1、证券从业资格（证券发行与承销）历年真题试卷汇编 2 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 (2011 年考试真题) 企业改组为拟上市股份有限公司的程序不包括( )。（A）发起人出资（B）办理工商注册登记手续（C）召开股东大会（D）开展改组工作2 (2009 年考试真题) 关联交易的价格原则上应不偏离( )的价格或收费的标准。（A）市场独立第三方（B）原先收取（C）由中国证监会核准（D）由母公司核准3 (2009 年考试真题) 根据公司法，申请股票在证券交易所上市的公司，股本总额不少于人民币(
2、) 万元。（A）1000（B） 5000（C） 10000（D）200004 (2007 年考试真题)( )资产评估是对一类或几类资产的价值进行的评估。（A）单项（B）部分（C）多项（D）整体5 (2006 年考试真题)( )通常用于有收益企业的整体评估及无形资产评估等。（A）收益现值法（B）重置成本法（C）现行市价法（D）清算价格法6 (2002 年考试真题) 资产评估报告( ) 。（A）仅有正文部分（B）包括正文和附件两部分（C）包括正文、附件和法律意见（D）包括正文和确认文件7 (2010 年考试真题) 保荐人应自持续督导工作结束后( )个工作日内向证券交易所报送“保荐总结报告书 ”。（
3、A）5（B） 10（C） 15（D）208 (2009 年考试真题)( )属于资产评估报告正文的内容。（A）评估资产的汇总表（B）评估方法和计价标准（C）评估机构和评估人员资格证明文件的复印件（D）评估资产的明细表9 (2009 年考试真题)( )是律师对股份有限公司在发行准备阶段的审查工作依法作出的结论性意见。（A）法律意见书（B）律师工作报告（C）核查意见（D）推荐函10 (2007 年考试真题) 提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经( )名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名。（A）二（B）三（C）四（D）五11 (2010 年考试真题) 股
4、票发行采取溢价发行的，其发行价格由( )确定。（A）发行人（B）承销的证券公司（C）发行人与承销的证券公司协商（D）中国证监会12 (2009 年考试真题) 全面摊薄法就是用发行当年预测全部净利润除以( )，直接得出每股净利润。（A）流通股（B）总股本（C）社会公众股（D）发行股本13 (2006 年考试真题) 市盈率是指( ) 之间的比率。（A）股票市价与每股股息（B）股票市价与每股净资产（C）股票市价与每股收益（D）股票股息与每股收益14 (2010、2009 年考试真题)首次公募股票时，招股说明书所引用的最近一期财务会计资料在财务报告截止日后( )内有效。（A）3 个月（B） 4 个月（
5、C） 6 个月（D）12 个月15 (2010、2009 年考试真题)发行人应披露最近( )年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策。（A）3（B） 2（C） 4（D）5二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。16 (2010、2006 年考试真题)我国资产评估主要采用( )方法。（A）收益现值法（B）重置成本法（C）现行市价法（D）清算价格法17 (2007 年考试真题) 资产评估根据评估范围的不同可以分为( )。（A）单项资产评估（B）部分资产评估（C）整体资产评估
6、（D）固定资产评估18 (2007 年考试真题) 应披露的关联关系主要包括关联方与发行人之间存在的( )。（A）股权关系（B）人事关系（C）管理关系（D）商业利益关系19 (2007 年考试真题) 发行人应披露的关联交易主要包括( )。（A）代理（B）提供劳务（C）租赁（D）委托经营20 (2010、2009 年考试真题)审计报告的种类有( )。（A）无保留意见的审计报告（B）保留意见的审计报告（C）不确定意见的审计报告（D）拒绝表示意见的审计报告21 (2009 年考试真题) 主承销商出具的推荐函应当至少包括( )。（A）发行人主要问题和风险的提示（B）明确的推荐意见及其理由（C）发行人是否
7、符合发行上市条件及其他规定的说明（D）主承销商的公司情况简介22 (2007 年考试真题) 为证券发行出具有关文件的专业机构和人员，必须严格履行法定职责，保证其出具的文件的( )。（A）真实性（B）准确性（C）完整性（D）有效性23 (2006 年考试真题) 网上直播推介活动的公告内容至少应包括( )。（A）网站名称（B）推介活动的出席人员名单（C）时间（D）公司财务报表三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。24 (2009 年考试真题) 国家可以一定使用年限的国有土地使用权作价人股股份有限公司，形成的股份界定为国有法
8、人股。( )（A）正确（B）错误25 (2007 年考试真题) 资产评估基本原则是进入股份有限公司的资产都必须进行评估。( )（A）正确（B）错误26 (2007 年考试真题) 对不同公司投入公司的同类资产，应当采用同一价格标准评估。( )（A）正确（B）错误27 (2007 年考试真题) 产权界定的原则是：谁投资，谁拥有产权。( )（A）正确（B）错误28 (2007 年考试真题) 上市公司审计应由两名具有证券相关业务资格的注册会计师签名。( )（A）正确（B）错误29 (2007 年考试真题) 律师应及时、准确、真实地制作工作底稿，工作底稿的质量是判断律师是否勤勉尽责的重要依据。( )（A
9、）正确（B）错误30 (2009 年考试真题) 承销商不得以提供透支、回扣等不正当手段诱导使他人认购股票。( )（A）正确（B）错误证券从业资格（证券发行与承销）历年真题试卷汇编 2 答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查重点是对“企业改组为拟上市股份有限公司的程序”的掌握。企业改组为拟上市股份有限公司的程序主要包括：拟订总体改组方案； 选聘中介机构；开展改组工作； 发起人出资；召开公司筹委会会议，发出召开创立大会通知；召开创立大会及第一届董事会会议、第一届
10、监事会会议； 办理工商注册登记手续。因此，本题的正确答案为 C。【知识模块】 企业的股份制改组2 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“拟发行上市公司改组的规范要求”的掌握。关联交易的价格或收费，原则上应不偏离市场独立第三方的标准。对于难以比较市场价格或定价受到限制的关联交易，应通过合同明确有关成本和利润的标准。因此，本题的正确答案为 A。【知识模块】 企业的股份制改组3 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“企业股份制改组的法律、法规要求”的熟悉。目前交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于人民币 5000 万元。因此，本题的正确答案为 B。【知识模块】 企业的股份制改
11、组4 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“资产评估的范围”的熟悉。部分资产评估是指对一类或几类资产的价值进行的评估。因此，本题的正确答案为 B。【知识模块】 企业的股份制改组5 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“资产评估的基本方法”的熟悉。收益现值法通常用于有收益企业的整体评估及无形资产评估等。因此，本题的正确答案为 A。【知识模块】 企业的股份制改组6 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“资产评估报告”的熟悉。评估报告包括正文和附件两部分。因此，本题的正确答案为 B。【知识模块】 企业的股份制改组7 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“保荐业
12、务规程”的掌握。持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的 10 个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。因此，本题的正确答案为 B。【知识模块】 首次公开发行股票的准备和推荐核准程序8 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查重点是对“资产评估报告”的掌握。资产评估报告正文的内容包括：评估机构与委托单位的名称、评估目的与评估范围、资产状况与产权归属、评估基准日期、评估原则、评估依据、评估方法和计价标准、资产评估说明、资产评估结论、评估附件名称、评估日期、评估人员签章。因此，本题的正确答案为B。【知识模块】 首次公开发行股票的准备和推荐核准程序9 【正确答案】 A
13、【试题解析】 本题考查重点是对“法律意见书和律师工作报告”的掌握。法律意见书是律师对发行人本次发行上市的法律问题依法明确作出的结论性意见。因此，本题的正确答案为 A。【知识模块】 首次公开发行股票的准备和推荐核准程序10 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“法律意见书和律师工作报告”的掌握。提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经两名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。因此，本题的正确答案为 A。【知识模块】 首次公开发行股票的准备和推荐核准程序11 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查重点是对“首次公开发行股票的估值和
14、询价”的掌握。证券法第三十四条规定：股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。因此，本题的正确答案为 C。【知识模块】 首次公开发行股票的操作12 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查重点是对“相对估值法”的掌握。全面摊薄法就是用全年净利润除以发行后总股本，直接得出每股净利润。因此，本题的正确答案为 D。【知识模块】 首次公开发行股票的操作13 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查重点是对“相对估值法”的掌握。市盈率是指股票市场价格与每股收益的比率。因此，本题的正确答案为 C。【知识模块】 首次公开发行股票的操作14 【正确答案】 C【试题解析】 本题考查重点是对
15、“招股说明书及其引用的财务报告的有效期及相关事项”的熟悉。招股说明书中引用的财务报告在其最近一期截止日后 6 个月内有效。因此，本题的正确答案为 C。【知识模块】 首次公开发行股票的信息披露15 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“股利分配政策”的掌握。发行人应披露最近 3 年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策。因此，本题的正确答案为 A。【知识模块】 首次公开发行股票的信息披露二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。16 【正确答案】 A,B,C,D【
16、试题解析】 本题考查重点是对“资产评估的基本方法”的熟悉。我国采用资产评估的方法主要有：收益现值法、重置成本法、现行市价法和清算价格法。因此，本题的正确答案为 A、B、C、D。【知识模块】 企业的股份制改组17 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 本题考查重点是对“资产评估的含义和范围”的熟悉。资产评估根据评估范围的不同，可以分为单项资产评估、部分资产评估及整体资产评估。因此，本题的正确答案为 A、B、C。【知识模块】 企业的股份制改组18 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查重点是对“拟发行上市公司改组的规范要求”的掌握。关联关系主要是指在财务和经营决策中，有能力对发行人直接
17、或间接控制或施加重大影响的方式或途径，主要包括关联方与发行人之间存在的股权关系、人事关系、管理关系及商业利益关系。因此，本题的正确答案为 A、B 、C、D。【知识模块】 企业的股份制改组19 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 本题考查重点是对“拟发行上市公司改组的规范要求”的掌握。关联交易主要包括：购销商品；买卖有形或无形资产；兼并或合并法人；出让与受让股权；提供或接受劳务；代理；租赁；各种采取合同或非合同形式进行的委托经营等；提供资金或资源；协议或非协议许可；担保；合作研究与开发或技术项目的转移；向关联方人士支付报酬；合作投资设立企业；合作开发项目；其他对发行人有影响的重大交易。因此
18、，本题的正确答案为 A、B、C、D。【知识模块】 企业的股份制改组20 【正确答案】 A,B【试题解析】 本题考查重点是对“审计意见的类型”的掌握。注册会计师应当根据审计结论，出具下列审计意见之一的审计报告：无保留意见审计报告、非无保留意见审计报告、保留意见审计报告、否定意见审计报告和无法表示意见审计报告。因此，本题的正确答案为 A、B。【知识模块】 首次公开发行股票的准备和推荐核准程序21 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 本题考查重点是对“保荐机构的内核”的掌握。发行保荐书应当至少包括的内容有：明确的推荐意见及其理由、对发行人发展前景的评价、有关发行人是否符合发行上市条件及其他有关规定
19、的说明、发行人主要问题和风险的提示、保荐机构内部审核程序简介及内核意见、参与本次发行的项目组成人员及相关经验等。发行保荐书应当由保荐机构法定代表人签名并加盖公章，注明签署日期。因此，本题的正确答案为 A、B、C。【知识模块】 首次公开发行股票的准备和推荐核准程序22 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 本题考查重点是对“首次公开发行股票的具体操作”，的熟悉。发行人、主承销商及为股票发行出具分析报告等推介资料的其他专业机构和人员，必须严格履行法定职责，保证其所出具文件的真实性、准确性和完整性。因此，本题的正确答案为 A、B、C。【知识模块】 首次公开发行股票的操作23 【正确答案】 A,B,C
20、【试题解析】 本题考查重点是对“首次公开发行股票的具体操作”，的熟悉。网上直播推介活动的公告内容至少应包括网站名称、推介活动的出席人员名单、时间(推介活动不少于 4 个小时)等。因此，本题的正确答案为 A、B、C。【知识模块】 首次公开发行股票的操作三、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。24 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“土地使用权的处置”的熟悉。根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价入股，经评估作价后，界定为国家股。因此，本题正确。【知识模块】 企业的股份制改组25 【正确答案】 A【试题
21、解析】 本题考查重点是对“资产评估的范围”的熟悉。公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。基本原则是：进入股份有限公司的资产都必须进行评估。因此，本题正确。【知识模块】 企业的股份制改组26 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“资产评估的基本方法”的熟悉。在资产评估时，应根据不同的评估目的、评估对象，选用不同的且最适当的价格标准。对不同公司投入股份有限公司的同类资产，应当采用同一价格标准评估。因此，本题正确。【知识模块】 企业的股份制改组27 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“国有资产产权的界定”的熟悉。产权界定应当依据“谁投资，谁
22、拥有产权”的原则进行。因此，本题正确。【知识模块】 企业的股份制改组28 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“审计报告的内容”的掌握。审计报告应当由注册会计师签名、盖章，加盖会计师事务所的公章。对上市公司及企业改组上市的审计，应由两名具有证券相关业务资格的注册会计师签名、盖章。因此，本题正确。【知识模块】 首次公开发行股票的准备和推荐核准程序29 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“法律意见书和律师工作报告”的掌握。律师在制作法律意见书和律师工作报告的同时，应制作工作底稿。工作底稿是指律师在为证券发行人制作法律意见书和律师工作报告过程中形成的工作记录及在工作中获取的所有文件、会议纪要、谈话记录等资料。因此，本题正确。【知识模块】 首次公开发行股票的准备和推荐核准程序30 【正确答案】 A【试题解析】 本题考查重点是对“首次公开发行股票的具体操作”的熟悉。承销商在承销过程中，不得以提供透支、回扣或者中国证监会认定的其他不正当手段诱使他人申购股票。因此，本题正确。【知识模块】 首次公开发行股票的操作
