用到平均收益率指标。平均收益率的计算有两种方法，即算术平均收益率与几何平均收益率。通常算术平均收益率要大于几何平均收益率，每期的收益率差距越大，两种平均方法的差距越大。9 【正确答案】 B【试题解析】 证券投资基金的三个主要的当事人是基金投资者、基金管理人、基金托管人，其中，基金投资者是基金的持有人和受益人，管理人负责管理基金，托管人负责保管基金。10 【正确答案】 A【试题解析】 基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的结算账户。11 【正确答案】 C【试题解析】 QDII 基金有一定的特殊性。一般情况下，基金管理公
16、司会在 T+2日内对该申请的有效性进行确认。12 【正确答案】 C【试题解析】 基金会计核算中，各类资产的利息核算主要包括债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等的核算。各类资产利息均应按日计提，并于当日确认为利息收入。13 【正确答案】 D【试题解析】 会计主体是会计为之服务的特定对象。企业会计核算以企业为会计核算主体，基金会计则以证券投资基金为会计核算主体。14 【正确答案】 B【试题解析】 股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，但收益也较高。15 【正确答案】 B【试题解析】 资金清算是基金托管业务或托管人承担的职责之
17、一，主要是执行基金管理人的投资指令，办理基金名义的资金来往的结算账户。16 【正确答案】 B【试题解析】 本题是对定期信息披露的考查。17 【正确答案】 D【试题解析】 伞形基金又称为系列基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。系列基金中的各子基金，具有完全独立的法律地位。18 【正确答案】 C【试题解析】 综合型是基金管理公司在自身的能力专长基础上，既在一定的产品类型上做重点发展，也在更广泛的范围内构建自身的产品线。19 【正确答案】 D【试题解析】 基金销售是指基金管理公司把基金份额转让给基金份额持有人，也就是基金投资人的过程。20
18、 【正确答案】 A【试题解析】 契约型基金是依据基金合同而设立的一类基金。基金合同是规定基金当事人之间权利义务的基本法律文件。21 【正确答案】 A【试题解析】 封闭式基金的募集期限为 3 个月，自该基金批准之日起计算。封闭式基金自批准之日起 3 个月内募集的资金超过该基金批准规模的 80的，该基金方可成立。开放式基金自批准之日起 3 个月内净销售额超过 2 亿元的，该基金方可成立。22 【正确答案】 D【试题解析】 营销组合的四大要素产品(Product)、费率(Price)、渠道(P1ace)和促销(Promotion) ，是基金营销的核心内容。23 【正确答案】 A【试题解析】 公司治理
19、的基本原则之一是基金份额持有人利益优先原则。因此，基金公司的股权结构安排必须坚持以基金份额持有人利益最大化和提高公司效益为准则。24 【正确答案】 A【试题解析】 基金宣传推介材料登载基金的过往业绩，应当符合有关规定：基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足 6 个月的除外。25 【正确答案】 A【试题解析】 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。26 【正确答案】 B【试题解析】 托管银行的基金托管业务技术系统的特征中，系统管理严格是指系统运行，账户、密码的管理，系统管理工作与安全审计，数据备份，系统应急与灾难恢复，有害数据及
20、计算机病毒预防、发现、报告及清除等，都建立了相应的规章制度，并通过专人管理。27 【正确答案】 A【试题解析】 货币市场基金管理暂行规定第九条规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当于每日进行收益分配。”28 【正确答案】 C【试题解析】 在实践中，基金管理人是 QDII 基金的会计核算和资产估值的责任主体，托管人负有复核责任。29 【正确答案】 D【试题解析】 本题是对基金份额持有人大会的决定事项的考查。基金份额持有人大会应当有代表 50以上基金份额的持有人参加，方可召开；提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决
21、权的 23 以上通过。30 【正确答案】 A【试题解析】 为保护基金持有人的利益，有关法规明确规定，基金管理人应当自收到投资者申购(认购) 、赎回申请之日起 3 个工作日内，对该申请(认购)、赎回的有效性进行确认。31 【正确答案】 A【试题解析】 本题是对基金托管人定义的考查。基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。32 【正确答案】 D【试题解析】 基金的费用是指基金在日常投资经营活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出。具体包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用等。申购费属于基金投资者自己承担的费用，不计入
22、基金的费用。33 【正确答案】 C【试题解析】 基金管理人一般会为其安排较固定的投资顾问，从开放式基金销售前就开始一对一的服务，并贯穿售前、售中和售后全过程。由于配有专人，这部分客户通常能得到更充分和更及时的有效信息，享受到更便捷、更完善的服务，故而这类服务颇具量体裁衣的意味。34 【正确答案】 B【试题解析】 证券投资基金属于金融服务行业，其市场营销不同于有形产品营销，有其特殊性，主要体现在其服务性、专业性、持续性和适用性四个方面。35 【正确答案】 D【试题解析】 1976 年，查理德.罗尔对资本资产定价模型提出了批评，认为该模型永远无法用经验事实来检验。与此同时，史蒂夫.罗斯突破性地发展
23、了资本资产定价模型，提出了套利定价理论。36 【正确答案】 B【试题解析】 根据证券投资基金法第四十八条规定，基金份额上市交易，应当符合的条件之一是基金合同期限为 5 年以上。37 【正确答案】 D【试题解析】 证券投资基金法第二十五条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。38 【正确答案】 B【试题解析】 为了提高基金投资的质量，防范和降低投资的管理风险，切实保障基金投资者的利益，国内外的基金管理公司和基金组织都建立了一套完整的风险控制和风险管理制度。39 【正确答案】 B【试题解析】 考查有关货币市场基金投资的相关规定。40 【正确答案】 B【试题解析】 随着市场的发
24、展，目前除证券投资基金的募集与管理业务外，我国基金管理公司已被允许从事其他资产管理业务和提供投资咨询服务。其中在证券投资基金业务中，基金的投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。41 【正确答案】 A【试题解析】 投资人在申购或赎回时直接支付给基金管理人一次性申购费用。基金营运费在基金利润分配前直接从基金资金中扣除，包括管理费、托管费、过户代理费、销售服务费、律师费、审计费、股东大会会费等。42 【正确答案】 A【试题解析】 中国证监会是我国基金市场的监管主体，其依法对基金市场参与者的行为进行监督管理，在涉及个别监管事项上，如基金托管资格核准及托管业务监管、商业银行设立基金公司的审批及监管
25、等，则由中国证监会联合其他有关金融监管部门实施联合监管。43 【正确答案】 D【试题解析】 基金管理费、基金托管费和基金销售费、基金交易费、基金运作费等均有基金资产承担。基金的审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会会费、开户费、银行汇划手续费等属于基金的运作费用；基金的认购费、申购费、赎回费等由基金投资者承担。44 【正确答案】 C【试题解析】 根据计算公式可知：净认购金额=10000(1+1)990099(元)认购手续费=9900991 =9901( 元)认购份额=990099100=990099(份)由上述计算可知，投资者 10000 元认购基金，可得到 990099
26、 份基金认购份额。45 【正确答案】 A【试题解析】 确定目标客户是证券投资基金市场营销的中心，基金公司的一切营销活动都围绕这一中心展开。46 【正确答案】 D【试题解析】 目前，我国股票型基金的认购费率大多在 115左右，债券型基金的认购费率通常在 1以下，货币型基金一般认购费率为零。47 【正确答案】 C【试题解析】 不同范围内的资产配置在时间跨度上往往不同。一般而言，全球资产配置的期限在 1 年以上；股票、债券资产配置的期限为半年；行业资产配置的时间最短，一般根据季度周期或行业波动特征进行调整。48 【正确答案】 B【试题解析】 基金管理公司应当建立健全独立董事制度独立董事人数不得少于3 人，且不得少于董事会人数的 13。49 【正确答案】 B【试题解析】 协方差反映了两个证券收益率之间的走向关系，如果两个证券收益率之间表现为同向变化，它们之间的协方差和相关系数就会是正值。反之则是负值。如果两者之间的变化没关系，协方差和相关系数就会为零。50 【正确答案】 C【试题解析】 在封闭式基金成功试点的基础上，2000 年 10 月 8 日中国证监会发布了开放式证券投资基金试点办法。
