1、证券从业资格证券投资基金（多项选择题）模拟试卷 7 及答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 基金份额持有人享有基金( )。（A）资产所有权（B）资产管理权（C）剩余资产分配权（D）资产保管权2 开放式基金的分红方式一般有( )。（A）权证分红（B）现金分红（C）股票分红（D）分红再投资转换为基金份额3 基金募集申请核准的主要程序和内容，包括( )。（A）办理基金备案（B）简化产品审核程序，实施分类审核制度（C）对基金募集申请材料进行齐备性和合规性审查（D）组织专家评审会
2、对基金募集申请进行评审，作出核准或者不予核准的决定4 资产保管是基金托管业务的重要方面，可能存在的风险包括( )。（A）各类账户开设不及时、不独立（B）印章使用不规范（C）重要合同没有按规定保管（D）没有认真对账导致基金账务出现差错5 我国的投资者在 ETF 募集期间，认购 ETF 的方式有( )。（A）场内现金认购（B）场外现金认购（C）网上组合证券认购（D）网下组合证券认购6 下列基金资产账户中是以基金名义开立的账户有( )。（A）银行存款账户（B）结算备付金账户（C）上海证券交易所证券账户（D）银行间市场债券托管账户7 申请基金行业高级管理人员任职资格，应当具备的条件有( )。（A）取得
3、基金从业资格（B）通过中国证监会或者授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试（C）最近 1 年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚（D）具有 3 年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历8 我国基金监管的具体目标是( )。（A）保护投资者利益（B）保证市场的公平、效率和透明（C）降低系统风险（D）推动基金业规范发展9 下列属于基金的重要事件的有( )。（A）提前终止基金合同（B）延长基金合同期限（C）转换基金运作方式（D）基金份额持有人大会召开10 在基金销售过程中，基金管理公司、基金代销机构及其工作人员禁止从事的行为有( )。（A）通
4、过基金销售从投资人处获取或者给予投资人与基金销售无关的利益（B）违反法律、法规和基金合同、基金招募说明书的规定，向投资人收取额外费用（C）向任何个人或者机构以强制、抽奖等不正当方式销售基金（D）向投资人作虚假陈述、欺骗性宣传，误导投资人买卖基金11 证券组合方差(或风险)的大小实际上取决于( )。（A）单个证券的方差（B）投资比例（C）证券之间的协方差（D）离散标准差12 对于基金管理费，以下说法正确的是( )。（A）基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比（B）从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高（C）不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率不完全相同（D）我国基金大部分按照 25
5、的比例计提基金管理费13 成长型基金的主要投资对象包括( )。（A）有较大升值潜力的公司股票（B）新兴行业股票（C）大盘蓝筹股（D）政府债券和公司债14 LOF、与 ETF、之间的区别体现在( )。（A）申购、赎回的标的不同（B）申购、赎回的场所不同（C）基金投资策略不同（D）对申购、赎回限制不同15 上海证券交易所按照成交面值的 005收取登记过户费，是由( )来平分。（A）证券登记公司（B）证券交易所（C）证券自律协会（D）证券公司16 在我国，属于证券投资基金的运作费用的是( )。（A）交易佣金（B）证管费（C）上市年费（D）信息披露费17 收入型和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本
6、增长之间达到某种均衡，二者的均衡可以通过( ) 方式获得。（A）使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡（B）选择那些既能带来收益，又具有增长潜力的证券进行组合（C）使组合中的价值型证券和增长型证券达到均衡（D）选择那些能带来收益的证券进行组合18 基金销售机构在实施基金销售适用性过程中，应遵循的原则有( )。（A）投资人利益优先原则（B）全面性原则（C）客观性原则（D）及时性原则19 2004 年 7 月 1 日开始施行的证券投资基金运作管理办法，首次将我国的基金类别分为( ) 。（A）股票基金（B）货币市场基金（C）债券基金（D）混合基金20 依据运作方式的不同，基金可分为( )。（A）契
7、约型基金（B）公司型基金（C）封闭式基金（D）开放式基金21 在基金营销环境的要素中，机构本身的( )会对基金营销产生重要的影响。（A）股权结构（B）经营目标（C）资本实力（D）网点设置22 在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注( )。（A）公司的股权结构（B）公司本身的情况（C）影响投资者决策的因素（D）监管机构对基金营销的监管23 投资人应当认真阅读投资风险提示并根据自身的( )来决定是否符合投资者的要求。（A）投资目的（B）投资期限（C）投资经验（D）资产状况24 基金业务的前台系统应有的功能包括( )。（A）提供基金基础知识、相关法律法规等投资咨询功能（B）对基金交易账户及投资
8、人的信息管理（C）交易功能（D）为基金投资人提供服务的功能25 基金管理人要对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素，其内容包括( )。（A）评估基金公司的微观环境和宏观环境（B）收集、分析金融市场、相关基金产品、本公司以往的历史数据（C）分析基金公司拟发行基金的目标市场（D）评估基金公司的外部因素和内部因素26 下列有关证券投资基金中的专业理财含义的描述，正确的是( )。（A）专业理财就是由拥有超常能力的基金经理理财（B）理财的主要方法是由投资者决定的（C）理财机构的从业人员由专业人士组成（D）理财是由专业机构运作的27 我国基金的资金清算依据交易场所的
9、不同分为( )。（A）交易所交易资金清算（B）全国银行间市场交易资金清算（C）场外资金清算（D）中国证券登记结算公司清算28 一般而言，进行资产配置主要考虑的因素有( )。（A）影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素（B）影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素（C）资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题（D）投资期限和税收考虑29 投资者分析心理偏差与投资者非理性行为包括( )。（A）过分自信（B）重视当前和熟悉的事物（C）回避损失和“心理” 会计（D）互相影响30 下列关于基金管理公司的业务特点的描述，正确的是( )。（A）经营风险相对较高（B）收入主要来自以
10、资产规模为基础的咨询费（C）核心竞争力来自投资管理能力（D）业务对时间与准确性的要求很高，任何失误和迟误都会造成很大问题31 收入型证券组合追求基本收益的最大化，主要投资于( )。（A）蓝筹股（B）附息债券（C）普通股（D）优先股32 根据选定的参考基准和计算方法的差异出现的理论有( )。（A）简单过滤器规则（B）移动平均法（C）上涨和下跌线（D）相对强弱理论33 买入并持有策略适用于( )。（A）资本市场环境（B）投资者的偏好变化不大（C）改变资产配置状态的成本大于收益时的状态（D）风险承受能力比较稳定的投资者34 测试债券价格的波动性，通常使用的计量指标有( )。（A）基点价格值（B）基础
11、利率（C）价格变动收益率值（D）久期35 一般来说，积极型股票投资战略包括( )。（A）指数投资策略（B）加强指数法（C）市场异常策略（D）以基本分析为基础的投资策略36 下列关于股票、债券、基金风险收益的描述，正确的是( )。（A）普通股的收益要小于基金（B）股票的收益是不确定的（C）证券投资基金的收益要高于债券（D）基金投资的风险大于债券37 我国证券法规定，( )为知悉证券内幕交易信息知情人员。（A）发行股票或者公司债券的公司董事、监事、经理、副经理及有关的高级管理人员（B）持有 1以上股份的股东（C）发行股票公司的控股公司的高级管理人员（D）证券监督管理机构工作人员以及由于法定的职责对
12、证券交易进行管理的其他人员38 按股票价格行为所表现出来的行业特征，可将股票投资风格划分为( )。（A）增长类（B）周期类（C）稳定类（D）能源类39 基金行业自律管理的内容有( )。（A）制定行业自律规则和业务标准（B）建立行业从业人员教育培训体系（C）对基金上市交易的管理（D）对基金投资行为进行监控40 关于商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件，下列说法正确的有( )。（A）资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定（B）财务状况良好，运作规范稳定，最近 5 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或刑事处罚（C）有专门负责基金代销业务的部门（D）具有健全的法人治理结构、完善的内部控
13、制和风险管理制度证券从业资格证券投资基金（多项选择题）模拟试卷 7 答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 【正确答案】 A,C【试题解析】 基金份额持有人即基金投资人，是基金单位或份额的持有者，对其持有的基金份额享有所有权、收益权、转让权或处分权，以及取得基金清算后的剩余资产的权利。基金管理人享有基金资产管理权，基金托管人享有基金保管权。2 【正确答案】 B,D【试题解析】 我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。开放式基金
14、的分红方式有两种：现金分红；分红再投资转换为基金份额。3 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 考查基金募集申请核准的主要程序和内容，A 、B 、C、D 四项均正确。4 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 资产保管是基金托管业务的重要方面，可能存在的风险包括：各类账户开设不及时、不独立，印章使用不规范，重要合同没有按规定保管，没有认真对账导致基金账务出现差错等。5 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 按交易所的相关规则，我国的投资者在 ETF 募集期间，认购 ETF的方式有场内现金认购、场外现金认购、网上组合证券认购、网下组合证券认购。6 【正确答案】 A,D【试题解析】 A
15、项银行存款账户是指以基金名义在银行开立的； B 项结算备付金账户是以托管人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立的；C 项上海证券交易所证券账户是指以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的；D 项银行间市场债券托管账户是指以基金名义在中央国债登记结算有限公司开立的。7 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 申请基金行业高级管理人员任职资格，应当具备最近 3 年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚。8 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 我国基金监管的目标包括：保护投资者利益； 保证市场的公平、效率和透明；降低系统风险； 推动基金业的规范发展。9 【正
16、确答案】 A,B,C,D【试题解析】 基金的重大事件还包括：更换基金管理人、基金托管人，开放式基金发生巨额赎回并延期支付。10 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 在基金销售过程中，基金管理公司、基金代销机构及其工作人员禁止从事下列行为：向投资人作虚假陈述、欺骗性宣传，误导投资人买卖基金；违反法律、法规和基金合同、基金招募说明书的规定，向投资人收取额外费用；向任何个人或者机构以强制、抽奖等不正当方式销售基金； 通过基金销售从投资人处获取或者给予投资人与基金销售无关的利益；除基金合同、基金招募说明书规定的情形外，拒绝投资人的认购、申购或者赎回申请。11 【正确答案】 A,B,C【试题解析】
17、 证券组合方差(或风险)的大小实际上取决于单个证券的方差、投资比例和证券之间的协方差。12 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 目前，我国股票基金大部分按照 15的比例计提基金管理费。13 【正确答案】 A,B【试题解析】 成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象，如有较大升值潜力的公司股票、新兴行业股票。大盘蓝筹股、政府债券和公司债是收入型基金的主要投资对象。14 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 L0F 与 ETF 存在本质区别，主要表现在：申购、赎回的标的不同；申购、赎回的场所不同； 对申购、赎回限制不同。 基金投资
18、策略不同。在二级市场的净值报价上，ETF 每 15 秒提供一个基金净值报价，而 LOF 的净值报价频率要比 ETF 低，通常 1 天只提供 1 次或几次基金净值报价。15 【正确答案】 A,D【试题解析】 上海证券交易所按照成交面值的 005收取登记过户费，由证券商向投资者收取。该项费用由证券登记公司与证券公司平分。16 【正确答案】 C,D【试题解析】 基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。交易佣金和证管费属于证券投资基金的基金交易费。17 【正确答案】 A,B【试题解析】 收入
19、和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，二者的均衡可以通过使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡和选择那些既能带来收益叉具有增长潜力的证券进行组合达到均衡。18 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 证券投资基金销售适用性指导意见第六条规定，基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循的原则有：投资人利益优先原则、全面性原则、客观性原则、及时性原则。19 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 在原先简单的封闭式基金与开放式基金划分的基础上，2004 年 7月 1 日开始施行的证券投资基金运作管理办法中，首次将我国的基金类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货
20、币市场基金等基本类型。20 【正确答案】 C,D21 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注以下三个方面：机构本身的情况；投资者决策的因素；监管机构对基金营销的监管。机构的股权结构、经营目标、经营策略、资本实力、网点设置、人员素质等都会对基金营销产生重要的影响。22 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注公司本身的情况、影响投资者决策的因素和监管机构对基金营销的监管。23 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 投资人应当根据个人的投资目的、投资期限、投资经验和资产状况来确定投资风险是否符合个人的要求
21、。24 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 基金业务的前台系统应有的功能包括投资咨询功能、对基金交易账户及投资人的信息管理、交易功能和为基金投资人提供的服务的功能等。25 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 基金管理人要对有关信息进行收集、总结并认真评价主要是对金融市场和具体个股的评价。26 【正确答案】 C,D【试题解析】 C、D 两项体现了证券投资基金的第一个特点。基金由基金管理人进行投资管理和运作。基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与深入分析。27 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 基金的资金清算是指建立基金账册
22、并进行会计核算，复核审查基金管理人计算的基金资产净值和份额净值。基金的资金清算依据交易场所的不同分为交易所交易资金清算、全国银行间市场交易资金清算和场外资金清算三部分。28 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 进行资产配置主要考虑的因素有：影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素、影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素、资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题、投资期限和税收考虑。29 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 投资者分析心理偏差与投资者非理性行为包括过分自信、重视当前和熟悉的事务、回避损失和“心理”会计和互相影响等。30 【正确答案】 C,D
23、【试题解析】 基金管理公司的业务特点之一是基金管理公司只管理投资者的资产，一般不进行负债经营，因此基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多。特点之二是规模基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费。特点之三、特点之四即 C、D 两项。31 【正确答案】 B,D【试题解析】 收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能够带来基本收益的证券有付息债券、优先股及一些避税债券。32 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 根据选定的参考基准和计算方法的差异，相继出现了简单的过滤器规则、移动平均法、上涨和下跌线以及相对强弱理论。其中前两者为代表
24、。33 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 买入并持有策略适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大，或者改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。恒定混合策略适用于风险承受能力较稳定的投资者。34 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 债券投资者需要对债券价格波动性和债券价格利率风险进行计算。通常使用的计量指标有基点价格值、价格变动收益率值和久期。35 【正确答案】 C,D【试题解析】 积极型股票投资战略包括以技术分析为基础的投资策略、以基本分析为基础的投资策略和市场异常策略。指数投资策略属于消极型股票投资策略。加强指数法是指数型消极投资策略所采取的方法。36 【正确答案】 B,C,D【试题解析
25、】 在通常情况下，收益与风险呈同方向变化，一般来说，股票的收益是不确定的，债券的收益是确定的。股票投资的风险大于基金，基金投资的风险又大于债券，因而证券投资基金的风险要低于股票，高于债券。37 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 持有上市公司 5以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员为内幕信息知情者。38 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。其划分依据主要是个股之间的相关系数，使每一类股票内部的相关系数均为正而且较大，而不同类型的股票之间的相关性则不高。这种分析方法是用来确定股票的价格行为是否和增长类股票与非增长类股票周期类、稳定类、能源类股票的分类相一致。39 【正确答案】 A,B【试题解析】 C、D 两项属于证券交易所的自律管理。40 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 B 项正确的表述为：“财务状况良好，运作规范稳定，最近 3 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或刑事处罚。”
