1、证券从业资格证券投资基金（多项选择题）模拟试卷 3 及答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 基金财务报表附注的披露内容主要包括( )。（A）基金基本情况（B）会计报表的编制基础（C）关联方关系及其交易（D）金融工具风险及管理2 封闭式基金扩募或者续期，应具备( )条件，并经证监会审查批准。（A）年收益率高于 1 年期银行贷款利率（B）基金托管人、基金管理人最近 3 年内无重大违法、违规行为（C）基金份额持有人大会和基金托管人同意扩募或者续期（D）基金管理人同意扩募或者续
2、期3 销售业务流程控制的内容包括( )。（A）制定投资人权益须知（B）建立科学的基金产品评价体系（C）加强对宣传推介材料制作和发放的控制（D）建立异常交易的监控、记录和报告制度4 在我国下列收入中，必须征收营业税的是( )。（A）银行对买卖基金的差价收入（B）个人投资者买卖基金的差价收入（C）非银行金融机构买卖基金的差价收入（D）非金融机构买卖基金的差价收入5 QDII 基金在披露相关信息时，( ) 。（A）可同时采用中、英文，并以英文为准（B）可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种计算并披露净值信息（C）当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性（D）应至少每周计算并披露一次净
3、值信息6 基金管理人对基金契约的变更必须建立在( )基础上，并对基金持有人提供相应的保护。（A）公平（B）公正（C）自愿（D）诚实信用7 基金管理公司部门业务规章主要内容包括( )。（A）各部门的主要职责（B）岗位设置（C）岗位责任（D）操作守则8 下列属于资产配置需要考虑的因素是( )。（A）投资期限（B）税收考虑（C）影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素（D）影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的货币市场环境因素9 营销环境由微观环境和宏观环境组成，微观环境是指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括( )等。（A）股东支持（B）入口（C）竞争对手（D）公众10
4、 基金客户服务方式包括( )。（A）电话服务中心（B）邮寄服务（C） “一对一” 专人服务（D）讲座、推介会和座谈会11 流通性较强的债券( )。（A）比流通性一般的债券在收益率上折让的幅度小（B）折让的大小和凸性有关（C）折让的幅度反映了债券流通性的价值（D）在收益率上往往有一定折让12 下列关于保本基金的说法中，正确的有( )。（A）保本基金一般都有保本期（B）保本基金在本质上属于混合基金（C） “保本” 的性质限制了基金收益的上升空间（D）保本型基金无法回避通货膨胀风险13 基金托管人对基金管理人复核的财务报表有( )。（A）基金资产负债表（B）基金经营业绩表（C）基金收益分配表（D）基
5、金净值变动表14 基金份额持有人享有的权利包括( )。（A）分享基金财产收益（B）参与分配清算后的剩余基金财产（C）按照规定要求召开基金份额持有人大会（D）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额15 开放式基金收取费用的方式应当在( )中予以载明。（A）清算协议（B）基金契约（C）招募说明书（D）回购协议16 关于基金会计核算，下列表述正确的是( )。（A）应该将证券投资基金的管理主体基金管理公司的经营活动与证券投资基金的经营活动区别开来（B）从及时性原则出发，基金会计期间划分必然更加细化，即以周甚至是日为核算披露期间（C）基金以投资管理为主要业务，除非基金合同另有约定，基金持有的金融资产和承担
6、的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债（D）基金管理公司管理的不同基金应集中建账、合并核算17 目前，我国开放式基金的销售逐渐形成了( )的销售体系。（A）银行代销（B）证券公司代销（C）证券交易所直销（D）基金管理公司直销18 封闭式基金交易价格的影响因素有( )。（A）基金名称（B）基金份额持有人的数量和结构（C）基金资产净值变动（D）市场供求关系19 下列基金资产账户中，以基金托管人单独或共同的名义开立的账户有( )。（A）银行存款账（B）结算备付金账户（C）上海证券交易所证券账户（D）深圳证券交易所证券账户20 基金募集失败，基金管理人应承担的责任有
7、( )。（A）以固有财产承担因募集行为而产生的债务（B）以固有财产承担因募集行为而产生的费用（C）在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项（D）相关的银行存款利息21 经典绩效衡量方法存在的问题包括( )。（A）CAPM 模型的有效性问题（B） SML 误定可能引致的绩效衡量误差（C）基金组合的风险水平并非一成不变（D）以单一市场组合为基准的单一参量衡量指数会使绩效评价有失偏颇22 有下列( ) 情形之一的，封闭式基金应当终止上市。（A）基金合同期限届满（B）基金份额持有人不足 1000 人（C）基金折价率连续 20 个工作日超过 20的（D）基金份额总额低于核准的规模23 督察
8、长的职责包括( )。（A）参加公司业务投资决策会议（B）列席公司董事会（C）调阅公司相关档案资料（D）直接调整不合格的股票投资24 发起设立基金是指基金管理公司为基金批准成立前所做的一切准备工作，包括( )。（A）基金品种的设计（B）签署基金成立的有关法律文件（C）提交申请设立基金的主要文件（D）申请的审核与批准25 资本配置的基本步骤包括( )。（A）明确投资目标和限制因素（B）确定有效资产组合的边界（C）明确资本市场的方差值（D）寻求最佳的资产组合26 下列各项属于基金托管人内部控制原则的有( )。（A）合法性原则（B）完整性原则（C）灵活性原则（D）审慎性原则27 适合人选收入型组合的证
9、券有( )。（A）低派息低风险普通股（B）附息债券（C）优先股（D）避税债券28 基金管理公司内部控制制度的组成部分有( )。（A）内部控制理论（B）内部控制大纲（C）基本管理制度（D）部门业务规章29 下列属于基金托管人的职责是( )。（A）资产保管（B）资产清算（C）资产的投资运作（D）监督基金管理人30 基金产品的投资所涉及的思路包括( )。（A）确定目标客户（B）选择与目标客户风险收益相适应的金融工具及其组合（C）考虑相关法律（D）基金产品线控制31 下列关于封闭式基金利润分配的规定，正确的有( )。（A）采用现金方式分红（B）年度利润分配比例不得低于已实现利润的 90（C）当年利润应
10、先弥补上一年度亏损（D）每年最多分配一次32 根据我国法规规定，基金管理公司的主要股东应具备的条件有( )。（A）只能从事证券经营业务（B）注册资本不低于 3 亿元人民币（C）最近 1 年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚（D）没有挪用客户资产等损害客户利益的行为33 以某一特定行业或板块为投资对象的基金是行业股票基金，如( )。（A）房地产基金（B）科技股基金（C）金融服务基金（D）公用事业基金34 套利组合存在的可能性的条件有( )。（A）套利组合必须是一个零投资、零因素风险的组合（B）资产价格存在稳定性（C）套利组合表现为能够产生正的收益率（D）套利组合可以为零收益35 根据我国
11、基金管理公司实践，在衡量基金产品线的宽度时，通常根据基金产品的风险收益特征进行的分类包括( )。（A）价值型基金（B）股票基金（C）成长型基金（D）货币市场基金36 基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本中，被称为“草案” 的有( )。（A）基金上市交易草案（B）基金合同草案（C）基金托管协议草案（D）招募说明书草案37 开放式基金的成立需要满足的条件是( )。（A）基金份额总额超过核准的最低基金份额总额（B）基金份额总额达到核准的份额总额的 80（C）基金份额持有人人数达到 1000 人以上（D）基金份额持有人人数达到 200 人以上38 场外资金清算流程包括( )。（A）基金托管人负责查
12、询资金到账情况，资金未到账时，要查明原因，及时通知管理人（B）基金托管人通过加密传真等方式接收管理人的场外投资指令（C）基金托管人对指令的真实性、合法性、完整性进行审核，审核无误后制作清算指令（D）对指令的执行情况进行查询，并将执行结果通知基金管理人39 基金投资者在“ 买进” 与 “卖出”基金环节一次性支出的费用是 ( )。（A）认购费率（B）申购费率（C）赎回费率（D）管理费率40 以下属于证券投资基金与银行储蓄不同点的有( )。（A）信息的披露程度（B）投资者的期望收益不同（C）风险不同（D）性质不同证券从业资格证券投资基金（多项选择题）模拟试卷 3 答案与解析一、多项选择题本大题共 6
13、0 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 基金财务报表附注主要是对报表内未提供的或披露不详尽的内容作进一步的解释说明。其披露内容主要包括：基金基本情况、会计报表的编制基础，遵循会计准则及其他有关规定的声明、重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、税项、或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项的说明、关联方关系及其交易、重要报表项目的说明、利润分配情况、期末基金持有的流通受限证券、金融工具风险及管理等。2 【正确答案】 B,C【试题解析】 根据
14、我国相关规定，当封闭式基金扩募时，应当具备下列条件，并经中国证监会审查批准：年收益率高于全国基金平均收益率并经证监会审查批准；基金托管人、基金管理人最近 3 年内无重大违法、违规行为；基金份额持有人大会和基金托管人同意扩募或者续期等。3 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 销售业务流程控制的内容包括：制定完善的基金销售业务基本规程；制定完善的基金销售业务账户管理制度；制定完善的资金清算流程；制定客户服务标准；加强对宣传推介材料制作和发放的控制； 制定投资人权益须知；建立完备的客户投诉处理体系； 建立严格的基金份额持有人信息管理制度、保密制度和档案管理制度；建立异常交易的监控、记录和报告制度。
15、B 项“建立科学的基金产品评价体系”属于销售决策流程控制的内容。4 【正确答案】 A,C【试题解析】 财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知的规定之一是对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税；对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。5 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 QDII 基金在披露相关信息时，可同时采用中、英文，并以中文为准，可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种计算并披露净值信息。当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性。QDII 基金至少每周计算并披露一次净值信息，如投资衍生品，应在每个工作日计算并披露净值。6 【
16、正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 基金管理人对基金契约的变更必须建立在公平、公正、自愿、诚实信用的基础上。7 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 公司内部控制大纲是对公司章程规定的内部控制原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽，明确了内部控制目标、内部控制原则、控制环境和内部控制措施等内容。其中部门业务规章是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。8 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 资产配置主要考虑的因素有：影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素；影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素；资产的流动性
17、特征与投资者的流动性要求相匹配的问题； 投资期限；税收考虑。9 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 微观环境指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众；宏观环境指能影响整个微观环境的、广泛的社会性因素，包括人口、经济、政治、法律、技术、文化等因素。10 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 基金管理人或代销机构通常设立独立的客户服务部门，通过一套完整的客户服务流程，一系列完备的软、硬件设施，以系统化的方式，应用以下七种方式来实现并优化客户服务：电话服务中心；邮寄服务；自动传真、电子信箱与手机短信；“一对一 ”专人服务； 互联网的
18、应用； 媒体和宣传手册的应用；讲座、推介会和座谈会。11 【正确答案】 C,D【试题解析】 在债券流通市场中，流动性或变现能力是投资者规避投资风险的必要条件。流通性较强的债券在收益率上往往有一定折让，即收益性和流动性成反比。折让的幅度反映了债券流通性的价值。12 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 保本基金，指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。保本基金一般都有保本期，基金持有人只有持有基金到期后才能获得本金保证或收益保证。保本基金从本质上讲是一种混合基金。“保本“的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间。尽管投资保本型基金亏本
19、的风险几乎等于零，但投资者仍必须考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。13 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。14 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 按照证券投资基金法的规定，我国基金份额持有人享有下列权利：分享基金财产收益；参与分配清算后的剩余基金财产；依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；按照规定要求召开基金份额持有人大会；对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；查阅或者复制公开披露的基金信息资料；对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合
20、法权益的行为依法提起诉讼；基金合同约定的其他权利。15 【正确答案】 B,C【试题解析】 基金契约是规定基金契约当事人之间权利和义务关系的-基本文件，其他与基金相关的涉及基金契约当事人之间的权利义务关系的任何文件及表述，均以基金契约为准。开放式基金收取费用的方式应当在基金契约和招募说明书中予以载明。16 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。由于基金托管人对基金管理公司计算的基金资产净值以及基金业绩报告负有复核责任，因
21、此基金托管人也需要对所托管的证券投资基金进行会计核算，并将有关结果同基金管理公司相核对。17 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 目前，我国开放式基金的销售逐渐形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售体系。18 【正确答案】 C,D【试题解析】 封闭式基金是证券市场的投资者之间进行转让的，基金价格受市场供求关系影响较大；同时，基金单位资产净值是影响基金价格的首要因素。19 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 A 项基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的； B 项结算备付金账户是以托管人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立的；C 、D 项证券账户(分为上海证券交易所证券账户和
22、深圳证券交易所证券账户)是以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的。20 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 基金募集失败，基金管理人应承担下列责任：以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。21 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 经典绩效衡量方法存在的问题包括以下几个方面：CAPM 模型的有效性问题；SML 误定可能引致的绩效衡量误差； 基金组合的风险水平并非一成不变；以单一市场组合为基准的单一参量衡量指数会使绩效评价有失偏颇。22 【正确答案】 A,B【试题解析】 证券投资基
23、金法第五十条规定：基金份额上市交易后，有下列情形之一的，由证券交易所终止其上市交易，并报国务院证券监督管理机构备案：(1)不再具备本法第四十八条规定的上市交易条件(证券投资基金法第四十八条规定，基金份额上市交易，应当符合下列条件：基金的募集符合本法规定；基金合同期限为 5 年以上；基金募集金额不低于 2 亿元人民币； 基金份额持有人不少于 1000 人；基金份额上市交易规则规定的其他条件 )；(2)基金合同期限届满；(3)基金份额持有人大会决定提前终止上市交易；(4)基金合同约定的或者基金份额上市交易规则规定的终止上市交易的其他情形。23 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 督察长享有充分的
24、知情权和独立的调查权。督察长根据履行职责的需要，有权参加或者列席公司董事会以及公司业务投资决策、风险管理等相关会议，有权调阅公司相关文件、档案。24 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 发起设立基金包括基金管理公司基金品种的设计、签署基金成立的有关法律文件、提交申请设立基金的主要文件和申请的审核与批准等。25 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 资产配置的基本步骤是：明确投资目标和限制因素； 明确资本市场的期望值；明确资产组合中包括哪几类资产； 确定有效资产组合的边界；寻找最佳的资产组合。26 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 基金托管人内部控制的原则包括：合法性原则； 完整性原则
25、；及时性原则； 审慎性原则； 有效性原则；独立性原则。27 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)最大化。能够带来基本收益的证券有附息债券、优先股以及一些避税债券。28 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 基金管理公司的内部控制可分为内部控制制度和内部控制机制。其中，公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成。29 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 基金托管人承担的职责有：资产保管、资产清算、会计复核和监督基金管理人的行为是否符合基金合同的规定。30 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 基金产品的投资
26、所涉及的思路包括确定目标客户、选择与目标客户风险收益相适应的金融工具及其组合、考虑相关法律及基金管理水平等。31 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 根据证券投资基金运作管理办法有关规定，封闭式基金的利润分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的 90。封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可以进行当年分配。封闭式基金一般采用现金方式分红。32 【正确答案】 B,D【试题解析】 A 项应为从事证券经营、证券投资业务、信托资产管理或者其他金融资产管理。C 项应为最近 3 年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。33 【正确答案】 A,B,C,D
27、【试题解析】 股票基金的类型之一是按行业分类，即同一行业内的股票往往表现出类似的特性与价格走势。以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金，如基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等。34 【正确答案】 A,C【试题解析】 要实现一个风险套利组合，应当满足的条件是：首先，套利组合必须是一个零投资、零因素风险的组合；其次，套利组合表现为能够产生正的收益率。35 【正确答案】 B,D【试题解析】 基金产品线的宽度，即一家基金管理公司所拥有的基金产品的大类有多少。按国际惯例，通常根据基金产品的风险收益特征将基金产品分成股票基金、混合基金、债券基金和货币市场基金四
28、大类。36 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 申请募集封闭式基金应提交的主要文件包括：基金申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。其中，基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等文件是基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本，还未正式生效，因此被称为“草案”。37 【正确答案】 A,D【试题解析】 开放式基金募集期限届满时，基金募集份额总额不少于 2 亿份，基金募集金额不少于 2 亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于 200 人。38 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 场外资金清算流程如下：基金托管人通过加密传真等方式接收管理人的场外投资指令；基金托管人对指
29、令的真实性、合法性、完整性进行审核，审核无误后制作清算指令，清算指令经过复核、授权后，交付执行；对指令的执行情况进行查询，并将执行结果通知基金管理人。A 项为全国银行间市场交易资金清算的流程。39 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 基金产品定价是指与基金产品本身相关的各项费率的确定，主要包括认购费率、申购费率、赎回费率、管理费率和托管费率等。前三者是基金投资者在“买进”与“卖出”基金环节一次性支出的费用。40 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 证券投资基金与银行储蓄的比较，首先性质不同，其次风险不同，证券投资基金需要承担投资的损失，前者风险大于后者；最后，信息的披露程度不同，基金管理人、托管人具有严格的基金信息披露义务。
